Финансовая результативность деятельности предприятия и резервы её повышения

Коломейчук Иван Сергеевич

Финансовая результативность деятельности предприятия и резервы её повышения

Выпускная квалификационная работа на тему «Финансовая результативность деятельности предприятия и резервы ее повышения», выполнена Коломейчук И.С., слушателем группы Б1501Аз, обучающимся по по образовательной программе подготовки бакалавров по направлению 38.03.01 «Экономика», профиль «Экономика предприятий и организаций (услуги)». Выпускная квалификационная работа включает в себя: введение, 2 главы, заключение, список литературы и приложения. 1) Теоретико-методическая основа формирования финансовой результативности деятельности предприятия. В данной главе раскрывается сущность и составляющие финансовой результативности, приведены мнения разных авторов о данном понятии и оценке финансовой результативности предприятия, описана методика анализа абсолютных и относительных показателей финансовой результативности, представлено понятие рентабельности, как синтетического показателя финансовой результативности деятельности предприятия. 2) Оценка финансовой результативности ООО «Дубовая роща» и разработка рекомендаций по ее улучшению, а именно описана специфика деятельности ООО «Дубовая роща», ее отражение в системе показателей финансовой результативности предприятия, проведен факторный анализ финансовой результативности предприятия, анализ и оценка рентабельности продаж предприятия. 3) Внедрение разработок и предложений повышения рентабельности продаж ООО «Дубовая роща». В данной главе предложены рекомендации, план мероприятий повышения рентабельности продаж, а также план снижения затрат предприятия, описаны потенциальные эффекты. Выпускная квалификационная работа содержит: 14 таблиц, 11 рисунков, приложение. Список литературы содержит 33 источников. : выпускная бакалаврская работа по направлению подготовки : 38.03.01 - Экономика

Экономика и экономические науки

Дипломы

Вуз: Дальневосточный федеральный университет (ДВФУ)

ID: 5b8eca707966e1073081bb87

UUID: a4b00020-929b-0136-ba56-525400005860

Язык: Русский

Опубликовано: больше 5 лет назад

Просмотры: 74

Коломейчук Иван Сергеевич

Источник: Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Дальневосточный федеральный университет»

Комментировать 0

Рецензировать 0

Скачать - 2,5 МБ

Поделиться работой

Оглавление Введение ....................................................................................................................... 3 1 Теоретико-методическая основа формирования финансовой результативности деятельности предприятия ......................................................................................... 6 1.1 Сущность и составляющие финансовой результативности .......................... 6 1.2 Теоретико-методическая полемика о понятии и оценке финансовой результативности предприятия............................................................................. 14 1.3 Методика анализа абсолютных и относительных показателей финансовой результативности ................................................................................................... 18 1.4 Рентабельность как синтетический показатель финансовой результативности деятельности предприятия..................................................... 24 2 Оценка финансовой результативности ООО «Дубовая роща» и разработка рекомендаций по ее улучшению.............................................................................. 28 2.1 Специфика деятельности ООО «Дубовая роща» , ее отражение в системе показателей финансовой результативности предприятия. ................. 28 2.2 Факторный анализ финансовой результативности предприятия ООО «Дубовая роща»...................................................................................................... 32 2.3 Анализ рентабельности продаж ООО «Дубовая роща» .............................. 38 2.4 Разработка предложений повышения рентабельности продаж ООО «Дубовая роща»...................................................................................................... 42 Заключение ................................................................................................................ 48 Список использованных источников ...................................................................... 54 Приложение А ........................................................................................................... 58 2

Введение Современное развитие экономики в России требует от предприятий активного роста – иначе высоки шансы уйти с рынка банкротом. Для крупных предприятий финансовые потери за счет изменения ситуации на рынке обычно не настолько страшны, как для малых и оказывают порой более сильное влияние на малое предприятие. В связи с этим возникает вопрос разработки такой оценки результативности финансовой деятельности малого предприятия, которая способствовала бы выявлению резервов повышения уровня конкурентоспособности такого предприятия на современном рынке. Степень научной разработанности темы. Аспекты финансовой оценки деятельности предприятия отражены в трудах многих ученых. Среди отечественных авторов стоит выделить Савицкую Г.В., Шеремета А.Д., Негашева Е.В., Ковалева В.В., Жилкину А.Н., Канке А.А., Ефимову О.В. Работы зарубежных авторов Л. Мейсела, Д. Нортона и Р. Каплана, Х. Рамперсада, К. МакНейра, Р. Ланча и К. Кросса, К. Адамса и П. Робертса послужили основой разработки инструментария, по оценке результативности финансовой деятельности предприятия. Основная проблема в исследуемой области знаний заключается в том, что, хотя в современной литературе присутствуют методики финансовой оценки деятельности предприятий, они в основном ориентированы на крупные и средние предприятия. Для малых предприятий данные методики не подходят в силу ограниченности данных об их финансовом положении, и кадровых возможностей в области осуществления такого анализа. Также проблемой современного рынка является теневая экономика, которая не дает возможности достоверно оценить результативность деятельности как крупных, так и малых предприятий. Целью выпускной квалификационной работы является исследование вопросов оценки финансовой результативности предприятия и выявление возможных резервов её повышения. 3

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:  рассмотреть составляющие финансовой результативности предприятия;  представить обзор теоретических исследований в области финансовой результативности предприятий;  рассмотреть методику анализа абсолютных и относительных показателей финансовой результативности предприятия;  представить общую характеристику показателя рентабельности и основные факторы, влияющие на нее;  охарактеризовать деятельность предприятия ООО «Дубовая роща»;  представить факторный анализ финансовой результативности ООО «Дубовая роща»;  проанализировать рентабельность продаж ООО «Дубовая роща»  разработать предложения по повышению уровня рентабельности продаж предприятия ООО «Дубовая роща». Объектом исследования являются малые предприятия, в том числе и ООО «Дубовая роща», как социально-экономическая система. Предметом исследования являются теоретико-методические подходы к оценке результативности финансовой деятельности малого предприятия, а также способы, методы и инструментарий такой оценки. Теоретической и методической базой исследования послужили научные труды и практические исследования отечественных и зарубежных авторов в области оценки результативности финансовой деятельности малого предприятия, законодательные акты органов власти РФ, формирующие правовое поле деятельности малых предприятий. Для достижения поставленной цели и решения задач в работе использовались следующие методы исследования: контент-анализ (в теоретикометодологической части исследования), экономико-статистический (при оценке экономического положения предприятия), сравнительного анализа (при 4

сопоставлении показателей деятельности анализируемого предприятия), графического описания (при построении графиков и диаграмм), финансовоэкономического анализа (в экономических расчетах). Информационную базу исследования составили нормативно-правовая база деятельности малых предприятий, материалы периодической печати, данные предприятия ООО «Дубовая роща», научные труды отечественных и зарубежных ученых исследователей проблемного поля выпускной работы, ресурсы сети Интернет, а также информация, полученная в ходе практической деятельности автора исследования. Структурно работа представлена введением, двумя заключением, списком использованных источников, приложениями. 5 главами,

1 Теоретико-методическая основа формирования финансовой результативности деятельности предприятия 1.1 Сущность и составляющие финансовой результативности Для того, чтобы быть успешной организацией в течении долгого времени, чтобы выжить и достичь своих целей, организация должна быть не только эффективной, но и результативной. Результативность управления – это уровень реализации целей и стратегий, достижения определенных качественных и количественных, а также экономических результатов организации. Результативность деятельности предприятия представляет собой комплексную категорию, которая включает в себя такие показатели:  действенность;  экономичность;  эффективность;  качество;  производительность;  качество трудовой жизни;  внедрение инноваций;  качество управления. Результативность деятельности предприятия в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели как бы подводят итог деятельности предприятия за отчетный период. Они зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и др. [26] В числе ключевых факторов - уровень и структура затрат (издержек производства и обращения), поэтому в рамках внутрифирменного управления финансами в этом блоке может выполняться оценка целесообразности затрат, их динамика, структурные изменения, а основные показатели - уровень 6

издержек производства и абсолютная и относительная экономия (перерасходы) издержек. В условиях рыночной экономики деятельность каждого хозяйствующего субъекта становится предметом внимания значительного круга предприятий и лиц, заинтересованных в результатах его функционирования. На основе доступной финансово - учетной информации партнеры предприятия стремятся адекватно оценить его финансовое состояние. [27] К финансовой результативности предприятия относится в первую очередь понятие прибыли предприятия. Раскрытие вопросов сущности прибыли, ее формирования, распределения и использования нашли широкое отражение в работах как отечественных, так и зарубежных ученых-экономистов. Понятие прибыли, по мере развития экономической теории, постоянно совершенствовалось и усложнялось. Причем, трактовки прибыли были весьма неконкретными, однако ученые-экономисты сходились в том, что прибыль представляет собой разницу, отклонение, остаток между фактическими расходами на производство определенного вида продукции и доходами, полученными от ее продажи [12]. А. Смит, развивая теорию трудовой стоимости, подчеркивает, что прибыль – это продукт труда, присваиваемый капиталистом. Поэтому стоимость, которую рабочие прибавляют к стоимости материалов, распадается сама в этом случае на две части, из которых одна идет на оплату их труда, а другая – на оплату прибыли их предпринимателя на весь капитал, который он авансировал в виде материалов и заработной платы [14]. В дальнейшем А. Смит делает вывод, что заработная плата, прибыль и рента являются тремя первоначальными источниками всякого дохода, равно как и всякой меновой стоимости. Такой вывод не согласуется с теорией трудовой стоимости, при которой стоимость товаров определяется исключительно затратами на их производство, и поэтому стоимость продукта может лишь распадаться на составные элементы, а не складываться из них, как 7

это считает А. Смит. В этом состоит противоречивость его теории трудовой стоимости [17]. Э. Чемберлин отмечает, что условия формирования максимальной прибыли при монополии и чистой конкуренции различны [3]. В условиях монополии осуществляется контроль над предложением и ценой, а в условиях чистой конкуренции такого контроля нет. В этих условиях возникают цены равновесия и цены, уравнивающие спрос и предложение, которые совпадают лишь при чистой конкуренции. Но и та и другая цены обеспечивают производителю максимальную прибыль, т. к. при этом возникает равенство предельного дохода предельным издержкам. Чтобы добиться такого равенства, монополист удерживает цену на уровне, более высоком, чем предельные издержки. Тогда монополист ограничивает производство до такого уровня, который позволит ему продавать товары по более высоким ценам. Значит источником монопольной прибыли является разница между монопольной ценой и ценой, уравновешивающей спрос и предложение. В странах с развитой экономикой прибыль не связывают с затратами только живого труда. Например, П. Самуэльсон [20] определяет ее как в высшей степени разностороннюю категорию. В качестве источников прибыли он называет доход от предпринимательскую факторов производства, деятельность и вознаграждение введение за технических усовершенствований. В прибыль включаются также расхождения между ожидаемым и фактическим доходом в связи с неопределенностью, монопольный доход и т. п. В начале 1985 г. французский экономист А. Бабо в своей работе «Прибыль» отмечает, что все авторы сходятся на том, что прибыль представляет собой разницу, отклонение, остаток. Так, исследователи рассматривали прибыль как определенную сумму, содержащуюся в выручке от продажи, но при попытке определить данную сумму и возникали разногласия мнений [17]. 8

В современной литературе, понятие прибыли рассматривается практически во всех учебниках по финансовому менеджменту. Прибыль является составной частью рыночных отношений, она занимает заметное место в формировании рынка средств производства, объектов общенародного пользования, ценных бумаг. Она представляет немаловажную роль в ликвидации бюджетного дефицита, стабилизации хозяйства, преодолении кризисных явлений. [2] Бюджетно-формирующие функции прибыли являются очень важными, поскольку это один из источников формирования разных уровней бюджетов. Бюджеты получают ее в виде налогов и используют полученные средства для финансирования потребностей общества; государственных производственных, инвестиционных, социальных и научно-технических программ; обеспечения государственных функций. Прибыль в масштабе общества является фактором социального и экономического развития всего государства [21]. Прибыль, как экономическая категория — это превращенная форма прибавочной стоимости. Прибыль с точки зрения экономики предприятия — это положительный финансовый результат, получаемый предприятием после реализации продукции (товаров, работ, услуг) и погашения соответствующих расходов. [4] Сама по себе прибыль является достаточно содержательным показателем, который характеризует различные аспекты деятельности предприятия. Каждый руководитель заинтересован в повышении уровня получаемой прибыли своей организацией, однако на ее уровень и изменение влияют различного рода факторы, которые не всегда зависят от самой фирмы. Следовательно, эффективность функционирования предприятия определяется его способностью приносить прибыль. Поэтому возникает такой интерес к повышению прибыльности организации. Прибыль, как важнейшая экономическая категория, выполняет ряд следующих функций (Рисунок 1.1). 9

• заключается в стимулировании повышения работоспособности предприятия стимулирующая функция оценочная функция • наиболее полно и достоверно отражает уровень производства и дает оценку финансово – хозяйственной деятельности организации фискальная функция • заключает в том, что прибыль является источником отчислений в различные уровни бюджетов Источник: [5] Рисунок 1.1 – Основные функции прибыли Как видно из рисунка 1.1 прибыль имеет три основные функции. Фактически она позволяет стимулировать и оценивать деятельность предприятия, а для государства прибыль несет роль источника бюджетных доходов. На величину прибыли оказывают влияние различные факторы, среди которых себестоимость продукции, цена, коммерческие и управленческие расходы, процентные доходы и расходы, прочие доходы и расходы, текущие налоги и пр. Существуют следующие пути воздействия (увеличения, уменьшения) на прибыль предприятия: 1) снижение себестоимости продукции; 2) увеличение выручки, т.е. объема продаж; 3) снижение цены; 4) снижение коммерческих и управленческих расходов; 5) уменьшение текущего уровня налоговых выплат. Себестоимость характеризующим использования продукции является работоспособность ресурсов (постоянного качественным предприятия, и а переменного показателем, также капитала) производство продукции, находящихся в распоряжении организации. 10 уровень на

Наиболее существенного снижения себестоимости продукции на предприятии можно достичь путем разработки и реализации комплексной программы снижения себестоимости, которая будет постоянно действующей, и корректироваться при изменении обстоятельств [11]. Увеличение объемов продаж осуществляется путем развития системы сбыта, использования новых каналов сбыта, дифференциации товарной политики и прочих средств. [23] Снижение коммерческих и управленческих расходов осуществляется путем оптимизации данного типа расходов и использования средств формирования планирования расходов. Прибыль – это положительная разница между суммарными доходами и затратами на производство и реализацию товаров и услуг. [24] Роль прибыли усиливается с переходом страны на основы рыночного хозяйства. Предприятие каждой формы имущества, приобретя финансовую независимость и самостоятельность имеет право направлять прибыль на какиелибо цели и после уплаты налогов в бюджет и иных неотъемлемых платежей, и отчислений и любых объемах. По этой причине одной из важных проблем нынешнего периода считается освоение современных способов успешного управления прибылью предприятия [19]. Грамотное, результативное управление формированием прибыли учитывает создание на предприятии определенных концепций данного управления, знание ключевых элементов развития прибыли, применение нынешних способов ее рассмотрения и планирования. [29] В данном случае речь идет о построении стратегии управления прибылью, которая основана на внутренних и внешних факторах деятельности предприятия, специальных методах управления (учетная политика предприятия, прогнозирование прибыли, управление финансовой структурой, кадровая политика, управление внутренним капиталообразованием, комплексное управление пассивами и активами, управление рисками и пр. 11

Предприятие может получать прибыль если затраты превышают выручку, то предприятие получает убыток, то есть отрицательный финансовый результат, что ставит его в сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство. Есть три главных источника получения прибыли. Первый источник появляется из-за результата монопольного положения предприятия согласно выпуску этой либо другой продукции или же из-за особенностей продукта. Поддержание данного источника на сравнительно высоком уровне подразумевает непрерывное развитие услуги. Тут необходимо учесть такие противодействующие силы, как антимонопольная политика страны и увеличивающаяся конкуренция со стороны иных предприятий. Второй источник предпринимательской напрямую связан деятельностью. Он с производственной буквально затрагивает и все предприятия. Результативность его использования находится в зависимости от познания конъюнктуры рынка и умения приспособить формирование производства под данную регулярно меняющуюся конъюнктуру [15]. Величина прибыли в этом случае находится в зависимости:  во-первых, от корректности выбора производственной направленности предприятия согласно выпуску продукции (выбор товаров, пользующихся устойчивым и высоким спросом);  во-вторых, от формирования конкурентоспособных условий продажи собственных продуктов и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание клиентов, послепродажное обслуживание и т.д.);  в-третьих, с объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли);  в-четвертых, от структуры уменьшения себестоимости производства; Третий источник вытекает из инновационной деятельности предприятия. Инновационная деятельность представляет собой внедрение в деятельность новых процессов управления, технологических разработок по сфере деятельности, новые или усовершенствованные услуги на базе научно12

технических достижений и пр. Его применение подразумевает непрерывное развитие услуг, их конкурентоспособности, увеличение объемов реализации и повышение массы прибыли. Таким образом, формирование прибыли на предприятиях может происходить под влияние различных факторов, при этом они учитываются в различных источниках информации компании. Информационная база анализа финансовых результатов предприятия формируется за счет внешних и внутренних источников информации. К внешним источникам относятся показатели, характеризующие общее экономическое положение страны (Рисунок 1.2). Факторы экономического положения страны национальный доход среднеотраслевые нормы прибыли чистый доход ставки налога на прибыль данные об инфляции средние нормы банковского процента ключевая ставка Источник: [18] Рисунок 1.2 – Показатели, характеризующее общеэкономическое развитие страны, влияющие на деятельность предприятия Таким образом, на общеэкономическом развитии страны сказываются показатели национального и чистого дохода, среднеотраслевые нормы прибыли, ключевая ставка и средняя ставка банковского процента, а также данные о налоговых ставках. Источником данной информации являются внутренняя финансовая отчетность: материальные отчеты, отчет о движении денежных средств, отчеты по дебиторской и кредиторской задолженностям, и пр. 13

Пользователями финансовой отчетности могут выступать инвесторы, сотрудники компании, кредиторы, поставщики, покупатели, государственные органы и другие члены общества. У всех пользователей имеются различные информационные потребности [33]. Таким образом, прибыль является важнейшим экономическим показателем деятельности предприятия. В литературе рассматриваются как первоначальные представления о прибыли предприятия, так и современные определения, и понятия в данной области. Отечественная и международная теория и практика финансового менеджмента не имеют единого подхода к определению прибыли. Исследование показывает, что понятие прибыли во все времена трактуется по-разному, постоянно претерпевая видоизменения и развитие, усложняясь. Так, в современной теории и практике финансового менеджмента выделяют экономический и бухгалтерский в различных модификациях подходы к определению прибыли. Экономическая интерпретация прибыли предполагает ее определение в терминах благосостояния хозяйствующего субъекта за определенный период, т. е. отмечается тесная связь между категориями «прибыль» и «капитал». В результате при оценке прибыли важно также оценка леверижа предприятия, который определяется как соотношение заёмного капитала и собственного капитала компании и влияние этого отношения на чистую прибыль. Компания с высокой долей заёмного капитала называется финансово зависимой компанией. Компания, финансирующая свою деятельность за счёт только собственного капитала, называется финансово независимой компанией. 1.2 Теоретико-методическая полемика о понятии и оценке финансовой результативности предприятия Малые предприятия определяются рядом характеристик, которые отличают их от крупных и не позволяют производить оценку финансового 14

состояния по различным методикам. К данным характеристикам в 2016 году согласно законодательству относятся:  доходы малого бизнеса значительно ниже крупного. Максимальная выручка, которая относит предприятия к малому бизнесу составляет 800 млн. руб.;  среднесписочная численность персонала не должна превышать 100 сотрудников;  доля капитала иностранных организаций в уставном капитале составляет не более 49% [2]. В связи с тем, что деятельность малых предприятий в первую очередь определена меньшим объемом сделок, то в первую очередь определяем, какими инструментами пользуются при оценке результативности финансовой деятельности крупных компаний. На основе обзора определений результативности деятельности предприятия и выявленных особенностей малого предприятия уточним определение результативности его финансовой деятельности: результативность финансовой деятельности малого предприятия представляет собой уровень достижения целей финансовой деятельности малого предприятия, выраженных количественными и качественными показателями. Важным моментом при оценке результативности финансовой деятельности на малых предприятиях является возможность получения финансовых показателей. Так, к примеру, малое предприятие не всегда имеет такие показатели, как долгосрочный заемный капитал, или может не иметь основные производственные фонды. Следовательно, при отсутствии таких показателей нет возможности и рассчитать ряд финансовых показателей. Также следует отметить, для малых предприятий обычно нет смысла производить расчет финансовых показателей, реже чем раз в год, так как изменения, происходящие в компаниях, могут происходить один раз за весь период (например, покупка основных средств), и оценка поквартально некоторых показателей будет необъективно отражаться на финансовой результативности. 15

Показатели рентабельности – это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятия с одной из двух сторон – ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности. [22, с. 116-117] В зарубежной и российской экономической литературе предлагается несколько различных методик и математических моделей, связанных с диагностикой вероятности банкротства. В данной работе вероятность банкротства предприятия будем оценивать достаточностью имеющихся денежных средств и их эквивалентов, запасов для погашения краткосрочных пассивов для обеспечения финансовой независимости организаций, опираясь на определение, данное в [2, с. 68]. Следовательно, финансовое состояние – совокупность состояния пяти объектов исследования: ликвидности, финансовой устойчивости, деловой активности, рентабельности, вероятности банкротства. Однако для малого бизнеса полный расчет всех показателей представленных групп не целесообразен, а, следовательно, имеет смысл рассчитывать только несколько финансовых показателей результативности деятельности предприятия. Как известно, финансовый анализ является востребованным на практике и развивается в виде двух взаимосвязанных направлений:  как самостоятельное научное направление – внешний финансовый анализ;  как крупный раздел финансового менеджмента – внутренний финансовый анализ. Тенденциями в развитии финансового анализа являются: развитие прикладных аспектов управления финансами; более тесное взаимодействие бухгалтерского учета и прикладных финансовых дисциплин (оценки финансового состояния); решение проблемы различий между национальными и международными стандартами бухгалтерского учета. [16] Основными показателями результативности финансового состояния 16

являются показатели рентабельности: Рентабельность активов высчитывается по формуле отношения прибыли организации, полученной за определенный период, к оцененной за этот же период стоимости самих активов: Формула рентабельности производства представляет собой отношение прибыли от реализованных товаров к совокупной стоимости основных и оборотных фондов организации: Расчет прибыльности продукции представляет собой отношение дохода от продажи к себестоимости (затратам на производство и реализацию) произведенных товаров: себестоимость – общая сумма затрат на производство и реализацию товаров за указанный период. Коэффициент рентабельности продаж показывает долю прибыли в общем объеме реализованного товара. , где  операционная (чистая) прибыль – доход, оставшийся после налогообложения;  объем продаж – выручка, полученная предприятием за реализацию продукции, в денежном эквиваленте. [28] Таким образом, проанализировав основные понятия в сфере оценки результативности финансовой деятельности следующие выводы: 17 организации, мы сделали

1) существующее разнообразие определений понятия «оценка результативности финансовой деятельности организации» ориентировано на оценку средних и крупных предприятий; 2) уточнены понятия «результативность финансовой деятельности» и «финансовое состояние» применительно к малому предприятию; 3) для малых инструментарий предприятий оценки целесообразно результативности уточнить финансовой понятия и деятельности организации» с учетом возможностей оперативного получения для этого необходимой оперативной информации о финансовом состоянии, а также потребной для этих целей квалификации персонала. 4) такая оценка для малого предприятия должна позволять получить объективный результат с учетом ограниченности информации и периодичности изменений в малых компаниях. 1.3 Методика анализ абсолютных и относительных показателей финансовой результативности Особенности изучения финансовой результативности начинают с анализа ее уровня и динамики. Эти показатели являются по сути абсолютными и относительными в оценке результативности предприятия. Для этого используется горизонтальный и вертикальный анализ показателей прибыли. Далее оценку системы управления прибылью на предприятиях обычно осуществляют путем исследования факторов на нее влияющих. Для выявления, каким образом, на прибыль влияет к примеру себестоимость необходимо проведение факторного анализа. Среди других методов выделяют анализ методам абсолютных и относительных разниц, методом относительных величин, декомпозиционный анализ и пр. В рыночной экономике анализ финансовых результатов составляет важнейшую часть информационного обеспечения управленческих решений руководством предприятий. 18 для принятия

На рисунке 1.3 представлены основные этапы факторного анализа [6]. Отбор факторов определяющих исследуемые результативные показатели Классификация и систематизация факторов с целью обеспечения комплексного и системного подхода к исследованию их влияния на результаты хозяйственной деятельности. Определение формы зависимости между факторами и результативными показателями Моделирование взаимосвязей между факторами и результативными показателями Расчет влияния факторов и оценка роли каждого из них в изменении результативного показателя Работа с факторной факторного анализа моделью. Методика Источник: [6] Рисунок 1.3 – Этапы факторного анализа результативных показателей Таким образом, из рисунка 1.3 видно, что основными задачами экономического факторного анализа являются построение экономико- математических моделей, описывающих влияние факторов на результирующий показатель, и оценка оказываемого этими факторами влияния. На результирующий показатель может влиять один фактор, и в этом случае говорят об однофакторном анализе, или несколько – в этом случае используется многофакторный анализ. Анализ финансового состояния организаций по данным отчетности может осуществляться с различной степенью детализации. На данный момент существует множество методик, показателей исследования финансового состояния организаций. Однако использование множества показателей не означает повышение качества анализа, а лишь затрудняет интерпретацию, оценку финансового состояния. Рассмотрим основные методики анализа финансовой результативности с позиций разных авторов. Так, Г.В. Савицкая предлагает осуществлять анализ прибыли предприятия последовательно проводя следующие этапы анализа (Рисунок 1.4). 19

Анализ ценовой политики предприятия и факторный анализ уровня среднереализацио нных цен Анализ состава и динамики прибыли Анализ прочих доходов и расходов Анализ использования прибыли Источник: [25] Рисунок 1.4 – Основные этапы анализа финансовых результатов компании по Савицкой Г.В. В процессе анализа она рекомендует анализировать такие показатели как:  маржинальная прибыль – разница между выручкой от реализации и переменными затратами предприятия;  прибыль от реализации – разница между стоимостью реализованной продукции, услуг, работ и полной себестоимостью;  общий финансовый результат – отражается в отчетности в развернутом виде и является алгебраической суммой прибыли (убытка) от продаж, продажи иного имущества и результатов от прочей финансовой деятельности, а также прочих внереализационных операций;  основные факторы, влияющие на компанию;  среднестатистические цены и пр. Каждый этап осуществляется по определенному алгоритму, с исследованием специально определенных параметров. Осуществляя оценку финансовых результатов предприятия в правильной последовательности является основой качественных результатов оценки, а, следовательно, и формирования объективных возможностей развития предприятия. В свою очередь А. Д. Шеремет предлагает проводить анализ прибыли и рентабельности продукции в следующей последовательности (Рисунок 1.5). 20

Формируе тся ряд показател ей • Формируется ряд показателей, характеризующих финансовые результаты организации. При этом выделяются такие показатели, как валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток) от продаж и прочей деятельности, прибыль (убыток) до налогообложения (общая бухгалтерская прибыль), прибыль (убыток) от обычной деятельности, чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода • проводится как по абсолютным показателям прибыли, так и по ее относительным показателям например, по отношению прибыли к выручке от продажи – по рентабельности продаж Первонача льный анализ Углублен ный анализ • осуществляется путем исследования влияния на величину прибыли и рентабельность продаж различных факторов, которые подразделяются на группу внешних и группу внутренних факторов Анализ влияния дополните льных факторов Анализ качества прибыли • анализируется влияние инфляции на финансовые результаты от продаж продукции • приводится так называемая обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли Оценка показател ей рентабель ности • Проводится анализ рентабельности активов предприятия • Осуществляется маржинальный анализ прибыли Маржинал ьный анализ Источник: [7] Рисунок 1.5 – Последовательность анализа прибыли и рентабельности по Шеремету А.Д. Достоинством методики оценки финансовой результативности предприятия Шеремета А.Д. и Негашева Е.В. является применение в анализе всех форм отчетности предприятия. Недостатком методики, несмотря на ее комплексность, является отсутствие анализа банкротства и прогноза финансовой деятельности. Н. Н. Селезнева и А. Ф. Ионова рекомендуют проводить анализ финансовых результатов и рентабельности последовательности [23]: 21 организации в следующей

1. Формируется классификация прибыли, которая предполагает рассмотрение показателей эффекта хозяйственной деятельности. Пример классификации прибыли приведен на рисунке 1.6. Признаки классификации прибыли Порядок формирования • валовая прибыль, • маржинальный доход, • прибыль до налогообложени я, • чистая прибыль Источники формирования • прибыль от реализации услуг, • прибыль от реализации имущества Виды деятельности • прибыль от обычной деятельности • прибыль от инвестиционной деятельности, • прибыль от финансовой деятельности Периодичность получения • регулярная прибыль • чрезвычайная прибыль Характер использования • прибыль, направленная на дивиденды (потребленная) • прибыль, капитализирова нная (нераспределенн ая) прибыль Источник: [23] Рисунок 1.6 – Классификация прибыли по Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой Дальнейший порядок по Н.Н. Селезневой и А.Ф. Ионовой следующий:  необходимо сформировать показатели прибыли, а также рассчитать взаимосвязь между ними;  необходимо расписать основные экономические факторы, которые влияют на прибыль;  изучить показатели инфляции и определить степень их влияния;  дать анализ качества прибыли, с обозначением факторов, которые ее ухудшают;  изучить динамику и состав денежных потоков предприятия, с определением степени их достаточности;  осуществить анализ финансовой документации (бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах);  провести по схеме факторный анализ прибыли; 22 компании

 дать характеристику влияния выявленных факторов на прибыль;  изучить основные направления использования прибыли;  предоставить заключающий обзор о показателях прибыли компании. В практике анализа прибыли применяется ряд способов факторного анализа, каждый из которых обладает рядом как положительных, так и отрицательных сторон (Таблица 1) [13]. Таблица 1 - Преимущества и недостатки способов факторного анализа показателей финансовой результативности Способ факторного анализа Абсолютных разниц Индексный Логарифмический Интегральный Цепных подстановок Балансовый Относительный разниц Преимущества Недостатки Вытекает из метода цепных подстановок, и требует замены одного из факторов только в текущем периоде, остальные показатели остаются базовыми Существует большое количество типов индексов, достаточно прост в использовании Зависимость от порядка установления факторов в результирующую модель Не дает зависимостей при числе факторов больше двух, корректность расчетов во многом зависит от количества знаков, установленных после запятой Ограниченность использования Нет необходимости устанавливать последовательность установки факторов в модели Дает однозначную оценку влияния факторов, дает точный результат Один из самых простым методов, может быть использован в различных ситуациях Определяет результирующий показатель Одна из разновидностей метода абсолютных разниц. Может применяться как к мультипликативным, так и комбинированным моделям Не отражает зависимости факторов между собой на изменение результата, т.е. в каждом расчете оценивается влияние только одного фактора Зависит от порядка подстановки факторов в результирующую модель Является вспомогательным Результат изменяется в зависимости от порядка установления факторов в модели Источник: [13] Таким образом, рассмотрев методики проведения анализа абсолютных и относительных показателей финансовой результативности можно сделать вывод, что выбор той или иной методики проведения анализа для отдельно взятого предприятия зависит от особенностей его функционирования и целей, которых необходимо достичь в процессе анализа. 23

1.4 Рентабельность как синтетический показатель финансовой результативности деятельности предприятия Рентабельность является основной целью деятельности организации. Рентабельность предприятия зависит от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности. В связи с этим задачей предприятия является не только получение максимального размера прибыли в текущем периоде, а ее эффективное распределение и использование для обеспечения дальнейшего роста компании. Среди факторов, влияющих на изменение рентабельности можно выделить объем производства продукции, качество товара, конкурентоспособность организации, ее деловую репутацию. В условиях рыночной экономики исследование финансовых результатов с целью альтернативного использования ресурсов, а также поиска факторов, которые влияют на их размер, имеет приоритетное значение, поскольку от глубины познания и правильности использования полученного результата зависит эффективность функционирования бизнеса. Анализ финансовых результатов служит ключевым элементом финансово-экономического управления предприятием: он позволяет выявить потенциальные возможности предприятия, направления увеличения прибыли и экономии ресурсов. [8] Для достижения высокого уровня этих показателей необходимо глубокое экономическое исследование формирования финансовых результатов деятельности. Финансовый результат деятельности включает в себя результат всех операций, сгруппированных по определенным категориям расходов и доходов за отчетный период. Объектом проверки финансовых результатов является бухгалтерская прибыль (убыток), представляющая собой конечный финансовый результат [1]. Традиционные методы оценки эффективности производства, как известно, ориентированы, в первую очередь, на валовые показатели. При этом проблема формирования финансовых результатов остается второстепенной, а значит, в современных условиях требует решения [31]. На современном этапе 24

экономическое исследование финансовых результатов должно предоставить информацию о количественном и качественном влиянии на них не только экономико- организационных и технологических факторов. Нужно исследовать и внешние факторы, такие как: конъюнктура рынка, ценовая и налоговая политики, взаимоотношений с производителями сырья. Рентабельность характеризующий использования – это уровень ресурсов, качественный, отдачи стоимостный вложенных связанный с затрат достижением показатель, или уровень определенного хозяйственного результата. [30] Предприятие признается рентабельным, когда сумма выручки от всех видов деятельности за отчетный период покрывает не только расходы, но и ее достаточно для образования прибыли. Таким образом, рентабельность характеризует результативность (эффективность) работы предприятия, дает представление о способности предприятия увеличивать свой вложенный капитал [13]. Система показателей рентабельности представлена на рисунке 1.7. Источник: [10] Рисунок 1.7 - Система показателей рентабельности предприятия Для глубокого и более точного анализа эффективности деятельности предприятия необходимо рассчитать все представленные показатели. Такой анализ будет способствовать привлечению новых партнеров, инвесторов и 25

поставщиков. Которые будут полностью доверять предприятию, и стремиться стать его партнером. Рентабельность предприятия формируется под воздействием группы взаимосвязанных факторов, оказывающие разнородное влияние на результаты хозяйственной деятельности предприятия (как позитивно, так и негативно). Поэтому их классифицируют по различным критериям (по порядку формирования, источникам формирования, видам деятельности). Внешние и внутренние факторы, влияющие на величину финансовых результатов отчетного периода, представлены в таблице 2. Таблица 2 - Факторы, влияющие на величину финансовых результатов отчётного периода Внешние факторы 1. Факторы рыночной конъюнктуры (уровень конкурентоспособности продукции, изменение цен и тарифов, уровень инфляции и др.). 2. Административно-правовые (политика государства в области налогообложения, наличие субсидий государства и др.) [31]. Внутренние факторы 1. Материально-технические (уровень интенсивного и экстенсивного использования производственных ресурсов). 2. Организационно-управленческие (совершенствование организации труда и производства). 3. Экономические (экономическое стимулирование, резервы роста прибыли и др.). 4. Социальные (улучшение условий труда) [31]. Источник: [9] Влияние как внешних, так и внутренних факторов очень велико для любого предприятия, причём они тесно взаимосвязаны друг с другом. Добиться стабильно высоких финансовых результатов сложно, это трудоёмкий процесс, который требует большой работы над всеми возможными факторами влияния. Необходимо просчитать и предвидеть все возможные варианты развития предприятия, как положительные, так и отрицательные, такие как банкротство. Рассмотрев прибыльность и рентабельность, можно сделать вывод, что прибыль как итоговый финансовый результат деятельности предприятий представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и реализацию продукции с учетом убытков от различных 26

хозяйственных операций отчетного периода. Однако прибыль не так полно характеризует итоговые результаты хозяйствования. Для этого необходимо использовать показатели рентабельности. Они в свою очередь позволяют дать более чёткое представление об эффективности деятельности предприятия, т.к. их величина отражает соотношение эффекта с вложенным капиталом или потребленными ресурсами. Можно смело говорить о том, что рентабельность является обобщающим показателем эффективной деятельности предприятия, которая компании. 27 характеризует изменение прибыли

2 Анализ финансовой результативности ООО «Дубовая роща» и разработка рекомендаций по ее улучшению 2.1 Специфика деятельности ООО «Дубовая роща», ее отражение в системе показателей финансовой результативности предприятия Торговое предприятие ООО «Дубовая роща» было создано 28.02.2007 года, целью создания которой является реализация населению продуктов питания и сопутствующих товаров в универсаме «Зодчий» в г. Уссурийске. ООО «Дубовая роща» занимает два здания в г. Уссурийске по адресу ул. Раковская 59 «А» и ул. Гончарука 4 согласно договору аренды. В собственности у данного предприятия зданий, сооружений, передаточных устройств, транспортных средств, машин и оборудования нет. Компьютеры и другая вычислительная техника на балансе предприятия не стоит. ООО «Дубовая роща» осуществляет свою деятельность на основании следующих учредительных документов: 1. Устав 2. Учредительный договор 3. Документы 4. Свидетельство ИНН и ОГРН 5. Свидетельство о внесении в записи в ЕГРЮЛ 6. Выписка из единого государственного реестра юридических лиц ЕГРЮЛ Согласно уставу, компания может оказывать розничную продажу продовольственными и непродовольственными товарами. В ООО «Дубовая роща» действует линейно-функциональная структура. Организационная структура предприятия представлена на рисунке 2.1. 28

Директор Заместитель директора Главный бухгалтер Заведующий магазином Товаровед Операторфактуровщик Бухгалтер Продавцы (9 чел.) Источник: [данные предприятия] Рисунок 2.1 – Организационная структура предприятия ООО «Дубовая роща» Всего в компании работает 16 сотрудников. Динамика персонала в компании за последние три года приведена в таблице 3 Таблица 3 - Состав и динамика численности персонала предприятия ООО «Дубовая роща» за 2014-2016 годы Категории работников 1. Руководители, в т.ч.: 1.1. Директор 1.2. Заместитель директора 1.3 Главный бухгалтер 2. Специалисты, в т.ч.: 2.1. Бухгалтер 2.2 Товаровед 2.3 Заведующий магазином 3. Служащие, в т.ч.: 3.1. Продавец 3.2 Фактуровщик Итого работников 2014 год уд. кол-во, вес, чел % 3 25 1 33,3 Годы 2015 год уд. кол-во, вес, чел % 3 21,4 1 33,3 Темп роста, % 2016 год кол-во, чел уд. вес, % 3 1 18,75 33,3 100 100 100 100 1 33,3 1 33,3 1 33,3 100 100 1 2 0 1 33,3 16,6 0 50 1 3 1 1 33,3 21,4 33,3 33,3 1 3 1 1 33,3 18,75 33,3 33,3 100 150 0 100 100 100 100 100 1 50 1 33,3 1 33,3 100 100 7 7 0 12 58,3 100 0 100 8 7 1 14 57,1 87,5 12,5 100 10 9 1 16 62,5 90 10 100 114,2 100 0 116,6 125 128,6 100 114,28 Источник: [данные предприятия] 29

Можно сделать вывод, что численность работников возросла за 3 года на 4 человека. Темпы роста по структуре выросли: специалисты по сравнению с 2014г. на 50%, служащие на 14,2%. В 2016г. основную часть занимают по-прежнему служащие 62,5%, а именно продавцы (9 чел.- 90%), фактуровщик (1 чел. – 10%). Специалисты 18,75%, а именно товаровед (1 чел. – 33,3%), заведующий магазином (1 чел. 33,3%), бухгалтер (1 чел. – 33,3%). Руководители 18,75 %, а именно директор (1 чел. – 33,3%), заместитель директора (1 чел. – 33,3%), главный бухгалтер (1 чел. – 33,3%). Темпы роста по структуре выросли: служащие по сравнению с 2015г на 25%, остальные показатели не изменились. Основным направлением деятельности предприятия является торговля продуктами питания и непродовольственными товарами в рознице. Структура реализации предприятия в динамике приведена в Приложении А. Ассортимент товаров в универсаме «Зодчий» достаточно широк, тем самым магазин обеспечивает населения города товарами первой необходимости, а также дополнительными товарами продуктов питания (приложение А). Месторасположение магазина имеет большую проходимость, люди всегда нуждаются в качественных продуктах питания, исходя из этого универсам «Зодчий» зарекомендовал себя с положительной стороны, оказывая данную услугу. У магазина имеется своя постоянная клиентура. широкого ассортимента товаров и высокой проходимости За счет магазина обеспечивается оборот компании, уменьшается временной цикл товарооборота по запасам продукции, а значит увеличиваются такие показатели как выручка, и, следовательно, прибыль от полученных продаж. Численность персонала увеличилась, а рост выручки привел к росту выработки на одного работающего, т.е. персонал работает достаточно эффективно. При этом выработка растет быстрее, чем фонд оплаты труда, а, следовательно, в компании грамотная система мотивации персонала. 30

За длительный период времени работы предприятия (11 лет) компания сумела сформировать свою направленность и специализацию. Основным направлением деятельности предприятия является торговля продуктами питания и непродовольственными товарами в рознице. Область обслуживания клиентов предприятием ООО «Дубовая роща» относится к рознице, что увеличивает объемы денежных средств у предприятия и приводит к практически полному отсутствию дебиторской задолженности положительно сказывается финансовых результатах предприятия. При этом розничная торговля зачастую предполагает высокий уровень кредиторской задолженности в расчете с поставщиками, потому что обычно товар в розничные магазины отгружают под реализацию. Так как у предприятия отсутствуют внеоборотные активы рассмотрим динамику и структуру оборотных активов (Таблица 2.2). Таблица 2.2 – Анализ активов предприятия ООО «Дубовая роща», 2014-2016 гг. Статьи баланса 2014 2015 Актив Оборотные активы в том числе: Запасы 44331 35542 Налог на добавленную стоимость по 23 приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Денежные средства 1826 8848 и эквиваленты Прочие оборотные 13 183 активы Итого по разделу 46170 44596 Источник: [данные предприятия] 2016 Отклонение абсолютное относительно, % 2015/201 2016/2 2015/2014 2016/2 4 015 015 39042 -8789 3500 80,2 109,8 102 - 79 100,0 443,5 - - - - - 17190 7022 8342 484,6 194,3 211 170 28 1407,7 115,3 56545 -1574 11949 96,59 126,8 31

Оценка показывает, что у предприятия ООО Дубовая роща» за три года выросли активы, при это основной рост пришелся на 2016 год. В 2015 г. Активы компании уменьшаются на 1574 тыс.руб., в 2016 г. Наблюдается рост на 11949 тыс.руб. В первую очередь выросли денежные средства предприятия и запасы. В структуре активов предприятия преобладают запасы. Представим более глубокую оценку финансовой результативности предприятия ООО «Дубовая роща». 2.2 Факторный анализ финансовой результативности предприятия ООО «Дубовая роща» Для оценки показателей финансовой результативности в первую очередь проведем анализ источников формирования прибыли предприятия (таблица 4). Таблица 4 - Динамика и источники формирования прибыли предприятия ООО «Дубовая роща», за 2014-2016 годы Показатели Выручка Расходы на производство и реализацию продукции Коммерческие расходы Прибыль (убыток) от продаж Прочие доходы Прочие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) 2014 год тыс. уд. руб. вес, % 55703 100 Годы 2015 год тыс. уд. руб. вес, % 78401 100 2016 год тыс. уд. руб. вес, % 97817 100 Темп роста, % 140,75 124,76 54619 98,05 76917 98,11 96811 98,97 140,82 125,86 541 0,97 742 0,95 3 0,03 137,15 0,40 543 0,97 742 0,94 1003 1,025 136,65 135,17 534 0,95 724 0,92 938 0,96 135,58 129,56 7 0,012 18 0,022 65 0,066 257,14 361,11 - - - - - - - - 7 0,012 18 0,022 65 0,066 257,14 361,11 Источник: [данные предприятия] В структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности (выручка от реализации продукции). С каждым годом ее фактическая сумма возрастает. В 2015г. выручка увеличена на 40,75% или на 22698 тыс. руб., к 2016г. еще на 24,76% или на 19416 тыс. руб. Такое существенное увеличение происходит за счет роста цен на товары. Прибыль от 32

продаж также увеличивается, в 2015г. на 36,65% или на 182 тыс. руб., в 2016г. еще на 35,17% или на 261 тыс. руб. Но из таблицы видно, что затраты предприятия тоже возрастают. Большая часть выручки расходуется на производство и реализацию продукции, к 2015 г. данный показатель увеличился на 40,82% и составил 76917 тыс. руб., в 2016 г. увеличился еще на 25,86%, что составляет 96811 тыс. руб. Прочие расходы к 2015г. увеличились на 35,58% и составили 724 тыс. руб., в 2016 г. на 29,56%, что составляет 938 тыс. руб. Прочие расходы растут, за счет повышения процентов по заемным средствам, а также другим факторам. К 2015 г. происходит рост на 35,58%, в 2016 г. на 29,56%, что составляет 938 тыс. руб. Но несмотря на это прибыль организации существенно увеличивается к 2015 г. на 157,14%, в 2016 г. еще на 261,11%. Это произошло за счет оптимизации товарного запаса, а также за счет увеличения оборачиваемости, которая влечет за собой уменьшение просрочки и улучшение закупочных цен. Чистая прибыль в компании повысилась и значительно, в основном это происходит за счет увеличение прибыли от реализации продукции, повышения цены продукции. Рентабельность продаж также выросла. На рисунке 2.2 представим структуру реализации товаров в компании ООО «Дубовая роща» за 2016 г. 8% Зерномучные товары 6% 2% 1% Кондитерские изделия, сахар, мед Плодовоовощные товары 41% 11% Молочные товары Мясные товары 5% Пищевые жиры Яйца и яичные товары 10% Рыба и рыбные товары 16% Источник: [данные предприятия] Рисунок 2.2 – Структура реализации товаров в компании ООО «Дубовая роща» за 2016 г. 33

Как можно увидеть в структуре реализации товаров в компании ООО «Дубовая роща» преобладают товары группы «Вкусовые товары» (41%). К данной категории относятся такие товары как алкогольная продукция, приправы, кофе и чай, слабоалкогольные и безалкогольные товары. На втором месте в компании стоят товары группы «Рыба и рыбные товары (16%). Представим в таблице 5 общие технико-экономические показатели деятельности предприятия ООО «Дубовая роща». Таблица 5 – Общие технико-экономические показатели предприятия ООО «Дубовая роща» за 2014-2016 гг. Показатель Выручка, тыс. руб. Себестоимость, тыс. руб. Прибыль от реализации, тыс. руб. Среднесписочная численность персонала, чел. Среднегодовая выработка одного работающего, тыс. руб./чел. Фонд оплаты труда тыс. руб. Стоимость основных фондов, тыс. руб. Фондоотдача, руб./руб. Чистая прибыль, тыс. руб. Рентабельность продаж, % Абсолютное изменение, тыс. руб. 2015-2014 2016-2015 деятельности Относительное изменение, % 2015/2014 2016/2015 2014 г. 2015 г. 2016 г. 55703 78401 97817 22698 19416 140,7% 124,8% 54619 76917 96811 22298 19894 140,8% 125,9% 543 742 1003 199 261 136,6% 135,2% 11 12 14 1 2 109,1% 116,7% 5064 6533 6987 1469 454 129,0% 106,9% 2543 2701 2846 158 145 106,2% 105,4% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7 18 65 11 47 257,1% 361,1% 0,97 0,95 1,03 -0,02 0,08 97,9% 108,4% Источник: [данные предприятия] Таким образом, общая оценка показала, что в компании наблюдается рост выручки, при этом основная выручка выросла в 2015 году (рост составил 140,7%), однако и в 2016 году рост был достаточно высоким – 124,8%. Негативным фактором является превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки. В 2015 году себестоимость повышается на 140,8% или на 22298 руб., в 2016г. увеличивается еще на 126% или на 19894 руб., что в 34

дальнейшем может привести к снижению эффективности деятельности компании. В этой связи рассматривается такой аспект деятельности предприятия как рентабельность. Это и качественный и количественный показатель эффективности деятельности всякого предприятия. Далее произведем факторный анализ финансовых результатов предприятия. В таблице 6 представлены исходные данные для проведения факторного анализа. Таблица 6 - Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж в ООО «Дубовая роща» за 2016 год Показатель 2015 г. Выручка, тыс. руб. 78401 Себестоимость, тыс. руб. 76917 Коммерческие расходы 742 Прибыль от продаж, тыс. 742 руб. Темп роста выручки от 78401 продаж, рассчитанный в ценах предыдущего года, % Источник: [составлено по данным предприятия] Реализация услуг 2016 г. по ценам и затратам 2015 г. 94324 93556,76 2,7 2016 г. 97817 96811 3 892 1003 94324 120,31 Представленные данные в таблице 6 взяты из «Отчета о финансовой выручке», а также внутренних данных компании о том, что цены компании выросли на 20,31%, а затраты компании в ценах 2015 года были выше на 21,63%. Произведем в таблице 7 общий расчет влияния различных факторов на прибыль от продаж на основе данных представленных в таблице 6. 35

Таблица 7 - Факторный анализ прибыли от продаж в ООО «Дубовая роща», 2016 г. в тыс. р. Расчет Оценка влияния фактора на прибыль от продаж 1003-742=261 - 1003 × (120,31 − 100) = 203,71 100 203,71 Факторы Общее изменение прибыли от продаж В том числе за счет факторов Изменение объема продаж Изменение себестоимости 96811-93556,76=3254,24 Изменение коммерческих 3-2,7=0,3 расходов Изменение цен на услуги 97817-94-203,71324=3493 742 × (120,31) Изменение структурных 892 − = −181,17 сдвигов в объеме продаж 100 Совокупное влияние факторов на прибыль от продаж Источник: [составлено по данным предприятия] -3254,24 -0,3 3493 -181,17 203,71-3254,24-0,3+3493181,17=261 Таким образом, на формирование прибыли от продаж в компании ООО «Дубовая роща» отрицательно сказались изменения себестоимости на 3254 тыс. руб., а также изменение структурных сдвигов в объеме продаж на -181 тыс. руб. В то же время изменение цен на услуги положительно отразились на прибыли от продаж, за счет этого она увеличилась на +3493 тыс. руб. Объем продаж также оказал положительное влияние на прибыль, за счет его роста прибыль увеличилась на +204 тыс.руб. Далее производим оценку формирования экономической прибыли предприятия ООО «Дубовая роща» (до налогообложения) – таблица 8 Таблица 8 - Факторный анализ экономической прибыли компании ООО «Дубовая роща», 2016 г. Факторы Сумма, тыс. руб. % к итогу Изменение прибыли до 47 100 налогообложения В том числе за счет факторов: Изменение объемов продаж 203,71 433,43 Изменение себестоимости -3254,24 -6923,91 Изменение цен на услуги 3493 7431,91 Изменение структурных сдвигов -181,17 -385,47 в объемах продаж 36

Факторы Итого влияния факторов изменения прибыли от продаж Изменение прочих доходов Изменение прочих расходов Итого влияние факторов изменения прочих доходов и расходов Всего влияние факторов на изменение прибыли до налогообложения Окончание таблицы 8 Сумма, тыс. руб. % к итогу 261 553,19 0 -214 0 -455,32 -214 -455,32 47 100 Источник: [составлено по данным предприятия] Таким образом, на прибыли до налогообложения предприятия ООО «Дубовая роща» оказали отрицательное влияние такие факторы как изменение себестоимости на -6923,91 тыс. руб., и структурных сдвигов в объемах продаж на -385,47 тыс.руб., а также изменение прочих расходов на -455,32 тыс.руб. Положительное влияние оказали изменения в ценах, что составило +7431,91 тыс.руб. Факторный анализ чистой прибыли предприятия ООО «Дубовая роща» представлен в таблице 9 Таблица 9 - Факторный анализ чистой прибыли предприятия ООО «Дубовая роща», 2016 г. Факторы Сумма, тыс. руб. Изменение чистой прибыли 47 В том числе за счет факторов: Изменение экономической прибыли 47 Изменение суммы налога на прибыль 0 Изменение постоянный налоговых 0 обязательств Итого влияние факторов изменения 0 налогов Всего влияние факторов на изменение 47 чистой прибыли Источник: [составлено по данным предприятия] % к итогу 100 100 0 0 0 100 Таким образом, существенное влияние на формирование чистой прибыли 37

оказало изменение экономической прибыли предприятия (47 тыс. руб.). Остальные факторы не имеют влияния. В результате факторного анализа формирования прибыли ООО «Дубовая роща» можно сделать вывод, что к существенному снижению прибыли в компании, привело повышение себестоимости. Это требует серьезных доработок. 2.3 Анализ рентабельности продаж ООО «Дубовая роща» Рентабельность продаж – это доля прибыли от каждого заработанного рубля, выраженная в процентном выражении. Коэффициент рентабельности продаж показывает какая сумма денег в объеме реализованной продукции является прибылью компании, за вычетом налоговых выплат. Данный показатель отражает насколько стоимость товара окупает затраты на процесс производства товара/услуги (закупку нужных комплектующих, использование энерго- и человеческих ресурсов и т.д.) Анализ показателей рентабельности ООО «Дубовая роща» представлен в таблице 10 Таблица 10 - Анализ показателей рентабельности предприятия ООО «Дубовая роща» за 2014-2016 годы, в % Годы Показатели Рентабельность использования всего капитала Рентабельность собственного капитала Рентабельность продаж Рентабельность по текущим затратам Рентабельность активов Общая рентабельность Рентабельность продукции Темп роста, % второго третьего года к года к первому второму 85,00 135,29 2014 2015 2016 10 8,5 11,5 8,9 18,4 46,6 206,74 253,26 0,97 1,2 0,95 1,25 1,03 1,3 97,94 104,17 108,42 104,00 0,13 0,012 1,2 0,2 0,023 1,25 0,75 0,066 1,3 153,85 191,67 104,17 375,00 286,96 104,00 Источник: [данные предприятия] 38

46,6 2015 1,3 1,25 1,2 Рентабельность продукции 0,066 0,023 0,012 0,75 Рентабельность активов 2016 Общая рентабельность 2014 0,2 0,13 1,3 1,25 Рентабельность по текущим затратам 1,2 1,03 0,95 Рентабельность продаж 0,97 18,4 8,9 Рентабельность собственного капитала 11,5 8,5 10 Рентабельность использования всего капитала 50 45 40 35 30 25 20 15 10 5 0 Источник: [данные предприятия] Рисунок 2.3 – Динамика рентабельности деятельности ООО «Дубовая роща», 2014-2016 гг. Из данных таблицы 10 и рисунка 2.3 видно, что за последних 3 года общая рентабельность предприятия улучшилась. Имеется положительная динамика. В 2015 г. она увеличилась на 91,67% и достигла 0,023, в 2016 г. показатель вырос еще на 86,96% и достиг 0,066. Эффективность всей деятельности предприятия, включая виды деятельности, непосредственно не связанные с реализацией продукции повысилась. Рентабельность собственного капитала соответственно тоже значительно повышается. В 2014 г. она была равна 8,9%, в 2015 г. наблюдается рост на 106,74%, в 2016 г. показатель вырастает на 153,26% и равен 46,6%. Это связано, прежде всего, с ростом прибыли и заемного капитала. Рентабельность всего капитала при этом имеет примерно незначительные отклонения. В 2014 г. была равна 10%, в 2015 г. уменьшилась на 15%, в 2016 г. наблюдается рост на 35,29% и составляет 11,5%. Рентабельность продукции неоднозначна. В 2014 г. она равна 1,2%, в 2015 г. повышается до 1,25%, в 2016 г. снова падает до отметки 1,3%. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько снизился, в основном за счет резкого увеличения цен. 39

Рентабельность продаж при этом также имеет незначительные отклонения. В 2014 г. она составляет 0,97%, в 2015 г. снижается до 0,95%. В 2016 г. вырастает до 1,3%. Это говорит о том, что в составе выручки компании увеличивается удельная доля прибыли. Это происходит также за счет повышения его цены. Рентабельность активов при этом снижается в 2015 г. на 53,85% и составляет 0,2%. В 2016 г. наблюдается резкий рост на 275%, значение равно 0,75%. Это связано с ежегодным увеличением чистой прибыли и ростом оборачиваемости активов. Рентабельность по текущим затратам увеличивается на 4,17% в 2015 г. В 2016 г. идет повышение еще на 4% и значение достигает 1,3%. Это говорит о том, что снижается себестоимость продукции и растет прибыль, ускоряется оборачиваемость активов, повышается эффективность использования основных фондов и оборотных средств. Далее произведем оценку рентабельности продаж (Таблица 11). Таблица 11 – Рентабельность продаж ООО «Дубовая роща», 2015-2016 гг. № п/п 1 Показатель Валовая прибыль, тыс. руб. 2 Выручка, тыс. руб. 3 = 1 / Рентабельность продаж, 2 % 2015 г. 2016 г. Отклонение 1484 1006 -478 97817 1006 × 100% 97817 = 1,028 19416 78401 1484 × 100% 78401 = 1,892 Источник: [составлено по данным предприятия] Рентабельность продаж ООО «Дубовая роща» 0,864 снизилась за анализируемый период с 1,892% до 1,028% (т.е. на 0,846%), что отрицательно характеризует коммерческую деятельность предприятия, так как за счет себестоимости снизилась и валовая прибыль. Произведем факторный анализ рентабельности продаж. Для анализа рентабельности продаж (R) можно использовать следующую факторную модель: 40

где П — прибыль от реализации продукции; В — выручка от реализации продукции; S — полная себестоимость. При этом влияние фактора изменения цены на продукцию определяется по формуле: ∆𝑅В = 97817 − 76917 78401 − 76917 − = 0,2137 − 0,0189 = 0,1948 или 19,48% 97817 78401 Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит: ∆𝑅𝑆 = 97817 − 96811 97817 − 76917 − = 0,0103 − 0,2137 = −0,2034 или − 20,34% 97817 97817 Сумма факторных отклонений даст общее изменение рентабельности за период: ∆𝑅 = 0,1948 − 0,2034 = −0,00864 или − 0,864% Таким образом, на снижение рентабельности продаж в 2016 году оказало влияние изменение себестоимости на 20,34% в 2016 г. Оказало влияние себестоимости на 25,68%. В целом, общее исследование финансовой результативности предприятия позволяет сделать вывод, что в компании имеются проблемы. Показатель финансовой результативности – рентабельность продаж очень низкий для торговой отрасли, также, как и общая рентабельность. В компании необходимы изменения, в целях повышения финансовой результативности. Огромное влияние на деятельность предприятия оказывает существенный рост себестоимости. 41

2.4 Разработка предложений повышения рентабельности продаж ООО «Дубовая роща» На основе проведенных исследований оценки финансовой результативности предприятия ООО «Дубовая роща» можно сделать вывод, что в компании в последний год значительно выросла себестоимость продаж, при этой темпы ее роста выше темпов роста выручки, что негативно сказывает на прибыли от продаж. Для того, чтобы повысить финансовую результативность в данном случае рекомендуется внедрение системы работы с поставщиками. Ее суть заключается в глубокой качественной оценке работы поставщиков, в том числе по цене, чтобы снизить итоговые издержки. Одной из серьезных товарных групп компании ООО «Дубовая роща» являются «Вкусовые товары», на продажу которых приходит 41% всех продаж компании. Структура продаж предприятия по товарам внутри группы представлена на рисунке 2.4. 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 22,94 24,67 Кофе и чай 1,4 3,14 1,39 3,25 Пряности и приправы 21,79 20,6 Безалкогольные напитки 50,72 50,09 Слабоалкогольные напитки Алкогольные напитки и табачные изделия 2015 г. 2016 г. Источник: [данные предприятия] Рисунок 2.4 – Структура продаж ООО «Дубовая роща» внутри товарной группы «Вкусовые товары», 2015-2016 гг., в % 42

Для того, чтобы повысить рентабельность продаж данной товарной группы и как следствие общей рентабельности продаж предприятия предлагается сменить поставщика. В настоящий момент поставки товаров данной группы осуществляет Группа Компания «Юнион». Для снижения затрат на товары «Кофе и чай» предлагается осуществлять закуп у ООО «Компания Стимул». В таблице 13 представим сравнение цен на основные товарные позиции по товарной группе «Кофе и чай». Таблица 12 - Сравнение цен на основные товарные позиции по товарной группе «Кофе и чай» у текущего поставщика и нового предлагаемого поставщика Наименование товара Фасовка, пак. / гр. Количество в коробке, шт. Текущий поставщик, р. Предлагаемый поставщик, р. Разница в цене, р. Чай Victoria Классический английский чай Классический английский чай Чай Эрл Грей Классический Чай Эрл Грей Классический Чай Эрл Грей с лимоном Чай Эрл Грей с лимоном Классический зеленый чай Традиционный Индийский чай Традиционный Индийский чай Традиционный Индийский чай Отборный цейлонский Чай Отборный цейлонский Чай Отборный цейлонский Чай Крупнолистовой Индийский Чай 25 72 60 58,5 -1,5 100 18 164 162,3 -1,7 25 72 60 58,5 -1,5 100 18 164 162,3 -1,7 25 72 60 58,5 -1,5 100 18 164 162,3 -1,7 25 72 70 68 -2 25 72 48 45 -3 50 36 111 107 -4 100 18 175 169 -6 25 72 46 44 -2 50 36 99 97 -2 100 18 172 768 596 100 г. 90 62 60 -2 43

Окончание таблицы 12 Наименование товара Крупнолистовой Индийский Чай Крупнолистовой Цейлонский Чай Крупнолистовой Цейлонский Чай Чай Черная смородина Чай Сладкая малина Чай Летняя ягода Чай Королевский Лимон Чай Бергамот Чай Зимняя ягода Фасовка, пак. / гр. Количество в коробке, шт. Текущий поставщик, р. Предлагаемый поставщик, р. Разница в цене, р. 250 г. 36 118 116 -2 100 г. 90 62 60 -2 250 г. 36 118 116 -2 20 24 51 49 -2 20 20 24 24 51 51 49 49 -2 -2 20 24 51 49 -2 20 20 24 24 55 50 53 48 -2 -2 Голд Бонд Ассам Голд Бонд Ассам Голд Бонд Ассам Голд Бонд Отборный Голд Бонд Отборный Голд Бонд Отборный 25 50 100 25 50 100 72 36 18 72 36 18 38 56 127 38 56 127 36 54 123 34 52 124 -2 -2 -4 -4 -4 -3 250 Кофе Tchibo Exclusive 24 318 308 -10 250 24 290 285 -5 250 24 280 265 -15 190 30 569 549 -20 95 48 313 303 -10 47,5 96 185 169 -16 95 48 282 274 -8 150 30 269 255 -14 Голд Бонд Кофе в зернах Молотый кофе Tchibo Exclusive Кофе молотый Tchibo Exclusive Intense Растворимый кофе Tchibo Exclusive Растворимый кофе Tchibo Exclusive Растворимый кофе Tchibo Exclusive Растворимый кофе Tchibo Exclusive Intense Растворимый кофе Tchibo Exclusive Mild Источник: [самостоятельная разработка] За счет смены поставщика компания сможет экономить значительные средства. Произведем расчет выручки от продаж предприятия, в случае если бы компания изначально закупала товар данной товарной группы через ООО «Компания Стимул» (Таблица 13). 44

Таблица 13 – Расчет разницы в выручке от продаж предприятия ООО «Дубовая роща» по товарной группе «Кофе и чай» при закупках товаров у разных поставщиков Наименование товара Количество в коробке, шт. Цена с текущим поставщиком, р. Цена с новым поставщиком, р. Объем закупа, ед. кор. Закуп с тек. пост., тыс. р. Закуп с новым пост., тыс. руб. Разница, тыс. р. Чай Victoria Классический английский чай Классический английский чай Чай Эрл Грей Классический Чай Эрл Грей Классический Чай Эрл Грей с лимоном Чай Эрл Грей с лимоном Классический зеленый чай Традиционный Индийский чай Традиционный Индийский чай Традиционный Индийский чай Отборный цейлонский Чай Отборный цейлонский Чай Отборный цейлонский Чай Крупнолистовой Индийский Чай Крупнолистовой Индийский Чай Крупнолистовой Цейлонский Чай Крупнолистовой Цейлонский Чай Чай Черная смородина Чай Сладкая малина Чай Летняя ягода Чай Королевский Лимон Чай Бергамот Чай Зимняя ягода 10 60 58,5 215 129,2 126,0 -3,2 10 164 162,3 125 204,3 202,2 -2,1 10 60 58,5 245 146,9 143,2 -3,7 10 164 162,3 214 351,3 347,7 -3,6 10 60 58,5 170 102,1 99,6 -2,6 10 164 162,3 184 302,0 298,9 -3,1 10 70 68 182 127,2 123,6 -3,6 10 48 45 191 91,5 85,8 -5,7 10 111 107 214 237,2 228,6 -8,5 10 175 169 191 334,2 322,8 -11,5 10 46 44 214 98,3 94,0 -4,3 10 99 97 177 175,3 171,7 -3,5 10 172 169 170 292,3 287,2 -5,1 10 62 60 131 81,1 78,5 -2,6 10 118 116 117 137,7 135,3 -2,3 10 62 60 188 116,5 112,8 -3,8 10 118 116 153 180,2 177,2 -3,1 10 51 49 225 115,0 110,5 -4,5 10 51 49 250 127,5 122,5 -5,0 10 51 49 252 128,8 123,7 -5,0 10 51 49 231 117,9 113,3 -4,6 10 55 53 267 146,8 141,5 -5,3 10 50 48 251 125,7 120,7 -5,0 45

Окончание таблицы 13 Наименование товара Количеств ов коробке, шт. Цена с текущим поставщико м, р. Цена с новым поставщиком, р. Объем закупа, ед. кор. Закуп с тек. пост., тыс. р. Закуп с новым пост., тыс. руб. Разница, тыс. р. Голд Бонд Ассам 20 38 Чай Голд Бонд 36 206 156,8 148,5 -8,3 Голд Бонд Ассам 18 56 54 188 189,8 183,0 -6,8 Голд Бонд Ассам Голд Бонд Отборный Голд Бонд Отборный Голд Бонд Отборный 10 127 123 130 165,5 160,3 -5,2 10 38 34 245 93,0 83,2 -9,8 18 56 52 206 207,7 192,8 -14,8 18 127 124 198 452,8 442,1 -10,7 Кофе в зернах Молотый кофе Tchibo Exclusive Кофе молотый Tchibo Exclusive Intense Растворимый кофе Tchibo Exclusive Растворимый кофе Tchibo Exclusive Растворимый кофе Tchibo Exclusive Растворимый кофе Tchibo Exclusive Intense Растворимый кофе Tchibo Exclusive Mild Итого 10 318 Кофе Tchibo 308 171 543,0 526,0 -17,1 10 290 285 119 345,5 339,5 -6,0 10 280 265 152 426,1 403,3 -22,8 10 569 549 171 971,7 937,5 -34,2 15 313 303 198 930,0 900,3 -29,7 20 186 176 130 483,6 457,6 -26,0 12 284 274 151 514,9 496,8 -18,1 10 269 255 181 486,9 461,6 -25,3 7003 9836,3 9499,6 -336,7 Источник: [самостоятельная разработка] В результате смены поставщика компания ООО «Дубовая роща» могла бы снизить затраты на покупку товаров товарной группы «Кофе и чай» на 336,7 тыс. руб. Это мероприятие позволило бы повысить доходы предприятия. представим предполагаемый уровень прибыли от продаж, за счет снижения уровня себестоимости и соответственно рентабельности продаж (Таблица 14). 46

Таблица 14 – Предполагаемые доходы предприятия ООО «Дубовая роща» при смене поставщика Показатели Факт Выручка 97817 Расходы на производство и 96811 реализацию продукции Коммерческие расходы 3 Прибыль (убыток) от 1003 продаж Прочие доходы Прочие расходы 938 Прибыль (убыток) до 65 налогообложения Налог на прибыль Чистая прибыль (убыток) 65 Рентабельность, % 1,03 Источник: [самостоятельная разработка] Изменение 2016 г. Предполагаемый 97817 0 100 96474,3 -336,7 99,7 3 0 100,0 1339,7 336,7 133,6 938 0 100,0 401,7 336,7 618,0 80,34 321,36 1,369 80,34 256,36 0,339 100,0 494,4 132,9 Таким образом, смена поставщика только по одной товарной группе может позволить компании ООО «Дубовая роща» увеличить рентабельность продаж на 0,339%. Соответственно компании стоит рассмотреть варианты замены поставщиков особенно активных товарных групп, особенно в случае если данные группы являются очень популярными у покупателей. В результате стоит отметить, что при регулярном осуществлении мониторинга рынка поставщиков, компания сможет снижать прямые затраты на продукцию и как следствие получать более высокие показатели прибыли. 47

Заключение Теоретическая часть работы посвящена изучению особенностей финансовой результативность предприятия и методикам ее анализа. В работе систематизированы научные знания в области оценки результативности финансовой деятельности малых предприятий и выяснены их потенциальные возможности на современном рынке. Было определено, что для малого бизнеса наиболее подходящими методиками оценки финансового состояния являются методы Канке А.А., Жилкиной А.В., Савицкой Г.В. Отдельно в работе рассмотрен показатель рентабельности предприятия, как синтезирующий показатель финансовой результативности. Практическая часть дипломной работы построена на базе деятельности предприятия ООО «Дубовая роща». Основной вид деятельности, согласно уставу - розничная и оптовая торговля продуктами питания, непродовольственными и хоз. товарами. Изучив состав и структуру предприятия, видно, что общая стоимость имущества организации с период 2014-2016 гг. увеличилась на 60,48%. Этот рост был вызван увеличением оборотных активов на 3282 тыс. руб. В составе имущества в течение 2014-2016 гг. происходили следующие изменения: темп роста оборотных активов составил 160,48% в 2015 г., и 100,03% в 2016 г., выручка стабильно растет с каждым годом, при этом увеличение выручки за реализацию продукции происходит по большей части за счет роста цен и положительной динамики коэффициента оборачиваемости запасов. Численность работников возросла за 3 года на 4 человека. В структуру состава персонала вошли новые должности, такие как бухгалтер и фактуровщик. Была увеличена численность продавцов, это говорит о том, что компания развивается успешно, увеличиваются продажи, требуется дополнительные продавцы, а значит и увеличивается финансовые результаты, т.е. выручка от реализации продукции. Общий оборот рабочей силы по 48

организации можно считать нормальным, снижение оборота по выбытию является положительным моментом. Коэффициент текучести кадров имеет тенденцию к снижению, что следует отнести к положительному результату, так как постоянная смена рабочего состава приводит к снижению эффективности работы организации и негативное влияние на социально-психологических отношениях в коллективе. По динамике и структуре источников капитала предприятия видно, что присутствует высокая потребность в заемных и привлеченных средствах. При этом выручка от реализации товаров растет с каждым годом, что говорит о стабильной финансовой устойчивости организации. Общее исследование финансовой результативности предприятия позволяет сделать вывод, что в компании имеются проблемы. Показатель финансовой результативности – рентабельность продаж очень низкий для торговой отрасли, также, как и общая рентабельность. В компании необходимы изменения, в целях повышения финансовой результативности. В качестве предложения компании ООО «Дубовая роща» предложено сменить поставщика по одной из товарных групп. Расчеты показали, что смена поставщика в компании позволит увеличить уровень рентабельности продаж. Также компании рекомендовано регулярно осуществлять сравнение поставщиков по ценовым показателям в целях выявления наиболее приемлемых условий. В целях снижения издержек для компании может быть предложено несколько направлений. В первую очередь к данным направлениям можно отнести увеличение площадей продажи продукции. Данное мероприятие может эффективно сработать только с увеличением и ассортимента. Покупка помещения в данном случае позволит экономить на арендных платежах. Дополнительным направлением снижения издержек может стать оптимизации работы персонала, разработка систем мотивации специалистов в целях уменьшения выплат по оплате труда. 49

Основываясь на результатах теоретико-методических исследований стоит выделить, что для дальнейшего улучшения финансовой результативности предприятия ООО «Дубовая роща» стоит рассмотреть возможность использования методик маркетинговых исследований, в целях выявления потребительских предпочтений, развития мерчандайзинга, формирования рекламных мероприятий, а также проведения качественного ABC-XYZ анализа ассортимента. Все это может позволить улучшить конкурентную позицию предприятия на рынке и в результате привлекать большее количество клиентов и увеличивать прибыль. Увеличение объемов продаж осуществляется путем развития системы сбыта, использования новых каналов сбыта, дифференциации товарной политики и прочих средств. Я бы рекомендовал наладить новый канал сбыта путем добавления услуги доставки продуктов на дом населению г. Уссурийск, также рекомендуется организовать сотрудничество с крупными компаниями путем заключения договора на постоянном сотрудничестве, тем самым универсам «Зодчий» мог бы осуществлять доставку некоторых видов продуктов, в которых нуждаются работники офисов, например, кофе, чай, хлебобулочные изделия, шоколад. Снижение коммерческих и управленческих расходов осуществляется путем оптимизации расходов и использования средств формирования планирования расходов. Для снижения данной группы расходов рекомендуется: 1. Оптимизировать ассортимент товара. На основе статистических данных мы можем выделить те товары, которые пользуются большей популярностью у населения. Убрав у поставщика из списка заказов продукции товары с наименьшим спросом, компания сможет заменить их более быстрореализуемыми и выгодными продуктами. В потенциале рост прибыли увеличится до 10%. 50

2. Выбор наиболее экономически выгодного поставщика. В результате смены поставщика компания ООО «Дубовая роща» могла бы снизить затраты на покупку товаров товарной группы «Кофе и чай» на 336,7 тыс. руб. 3. Сдать часть территории универсама в субаренду. В магазинах подобного характера очень популярны автоматы развлекательного характера с призами, тем самым универсам «Зодчий» сможет покрыть часть расходов по аренде помещения. Доход в год составит до 96 тыс.руб. 4. Ввести накопительные дисконтные карты, при оформлении которых покупатели будут оставлять свои контактные данные. Тем самым мы получим еще один рекламный канал, с помощью которого компания сможет проводить sms рассылки о проведение скидок и акций, поздравлять клиентов с Днем рождения и делать скидку для них в этот день. Рост прибыли будет осуществляться за счет увеличения количества клиентов и суммы чека, до 7%. 5. Сократить расходы на освещение магазина, путем покупки энергосберегающих ламп. Хотя стоят они дороже обычных, экономия в итоге получается 16 тыс.руб. в год. 6. Ввести аутсорсинг. Универсам может значительно сократить часть расходов убрав из должностей такие, как например бухгалтер. Данная практика существует во всем мире, это значительно сокращает расходы. Фирма может не иметь бухгалтерию: для нее вести бухгалтерский учет, готовить и сдавать в налоговую службу отчеты будет специализированная бухгалтерская фирма. Экономия за счет данного внедрения составит 76 тыс. руб. За счет данных мероприятий доля расходов значительно уменьшится, а оборачиваемость капитала вырастет, положительный эффект для фирмы. 51 что даст экономически

Экономическая рентабельность активов в 2016 г. выросла на 375%, это говорит о том, что финансовая устойчивость компании значительно повышается, рентабельность собственного капитала выросла на 253%, что показывает эффективность вложенного в дело капитал. Для того чтобы повысить финансовые результаты компании необходимо избавиться от финансовой зависимости в заемных средствах, которая существует на данный момент. Исходя из этого рекомендованы следующие меры:  Обеспечить политику компании, при которой заемные средства будут рассматриваться только лишь как крайняя мера  Свободные денежные средства направлять на погашения долга для снижения финансового рычага фирмы  Привлечение новых собственников  Новые взносы от уже существующих собственников Как уже говорилось в теоретической части работы величина прибыли зависит от ряда факторов, которые необходимо реализовать в ООО «Дубовая роща»:  конкурентоспособных условий продажи собственных продуктов и оказания услуг. Снижение цены на определенные группы товаров приведет к большему потоку клиентов, исходя из этого следует организовать быстрое обслуживание и уменьшить сроки поставки определенных видов товаров.  корректности предприятия выбора согласно производственной выпуску продукции. направленности Периодически необходимо пользоваться таким инструментом маркетинга, как анкетирование населения, для того чтобы понимать какие товары пользуются более устойчивым и высоким спросом, от остальной группы товаров следует отказаться, либо заменить из более популярных товаров.  Постоянные пути поиска снижения себестоимости. 52

Необходимо непрерывное развитие услуг, их конкурентоспособности, увеличение объемов реализации и повышение массы прибыли. Исходя из предложенных мною мер нам удастся снизить себестоимость продукции, увеличить выручку, снизить цену на определённую группу товаров, снизить коммерческие и управленческие расходы. 53

Список использованных источников 1. Конституция Российской Федерации. — М.: Юридическая литература, 2013. — 25 с. 2. Баскакова О.В., Сейко Л.Ф. Экономика предприятия (организации): Учебник / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. - М.: Издательство – торговая корпорация «Дашкова и К», 2013. – 372 с. 3. Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс / В.В. Бочаров. – Спб.: Питер, 2012. – 240 с. 4. Ефимова О. В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник / О. В. Ефимова. – 4-е изд., испр. и доп.- М.: Издательство «Омега-Л», 2013. – 349 с.: ил., табл. - (Высшее финансовое образование) 5. Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / В.В. Ковалев, Вит.В. Ковалев – Москва: Проспект, 2013. – 352 с. 6. Любушин Н. П. Экономический анализ: учеб.пособие / Любушин Н. П. – М.: Юнити, 2010 – 576 с. 7. Никитина Н. В. Корпоративные финансы: учеб. пособие / Н. В. Никитина, В. В. Янов - 3-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2014. - 509 с.: рис., табл., прил.; печ. л.32,0 - Бакалавриат). 8. Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник / 14-е изд.; перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2011. – 649 с. 9. Селезнева, Н. Н. Финансовый анализ. Управление финансами. / Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – М.: Юнити-Дана - Москва, 2014. - 640 c. 10. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИНФРА-М, 2009. – 367 с. 11. Амосова Л.Н. Анализ прибыли предприятия / Л.Н. Амосова, Е.В. Сардарова // Вестник научного общества студентов, аспирантов и молодых ученых. - 2014. - № 1. - С. 305-310. 54

12. Антонов С. А. Принципиальный подход к организации системы корпоративного налогового менеджмента по налогу на прибыль // УЭкС. - 2013. - №11(59). – С. 1-14. 13. Агафонова Т.И. Проблему управления прибылью и рентабельностью предприятия / Т.И. Агафонова, Н.Р. Куркина, М.С. Евсюткина // Мировая наука. – 2017. - №1. – С. 3-6. 14. Бархатов И.В. Модель формирования и распределения прибыли российских корпораций / И.В. Бархатов, И.В. Рюмин // Вестник ЧелГУ. 2013. №15(306). – С. 85-91 15. Буньковский Д. В. Оценка потенциала возникновения и развития малого предприятия по производству серобетона / Д.В. Буньковский// Известия Иркутской государственной экономической академии. 2011. № 4. С. 120-122. 16. Дедура К.А. Основные факторы, влияющие на прибыль организации в современных условиях / К.А. Дедура // Интеллектуальный потенциал XXI века: ступени познания. 2014. - №24. - С. 123-126. 17. Дерновая В.А. Методологическое обоснование разработки модели эффективного управления строительной организацией / В.А. Дерновая // Гуманитарные, социально-экономические и общественные науки. - 2015. №11-2. – С.2877-2888. 18. Жеребцов В. М. Анализ финансовой деятельности предприятия на основе статистики показателей прибыли и рентабельности / В.М. Жеребцов, Л.Р. Кудакова // Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований. - 2015. - №2-2. – С.275-280. 19. Кондратьев Н. И. Анализ распределения прибыли российских корпораций/ Н.И. Кондратьев // Вестник ТГУ. - 2014. - №3. – С.33-40. 20. Кутер М.И. Теоретические аспекты формирования, распределения и капитализации прибыли / М.И. Кутер, М.М. Гурская, Б.С. Ешутова, Ж.Л. Комкова // Вектор науки ТГУ. - 2009. - №7 (10). – С.38-41. 21. Лысов И.А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия / И.А. Лысов // Вестник НГИЭИ. – 2015. - №3(64). – С. 60-64. 55

22. Мироседи С.А. Факторы и резервы увеличения прибыли предприятия / С.А. Мироседи, Т.Г. Мироседи, Веремеева Ю.С. // Символ науки. – 2016. - №5-1(17). – С.161-165. 23. Воробьева Е.Г. Рентабельность российских предприятий оптовой и розничной торговли: анализ тенденций / в сборнике «Молодежь и XXI век – 2017 материалы VII Международной молодежной научной конференции: в 4-х томах». – 2017. – С. 55-60. 24. Статья Лисовец А.А. Сущность прибыли как экономической категории / А.А. Лисовец, Е.Э. Кулькова, Н.Н. Яромченко // Научное сообщество студентов. – 2016. – С. 157-159. 25. Методологические рекомендации по проведению анализа финансовохозяйственной деятельности организаций / Госкомстат России, 2002. – 20 с 26. Попова Р.Г., Самонова И.Н., Добросердова И.И. Финансы предприятий. – СПб.: Питер, 2010. – 208 с. 27. Шестакова Н.Н. Управление ликвидностью и рентабельностью как дилемма финансового менеджмента / Н.Н. Шестакова // в сборнике: «Проблемы современной аграрной науки материалы международной заочной научной конференции. – 2017. – С. 161-165. 28. Ремез В.А. Рентабельность и прибыль предприятия как одни из важнейших показателей эффективности деятельности предприятия / В.А. Ремез // Российская экономика: взгляд в будущее. – 2017. – С. 234-239. 29. Бурлака Е.В. Рентабельность, самый результативный показатель на предприятии / Е.В. Бурлака // Приоритетные направления развития образования и науки. – 2017. – С. 139-141. 30. Савин С.Д. Управление рентабельностью предприятия / С.Д. Савин // Экономик. Теория и практика. – 2017. – С. 235-238. 31. Об обществах с ограниченной ответственностью: федеральный закон от 8 февраля 1998 г. № 14-ФЗ (в ред. от 03 июля 2016 г.). – [Электронный ресурс]. – Режим http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_17819/ 56 доступа:

32. О бухгалтерском учете: федеральный закон от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ (в ред. от 23 мая 2016 г.). – [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc&base=LAW&n=198265&rnd =228224.138617697&from=122855-0#0 33. Недосекин С. В., Иванов М. А. Финансовое состояние предприятия: сущность и организация в современных условиях // Вестник РГАЗУ (Электронное периодическое издание). (http://edu.rgazu.ru/file.php/1/vestnik_rgazu/index.html). 57 – 2011

Приложение А Реализация продукции (товаров, работ, услуг) Динамика структуры производства (реализации) продукции (работ, услуг) предприятия за 2014-2016 годы Годы 2014 год Показатели колво, шт Реализованна я продукция: Группа 1 Зерномучны е товары 1 Мука 4420 2 Крупа 3515 3 Зерно 4 Макаронные изделия 5 Хлебобулочные изделия Итого Группа 1 Группа 2 Кондитерски е изделия, сахар, мед 1 Конфетные изделия 2 Шоколад и какаопорошок 3 Карамельные изделия 4 Мучные кондитерские изделия тыс. руб. Темп роста, % 2015 год уд. вес, % колво, шт 3,66 4310 85,07 3402 1540 204,54 4754,5 3 47,56 0,85 4342 190.81 2125 2 тыс. руб. 2016 год уд. вес, % колво, шт 3,30 4240 79,38 3221 1420 221,72 5325,7 6 67,98 1,01 1325 3,21 4224 274,15 4,09 4075 582,53 10,42 2154 6 819,37 12,21 2001 7 3506 9 5589,1 6 10,03 3490 2 6708,9 8 8,56 3557 1639,2 6 33,77 3354 1782,6 6 2924 151,95 3,13 2719 1426 266,89 5,50 2184 327,62 5 Кондитерские товары 1239 6 Халва тыс.. руб. 6,41 108,40 214,32 75,81 112,01 105,45 1,15 142,94 124,93 3,78 143,67 102,12 952,3 6 12,85 140,66 116,23 3287 8 7408, 7 7,57 120,04 110,43 31,26 2915 1904, 3 30,72 108,75 106,82 155,12 2,72 2647 159,2 9 2,57 102,09 102,69 1395 299,52 5,25 1358 308,7 6 4,98 112,23 103,08 6,75 2068 540,45 9,48 1954 636,1 2 10,26 164,96 117,70 995,61 20,51 1224 1098,1 2 19,26 1215 1120, 9 18,08 110,30 102,08 1131 238,61 4,92 1012 322,35 5,65 995 6,85 135,09 131,67 7 Сахар 1505 2 1121,6 7 23,11 1492 4 1377,9 5 24,16 1323 7 23,89 122,85 107,50 8 Мед 428 112,23 2,31 352 126,31 2,22 329 2,65 112,55 130,22 Итого Группа 2 Группа 3 Плодоовощные товары 1 Свежие овощи 2794 1 4853,8 4 8,71 2704 8 5702,4 8 7,27 2465 0 6,34 117,48 108,72 548 143,84 12,75 493 260,59 14,07 338 15,85 181,17 135,79 58 475,2 5616, 3 84,93 279,9 5 уд. вес, % 424,4 4 1481, 3 164,4 8 6199, 5 353,8 6

2 Свежие плоды 3 Свежие и переработанные грибы 4 Клубнеплоды и корнеплоды 5 Сушеные овощи и плоды 6 Овощные и плодовые консервы Итого Группа 3 Группа 4 Молочные товары 1 Молоко 2 Кисломолочные изделия 3 Сыры 4 Молочные консервы 5 Мороженое Итого Группа 4 Группа 5 Мясные товары 1 Мясные полуфабрикаты 2 Мясные консервы 3 Колбасные изделия 4 Мясо домашней птицы и дичи 5 Субпродукты Итого Группа 5 Группа 6 Пищевые жиры 1 Майонез 2 Маргарин и кулинарные жиры 3 Животные жиры 4 Растительные масла Итого 615 146,98 13,03 582 292,32 15,79 561 354,9 7 15,90 198,88 121,43 580 411,36 36,47 432 616,84 33,31 224 722,1 5 32,34 149,95 117,07 712 117,82 10,45 621 281,16 15,18 745 324,5 4 14,53 238,64 115,43 138 210,23 18,64 140 261,15 14,10 146 314,2 5 14,07 124,22 120,33 1587 97,57 8,65 1374 139,52 7,54 1152 163,2 1 7,31 142,99 116,98 4180 1127,8 1,15 3642 1851,5 8 1,89 3166 2233 2,28 164,18 120,60 7184 301,73 32,84 7052 394,91 32,37 6957 466,1 9 32,52 130,88 118,05 3854 154,89 16,86 3645 192,52 15,78 3328 212,5 3 14,83 124,29 110,39 1287 392,53 42,72 1125 554,52 45,46 1112 670,5 46,78 141,27 120,92 1325 49,02 5,33 1228 50,89 4,17 1204 52,65 3,67 103,81 103,46 1217 1486 7 20,69 2,25 1106 1370 7 31,54 1433, 5 2,20 130,40 116,90 0,94 26,98 1219,8 2 2,21 918,86 1112 1416 2 1,47 132,75 117,51 3469,4 8 40,58 2352 3661,5 2 39,32 2247 3964 36,75 105,54 108,26 17,37 3248 17,77 3214 18,15 111,42 118,34 23,10 3256 23,55 3025 27,59 111,03 135,66 14,43 107,14 104,39 3,08 135,98 106,50 11,03 108,91 115,83 4644 6555 3558 1484,8 6 1975,1 9 1654,4 5 2193,1 2 1,25 1957, 9 2975, 2 4584 1391,4 1 16,27 3146 1490,7 8 16,01 2847 889 229,35 2,68 856 311,86 3,35 824 2023 0 8550,2 9 8,74 1285 8 9311,7 3 9,52 1215 7 5587 914,26 28,18 5380 1377,8 8 30,11 4925 1696, 2 32,18 150,71 123,10 1685 92,96 2,87 1354 119,07 2,60 1148 137,2 3 2,60 128,09 115,25 536 334,25 10,30 425 656,89 14,35 408 778,3 4 14,77 196,53 118,49 6805 1902,4 1 58,65 6539 2422,7 9 52,94 6054 2659, 2 50,45 127,35 109,76 1461 3243,8 3,32 1369 4576,6 4,68 1253 5271 5,39 141,09 115,17 59 1556, 2 332,1 2 1078 5

Группа 6 3 8 8058 7 528 8111 5 5399,3 3 174,97 8 3 8044 2 506 8094 8 6796,2 4 198,59 6994,8 3 5 Группа 7 Яйца и яичные товары 1 Яйца 2 Яичный п-к Итого Группа 7 Группа 8 Рыба и рыбные товары 1 Мороженая рыба 2 Рыбные полуфабрикаты 3 Нерыбные пищевые продукты моря 96,86 3,14 97,16 2,84 9129, 5 278,2 9407, 7 97,04 125,87 134,33 2,96 113,50 140,10 9,62 125,48 134,50 5574,3 5,70 5809 1223,3 5 14,38 5645 1838,3 7 15,67 5335 2146, 2 14,12 150,27 116,74 1858 1432,4 2 16,83 1688 1952,4 6 16,64 1557 2250, 2 14,80 136,30 115,25 1258 2056,0 6 24,16 1121 2928,3 2 24,96 1108 3255, 2 21,41 142,42 111,16 976 1791,2 1 21,05 743 2079,2 5 17,72 552 3325, 3 21,87 116,08 159,93 5205 287,38 3,38 5070 363,64 3,10 5003 540,2 5 3,55 126,54 148,57 589 630,12 7,40 446 985,36 8,40 421 1925, 5 12,67 156,38 195,41 498 1089,3 6 12,80 475 1586,8 7 13,52 456 1758, 9 11,57 145,67 110,84 1619 3 8509,9 8,70 1518 8 11734, 3 12,00 1443 2 1520 1 15,54 137,89 129,55 5567 8562,2 8 49,39 5224 15368, 9 50,72 5107 1997 5 50,09 179,50 129,97 6342 4395,2 4 25,35 6231 6602,5 2 21,79 5998 8214, 3 20,60 150,22 124,41 4887 607,88 3,51 4523 952,79 3,14 4342 1296 3,25 156,74 136,03 3587 215,22 1,24 3429 425,12 1,40 3207 1,39 197,53 130,51 5 Кофе и чай 7225 3554,3 5 20,50 7057 22,94 7004 24,67 195,57 141,50 Итого Группа 9 2760 8 2418 16 17335 17,72 40,77 174,80 131,60 55703 100,0 0 100,0 0 140,75 124,76 4 Икра рыб 5 Рыбные консервы и пресервы 6 Вяленые и сушеные рыбные товары 7 Соленые и копченые рыбные товары Итого Группа 8 Группа 9 Вкусовые товары 1 Алкогольные напитки и табачные изделия 2 Слабоалкогольные напитки 3 Безалкогольные напитки 4 Пряности и приправы Всего 2646 4 2289 10 6951,3 2 30300, 7 78401 60 7,15 8022 8 493 8072 1 30,98 100,0 0 2565 8 2199 04 554,8 3 9836, 3 3987 7 9781 7

Рецензии:

Авторизуйтесь, чтобы добавить рецензию

- у работы пока нет рецензий -

Отзывы:

Авторизуйтесь, чтобы оставить отзыв