Анализ финансовых результатов деятельности организации ООО ПК «БАДЖАЛ»

Емельянова Елена

Анализ финансовых результатов деятельности организации ООО ПК «БАДЖАЛ»

Целью выпускной квалификационной работы является анализ финансовых результатов деятельности организации ООО ПК «БАДЖАЛ» и разработка предложений по их совершенствованию. Для реализации указанной цели поставлены следующие задачи: -!изучить теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации; -!проанализировать отраслевой рынок по продаже безалкогольных напитков; - представить организационно-экономическую характеристику организации ООО ПК «БАДЖАЛ»; - провести анализ финансовых результатов деятельности организации; -!разработать предложения по совершенствованию финансовых результатов деятельности ООО ПК «БАДЖАЛ». Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности организации. Объектом исследования является организация ООО ПК «БАДЖАЛ». Теоретической основой выпускной квалификационной работы являются научные труды отечественных авторов – А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, Г.В. Савицкой, Н.П. Любушина, В.В. Бочарова, М.М. Чернышевой, В.А. Файдушенко и др. В качестве методологической базы исследования использовались следующие методы: методы анализа и синтеза, сравнение, горизонтальный и вертикальный анализ, графические методы, динамический анализ. Информационной базой исследования послужил бухгалтерский баланс (форма №1) ООО ПК «БАДЖАЛ» за 2015-2019 годы. Научная новизна работы заключается в выявлении проблем на основе проведённого исследования и разработке предложений по совершенствованию финансовых результатов организации. Практическая значимость исследования заключена в том, что основные результаты проведенного исследования и разработанные предложения могут быть использованы в практической деятельности ООО ПК «БАДЖАЛ». Структура выпускной квалификационной работы включает в себя: введение, две главы, заключение, библиографический список, приложения. Во введении обоснована актуальность темы выпускной квалификационной работы, обозначены цель и задачи, предмет и объект исследования, содержится информация о теоретической, информационной и методологической основе исследования, его научной новизне и практической значимости. Первая глава посвящена изучению теоретических основ анализа финансовых результатов деятельности организации: изучена сущность анализа финансовых результатов деятельности организации, рассмотрены существующие методики анализа финансовой деятельности организации, проанализирован отраслевой рынок по продаже безалкогольных напитков. Во второй главе проведен анализ финансовых результатов деятельности организации ООО ПК «БАДЖАЛ»: дана организационно-экономическая характеристика, проведён анализ финансовых результатов на основе его финансовой отчётности, разработаны предложения по совершенствованию финансовых результатов. В заключении работы сформулированы обобщающие выводы. Библиографический список включает 51 источник.

Экономика и экономические науки

Дипломы

Вуз: Амурский гуманитарно-педагогический государственный университет

ID: 5ef400e7cd3d3e0001068c87

UUID: fbc65880-98b2-0138-0b57-0242ac180006

Язык: Русский

Опубликовано: почти 4 года назад

Просмотры: 15

10.3

Емельянова Елена

Комментировать 0

Рецензировать 0

Скачать - 1,1 МБ

Поделиться работой

Оглавление Введение………………………………………………………………………… Глава 1 Теоретические основы анализа финансовых 4 результатов деятельности организации............................................................................ 7 1.1 Сущность анализа финансовых результатов деятельности организации. 7 1.2 Методика анализа финансовой деятельности организации…………… 12 1.3 Характеристика отраслевого рынка по продаже безалкогольных напитков………………………………………………………………………… 19 Глава 2 Анализ финансовых результатов деятельности организации ООО ПК «БАДЖАЛ»............................................................................................... 2.1 Организационно - экономическая характеристика ООО 26 ПК «БАДЖАЛ»…………………………………………………………………....... 26 2.2 Анализ финансовых результатов деятельности ООО ПК «БАДЖАЛ»… 34 2.3 Предложения по совершенствованию финансовых результатов деятельности ООО ПК «БАДЖАЛ»………………………………………… 47 Заключение……………………………………………………………………... 52 Библиографический список……………………………………………………. 55 Приложение ….………………………………………………………………..... 60 5

Введение В настоящее время, в период нестабильной экономики, когда наблюдается спад производства разных отраслей и значительно сокращаются инвестиции в него, от организаций для рентабельной работы требуется постоянный рост конкурентоспособности продукции и услуг, повышение эффективности производства и управления. Эффективное управление организацией во многом определяется умением грамотно анализировать его финансовую деятельность. Важная роль в реализации этой задачи отводится анализу финансовых результатов организации. Практически все пользователи финансовых отчётов используют методы анализа финансового состояния организации для оптимизации своих интересов. Собственники используют отчёты о финансовом состоянии для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения организации. Кредиторы и инвесторы анализируют подобные отчёты, чтобы оценить риск нарушения обязательств по расчётам и минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твёрдо говорить, что в основе принятия управленческих решений в бизнесе лежит анализ финансовых результатов и анализ финансового состояния в целом, с помощью которого выявляются и прогнозируются потенциальные проблемы, производственные и финансовые риски, определяются резервы повышения эффективности производства, вырабатываются стратегия и тактика развития организации, оценивается влияние принимаемых решений на конечные результаты его деятельности. Выбор темы выпускной квалификационной работы обоснован актуальностью вопроса об эффективности финансовой деятельности организаций, в частности рассмотрения финансовых результатов организаций в целях обеспечения их доходности и прибыльности, а также для укрепления финансовой устойчивости и платёжеспособности. Если организация финансово устойчива, платёжеспособна, то она имеет ряд преимуществ перед другими организациями 6

того же профиля для привлечения инвестиций, получения кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Кроме того, осуществление анализа финансовых результатов организации на постоянной основе уменьшает риск оказаться на краю банкротства. Целью выпускной квалификационной работы является анализ финансовых результатов деятельности организации ООО ПК «БАДЖАЛ» и разработка предложений по их совершенствованию. Для реализации указанной цели поставлены следующие задачи: -!изучить теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации; -!проанализировать отраслевой рынок по продаже безалкогольных напитков; - представить организационно-экономическую характеристику организации ООО ПК «БАДЖАЛ»; - провести анализ финансовых результатов деятельности организации; -!разработать предложения по совершенствованию финансовых результатов деятельности ООО ПК «БАДЖАЛ». Предметом исследования являются финансовые результаты деятельности организации. Объектом исследования является организация ООО ПК «БАДЖАЛ». Теоретической основой выпускной квалификационной работы являются научные труды отечественных авторов – А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, Г.В. Савицкой, Н.П. Любушина, В.В. Бочарова, М.М. Чернышевой, В.А. Файдушенко и др. В качестве методологической базы исследования использовались следующие методы: методы анализа и синтеза, сравнение, горизонтальный и вертикальный анализ, графические методы, динамический анализ. Информационной базой исследования послужил бухгалтерский баланс (форма №1) ООО ПК «БАДЖАЛ» за 2015-2019 годы. 7

Научная новизна работы заключается в выявлении проблем на основе проведённого исследования и разработке предложений по совершенствованию финансовых результатов организации. Практическая значимость исследования заключена в том, что основные результаты проведенного исследования и разработанные предложения могут быть использованы в практической деятельности ООО ПК «БАДЖАЛ». Структура выпускной квалификационной работы включает в себя: введение, две главы, заключение, библиографический список, приложения. Во введении обоснована актуальность темы выпускной квалификационной работы, обозначены цель и задачи, предмет и объект исследования, содержится информация о теоретической, информационной и методологической основе исследования, его научной новизне и практической значимости. Первая глава посвящена изучению теоретических основ анализа финансовых результатов деятельности организации: изучена сущность анализа финансовых результатов деятельности организации, рассмотрены существующие методики анализа финансовой деятельности организации, проанализирован отраслевой рынок по продаже безалкогольных напитков. Во второй главе проведен анализ финансовых результатов деятельности организации ООО ПК «БАДЖАЛ»: дана организационно-экономическая характеристика, проведён анализ финансовых результатов на основе его финансовой отчётности, разработаны предложения по совершенствованию финансовых результатов. В заключении работы сформулированы обобщающие выводы. Библиографический список включает 51 источник. 8

Глава 1 Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности организации 1.1 Сущность анализа финансовых результатов деятельности организации В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности выражается в финансовых результатах. Финансовый результат – обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях его формирования [18]. Показателями, выражающими финансовый результат деятельности организации, являются: -!!показатели прибыли, характеризующие финансово-хозяйственный эффект деятельности организации (абсолютные показатели); -!!показатели рентабельности, характеризующие эффективность использования ресурсов и текущих затрат (относительные показатели). Размер финансового результата зависит от разных факторов: объемов и структуры реализованной продукции, уровня расходов на ее производство, сбыт и других [40]. В обобщенном виде внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные) факторы, влияющие на величину финансовых результатов, представлены в таблице 1. Таблица 1 – Факторы, влияющие на величину финансовых результатов Внешние Качество действующего законодательства (гражданского, административного, налогового) Уровень развития внешнеэкономических связей государства Природные условия Степень развития инфраструктуры Социально-экономические условия Уровень развития сектора государственных услуг Цены на производственные ресурсы Инфляция 9 Внутренние Компетентность руководства и менеджеров Качество и конкурентоспособность продукции Качество финансового менеджмента Объем продаж Цена продукции Структура продукции и затрат Себестоимость продукции Производительность труда

Рассмотренные выше основные факторы, влияющие на финансовые результаты организации, должны являться предметом тщательного анализа со стороны организации, а результаты их оценки – служить базой для принятия грамотных управленческих решений по максимизации доходов и минимизации расходов организации [23]. Финансовый результат – это заслуга организации. Прибыль при этом является результатом хорошей работы или внешних объективных и субъективных факторов, а убыток – следствием плохой работы или внешних отрицательных факторов. Именно финансовые результаты дают объективную оценку финансовому состоянию организации, его успешности [24]. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта – это характеристика его финансовой конкурентоспособности (платёжеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед другими хозяйствующими субъектами и государством. Основной задачей каждой организации в рыночных условиях является проведение производственно-финансовой деятельности, цель которой заключается в удовлетворении человеческих потребностей в продукции и получении максимальной прибыли. Для оптимистичного направления данной деятельности необходимо отслеживать и анализировать данные показатели, а также иметь представление о содержании и основной целевой установке финансового анализа [6]. Анализ финансового состояния организации – это комплексное понятие, которое характеризуется системой финансовых показателей, оценивающих его платежеспособность, финансовую устойчивость, деловую активность, финансовые результаты работы, а также инвестиционную активность. Главная цель анализа финансового состояния – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности организации. Основные задачи анализа финансового состояния [3]: - своевременная диагностика финансового состояния организации, установление её «болевых точек» и изучение причин их образования; 10

- поиск резервов улучшения финансового состояния организации, её платёжеспособности и финансовой устойчивости; - разработка мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния; - прогнозирование возможных финансовых результатов, разработка моделей финансового состояния при разных вариантах использования ресурсов. Анализ финансового состояния организации основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому Относительные показатели финансового состояния виду организации [37]. можно сравнивать: -!с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства; - с аналогичными данными других организаций, что позволяет выявить сильные и слабые стороны организации и его возможности; - с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансового состояния организации. Таким образом, финансовое состояние организации характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени [15]. В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и, как следствие, финансовое состояние организации [11]. Следовательно, устойчивое финансовое состояние – итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности организации, внешним проявлением которых выступает платёжеспособность. 11

Если платёжеспособность – это внешнее проявление финансового состояния, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования [21]. Для обеспечения финансовой устойчивости организации должно обладать гибкой структурой капитала, уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платёжеспособности и создания условий для нормального функционирования. Финансовое состояние организации характеризуется [44]: -!обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для осуществления нормальной производственной деятельности; -!целесообразностью и эффективностью размещения финансовых ресурсов в имуществе организации и рациональностью их использования; - надёжностью партнёрских связей с поставщиками и потребителями, с финансовыми учреждениями и государством [19]; - репутацией организации в отрасли и государстве. Устойчивое финансовое состояние положительно влияет на объёмы основной деятельности, обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами [25]. Поэтому главная цель финансовой работы организации сводится к одной стратегической задаче – наращиванию собственного капитала и укреплению рыночных позиций. Внутренний анализ финансового состояния – это исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового положения субъекта хозяйствования [16]. Внешний анализ может осуществляться всеми субъектами, интересующимися деятельностью организации (в зависимости от своих интересов, с использованием данных публичной отчётности) [20]. Внешний анализ представляет собой исследование финансового состояния организации с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности. 12

Субъектами анализа выступают, заинтересованные в деятельности организации пользователи информации. К первой группе пользователей относятся собственники средств организации, кредиторы, поставщики, клиенты (покупатели), налоговые органы, персонал организации и руководство. Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов [36]. Так, собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией организации; кредиторам и поставщикам – целесообразность продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита; потенциальным собственникам и инвесторам – выгодность помещения в организации своих капиталов и т.д. Вторая группа пользователей финансовой отчётности – это субъекты анализа, которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности организации, но должны по договору защищать интересы первой группы пользователей отчётности. Это аудиторские фирмы, консультанты, биржи юристы, ассоциации [2]. Результативность анализа финансового состояния организации во многом зависит от устройства и совершенства информационной базы. Основными источниками информации для анализа финансового состояния организации служат пакеты статистической и финансовой отчётности: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчёт о прибылях и убытках (форма № 2), отчёт об изменениях собственного капитала (форма № 3), отчёт о движении денежных средств (форма № 4), пояснительная записка, месячная форма статистической отчётности № 12-ф (прибыль) «Отчёт о финансовых результатах, месячная форма статистической отчётности № 12-ф (расчёты) «Отчёт о состоянии расчётов». Среди отчётных форм наибольшим информационным ресурсом и основным источником информации для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс предприятия [28]. 13

1.2 Методика анализа финансовой деятельности организации Конечный финансовый результат деятельности и финансовое состояние организации в целом является предметом исследования многих авторов, в трудах которых последовательно воспроизводится комплексная логически целостная процедура анализа финансового состояния организации [13]. Методика анализа финансовой деятельности организации базируется на системе определенных показателей. Их перечень довольно велик. Согласно методике, разработанной Г.В. Савицкой, в анализ финансовой деятельности включаются следующие основные этапы [35]: - анализ источников формирования капитала; - анализ обеспеченности организации собственным оборотным капиталом; - анализ чистого оборотного капитала; - оценка чистых активов организации; - оценка запаса финансовой прочности организации; - анализ платёжеспособности организации; - диагностика вероятности банкротства и пути финансового оздоровления субъектов хозяйствования. Методика анализа финансовой деятельности организации, предложенная Н.П. Любушиным, В.А. Файдушенко, представлена на рисунке 1. Рисунок 1 – Схема анализа финансового состояния предприятия 14 Анализ конечных финансовых результатов и рентабельности работы организации Анализ инвестиционной активности и эффективности использования основных средств Анализ деловой активности организации Диагностика финансового состояния организации Анализ ликвидности имущества и платёжеспособности организации Анализ финансовой устойчивости организации Анализ финансовой деятельности

По мнению отечественных авторов – А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева, основными задачами анализа финансовой деятельности организации являются определение его благополучия, изучение причин улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности организации [48]. В этой связи анализ финансовой деятельности организации разбивается на следующие блоки: - структурный анализ активов и пассивов; - анализ финансовой устойчивости, характеризующейся удовлетворительной и неудовлетворительной структурой баланса; - анализ ликвидности предприятия, под которой понимается степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств; - анализ прибыли и рентабельности. Поскольку методика А.Д. Шеремета, Е.В. Негашева представляется нам наиболее структурированной и комплексной, анализ финансовых результатов в выпускной квалификационной работе выполнен, основываясь главным образом на данной методике [46]. Итак, по мнению А.Д. Шеремета анализ финансовой деятельности организации следует начинать со структурного анализа активов и пассивов. Структурному анализу предшествует общая оценка динамики активов и пассивов организации. Анализ структуры активов (пассивов) проводится на основе данных таблицы, в которой представлены абсолютные и относительные величины по видам активов (пассивов), их удельные веса в общей величине активов (пассивов), изменения абсолютных величин и удельных весов за период. На основе анализа такой таблицы выясняется тип стратегии организации в отношении долгосрочных вложений. Этап анализа финансовой устойчивости организации позволяет определить, насколько она является независимой и устойчиво ли ее финансовое положение. Для нее свойственны превышение доходов над расходами, маневрирование 15

свободными денежными средствами и эффективное их использование в процессе текущей деятельности [4]. Для этого необходимо рассчитать и проанализировать финансовые коэффициенты, представленные в таблице 2, которые имеют особую ценность в методике А.Д. Шеремета [45]. Таблица 2 – Коэффициенты финансовой устойчивости Показатель (обозначение) Коэффициент финансовой автономии (Ка) Коэффициент капитализации финансового рычага (Кфр) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Коб) Коэффициент финансирования (Кф) Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) Расчётная формула Собственный капитал Общая валюта баланса Долгосрочные+Краткосрочные обязательства Собственный капитал Собственный капитал−Внеоборотные активы Оборотные активы Собственный капитал Заемный капитал Собственный капитал+Долгосрочные обязательства Оборотные активы Норма Номер формулы ≥ 0,4 1 ≤1 2 ≥ 0,1 3 ≥ 0,7 4 ≥ 0,6 5 Удельный вес собственных средств в разрезе всех активов реализует коэффициент финансовой независимости. Количество заёмных средств организации, привлечённых на один рубль вложенных в активы собственных средств представляет собой коэффициент капитализации [32]. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует возможную стабильность работы организации. Коэффициент финансирования характеризует структуру капитала и оценивает, какая часть деятельности формируется за счёт собственных средств, а какая – за счёт заёмных [26]. Коэффициент финансовой устойчивости – показатель отражающий способность организации устойчиво финансировать производственный процесс в долгосрочной перспективе. На третьем А.Д.Шеремет этапе предлагает анализа финансовой произвести оценку деятельности финансовых организации коэффициентов ликвидности организации [47]. Для оценки предстоящей платёжеспособности используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся 16

набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Мгновенную ликвидность (платёжеспособность) организации характеризует коэффициент абсолютной ликвидности: К аб.л = Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения Краткосрочные обязательства , (6) где К аб.л – коэффициент абсолютной ликвидности. Нормальное ограничение К аб.л ≥ 0,2, распространённое в экономической литературе [14]. Оно означает, что каждый день подлежат погашению не менее 20% краткосрочных обязательств организации. Другими словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчётной даты краткосрочная задолженность, имеющая место на отчётную дату, может быть погашена за 5 дней (1 : 0,2). Росту коэффициента абсолютной ликвидности способствует рост долгосрочных источников финансирования и снижение уровня внеоборотных активов, запасов, дебиторской задолженности и краткосрочных обязательств. Ликвидность организации с учётом предстоящих поступлений от дебиторов характеризует коэффициент промежуточного покрытия или коэффициент критической ликвидности [43]. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности: К к.л = Денежные средства,краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность , Краткосрочные обязательства (7) где Кк.л – коэффициент критической ликвидности. Нормальное ограничение К к.л ≥ 1 означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги [22]. Для повышения уровня критической ликвидности 17

необходимо привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов [30]. Прогнозируемые платёжные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и имеющихся запасов (с учётом компенсации затрат) отражает реализации коэффициент текущей ликвидности или коэффициент общего покрытия: К т.л = Денежные средства,краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность и запасы , Краткосрочные обязательства (8) где К т.л – коэффициент текущей ликвидности. Нормальным для данного коэффициента считается ограничение К т.л ≥ 2. Все вышеперечисленные показатели ликвидности дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разной степени учёта ликвидных средств и прогнозно характеризуют её платёжеспособность. В мировой практике для оценки степени близости организации к банкротству широко используется пятифакторная модель Альтмана, рассчитываемая с помощью Z-счета по формуле [39]: Z = 1,2К1 + 1,4К2 + 3,3К3 + 0,6К4 + К5, (9) где Z – общая надёжность и степень отдалённости от банкротства; К1 – отношение оборотного капитала к величине всех активов; К2 – отношение нераспределённой прибыли и фондов специального назначения к величине всех активов; К3 – отношение финансового результата от продаж к величине всех активов; К4 – отношение уставного капитала к заёмному капиталу; К5 – отношение выручки от продаж к величине всех активов. В результате подсчёта Z-показателя для конкретной организации делается заключение на основе значений таблицы 3. 18

Таблица 3 – Оценка риска банкротства по модели Альтмана Значение Z-счета 1,8 и менее Вероятность банкротства 2,71 - 2,99 Очень высокая вероятность банкротства, от 80 до 100% Высокая вероятность банкротства, от 35 до 50% (зона неопределённости) Существует возможность банкротства, от 15 до 20% 3,0 и выше Финансово устойчивые предприятия, низкая вероятность банкротства 1,81 - 2,7 Последним самым важным блоком является анализ прибыли и рентабельности. Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения, которую непосредственно получает организация [41]. Прибыль может вычисляться различными способами. Отличаться могут и направления ее распределения. В зависимости от этих факторов, данный показатель эффективности организации способен иметь несколько видов: - валовая – это общая прибыль компании от сбыта продукции и доходов, не относящихся к основной деятельности; - прибыль от продаж – это разница между валовым доходом и затратами на продажу товаров (издержками обращения) [5]; - прибыль до налогообложения – это разница между валовой прибылью и расходами непроизводственного назначения, к которым относятся административно-управленческие расходы и расходы по сбыту произведенной продукции; -!чистая (после налогообложения) – часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет. Значения рассчитываются по формулам, представленным в таблице 4. Независимо от того, какой вид прибыли берётся во внимание, можно утверждать, что повышение выручки над расходами отражает цель предпринимательства и является ключевым показателем эффективности деятельности, которую ведет организация. 19

Таблица 4 – Показатели прибыли Показатель (обозначение) Валовая прибыль (ВП) Прибыль от продаж (ПП) Прибыль до налогообложения (ПдН) Чистая прибыль (ЧП) Формула расчета № Валовая прибыль (убыток) = Выручка – Себестоимость Прибыль (убыток) от продаж = Валовая прибыль (убыток) – Коммерческие, управленческие расходы Прибыль (убыток) до налогообложения = Прибыль (убыток) от продаж ± Прочие доходы/расходы Чистая прибыль (убыток) = Прибыль (убыток) до налогообложения – Величина налоговой нагрузки 10 11 12 13 Второй основной показатель эффективности использования ресурсов – рентабельность – представляет собой базовый признак, характеризующий степень доходности, выгодности и прибыльности деятельности организации, т.е. соизмерение прибыли с затратами или ресурсами [10]. рентабельности – он может выражаться в конкретной величине прибыли, Для расчета данного показателя используют коэффициент полученной за единицу вложенного ресурса, а может — в процентах. Простыми словами – это частное от деления прибыли на другой абсолютный показатель состояния бизнеса. Чем выше рентабельность – тем успешнее бизнес. Для анализа финансовой деятельности принято рассчитывать следующие показатели рентабельности, отраженные в таблице 5. Таблица 5 – Показатели рентабельности Показатель (обозначение) Формула расчета Рентабельность продаж (Rпродаж) Rпродаж = Рентабельность производства (Rпроизв) Rпроизв = Чистая рентабельность (Rчист) Рентабельность собственного капитала (Rсобств) Rчист = Rсобств = валовая прибыль выручка валовая прибыль себестоимость чистая прибыль выручка чистая прибыль средняя сумма собственного капитала № 14 15 16 17 Рентабельность продаж – этот показатель определяет, какая доля прибыли приходится на каждый заработанный рубль. Рентабельность продаж важна для политики ценообразования компании, она даёт оценку расходов на 20

закупку и реализацию товаров [17]. Рентабельность производства – представляет собой величину прибыли, приходящуюся на каждый рубль себестоимости проданной продукции. В рамках этого критерия происходит отображение того, насколько результативно осуществляется использование имущественной части организации. Чистая рентабельность – показывает какую часть в каждом рубле выручки от реализации составляет прибыль. Рентабельность собственного капитала – характеризует отдачу на вложенный учредителем капитал [38]. Если по результатам отчетного периода получен убыток, значение будет отрицательным. В этом случае говорят о нерентабельности бизнеса. Нерентабельное производство – это убыточное направление деятельности. Таким образом, в ходе изучения теоретических основ анализа финансового состояния и финансовых результатов организации выяснилось, что большинство существующих в настоящее время методик анализа повторяют и дополняют друг друга. Они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных задач анализа и информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика. 1.3 Характеристика отраслевого рынка по продаже безалкогольных напитков Безалкогольные напитки – напитки, не содержащие алкоголя. Безалкогольные напитки зачастую газируются и обычно потребляются холодными [49]. За счет своей способности утолять жажду, радовать потребителей приятным вкусом и не оказывать вредного влияния на человеческий организм безалкогольные напитки на рынке России в последнее время пользуются особой популярностью. На протяжении последних нескольких лет российский рынок безалкогольных напитков демонстрирует высокие и устойчивые темпы 21

роста. Такой успех связан с наблюдаемой в последнее время тенденцией смещения потребительских предпочтений в сторону напитков более полезных для здоровья, чем привычная газировка, а именно - минеральной воды и соков. Если раньше минеральную воду покупали в основном в целях утоления внезапной жажды, то в настоящее время ее все чаще выбирают в качестве основного напитка дома, на работе, при занятиях спортом, используют для приготовления пищи дома и на загородных участках [7]. В настоящем обзоре представлены следующие виды безалкогольных напитков: минеральные воды; питьевые воды; прохладительные напитки; соки и нектары. Определение минеральных и питьевых вод в России регламентирует ГОСТ: ГОСТ Р 52109-2003 и ГОСТ 13273-88. 1. ГОСТ Р 52109-2003 «Вода питьевая, расфасованная в емкости. Общие технические условия» [1]. Данный стандарт распространяется на питьевую воду, расфасованную предназначенную для питьевых целей, а также для приготовления пищевых продуктов, в том числе детского питания, напитков, пищевого льда, и устанавливает общие технические условия производства, поставки, реализации и использования. Стандарт не распространяется на расфасованные в емкости минеральные питьевые лечебные и лечебно-столовые воды. 2. ГОСТ 13273-88 «Воды минеральные питьевые лечебные и лечебностоловые. Технические условия». Данный стандарт распространяется на природные минеральные питьевые лечебные и лечебно- столовые воды различного химического состава, используемые предназначенные для промышленного розлива. К минеральным водам относят природные воды, оказывающие на организм человека лечебное действие, обусловленное основным ионно-солевым и газовым составом, повышенным содержанием биологически (радиоактивность, температура, реакция среды). 22 специфическими свойствами

Под прохладительными напитками в обзоре понимаются следующие виды напитков: напитки безалкогольные с соком, морсовые, на растительном сырье, на ароматизаторах, специального назначения и на минеральной воде, безалкогольные напитки брожения, прочие безалкогольные напитки [8]. Соки и нектары – это жидкие пищевые продукты, полученные в результате отжима съедобных спелых плодов овощных или фруктовых культур, с последующим добавлением (или без добавления) воды и натуральных ароматообразующих веществ. Анализ рынка безалкогольных напитков в России в 2015-2019 гг., прогноз на 2020-2024 гг. включает важнейшие данные, необходимые для понимания текущей конъюнктуры рынка и оценки перспектив его развития [12]: ˗ экономическая ситуация в России; ˗ производство и цены производителей; ˗ продажи и цены безалкогольных напитков; ˗ баланс спроса, предложения безалкогольных напитков; ˗ численность потребителей и потребление безалкогольных напитков; ˗ экспорт и импорт безалкогольных напитков; ˗ рейтинги производителей по финансовым показателям; Объём безалкогольных напитков, предложенный к продаже в стране (табл.6), равен сумме складских запасов безалкогольных напитков на начало года и безалкогольных напитков, которые были произведены внутри страны и завезены в Россию в течение года [51]. Таблица 6 – Предложение безалкогольных напитков, РФ, 2015-2019 гг. Параметр Предложение (млн. л) Динамика (% к предыдущему году) 2015 2016 2017 2018 2019 18 655,6 18 024,9 18 302,8 18 895,9 20 116,3 - -3,4 1,5 3,2 6,5 В 2015-2019 гг. предложение безалкогольных напитков на российском рынке выросло на 7,8%: с 18,7 млрд л до 20,1 млрд л. На протяжении 20152019 гг. показатель рос ежегодно, за исключением 2016 г. В 2016 г. объём 23

предлагаемой продукции на российском рынке снизился на 3,4% относительно предыдущего года. В 2016 г производство безалкогольных напитков снизилось на 3,6% к уровню предыдущего года, а импорт продукции сократился на 38,0%, что в итоге и привело к снижению объёма предложения. В 2015-2019 гг. наибольший прирост предложения относительно предыдущих лет наблюдался в 2019 г – на 6,5%. Основная причина – увеличение внутреннего производства продукции на 6,3% относительно 2018 г. В свою очередь, увеличение выпуска продукции было связано с высоким внутренним спросом на безалкогольные напитки, что в большей степени было вызвано погодными условиями. Прогнозируя, в 2020г. предложение продукции снизится на 0,3% относительно 2019 г. (табл.7). Таблица 7 – Прогноз предложения безалкогольных напитков, РФ, 2020-2024 гг. Параметр Предложение (млн. л) Динамика (% к предыдущему году) 2020 2021 2022 2023 2024 20 064,9 20 306,3 20 667,6 21 084,7 21 538,5 -0,3 1,2 1,8 2,0 2,2 Снижение предложения будет наблюдаться вследствие небольшого сокращения внутреннего производства. В последующие годы (2021-2024 гг.) предложение безалкогольных напитков на российском рынке будет ежегодно расти в среднем на 1,8%. Рост будет связан как с увеличением внутреннего производства, так и с ростом импортных поставок напитков [9]. По итогам 2024 г. объём предложения безалкогольных напитков составит 21,5 млрд л. Далее проанализируем средние цены импорта безалкогольных напитков по годам. Сведём данные в таблицу 8. Таблица 8 – Цена импорта безалкогольных напитков, РФ, 2015-2019 гг. Параметр Цена импорта (долл. за л) Динамика (% к предыдущему году) 2015 2016 2017 2018 2019 0,83 0,74 0,70 0,70 0,70 - -10,3 -6,2 0,2 0,6 24

В 2015-2019 гг. цена импорта безалкогольных напитков в Россию снизилась на 15,3%: с 0,83 долл. за литр до 0,70 долл. за литр. В 2016-2017 гг. дорогая импортная продукция в условиях падения доходов населения стала менее востребованной, что привело к снижению средней цены импорта. Наибольшее падение показателя пришлось на 2016г. и составило 10,3% относительно 2015 г. В 2018-2019 гг. цена импорта изменялась незначительно. По прогнозам, в 2024 г цена импорта безалкогольных напитков составит 0,73 долл. за литр, что превысит уровень 2019 г на 3,6% (табл.9). Таблица 9 – Прогноз цены импорта безалкогольных напитков, РФ, 2020-2024 гг. Параметр Цена импорта (долл. за л) 2020 2021 2022 2023 2024 0,70 0,70 0,71 0,72 0,73 Динамика (% к предыдущему году) -0,8 0,4 0,9 1,6 1,5 На следующем шаге анализа данного отраслевого рынка рассмотрим цены импорта по видам безалкогольных напитков в России в 2015-2019 гг. (табл.10) и прогноз цен импорта по видам безалкогольных напитков в России на 2020-2024 гг. (табл.11). Таблица 10 – Цена импорта по видам безалкогольных напитков, РФ, 2015-2019 гг. (долл. за л) Вид 2015 2016 2017 2018 2019 Минеральные воды 0,91 0,78 0,68 0,66 0,65 Питьевые воды Прохладительные напитки Соки и нектары 0,53 0,73 1,22 0,37 0,68 1,31 0,41 0,71 1,22 0,40 0,74 1,16 0,52 0,73 1,44 Всего 0,83 0,74 0,70 0,70 0,70 За пять анализируемых лет цена импорта минеральных вод сократилась на 0,26 долл. за литр, питьевых вод на 0,01 долл. за литр, цена импорта прохладительных напитков не изменилась, а цена импорта соков и нектаров выросла на 0,22 долл. за литр. В целом цена импорта по видам безалкогольных напитков в России снизилась на 0,13 долл. за литр. 25

Таблица 11 – Прогноз цены импорта по видам безалкогольных напитков, РФ, 2020-2024 гг. (долл. за л) Вид Минеральные воды Питьевые воды Прохладительные напитки Соки и нектары Всего 2020 2021 2022 2023 2024 0,66 0,48 0,71 1,40 0,70 0,68 0,49 0,70 1,37 0,70 0,70 0,50 0,69 1,34 0,71 0,72 0,52 0,69 1,31 0,72 0,75 0,54 0,68 1,30 0,73 Прогнозируемые данные на 2020-2024 гг. показали, что цена импорта минеральных вод к 2024 году вырастит в сравнении с 2020 годом на 0,09 долл. за литр, цена питьевых вод на 0,06 долл. за литр, цена импорта прохладительных напитков сократится на 0,03 долл. за литр, а соков и нектаров на 0,1 долл. за литр. Итоговая сумма увеличится на 0,03 долл. за литр. Далее проанализируем динамику средних потребительских цен на воду питьевую и минеральную в 2014-2019 гг., отразим данные значения, их изменение в течение последних двух анализируемых лет и изменение за весь период в таблице 12. Динамика цен показывает, что в целом по России за весь анализируемый период цена выросла на 31,3%, наибольший рост пришелся на 2016 год (+13,3% к показателю 2015 года). В 2019 году в России цена всего на 0,7% выше, чем в 2018 году. Таблица 12 – Средние потребительские цены на воду питьевую и минеральную в 2014-2019 гг. (руб./литр) РФ ДФО 2014 23,93 25,94 2015 25,42 28,1 2016 28,8 31,65 2017 29,8 33,49 2018 31,2 35,02 2019 31,43 36,03 2019/2014 31,3% 38,9% 2019/2018 0,7% 2,9% По сравнению с большинством рынков рост цен за анализируемый период может считаться низким, кризис практически не отразился на рынке. В ДФО изменение за весь период чуть выше, чем в России и составляет 38,9%, соотношение последних двух лет показало более значительный прирост в сравнении с показателем по России – 2,9%. 26

Для полного анализа цен на воду важно сравнить изменение средних потребительских цен со средними ценами производителей (табл.13). Таблица 13 – Средние цены производителей на воду питьевую и минеральную в 2014-2019 гг. (руб./тыс. полулитров) РФ ДФО 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2019/2014 2019/2018 4487 4284 4495 4353 5280 4412 5896 5035 5137 5374 5198 6183 35,5% 30,8% 1,2% 15,1% За анализируемый период средние российские цены производителей выросли на 35,5% (потребительские – на 31,3%), в 2019 году по сравнению с 2018 годом – на 1,2% (потребительские – на 0,7%). Дальневосточные цены увеличились на 30,8% за весь период, на 15,1% за последний отчетный год. Анализируя все вышеперечисленные статистические данные можно выделить следующие перспективы рынка безалкогольных напитков [31]: - продолжающийся рост потребления минеральной и питьевой воды, в том числе, лечебной (ЗОЖ, профилактика заболеваний); - рост потребления воды и прочих безалкогольных напитков с добавлением сахара, других подслащивающих или вкусо-ароматических веществ, прежде всего, под влиянием расширения ассортимента и появления новинок [50]; - рост потребления воды за счет частных марок сетей, которые ниже по цене, что важно в период снижения доходов населения; - падение спроса на газированные напитки с большим содержание сахара также по причине рост популярности правильного питания и здорового образа жизни. 27

Глава 2 Анализ финансовых результатов деятельности организации ООО ПК «БАДЖАЛ» 2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО ПК «БАДЖАЛ» ООО ПК «БАДЖАЛ» – это большой разветвленный холдинг, имеющий несколько предприятий, расположенных в п. Горном Солнечного района, п. Солнечном, г. Комсомольске-на-Амуре, г. Хабаровске. Данная компания зарегистрирована 3 октября 2002 года по адресу 682707, Хабаровский край, Солнечный район, поселок Горный, улица Ленина, дом 17, кабинет 2. Руководитель компании – генеральный директор Михеев Максим Юрьевич (действует с 3 апреля 2018 года). ООО ПК «БАДЖАЛ» имеет партнерские связи с предприятиями, имеющими тех же учредителей, а это ИП Демидкин Дмитрий Николаевич, ООО «Торговый Дом «Гранд», ООО «Доминанта», ООО «Бюро Недвижимости» и ООО «Горпищекомбинат». Такие связи выступают важным составным элементом предпринимательских действий. Основным видом деятельности ООО ПК «БАДЖАЛ» является оптовая торговля напитками. Однако компания осуществляет и дополнительные виды деятельности, такие как розничная торговля алкогольными напитками, включая пиво, в специализированных магазинах, оптовая и розничная торговля пищевыми продуктами, напитками и табачными изделиями в неспециализированных магазинах. По основному виду деятельности торгово-производственная организация «БАДЖАЛ» предоставляет заказчикам товары и услуги в четырех направлениях, в том числе водоочистное оборудование, продажа соков и вод, доставка воды. Она специализируется на производстве безалкогольных напитков «БАДЖАЛ» и минеральной воды «РОДНИКИ БАДЖАЛА». Цех розлива напитков находится в экологически чистом районе – посёлке Горном 28

Солнечного района, в 60 км от города Комсомольска-на-Амуре, где расположен один из филиалов компании по адресу 681000, Хабаровский край, г. Комсомольск-на-Амуре, улица Павловского, дом 19. Вода добывается из скважины, расположенной в отрогах могучего Мяо-Чана, где расположено высокогорное озеро Амут. Для сохранения первозданного качества вода разливается на месте добычи. Никаких цистерн, никаких химических реакций и посторонних включений, которые неизбежно дает транспортировка. Вода и напитки разливаются на импортном сертифицированном оборудовании, специально предназначенном для розлива минеральных вод и напитков. На всех этапах производства вода не теряет своих полезных и вкусовых свойств и без потери качества доводится до потребителя. Новое оборудование для розлива воды в 19 литровые емкости исключает ручной труд, что является гарантом чистоты питьевой воды «РОДНИКИ БАДЖАЛА». Торговая марка «БАДЖАЛ» представляет большое разнообразие напитков (табл.14). Таблица 14 – Ассортимент торговой марки «БАДЖАЛ» Наименование Вода Родники Баджала Вода Родники Баджала газированная Вода Родники Баджала негазированная Вода артезианская Амут Сладкие напитки Баджал Тоники Энергетические напитки Компоты Морсы Кисели Соккеры Чай Квасной напиток Живой квас Чайный гриб (комбуча) Напитки в стеклотаре Напитки Таежная сказка Объём 5л, 10л и 19л 0,5л, 1,5л и 2л 0,5л, 1,5л и 2л 0,3л, 0,6л и 1л 0,5л и 1,5л 1л 0,5л 1л 1л 1л 0,5л 0,5л 1,5л 0,5л, 0,8л и 1,5л 0,75л 0,5л 0,5л и 1,5л 29

Индивидуальной особенностью работы ООО ПК «БАДЖАЛ» выступает продажа настольных и напольных диспансеров, помп, раздатчиков воды и других мелочей. За счет такого нестандартного подхода в торговле напитками наращивается спрос на данную продукцию и торговую марку в целом. Более того ООО ПК «БАДЖАЛ» держит демократичные цены. Например, сладкий напиток «БАДЖАЛ» 0,5л стоит всего 27 рублей, что в сравнении с напитком «МОНАСТЫРСКИЙ» 0,5л, стоимость которого 35 рублей, ниже на 8 рублей или 29,63%. Помимо этого организация ООО ПК «БАДЖАЛ» постоянно устраивает дегустации, что также является положительной стороной, отчего спрос на продукцию всегда высок. Организация ООО ПК «БАДЖАЛ» постоянно развивается, реализует новые напитки, удобную тару. Она с успехом проходит постоянную сертификацию – это единственная вода в г.Комсомольске-на-Амуре, получившая сертификат Курортологии Министерства здравоохранения РФ, что свидетельствует о несомненном качестве. Но при всём видимом совершенстве данного бизнеса важно оценивать его успешность. Организационная структура ООО ПК «БАДЖАЛ» представлена на рисунке 2. Генеральный директор Коммерческий директор Финансовый директор Отдел продаж Торговые агенты Главный бухгалтер Отдел хранения Упаковщики Бухгалтер Отдел транспортировки Курьеры Директор по производству Экономист Технолог Начальник производственного цеха Сменные мастера Грузчики Рабочие Рисунок 2 – Организационная структура управления ООО ПК «БАДЖАЛ» 30

На деятельность любой организации значительное влияние оказывает персонал. Весь персонал ООО ПК «БАДЖАЛ» можно разделить на следующие группы: - руководящий персонал; - технические служащие; - специалисты; - производственный персонал. Управленческие работы руководящего персонала в аппарате данной организации разделяются по следующим группам: - организация управления – генеральный директор; - управление производством – директор по производству; - управление финансами – финансовый директор; - организация сбыта продукции – коммерческий директор. Генеральный директор руководит производственной деятельностью и несет ответственность за сохранность и эффективное использование имущества организации Директор по производству осуществляет подготовку производства, обеспечение проектно - сметной документации и осуществляет контроль за производством. Финансовый директор определяет финансовую политику организации и управляет финансовыми потоками, а также обеспечивает экономическую безопасность организации. Коммерческий директор руководит деятельностью организации касательно продаж, контролирует несколько команд, чьи обязанности охватывают различные отделы внутри организации: отдел продаж, отдел хранения и отдел транспортировки. Работники данных отделов входят в группу технические служащие. Отдел продаж представляют торговые агенты – это продавцы, которые заключают договора с торговыми точками и предприятиями, они собирают 31

заказы, следят за наличием остатков, контролируют и отвечают за своевременное проведение взаиморасчетов. Отдел хранения выполняет функцию складирования и хранения нереализованной продукции, а также функцию предпродажной упаковки товара, чем и занимаются упаковщики. Отдел транспортировки регулирует работу курьеров и грузчиков – лиц, занимающихся доставкой и отгрузкой, погрузкой продукции соответственно. Специалисты – это бухгалтерия, экономист и технолог. Бухгалтерия осуществляет контроль и учет расходования средств, составляет отчеты о деятельности организации. Экономист деятельности собирает и анализирует данные о производственной организации, оценивает их успешность и разрабатывает предложения по совершенствованию производства. Технолог – первый заместитель директора по производству, который отвечает за подготовку и технологию производства напитков. Производственную деятельность обслуживают: - начальник производственного цеха – осуществляет руководство над производственно-хозяйственной деятельностью цеха, обеспечивает выполнение производственных заданий, ритмичный выпуск продукции, эффективное использование основных и оборотных средств. - сменные мастера – организуют своевременную подготовку производства, рациональную загрузку и работу оборудования, осуществляют оперативный контроль за использованием ресурсов, технически правильной эксплуатацией оборудования и других основных средств, обнаруживают, предотвращают и устраняют причины нарушений процесса производства. - рабочие – непосредственно осуществляют добычу, разлив воды и дальнейшее производство полуфабрикатов (напитков). Любая организация для выполнения своих функций имеет в своем распоряжении определенный контингент работников, составляющий персонал данного предприятия. 32

Основными характеристиками персонала организации являются: численность и структура. Численность персонала организации зависит от характера, масштаба, сложности, трудоемкости производственных (или иных) и управленческих процессов, степени их механизации, автоматизации, компьютеризации. Эти факторы определяют ее нормативную (плановую) величину. Более объективно персонал характеризуется списочной (фактической) численностью, т.е. числом сотрудников, которые официально работают в организации в данный момент. В таблице 15 представлен списочный состав работников в динамике за 2017-2019 гг. Таблица 15 – Списочный состав работников ООО ПК «БАДЖАЛ» Списочный состав (чел.) Должность Руководители, в том числе: Генеральный директор Директор по производству Финансовый директор Коммерческий директор Технические служащие, в том числе: Торговые агенты Упаковщики Курьеры Грузчики Специалисты, в том числе: Главный бухгалтер Бухгалтер Экономист Технолог Производственный персонал, в том числе: Начальник производственного цеха Сменные мастера Рабочие Всего: Анализ динамики 2017 г. 4 1 1 1 1 9 3 1 1 4 4 1 1 1 1 13 2018 г. 4 1 1 1 1 10 2 3 2 3 4 1 1 1 1 10 2019 г. 4 1 1 1 1 9 2 2 2 3 4 1 1 1 1 13 1 4 8 30 1 2 7 28 1 3 9 30 численности персонала свидетельствует о незначительном изменении штата работников. Организация работает в стабильно устойчивом составе трудового коллектива ООО ПК «БАДЖАЛ». 33

Это обуславливается тем, что основная часть персонала проживает на месте добычи воды и производства напитков – поселке Горном Солнечного района. Структура персонала организации – это совокупность отдельных групп работников, объединенных по какому-либо признаку. Рассмотрим структуру по уровню образования (табл.16), половую (табл.17) и возрастную структуру (табл.18). Структура персонала по уровню образования (общего и специального) характеризует выделение лиц, имеющих высшее образование, в том числе по уровню подготовки – бакалавр, специалист, магистр; неоконченное высшее; среднее специальное; среднее общее; неполное среднее; начальное. Таблица 16 – Динамика структуры персонала по уровню образования в 2017-2019 гг. Группы работников образования Высшее (бакалавр) по уровню 2017 г. 2018 г. 2019 г. 8 8 8 Высшее (специалист) 1 - - Высшее (магистр) 1 1 1 Неоконченное высшее 1 1 1 Среднее специальное 15 14 16 Среднее общее 3 3 3 Неполное среднее 1 1 1 Начальное - - - 30 28 30 Итого Динамика структуры по уровню образования показывает, что половина работников имеют среднее специальное образование, приблизительно треть персонала имеют высшее образование и лишь 4 человека, а это примерно 13%, имеют среднее общее и неполное среднее образование. Фактически все офисные работники, включая директоров, бухгалтеров, экономиста и технолога имеют уровень образования, вполне достаточный для того, чтобы качественно выполнять свои функциональные обязанности. Прочий персонал также соответствует содержанию выполняемых ими обязанностей. 34

Половая структура персонала организации – это соотношение групп персонала по полу (мужчины, женщины). Таблица 17 – Динамика половой структуры персонала в 2017-2019 гг. Пол работника Женский Мужской Итого 2017 г. 7 23 30 2018 г. 6 22 28 2019 г. 6 24 30 Анализ половой структуры организации говорит о том, что ежегодно женская часть коллектива занимает приблизительно четверть всего штата, мужская около 75%, что считается лаконичным в данном виде деятельности. Возрастная структура характеризуется долей лиц соответствующих возрастов в общей численности персонала. Таблица 18 – Динамика возрастной структуры персонала 2017-2019 гг. Группы работников по возрасту До 20 лет От 20 до 30 лет От 30 до 40 лет От 40 до 50 лет От 50 до 60 лет Старше 60 лет Итого 2017 г. - 2018 г. - 2019 г. - 9 12 7 2 30 6 13 7 2 28 7 12 9 2 30 В возрастном отношении персонал ООО ПК «БАДЖАЛ» – это люди социально активного возраста, которые имеют и физические, и интеллектуальные возможности для активной трудовой деятельности. 37 % составляют работники, имеющие зрелый возраст значительный опыт профессиональной деятельности. и, соответственно, Все это позволяет говорить о том, что и количественно, и качественно персонал ООО ПК «БАДЖАЛ» вполне сбалансирован, поскольку активность и динамизм молодых работников дополняется опытом и зрелостью людей более старшего возраста. К тому же образовательный уровень работников в целом соответствует занимаемым ими должностям и содержанию выполняемых функциональных обязанностей. 35

2.2 Анализ «БАДЖАЛ» Важнейшей экономической финансовых результатов характеристикой деятельности степени организации деятельности эффективности являются его ООО ПК проведения финансовые результаты. Внешние и внутренние причины сложившегося финансового положения организации позволяет выявить анализ. Оценку финансовой деятельности ООО ПК «БАДЖАЛ» начнём с определения его имущественного положения в период 2015 – 2019 гг. Конкретный анализ структуры активов и пассивов проведём на основании бухгалтерского баланса, используя форму №1 организации (приложение 1). Результаты расчётов представим в форме сравнительного аналитического баланса, приведённого в приложении 2. 40 000 тыс.р. 35 000 тыс.р. 30 000 тыс.р. 25 000 тыс.р. 20 000 тыс.р. 15 000 тыс.р. 10 000 тыс.р. 5 000 тыс.р. 0 тыс.р. 34 976 тыс.р. 19 284 тыс.р. 554 тыс.р. 2015 г. 22 598 тыс.р. 3 292 тыс.р. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. Рисунок 3 – Динамика активов ООО ПК «БАДЖАЛ» в 2015-2019гг., в тыс. руб. Данные аналитического баланса (приложение 2) и рисунок 3 показывают, что активы ООО ПК «БАДЖАЛ» в период 2015-2019 гг. имели тенденцию к росту. За 2015-2019 гг. стоимость имущества организации увеличилась на 34422 тыс. рублей (или на 6313,36%). В анализируемом периоде самый большой прирост активов наблюдался в 2017 году, который составил 15992 тыс. рублей (585,78%). Рост стоимости активов в 2015-2016 гг. и в 2017-2019 гг. главным образом связан с увеличением оборотных активов по статье дебиторская 36

задолженность на 21431 тыс. рублей (или на 647,12%), что свидетельствует о росте цен на продукцию фирмы, расширением рынка сбыта, стремлением повысить объем продаж любыми способами. Однако в 2016-2017 гг. большой рост активов связан с увеличением внеоборотных активов организации – появлением основных средств в сумме 10689 тыс. рублей, что говорит о расширении производственной базы организации и оценивается положительно. В целом, рост имущества ООО ПК «БАДЖАЛ» является положительным фактом. Прирост актива показывает нам расширение деятельности организации. На рисунке 4 представлена структура активов ООО ПК «БАДЖАЛ» в период 2015-2019 гг. 100,00% 90,00% 80,00% 44,49% 57,44% 70,00% 72,50% 60,00% 50,00% 97,29% Оборотные активы 99,54% Внеоборотные активы 40,00% 30,00% 55,51% 42,56% 20,00% 27,50% 10,00% 0,00% 2,71% 0,46% 2015 2016 2017 2018 2019 Рисунок 4 – Динамика структуры активов ООО ПК «БАДЖАЛ» в период 2015-2019 гг. Диаграмма показывает, что в структуре имущества организации в основном преобладают оборотные активы. В 2015 году – 97,29% всего имущества, в 2016 году их доля увеличилась до 99,54%, в 2017 году снизилась до 44,49%, что способствовало увеличению оборачиваемости средств организации. В 2018 году, а далее и в 2019 году удельный вес оборотных активов вновь вырос и составил 57,44% и 72,50% соответственно. Значительное превышение доли оборотных активов над внеоборотными говорит о стабильной деятельности организации и его способности приносить прибыль. 37

Оборотные активы – это наиболее манёвренная часть капитала, от состояния и целесообразного использования которой во многом зависит финансовое состояние предприятия. Изменения в структуре оборотных активов проанализируем в таблице 19. Таблица 19 – Анализ структуры оборотных активов ООО ПК «БАДЖАЛ» Оборотные средства организации Запасы Дебиторская задолженнос ть Денежные средства и денежные эквиваленты Прочие оборотные активы Итого оборотных активов Оборотные средства организации Запасы Дебиторская задолженнос ть Денежные средства и денежные эквиваленты Прочие оборотные активы Итого оборотных активов 2015 г. Период 2017 г. 2016 г. тыс. руб. Уд. вес, % тыс. р. Уд. вес, % 241 44,71 0 17 3,15 194 2018 г. 2019 г. тыс. р. Уд. вес, % тыс. р. Уд. вес, % тыс. р. Уд. вес, % 0 0 0 0 0 0 0 3 236 98,75 944 11,0 3917 30,17 25348 99,96 35,99 32 0,98 21 0,24 501 3,86 11 0,04 87 16,14 9 0,27 7 615 88,75 8563 65,97 0 0 539 100 3277 100 8580 100 12981 100 25359 100 Изменение 2016 - 2017 2017 - 2018 2015 - 2016 2018-2019 тыс. р. Темп прироста,% тыс. р. Темп прироста,% тыс. р. Темп прироста,% тыс. р Темп прироста,% -241 0 0 0 0 0 0 0 +3219 +18935,29 -2292 -70,83 +2973 +314,94 +21431 +547,13 -162 -83,51 -11 -34,38 +480 +2285,71 -490 -97,80 -78 -89,66 +7606 +84511,11 +948 +12,45 -8563 0 +2738 +507,98 +5303 +161,82 +4401 +51,29 +12378 +95,35 38

В ходе анализа динамики оборотных активов установлено, что оборотные активы организации в период 2015-2019 гг. имели устойчивый положительный прирост. Наибольший годовой прирост наблюдался в 2016 году, который составил 507,98%, что в сравнении с последним анализируемым 2019 годом больше на 412,63%. Данный прирост связан с увеличением дебиторской задолженности на 18935,29% (или на 3219 тыс. руб.). На конец 2019 года структура имущества характеризуется относительно малой долей денежных средств и денежных эквивалентов – 0,04%, что является наименьшей из всех анализируемых периодов (35,99% в 2015г., 0,98% в 2016г., 0,24% в 2017г. и 3,86% в 2018г.). Т.е. наблюдается тенденция к снижению данного показателя. 100% 90% 16,40% 0,27% 0,98% 0% 0,04% 80% 70% 60% 50% Прочие оборотные активы 65,97% 35,99% 88,75% 3,15% 99,96% 98,75% Денежные средства и денежные эквиваленты Дебиторская задолженность 40% 3,86% 30% 20% Запасы 44,71% 10% 0% 0% 2015 г. 2016 г. 0,24% 11% 0% 2017 г. 30,17% 0% 0% 2018 г. 2019 г. Рисунок 5 – Динамика структуры оборотных средств ООО ПК «БАДЖАЛ» в 2015 - 2019 гг. ( % ) Как показывает рисунок структура 5, оборотных активов за анализируемый период изменялась. В 2015-2019 гг. основная часть оборотных активов неизменно приходилась на дебиторскую задолженность (3,15% оборотных средств – в 2015 г, 98,75% – в 2016 г., 11,0% – в 2017 г., 30,17% – в 2018 г. и 99,96% – в 2019г.). Доля запасов в структуре оборотных активов 39

имелась лишь в начальном анализируемом году, что вполне нормально для данного вида производства (вода из скважины). У составляющей денежные средства и денежные эквиваленты наблюдалось снижение удельного веса, данное уменьшение может говорить о нестабильности в получении и расходовании денежных средств. Прочие оборотные активы имели разнонаправленную динамику, при этом в конце анализируемого периода данная статья баланса стала равна нулю, что не существенно для организации. Внеоборотные активы – это наименее манёвренная часть капитала, которая используется в деятельности организации более года. Таблица 20 – Структура внеоборотных активов ООО ПК «БАДЖАЛ» Внеоборотные средства организации 2015 г. 2016 г. тыс. р. Уд. вес, % 15 Нематериальные активы Основные средства Итого внеоборотных активов тыс. р. Уд. вес, % 100 15 100 0 0 0 0 15 100 15 100 2017 г. тыс. р. Уд. вес, % 15 0,14 10689 99,86 10704 100 2018 г. 2019 г. тыс. р. Уд. вес, % тыс. р. Уд. вес, % 15 0,16 0 0 9602 99,84 9617 100 9617 100 9617 100 В ходе анализа баланса, представленного в приложении 2, и таблицы 20, установлено, что структура внеоборотных активов за анализируемый период аналогично оборотным активам существенно изменилась, что очень нетипично для данного раздела баланса. 100% 0% 0% 100% 100% 80% 60% 99,86% 99,84% 100% Основные средства Нематериальные активы 40% 20% 0% 2015 г. 2016 г. 0,14% 0,16% 2017 г. 2018 г. 0% 2019 г. Рисунок 6 – Динамика структуры внеоборотных средств ООО ПК «БАДЖАЛ» (%) 40

Рисунок 6 показывает, что внеоборотные активы в 2015-2016 гг. состояли на 100% из нематериальных активов, отсутствие основных средств говорит о том, что все используемое имущество частично арендуемо, частично не достроено, организация в процессе освоения природных ресурсов. Кардинальная смена составляющих внеоборотных средств означает переход всех перечисленных объектов в собственность организации, а также повышение инвестиционной активности, что широко влияет на рост экономического потенциала организации. Следующим моментом анализа имущественного положения организации станет оценка структуры капитала ООО ПК «БАДЖАЛ», которую проведём на основе данных сравнительного аналитического баланса, представленного в приложении 2, и самого бухгалтерского баланса, представленного в приложении 1. На изменение пассива баланса в 2015-2019 гг. повлияло увеличение нераспределенной прибыли на 24980 тыс. рублей и рост кредиторской задолженности на 9442 тыс. рублей. Нераспределенная прибыль – это средства, оставшиеся после выплаты организацией налогов, дивидендов, штрафов, а также иных обязательных платежей. В данном случае ежегодный рост данного показателя говорит о том, что вся сумма пущена в оборот, поэтому выплата дивидендов и развитие производства невозможно. Наличие в структуре пассивов значительной доли нераспределенной прибыли свидетельствует о высокой финансовой устойчивости предприятия, что также означает, что основная доля средств обеспечена именно собственным капиталом, а не заемным. Кредиторская задолженность на конец 2019 г. составила 9579 тыс. рублей и увеличилась по сравнению с 2015 г. на 9442 тыс. рублей или 6892%. Однако при анализе ежегодных изменений в анализируемом периоде было замечено и снижение в 2018 г., которое по сравнению с 2017 г. составило 1988 тыс. рублей или 21,12%. В остальные года кредиторская задолженность увеличивалась. Это отражено в таблице 21. 41

Таблица 21 – Динамика кредиторской задолженности в 2015-2019 гг. 2015 г. 2016 г. 2017 г. 137 1521 9411 7423 9579 Абсолютное изменение за год, тыс.руб. - +1384 +7890 -1988 +2156 Относительное изменение за год, % - -21,12 +29,04 Год Кредиторская задолженность +1010,22 +518,74 2018 г. 2019 г. Основное увеличение произошло в результате участия ООО ПК «БАДЖАЛ» в судебном процессе в 2017 году в качестве ответчика в деле об административном правонарушении, где истцом выступало МРУ Росалкогольрегулирования ДФО. Вторым этапом анализа финансового состояния предприятия является оценка его финансовой устойчивости, которую начнём с анализа достаточности чистых активов. Показателем, характеризующим экономическое состояние, является «Стоимость чистых активов». В соответствии со статьей 30 Федерального закона от 08.02.1998г. № 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018) «Об Обществах с ограниченной ответственностью» стоимость чистых активов Общества должна быть равна или больше величины его уставного капитала. Руководствуясь требованиями, отражёнными в Приказе Министерства финансов №84н от 28.08.2014 года определим стоимость чистых активов ООО ПК «БАДЖАЛ» и их динамику в 2015-2019 гг. Полученные данные представим в таблицах 22,23. Таблица 22 – Анализ динамики чистых активов в 2017-2018 гг. Показатели Чистые активы Уставный капитал Превышение чистых активов над уставным капиталом 2017 г. в%к тыс. руб. валюте баланса 2018 г. Изменение в%к в%к тыс. руб. валюте тыс. руб. % валюте баланса баланса 9873 51,20 15175 67,15 +5302 +53,70 +15,95 10 5,19 10 4,43 0 0 -0,76 9863 51,15 15165 67,11 +5302 +53,76 +15,96 42

Таблица 22 показывает, что величина чистых активов организации в 2018 г. выросла на 5302 тыс. руб. (или на 53,70%) по сравнению с 2017 г. По состоянию на 2017 г. чистые активы составляли 51,20% в общей сумме активов, на конец 2018 г. их доля увеличилась до 67,15%. Причиной роста чистых активов является увеличение нераспределённой чистой прибыли, полученной по итогам 2017 г. Таблица 23 – Анализ динамики чистых активов в 2018-2019 гг. Показатели Чистые активы Уставный капитал Превышение чистых активов над уставным капиталом 2018 г. в%к тыс. валюте руб. баланса 15175 67,15 10 4,43 2019 г. в%к тыс. валюте руб. баланса 25397 72,61 10 0,03 тыс. руб. % +10222 0 +67,36 0 в%к валюте баланса +5,46 -4,40 15165 25387 +10222 +67,41 +5,47 67,11 72,58 Изменение Из таблицы 23 видно, что в 2019 г. стоимость чистых активов увеличилась на 10222 тыс. руб. (или на 67,36%) по сравнению с 2018 г. Их доля в общей сумме активов также возросла (на 5,46%). Причина роста чистых активов в 2019 г. – увеличение нераспределённой чистой прибыли, полученной по итогам 2018 г. Таким образом, установлено превышение величины чистых активов над уставным капиталом в 2017-2019 гг., что свидетельствует о соблюдении требований законодательства и не требует пересмотра Уставного капитала. Следующей задачей оценки финансовой устойчивости является расчет и анализ коэффициентов финансовой устойчивости ООО ПК «БАДЖАЛ» в период 2017-2019 гг. (табл.24) с использованием формул 1 – 5, приведённых в таблице 2. Таблица 24 – Коэффициенты финансовой устойчивости Показатель (обозначение) Коэффициент финансовой автономии(Ка) Коэффициент капитализации финансового рычага (Кфр) Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (Коб) Коэффициент финансирования (Кф) Коэффициент финансовой устойчивости (Кфу) 2017 г. 0,512 2018 г. 0,672 2019 г. 0,726 Норма ≥ 0,4 Изменение +0,214 0,953 0,489 0,377 ≤1 -0,576 -0,097 0,428 0,622 ≥ 0,1 +0,719 1,049 2,044 2,651 ≥ 0,7 +1,602 1,151 1,169 1,001 ≥ 0,6 -0,15 43

Анализ коэффициентов финансовой устойчивости показал, что почти все рассмотренные коэффициенты в пределах нормы, за исключение коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования в 2017 году, показатель которого составляет -0,097, что ниже нормы на 0,197. Это означает, что организация в тот период существовала на заемные средства, ее финансовое состояние было критично, однако за последние два года ситуация изменилась в лучшую сторону, прослеживается тенденция к улучшению ситуации. Коэффициент финансовой автономии, характеризующий степень зависимости организации от внешних источников финансирования и указывающий на долю собственных средств в общем объёме источников формирования имущества, показал значения с положительной динамикой (0,512 в 2017 г., 0,672 в 2018 г. и 0,726 в 2019 г. при предельном минимальном значении 0,4). Коэффициент капитализации финансового рычага в анализируемом периоде стабильно каждый год имел значение, удовлетворяющее оптимальному, следовательно, количество заёмных средств организации, привлечённых на один рубль вложенных в активы собственных средств невелико. Однако изменение с 2017 г. по 2019 г. показало отрицательную динамику и составило -0,576, а это более 50%. Организации следует отслеживать дальнейшую динамику данного показателя для безубыточной ее работы. Коэффициент финансирования значительно выше нормативного значения в течение всего анализируемого периода, следовательно, большая часть имущества организации сформирована из собственных средств, организация полностью платежеспособна и без затруднений может работать с банками, например, выступать поручителем за кого-то. Коэффициент финансовой устойчивости, показывающий вес тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время, в 2017-2018 гг. на половину выше допустимого минимального ограничения (1,151 и 1,169 соответственно). При этом прослеживается тенденция к дальнейшему ухудшению в динамике показателя. В 2019 г. показатель снижается и приближается к оптимальному значению (0,6) и составляет 1,001. 44

Таким образом, к концу 2019 г. ООО ПК «БАДЖАЛ» имеет устойчивое финансовое положение и неограниченные возможности привлечения дополнительных заёмных средств без риска потери финансовой устойчивости. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости позволяет говорить о значительном запасе прочности у организации, обусловленном высоким уровнем собственного капитала и отсутствием долгосрочных заёмных средств. На третьем этапе анализа финансового состояния проведём оценку ликвидности ООО ПК «БАДЖАЛ» в период 2017-2019 гг. Используя формулы 6 – 8, рассчитаем относительные показатели ликвидности и сведём их в таблицу 25 для определения динамики. Таблица 25 – Динамика показателей ликвидности организации Показатели Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб.л) Коэффициент критической ликвидности (Кк.л) Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) Норма 2017 г. 2018 г. 2019 г. Изменение ≥ 0,2 0,0022 0,0675 0,0011 -0,0011 ≥1 0,1025 0,5952 2,6474 +2,5449 ≥2 0,1025 0,5952 2,6474 +2,5449 Данные таблицы 25 и рисунок 7 показывают, что показатели ликвидности организации в 2017-2019 гг. имели различную динамику. На конец периода коэффициент абсолютной ликвидности сократился на 0,0011, коэффициент критической ликвидности и коэффициент текущей ликвидности увеличились на 2,5449 каждый. Последние два показателя имеют идентичные показатели из-за отсутствия запасов. 2,6474 2,6474 0,5952 3 0,1025 2 1 0,5952 Кт.л 0,1025 0,0022 Кк.л 0,0675 0,0011 0 2017 г. Каб. л Кк.л 2018 г. Ка… Кт.л 2019 г. Рисунок 7 – Динамика показателей ликвидности ООО ПК «БАДЖАЛ» в 2017-2019 гг. 45

Рассчитанные коэффициенты абсолютной ликвидности показывают, что нормальное ограничение (Каб.л ≥ 0,2) в анализируемом периоде не соблюдается, данный коэффициент слишком низкий. Следовательно, у организации не было возможности покрыть долю (0,2) краткосрочных долговых обязательств за счёт наиболее ликвидных активов – денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов. Нормативное значение коэффициента критической ликвидности (К к.л ≥ 1) соблюдается только в 2019 г. и составляет 2,6474. В остальной период данный коэффициент в разы ниже (0,1025 в 2017 г. и 0,5952 в 2018 г.). Это означает, что погасить текущие обязательства в 2017-2018 гг. организации было проблематично. Но т.к. динамика данного показателя положительная, платежеспособность организации также имеет тенденцию на повышение. Рассчитанные коэффициенты текущей ликвидности свидетельствуют, что рекомендуемое значение показателя (Кт.л ≥ 2) соблюдается, как и в расчете предыдущих коэффициентов, лишь в 2019 году – 2,6474. В 2017-2018 гг. показатели значительно ниже нормы и составляют 0,1025 и 0,5952 соответственно. Следовательно, в 2019 году возросли возможности организации своевременно погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов (при условии своевременных расчетов с дебиторами, реализации готовой продукции). То есть платёжеспособность организации в целом увеличилась. Несмотря на немалый запас финансовой прочности ООО ПК «БАДЖАЛ», выявленный на конец анализируемого периода, следует понимать, что именно продажи формируют денежные доходы организации. В данном случае целесообразно перестраховаться и провести оценку вероятности банкротства на основании пятифакторной модели Альтмана. В приложении 3 представлен расчёт Z-счета, согласно формуле 9. В соответствии с критериями оценки рисков (таблица 3), рассчитанные значения Z-счета Альтмана в 2017-2019 гг. свидетельствуют о том, что организация финансово устойчива, вероятность банкротства низкая. 46

На последнем четвертом этапе проанализируем значения прибыли и рентабельности. Для расчета потребуются следующие показатели (таблица 26). Таблица 26 – Вспомогательные данные по годам, тыс. руб. Наименование показателя 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. Выручка (отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов) 5977 9788 19979 23756 Себестоимость продаж -5399 -8 466 -14 725 -15 782 -12172 Коммерческие, управленческие расходы -32 0 0 -12 -17 Прочие доходы/расходы -127 -76 -55 -24 0 Величина налоговой нагрузки -37 -69 -87 -91 -98 23037 Используя формулы 10-13, рассчитаем рассматриваемые виды прибыли организации в 2015-2019 гг. и их изменение (таблица 27). Таблица 27 – Динамика рассматриваемых видов прибыли в 2015-2019 гг., тыс. руб. Вид прибыли 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. Изменение Валовая прибыль 578 1322 5254 7974 10865 +10287 Прибыль от продаж 546 1322 5254 7962 10848 +10302 Прибыль до налогообложения 419 1246 5199 7938 10848 +10429 Чистая прибыль 382 1177 5112 7847 10750 +10368 За пять отчетных лет валовая прибыль ООО ПК «БАДЖАЛ» увеличилась на 10287 тыс. руб. или 1779,76%; прибыль от продаж выросла на 10302 тыс. руб. или 1886,81%; балансовая прибыль показала наибольший рост, который составил 10429 тыс. руб. или 2489,02%; чистая прибыль увеличилась c 382 тыс. руб. до 10750 тыс. руб. на 2714,14%, что в абсолютном выражении составляет 10368 тыс. руб. Далее рассчитаем коэффициенты рентабельности ООО ПК «БАДЖАЛ», используя формулы 14-17, и сведем полученные результаты в таблицу 28. Рентабельность продаж показала, что на каждый рубль проданной продукции в 2019 году приходится 47,16 копейки валовой прибыли, что на 37,49 копейки больше, чем в 2015 году. Оптимальным средним значением в 47

данной отрасли считается 15%, следовательно, уровень рентабельности очень хороший. Таблица 28 – Коэффициенты рентабельности в 2015-2019 гг. Показатель 2015 г. 2016 г. 2017 г. 2018 г. 2019 г. Изменение Рентабельность продаж Рентабельность производства Чистая рентабельность Рентабельность собственного капитала 0,0967 0,1351 0,2630 0,3357 0,4716 +0,3749 0,1071 0,1562 0,3568 0,5053 0,8926 +0,7855 0,0639 0,1202 0,2559 0,3303 0,4666 +0,4027 0,9161 0,6646 0,5178 0,5171 0,4233 -0,4928 Анализируя показатели рентабельности производства, можно сделать вывод, что на каждый рубль, вложенный в оборот в 2019 году, приходится 89,26 копеек, однако показатели в 2015,2016,2017 и 2018 годах в разы меньше, что говорит о несомненном повышении эффективности данной организации в последнем отчетном году за счет увеличения прибыли. Рентабельность по чистой прибыли в 2019 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 40,27%, что говорит о том, что выручка растет гораздо более быстрыми темпами, чем себестоимость продукции. Рентабельность собственного капитала юридического лица снижается. Если в 2015 году каждый привлеченный рубль собственных средств позволил получить 91,61 копейки чистой прибыли, то в 2019 году – 42,33. Основным фактором снижения рентабельности является увеличение суммы собственного капитала. Несмотря на это, чистая прибыль организации продолжает расти. В общем эффективность использования собственного капитала является высокой. Таким образом, можно утверждать, что организация максимально устойчива на данном рынке товаров. Однако любая организация стремится улучшать финансовые показатели: оптимизировать и минимизировать расходы, улучшать и повышать ликвидность, платежеспособность, показатели прибыли и рентабельности. В этой связи необходимо разработать мероприятия по совершенствованию финансовых результатов деятельности организации. 48

2.3 Предложения по совершенствованию финансовых результатов деятельности ООО ПК «БАДЖАЛ» Результаты проведённого анализа финансового состояния позволяют говорить о значительном запасе прочности ООО ПК «БАДЖАЛ» на конец анализируемого периода. Для удержания данных позиций и дальнейшего совершенствования финансовых результатов необходимо: - проводить экономию расходов и оптимизацию финансовых потоков; -!обеспечить получение дополнительных денежных средств от использования основных фондов и запасов; - совершенствовать методы управления оборотными средствами; -!контролировать управление дебиторской и кредиторской задолженностью предприятия; -!способствовать увеличению денежных средств, получаемых от реализации воды и напитков (увеличение абсолютно ликвидных активов); - обеспечить введение эффективной системы прогнозирования движения денежных средств как составляющей прогнозирования финансового состояния. У ООО ПК «БАДЖАЛ» сформировано бюджетирование, которое помогает контролировать и планировать доходы и расходы, но этого мало. Необходимы внутренние директивные документы прямого действия. Целесообразным в этой связи будет ужесточение системы учета затрат и регулярный анализ причин их возникновения. Оптимизация затрат также включает в себя ведение постоянного поиска новых оптовых покупателей, потому что это обеспечивает стабильность бизнеса и перспективное развитие (организация интенсивно будет наращивать продажи, а значит, и ликвидность). Одна из эффективных мер по улучшению финансового состояния организации – усиление контроля над дебиторской задолженностью. Дебиторская задолженность – нормальное явление для организации, но её размер не должен отрицательно влиять на финансовое состояние. Уровень 49

дебиторской задолженности прямо зависит от специфики деятельности каждой организации. Дебиторская задолженность возникает тогда, когда товары поставлены, запасы сократились, а оплата заказчиком ещё не произведена. Необходим контроль над дебиторской задолженностью для предотвращения её излишнего увеличения, которое приводит к снижению денежных поступлений и возникновению безнадежных долгов, способных поглотить прибыль организации. С целью стимулирования спроса и увеличения объема продаж товара следует предложить скидку на реализуемый товар финансово надежным покупателям за досрочную оплату продукции, а возможно и отсрочку оплаты. Рассчитаем изменение дебиторской задолженности после введения 2%-ой скидки в последнем отчетном 2019 году. Для удобства расчета представим вспомогательные данные в таблице 29. Таблица 29 – Вспомогательные данные Год Дебиторская задолженность (ДЗ), тыс. руб. Выручка (В), тыс. руб. 2018 2019 3917 25348 23037 Прибыль от Рентабельн продаж ость продаж (Пр), (Р) тыс. руб. 10848 0,4716 Средний срок погашения дебиторской задолженности, дней (СПДЗср.) 152 Вначале рассчитываем, насколько сократится средняя продолжительность дебиторской задолженности исходя из того, что 10% покупателей согласны производить расчеты в течение первых 76 дней со скидкой 2%, а остальные, как и прежде, в течение 152 дней. Средняя продолжительность дебиторской задолженности (СПдз) рассчитывается по следующей формуле, в днях: СПдз = ДЗср.ост ×360/В (18) Отсюда необходимо найти средний остаток дебиторской задолженности (ДЗср.ост), в тыс. рублей: 50

ДЗср.ост = (ДЗбаз+ДЗотч)/2 (19) Используя формулу 19, получим: ДЗср.ост = (3917+25348)/2 = 14632,5 тыс.руб. После подставим имеющиеся данные в формулу 18: СПдз = 14632,5×360 /23037 =228,7 дней или 7,6 месяца Таким образом, средняя продолжительность дебиторской задолженности составляет 228,7 дней или 7,6 месяца, что является огромным сроком для микроорганизации. Имея эти данные, рассчитаем что даст политика скидок нашей организации ООО ПК «БАДЖАЛ». Продолжительность дебиторской задолженности при новых условиях расчетов за продукцию составит: СПдз*= 10%⨯76дн+90%⨯152дн 100% Следовательно, = 144,4 дн или 4,8 месяца предоставление скидки обеспечивает сокращение дебиторской задолженности с 7,6 до 4,8 месяцев. Сокращение продолжительности дебиторской задолженности приведет к увеличению количества ее оборотов (О). Проведем расчеты по формуле 20. О = 12 месяцев / СПдз месяцев (20) По данной формуле легко посчитать, что сейчас количество оборотов составляет: О = 12 месяцев / 7,6 месяцев = 1,6 оборотов После введения системы скидок количество оборотов составит: О* = 12 месяцев / 4,8 месяца = 2,5 оборота Рассчитав показатели количества оборотов до и после введения системы скидок, получаем разницу 0,9 оборотов или 56,25%. Далее рассчитаем ожидаемый остаток дебиторской задолженности после введения скидки по формуле 21. ДЗож.ост = В/О (21) Таким образом, новый остаток составит: 51

ДЗож.ост = 23037/ 2,5= 9214,80 тыс. руб. Таким образом, остатки дебиторской задолженности сократятся на 5417,70 тыс. руб. или 37,03%. Затем рассчитаем, какую прибыль организация получит от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности по формуле 22. Пр+ = Р × ⃒ДЗср.ост - ДЗож.ост⃒ (22) Подставляя значения, прибыль составит: Пр+ = 0,4716 × 5417,7 = 2554,99 тыс. руб. На следующем этапе рассчитываем потери от предоставления 2% - ой скидки, которой, как предполагается, воспользуются 10% покупателей (формула 23). Пр- = %скидки ×%покупателей × В (23) По данной формуле 23 они составят: Пр- = 0,02 ×0,10 ×23037 = 46,074 тыс. руб. В заключение определяем чистый доход от проведения политики скидок. Он будет равен разности между прибылью от ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и потерями от 2% - ой скидки на реализацию товара (формула 24). ЧД = Пр+ – Пр- (24) Чистый доход составит: ЧД = 2554,99 – 46,074 = 2508,916 тыс. руб. Как видим, чистый доход присутствует. Следовательно, предоставление 2% - ой скидки экономически целесообразно. Таким образом, для улучшения финансового состояния ООО ПК «БАДЖАЛ» необходимо находить пути и способы, позволяющие оптимизировать структуру капитала и финансовые потоки организации. Основу такой оптимизации составляет обеспечение сбалансированности объёмов входящих и исходящих денежных потоков. Сбалансированность достигается путём денежного использования потока «Системы 52 в краткосрочном ускорения / периоде замедления

платёжного оборота». Суть этой системы заключается во внедрении в организации организационных мероприятий по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат. Ускорение привлечения денежных средств в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счёт следующих мероприятий: - обеспечения частичной или полной предоплаты за произведённую продукцию, пользующуюся высоким спросом; - сокращения сроков предоставления товарного кредита заказчикам; - ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности; - ускорения инкассации платёжных документов заказчиков (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчётный счёт и т.п.). Замедления выплат денежных средств в краткосрочном периоде можно добиться следующими способами: - увеличение по согласованию с поставщиками сроков предоставления организации товарного (коммерческого) кредита; - замена приобретения долгосрочных активов, требующих обновления, на их аренду (лизинг); - реструктуризация полученных финансовых кредитов путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные; - продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных средств. Все вышеперечисленные мероприятия будут способствовать оптимизации финансовых потоков, экономии денежных средств в организации, что в конечном итоге приведёт к укреплению финансовой устойчивости и совершенствованию финансового состояния ООО ПК «БАДЖАЛ». 53

Заключение Анализ финансовых результатов деятельности организации – это основа принятия решений на микроэкономическом уровне. В условиях рыночной экономики управление финансовыми результатами занимает центральное место в деловой жизни хозяйствующего субъекта. Развитие и углубление анализа финансовых результатов является необходимым условием стабильной работы организации и позволяет предвидеть хозяйственную и коммерческую ситуацию для достижения конечной цели организации. Методика анализа целесообразно переориентирована на исследование таких показателей деятельности организации, которые приобретают особую важность в условиях рынка. Благодаря ежегодному мониторингу финансовых результатов организации, проблема выживания на рынке стабилизируется, степень финансовой устойчивости, надежности организации как партнера увеличивается. Целью данной работы был анализ финансовых результатов организации ООО ПК «БАДЖАЛ». Для достижения этой цели были рассмотрены наиболее важные моменты анализа, как в теоретическом, так и практическом плане. В ходе изучения теоретических основ анализа финансовой деятельности организации выяснилось, что большинство существующих в настоящее время методик анализа повторяют и дополняют друг друга. Они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных задач анализа и информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика. Данное исследование проводилось на основе методики, разработанной А.Д. Шереметом. В результате оценки имущественного положения выяснилось, что за 2015-2019 гг. стоимость имущества организации увеличилась на 34422 тыс. рублей (или на 6313,36%). 54

Рост стоимости активов главным образом связан с увеличением оборотных активов по статье дебиторская задолженность на 21431 тыс. рублей (или на 647,12%), что свидетельствует о росте цен на продукцию фирмы, расширением рынка сбыта, стремлением повысить объем продаж любыми способами. В целом, рост имущества ООО ПК «БАДЖАЛ» является положительным фактом. Прирост актива показывает нам расширение деятельности организации. Анализ статей актива баланса выявил, что в структуре имущества организации в основном преобладают оборотные активы. В 2015 году – 97,29% всего имущества, в 2016 году их доля увеличилась до 99,54%, в 2017 году снизилась до 44,49%, что способствовало увеличению оборачиваемости средств организации. В 2018 году, а далее и в 2019 году удельный вес оборотных активов вновь вырос и составил 57,44% и 72,50% соответственно. Значительное превышение доли оборотных активов над внеоборотными говорит о стабильной деятельности организации и его способности приносить прибыль. Исследование структуры пассива баланса позволило установить, что на изменение в 2015-2019 гг. главным образом повлияло увеличение нераспределенной прибыли на 24980 тыс. рублей и рост кредиторской задолженности на 9442 тыс. рублей. Проанализировав показатели финансовой устойчивости, выяснилось, что к концу 2019 г. организация имеет устойчивое финансовое положение и неограниченные возможности привлечения дополнительных заёмных средств без риска потери финансовой устойчивости. Анализ коэффициентов финансовой устойчивости позволяет говорить о значительном запасе прочности у организации, обусловленном высоким уровнем собственного капитала и отсутствием долгосрочных заёмных средств. В свою очередь, анализ прибыли показал, что за пять отчетных лет валовая прибыль ООО ПК «БАДЖАЛ» увеличилась на 10287 тыс. руб. или 1779,76%; прибыль от продаж выросла на 10302 тыс. руб. или 1886,81%; балансовая прибыль показала наибольший рост, который составил 10429 тыс. 55

руб. или 2489,02%; чистая прибыль увеличилась c 382 тыс. руб. до 10750 тыс. руб на 2714,14%, что в абсолютном выражении составляет 10368 тыс. руб. Рассчитав и проанализировав рентабельность организации, можно сделать несколько выводов. Рентабельность продаж показала, что на каждый рубль проданной продукции в 2019 году приходится 47,16 копейки валовой прибыли, что на 37,49 копейки больше, чем в 2015 году. Оптимальным средним значением в данной отрасли считается 15%, следовательно уровень рентабельности очень хороший. Рентабельности производства показала, что на каждый рубль, вложенный в оборот в 2019 году, приходится 89,26 копеек, прослеживается положительная тенденция. Рентабельность по чистой прибыли в 2019 году по сравнению с 2015 годом увеличилась на 40,27%, что говорит о том, что выручка растет гораздо более быстрыми темпами, чем себестоимость продукции. Рентабельность собственного капитала юридического лица снижается. Если в 2015 году каждый привлеченный рубль собственных средств позволил получить 91,61 копейки чистой прибыли, то в 2019 году – 42,33. С учётом проведенного анализа были разработаны мероприятия по совершенствованию «БАДЖАЛ». обоснованным, финансовых Внедрение поскольку данных будет результатов деятельности мероприятий способствовать ООО ПК является экономически росту ликвидности, платёжеспособности, финансовой устойчивости и, как следствие, улучшению финансовых результатов организации. Исходя из всего вышесказанного, можно сделать вывод о том, что поставленные перед началом исследования цели и задачи достигнуты. 56

Библиографический список 1. Российская Федерация. Законы. Гражданский кодекс Российской Федерации: федер.закон: [принят Гос. Думой 21 окт. 1994 г.: по состоянию на 1 окт. 2018 г.] – М.: Эксмо-Пресс, 2018 – 576 c. – ISBN 978-5-04-094637-2. 2. Российская Федерация. Законы. Об обществах с ограниченной ответственностью: федер.закон: [принят Гос. Думой 14 янв. 1998 г. №14-ФЗ с изменениями и доп. на 2018 г.] – М.: Эксмо, 2018. – 64с. – (Законы и кодексы). – ISBN 978-5-04-097111-4. 3. Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 № 367. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/ cons_doc_LAW_42901. 4. Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов: Приказ Минфина России от 28.08.2014 № 84н. – [Электронный ресурс] – Режим доступа: https://www.minfin.ru/common/upload/library/2014/11/main/prik84n_ot_ 280 814.PDF 5. Арутюнова, Д.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: учеб. пособие / Д.В. Арутюнова, М.Ю. Ланкина. – Таганрог: Издательство Южного федерального университета, 2016. – 116 с. – ISBN 978-5-9275-2096-1. 6. Баклаева, Н.М. Финансовый анализ (продвинутый уровень): учеб. пособие / Н.М. Баклаева. – Пятигорск: РИА-КМВ, 2016. – 400 с. – ISBN 978-5-89314-692-9. 7. Балабанова, Л.В. Оптовая торговля: маркетинг и коммерция: учебное пособие / Л.В. Балабанова. - М.: Экономика, 1990. – 278 с. – ISBN 196-5-28201164-6. 8. Богданов, И.А. Безалкогольные напитки: учебное пособие / И.А. Богданов. М.: Лениздат, 2007. – 128 c. – ISBN 978-5-8244-0290-6. 9. Бочаров, В.В. Корпоративные финансы: учебник для академического бакалавриата / В.В. Бочаров, В.Е. Леонтьев, Н.П. Радковская. – 3-е изд., 57

перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2017. – 354 с. – ISBN 978-5-534-04842-1. 10. Бочаров, В.В. Стратегия корпоративного финансирования: учебник / В.В. Бочаров, В.А. Черненко. – СПб.: Нестор-История, 2015. – 369 с. – ISBN 978-5-4469-0583-6. 11. Вахрушина, М.А. Анализ финансовой отчётности: учебник / М.А. Вахрушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 432 с. – ISBN 978-5-9558-0436-1. 12. Ерина, Е.С. Основы анализа и диагностики финансового состояния предприятия: учеб. пособие / Е.С. Ерина. – М.: Издательство МИСИ-МГСУ, 2017. – 97 с. – ISBN 978-5-7264-1714-1. 13. Жилкина, А.Н. Финансовый анализ: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Юрайт, 2018. – 285 с. – ISBN 978-5-534-02401-2. 14. Камысовская, С.В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: учеб. пособие / С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. – М.: ФОРУМ, 2014. – 432 с. – ISBN 978-5-91134-819-9. 15. Каримова Р.А. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности / Р.А. Каримова // Молодой ученый (Казань, 2 мая 2015 года). – 2015. – №10. – С. 690 - 694. 16. Карпова, С.В. Маркетинг: теория и практика: учебное пособие для бакалавров / С.В. Карпова. — М.: Юрайт, 2019. — 408 с. — ISBN 978-59916-2661-3. 17. Катаева, Т.М. Основы антикризисного менеджмента: учеб. пособие / Т.М. Катаева, М.Ю. Ланкина. – Таганрог: Издательство Южного федерального университета, 2016. – 195 с. – ISBN 978-5-9275-2209-5. 18. Керимов, В.Э. Бухгалтерский финансовый учет: учебник / В.Э. Керимов. – 6-е изд. – М.: Дашков и К°, 2018. – 688 с. – ISBN 978-5-394-02182-4. 19. Ковалев, В.В. Анализ баланса, или как понимать баланс: учеб. пособие / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2015. – 784 с. – ISBN 978-5-392-15472-2. 20. Корягин, Н.Д. Антикризисное управление: учебник / Н.Д. Корягин. – М.: 58

Юрайт, 2018. – 367 с. – ISBN 978-5-534-00539-4. 21. Левчаев, П.А. Финансы организаций: учебник / П.А. Левчаев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 386 с. – ISBN 978-5-16-0011342-5. 22. Лисицына, Е.В. Финансовый менеджмент: учебник / Е.В. Лисицына, Т.В. Ващенко, М.В. Забродина; под ред. К.В. Екимовой. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 184 с. – ISBN 978-5-16-006620-2. 23. Лукаш, Ю.А. Анализ финансовой устойчивости коммерческой организации и пути ее повышения: учеб. пособие / Ю.А. Лукаш. – 2-е изд., стер. – М.: Флинта, 2017. – 279 с. – ISBN 978-5-9765-1368-6. 24. Лысенко, Д.В. Бухгалтерский управленческий учет: учебник / Д.В. Лысенко. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 477 с. – ISBN 978-5-16-010518-5 25. Ляшко, А.А. Методические подходы к оценке финансового состояния организации / А.А. Ляшко, Д.К. Иваницкий // Современные научные исследования и разработки (Астрахань, 2018). – 2018. – № 1 (18). – С. 241 - 244. 26. Любушин, Н.П. Экономический анализ: учеб. пособие / Н.П. Любушин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 441 с. – ISBN 5-238-01126-1. 27. Матвеева, М.В. Экономический анализ хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / М.В. Матвеева, О.П. Ларина, А.В. Пешков. – Иркутск: Изд-во ИРНИТУ, 2018. – 105 с. – ISBN 978-5-8038-1253-1. 28. Матвеева, Л.Г. Аналитическая экономика: учеб. пособие / Л.Г. Матвеева, Е.Д. Стрельцова, О.А. Чернова, А.В. Шаль. – Ростов-на-Дону: Издательство Южного федерального университета, 2017. – 250 с. – ISBN 978-5-9275-2238-5. 29. Мухина, И.А. Экономика организации (предприятия): учеб. пособие / И.А. Мухина. – 2-е изд., стер. – М.: Флинта, 2017. – 320 с. – ISBN 978-5-9765-0684-8. 30. Негашев, Е.В. Аналитическое моделирование финансового состояния компании: монография / Е.В. Негашев. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 186 с. – ISBN 978-5-16-009397-0. 31. Позняковский, В.М. Гигиенические основы питания / В.М. Позняковский, В.А. Помозова, Т.Ф. Киселева, Л.В. Пермякова,; под общ. ред. В.М. Позняковского. - 7-е изд., испр. и доп. – Новосибирск: Сиб. унив. изд59

во, 2007. – 407 с. – ISBN 978-5-379-00141-4. 32. Радионова, И.Е. Технология производства безалкогольных напитков и кваса: учеб. пособие / И.Е. Радионова. - СПб.: Университет ИТМО, 2015. 105 с. – ISBN 978-5-699-42229-6. 33. Серяков, С.Г. Микроэкономика: учебник / С.Г. Серяков. – М.: Магистр, 2014. – 416 с. – ISBN 978-5-9776-0186-3. 34. Орехов, В.И. Антикризисное управление: учеб. пособие / В.И. Орехов, К.В. Балдин. – 2-е изд., испр. – М.: ИНФРА-М, 2013. – 268 с. – ISBN 978-5-16006790-2. 35. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ИФРА-М, 2016. – 608 с. – ISBN 978-5-16-011214-5. 36. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – М.: ИФРА-М, 2017. – 649 с. – ISBN 978-5-16-006502-1. 37. Сироткин, С.А. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник / С.А. Сироткин, Н.Р. Керчевская. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 351 с. – ISBN 978-5-238-01601-6. 38. Тиссен, Е.В. Микроэкономика: индивидуальное поведение и стратегическое взаимодействие участников рынка: учеб. пособие / Е.В. Тиссен, И.А. Борисов. – 3-е изд., стер. – М.: Флинта, 2017. – 92 с. – ISBN 978-5-9765-2681-5. 39. Турманидзе, Т.У. Финансовый анализ: учебник / Т.У. Турманидзе. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 288с. – ISBN 978-5-23802358-8. 40. Чернопятов, А.М. Функционирование финансового механизма и управленческая отчетность предприятия: учеб. пособие / А.М. Чернопятов. – М.: Директ-Медиа, 2018. – 344 с. – ISBN 978-5-4475-9615-6. 41. Чернышева, М.М. Сущность, содержание и значение чистых активов для организации / М.М. Чернышева // Молодой ученый (Казань, 7 марта 2017 года). – 2017. – № 10. – С. 287 - 290. 42. Чернышева, Ю.Г. Анализ и диагностика 60 финансово-хозяйственной

деятельности предприятия (организации): учебник / Ю.Г. Чернышева. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 421 с. – ISBN 978-5-16-012750-7. 43. Чибикова, Т.В. Теоретико-методологические подходы к проведению организационной диагностики: монография / Т.В. Чибикова. – Омск: Издательство ОмГТУ, 2017. – 107 с. – ISBN 978-5-8149-2510-7. 44. Шаповал Е.В. Исследование методик анализа финансового состояния организаций / Е.В. Шаповал, К.М. Якиманская // Вестник университета: Экономика: проблемы и перспективы (Москва, Государственный университет управления, 2014). – 2014. – № 9. – С. 174 - 177. 45. Шеремет, А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИФРА-М, 2016. – 208 с. – ISBN 978-5-16-003068-5. 46. Шеремет, А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / А.Д. Шеремет. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 374 с. – ISBN 978-5-16-012181-9. 47. Шеремет, А.Д. Теория экономического анализа: учебник / А.Д. Шеремет. – М.: ИФРА-М, 2018. – 390 с. – ISBN 978-5-16-014626-3. 48. Шеремет, А.Д. Функционально-стоимостный анализ: учеб. пособие / А.Д. Шеремет, А.П. Ковалев. – М.: Проспект, 2018. – 204 с. – ISBN 978-5-392-27460-4. 49. Шуман Г. Р. Безалкогольные напитки: сырье, технологии, нормативы. СПб.: Профессия, 2004. - 278с. – ISBN 5-93913-063-1. 50. Файдушенко, В.А. Финансовый анализ: учеб. пособие / В.А. Файдушенко. – Хабаровск: Изд-во ХГТУ, 2013. – 190 с. – ISBN 5-7389-0256-4. 51. Федеральная служба государственной статистики: Официальная статистика / Эффективность экономики России [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/efficiency. 61

Приложение 1 Бухгалтерский баланс ООО ПК «БАДЖАЛ» за 2015 – 2019 гг., тыс. руб. Наименование показателя Нематериальные активы Основные средства Итого по разделу I Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства и денежные эквиваленты Прочие оборотные активы Итого по разделу II БАЛАНС На 31 На 31 На 31 декабря декабря декабря 2015 года 2016 года 2017 года I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 15 15 15 0 0 10689 15 15 10704 II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ 241 0 0 17 3 236 944 194 32 21 87 9 7 615 539 3277 8580 554 3292 19284 III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, 10 10 10 уставный фонд, вклады товарищей) Нераспределенная прибыль 407 1761 9863 (непокрытый убыток) 417 Итого по разделу III 1771 9873 IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Итого по разделу IV 0 0 0 V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 137 Кредиторская задолженность 1521 9411 Итого по разделу V 137 1521 9411 БАЛАНС 554 3292 19284 На 31 декабря 2018 года На 31 декабря 2019 года 15 9602 9617 0 9617 9617 0 3917 0 25348 501 11 8563 12981 22598 0 25359 34976 10 10 15165 25387 15175 25397 0 0 7423 7423 22598 9579 9579 34976

Приложение 2 Анализ структуры баланса ООО ПК «БАДЖАЛ» в 2015 и 2019 гг. 2019 2015 2019 2 3 4 5 6 7 8 9 в % к изменению итога баланса в % к величине на начало года 2015 в структуре, % 1 Удельный вес, % Относительное, % Сумма, тыс.руб Наименование статей Абсолютное, тыс. руб. Изменение за год 10 Сравнительный аналитический баланс начала и итога баланса I Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства II Оборотные активы Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства и денежные эквиваленты Прочие оборотные активы 15 9617 2,71 27,50 +9602 +64013,33 +24,79 +64013,33 +99,84 15 0 2,71 0 -15 -100,00 -2,71 -100,0 - 0 9617 0 27,50 +9617 - +27,50 - +100,0 539 25359 97,29 72,50 +24820 +4604,82 -24,79 +4604,82 +97,87 241 0 43,50 0 -241 -100,00 -43,50 -100,0 -100,0 17 25348 3,07 72,47 +25331 +149005,88 +69,40 +149005,88 +99,93 194 11 35,02 0,03 -183 -94,33 -34,99 -94,33 -1663,64 87 0 15,70 0 -87 -100,00 -15,70 -100,0 - 554 34976 100 100 +34422 +6213,36 0 +6213,36 - 417 25397 75,27 72,61 +24980 +5990,41 -2,66 +5990,41 +98,36 10 10 1,81 0,03 0 0 -1,78 0 0 407 25387 73,47 72,58 +24980 +6137,59 -0,89 +6137,59 +98,40 0 0 0 0 0 0 0 - - 137 9579 24,73 27,39 +9442 +6891,97 +2,66 +6891,97 +98,57 1.Кредиторская задолженность 137 9579 24,73 27,39 +9442 +6891,97 +2,66 +6891,97 +98,57 ПАССИВЫ 554 34976 100 100 +34422 +6213,36 0 +6213,36 - АКТИВЫ III Капитал и резервы Уставный капитал Нераспределенная прибыль IV Долгосрочные обязательства V Краткосрочные обязательства

Приложение 3 Расчет Z-счет Альтмана ООО ПК «БАДЖАЛ» № 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Наименование показателя Оборотный капитал, тыс.руб. Величина всех активов (валюта баланса), тыс.руб. Нераспределенная прибыль, тыс.руб. Финансовый результат от продаж, тыс.руб. Уставный капитал, тыс.руб. Заемный капитал, тыс.руб. Выручка от продаж, тыс.руб. К1 (стр. 1 / стр. 2) К2 (стр. 3 / стр. 2) К3 (стр. 4 / стр. 2) К4 (стр. 5 / стр. 6) К5 (стр. 7 / стр. 2) 2017 г. 8580 2018 г. 12981 2019 г. 25359 19284 22598 34976 13 1,2К1 9863 5254 10 9411 19979 0,4449 0,5115 0,2725 0,0011 1,0360 0,5339 15165 7962 10 7423 23756 0,5744 0,6711 0,3523 0,0013 1,0512 0,6893 25387 10848 10 9579 23037 0,7250 0,7258 0,3102 0,0010 0,6587 0,8700 14 1,4К2 0,7161 0,9395 1,0161 15 3,3К3 0,8993 1,1626 1,0237 16 0,6К4 0,0007 0,0008 0,0006 Z-счет Альтмана 3,186 3,8434 3,5691

Рецензии:

Авторизуйтесь, чтобы добавить рецензию

- у работы пока нет рецензий -

Отзывы:

Авторизуйтесь, чтобы оставить отзыв