Бухгалтерский баланс как основа для проведения анализа финансового состояния организации

Фролова Анастасия Андреевна

Бухгалтерский баланс как основа для проведения анализа финансового состояния организации

В современных условиях проблема оценки финансового состояния организации является весьма актуальной как для внешних, так и для внутренних пользователей. Результаты такого анализа позволяют не только выявлять слабые места в осуществляемой хозяйственной деятельности, но и разрабатывать меры по улучшению финансового состояния компании. Целью выпускной квалификационной работы является проведение традиционного анализа финансового состояния и с помощью программы «1С: Бухгалтерия 8.3» на основе данных бухгалтерского баланса, разработка рекомендаций по повышению платёжеспособности и финансовой устойчивости компании, а также совершенствованию данной программы. В соответствии с поставленной целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи: определить значение, задачи, методы и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации, показать важность бухгалтерского баланса для его оценки, дать краткую характеристику деятельности организации, на материалах которой выполнена работа, проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса, платежеспособность и финансовую устойчивость организации, в том числе и использованием «1С: Бухгалтерия 8.3», разработать меры по улучшению финансового состояния исследуемой организации и совершенствованию программы. Методами исследования, используемыми в работе, являются специальные методы научного познания, применяемые в бухгалтерском учёте и экономическом анализе, такие как: метод первичного наблюдения, группировки и обобщения, сравнения, а также горизонтально-вертикальный и коэффициентный методы. Научная новизна работы заключается в предложении ряда рекомендаций по обновлению программы «1С: Бухгалтерия 8.3», которые позволят повысить достоверность анализа финансового состояния организации, проводимого с её помощью. Практическая значимость работы заключается в том, что рекомендации, сделанные в работе, не только позволят повысить финансовую устойчивость и платёжеспособность организации, но и усовершенствовать сложившуюся в исследуемой организации систему расчётов с контрагентами. : выпускная бакалаврская работа по направлению подготовки : 38.03.01 - Экономика

Экономика и экономические науки

Дипломы

Вуз: Дальневосточный федеральный университет (ДВФУ)

ID: 5b8eca8a7966e1073081bb98

UUID: b41d5d70-929b-0136-ba67-525400005860

Язык: Русский

Опубликовано: больше 5 лет назад

Просмотры: 245

Фролова Анастасия Андреевна

Источник: Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Дальневосточный федеральный университет»

Комментировать 0

Рецензировать 0

Скачать - 2,9 МБ

Поделиться работой

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Федеральное государственное автономное образовательное учреждение высшего образования «Дальневосточный федеральный университет» ШКОЛА ЭКОНОМИКИ И МЕНЕДЖМЕНТА Кафедра бухгалтерского учета, анализа и аудита Фролова Анастасия Андреевна БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС КАК ОСНОВА ДЛЯ ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ВЫПУСКНАЯ КВАЛИФИКАЦИОННАЯ РАБОТА по образовательной программе подготовки бакалавров по направлению подготовки 38.03.01 Экономика профиль «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» г. Владивосток 2018

Оглавление Введение ............................................................................................................... 4 1 Теоретические и организационные основы анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса ............................................... 7 1.1 Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового состояния организации ..................................................................................... 7 1.2 Задачи и методика анализа финансового состояния организации ......... 13 1.3 Краткая характеристика и учётная политика организации, по материалам которой выполнена выпускная квалификационная работа ...... 18 2 Анализ финансового состояния ООО «Морепродукт Трейд» по данным бухгалтерского баланса и разработка рекомендаций по повышению его финансовой устойчивости и платёжеспособности ........................................... 26 2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ имущества и источников его финансирования .............................................................................................. 26 2.2 Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Морепродукт Трейд» ................................................... 31 2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации ..................................................................................................... 35 2.4 Оценка вероятности банкротства предприятия ....................................... 40 2.5 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «Морепродукт Трейд» на основе проведённого анализа ............................................................................................................. 46 2.6 Анализ финансового состояния организации с использованием программы «1С: Бухгалтерия 8.3» и разработка рекомендаций по её совершенствованию ........................................................................................ 51 Заключение ......................................................................................................... 56 Список использованных источников ................................................................ 59 Приложения ........................................................................................................ 66 3

Введение В современных условиях проблема оценки финансового состояния организации является весьма актуальной для различных государственных органов, контролирующих деятельность хозяйствующих субъектов, инвесторов и кредиторов, но прежде всего, для менеджеров и собственника компании. Результаты такого анализа позволяют не только выявлять слабые места в осуществляемой хозяйственной деятельности, но и разрабатывать меры по улучшению финансового состояния компании. Многие известные российские учёные и экономисты, такие как Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Вахрушина М.А., Савицкая Г.В и другие, в своих трудах затрагивали данную проблему. Информационной организации базой выступает представляющая собой для анализа бухгалтерская единую систему финансового состояния (финансовая) отчётность, показателей, отражающих имущественное и финансовое положение организации и результаты её деятельности за отчётный период. Наиболее важным документом для проведения такого анализа является бухгалтерский баланс организации. Его данные позволяют выявить основные направления изменения структуры баланса организации, оценить динамику отдельных статей актива и пассива, а также рассчитать такие показатели, как ликвидность, платёжеспособность и финансовая устойчивость, что позволит оценить финансовое состояние компании и выработать определённые мероприятия по устранению негативно влияющих на её жизнедеятельность факторов. Исходя из этого, можно сказать, что бухгалтерский баланс играет очень важную роль в анализе финансового состояния, который в свою очередь необходим для принятия обдуманных и рациональных управленческих решений, способствующих развитию и процветанию организации, повышению её привлекательности для инвесторов. Таким образом, можно сделать вывод, что тема данной выпускной квалификационной работы является достаточно актуальной. 4

Целью выпускной квалификационной работы является проведение традиционного анализа финансового состояния и с помощью программы «1С: Бухгалтерия 8.3» на основе данных бухгалтерского баланса, разработка рекомендаций по повышению платёжеспособности и финансовой устойчивости компании, а также совершенствованию данной программы. В соответствии с поставленной целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи:  определить значение, задачи и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации;  показать важность бухгалтерского баланса для оценки финансового состояния;  рассмотреть методы и задачи анализа финансового состояния;  дать краткую характеристику деятельности организации, на материалах которой выполнена работа;  провести структурный анализ активов и источников их образования;  проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса и платежеспособность организации;  провести анализ показателей финансовой устойчивости компании;  разработать меры по улучшению финансового состояния организации;  изучить проведение анализа финансового состояния в программе «1С: Бухгалтерия 8.3» и разработать рекомендации по её совершенствованию. Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Морепродукт Трейд», краткая характеристика которого представлена в пункте 1.3. Предметом исследования является анализ финансового состояния ООО «Морепродукт Трейд». Методами исследования, используемыми в работе, являются специальные методы научного познания, применяемые в бухгалтерском 5

учёте и экономическом анализе, такие как: метод первичного наблюдения, группировки и обобщения, сравнения, а также горизонтально-вертикальный и коэффициентный методы. Логикой изложение исследования материала, является раскрывающее последовательное тему и исследования глубокое на основе сформулированных в ней цели и задач, содержание которых выражено в структуре выпускной квалификационной работы, базирующейся на системном изучении теории и практики анализа финансового состояния, выявлении проблем и недостатков в этой области у ООО «Морепродукт Трейд», а также разработке предложений по их устранению. Теоретической и методологической основой при выполнении работы послужили законодательные и нормативные акты, такие как: «Федеральный закон о бухгалтерском учёте» №402-ФЗ, Приказ Минфина России №66н «О формах бухгалтерской отчётности организаций», а также труды в области комплексного анализа хозяйственной деятельности следующих учёных и экономистов: Левчаев П.А., Савицкая Г.В., Шеремет А.Д., Негашев Е.В., Вахрушина М.А., Фридман А.М., Абдукаримов И.Т. и другие. Основным источником для расчёта показателей, отражающих финансовое состояние организации служит её бухгалтерский баланс за период 20152017 гг. Научная новизна работы заключается в предложении ряда рекомендаций по обновлению программы «1С: Бухгалтерия 8.3», которые позволят повысить достоверность анализа финансового состояния организации, проводимого с её помощью. Практическая рекомендации, значимость сделанные в работы работе, не заключается только в позволят том, что повысить финансовую устойчивость и платёжеспособность организации, но и усовершенствовать сложившуюся в ООО «Морепродукт Трейд» систему расчётов с контрагентами. Выпускная квалификационная работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка из 51 использованного источника и приложений. 6

1 Теоретические и организационные основы анализа финансового состояния организации по данным бухгалтерского баланса 1.1 Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового состояния организации Одним из условий успешного функционирования организации в современном мире является эффективное управление финансовыми ресурсами, в основе которого лежат их оценка и анализ. Для принятия управленческих решений крайне важно обладать информацией о финансовом состоянии организации, т.е. эффективности размещения и использования имеющихся в её распоряжении ресурсов, получаемой в результате анализа отчётности организации. Достоверная информация о финансовом положении организации и результатах её деятельности также важна и для внешних пользователей, объединённых в три категории: – с прямым финансовым интересом (инвесторы, кредиторы, поставщики); – с косвенным финансовым интересом (налоговые органы, обслуживающие банки, страховые и аудиторские организации); – без финансового интереса (органы статистики, арбитраж) [7, с.11]. Понятие финансовое состояние организации является многогранным, поэтому следует рассмотреть его в трактовке разных авторов. Исследованиями в данной области занимались такие учёные и экономисты, как: Г.В. Савицкая, И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов, И.Т. Балабанов, П.А. Левчаев и др. Во-первых, под финансовым состоянием понимается размещение средств организации, а также их динамика, отражающая способность организации к развитию в долгосрочной перспективе. Так, например, по мнению Г. В. Савицкой: «финансовое состояние предприятия — это экономическая категория, отражающая на определённый момент времени способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, 7

вовремя рассчитываться по своим обязательствам, сохраняя при этом инвестиционную привлекательность» [38, с. 525]. Во-вторых, финансовое состояние характеризует инвестиционную привлекательность организации, как характеристику её конкурентоспособности на финансовом рынке. Например, И. Т. Балабанов под финансовым состоянием предприятия подразумевает его финансовую конкурентоспособность, использование имеющихся капитала и финансовых ресурсов, выполнение обязательств по отношению к государству и другим хозяйствующим субъектам [8, с.432]. В-третьих, подразумевают некоторые авторы совокупность под финансовым определённых состоянием показателей. Так И.Т. Абдукаримов и М.В. Беспалов полагают, что финансовое состояние организации – это комплекс показателей, характеризующих способность хозяйственного субъекта финансировать свою деятельность и своевременно рассчитываться по своим обязательствам перед контрагентами [6, с.15]. Такого же мнения придерживается и Левчаев П.А. Он говорит о том, что финансовое состояние – это состояние финансов корпорации, которое характеризуется совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования её финансовых средств [30, с.82]. Проводя сравнение и анализ содержания определений, приведенных вышеуказанными авторами, можно сделать вывод, что финансовое состояние организации представляет собой её реальную и потенциальную финансовую состоятельность, а также возможность обеспечения определенного уровня финансирования текущей деятельности. Оно измеряется количественно с помощью системы экономических показателей, таких как платежеспособность, ликвидность и финансовая устойчивость. Центральное место в системе источников информации о финансовом состоянии организации занимает бухгалтерский баланс, как основная форма бухгалтерской отчётности, в которой имущество организации сгруппировано 8

по составу и размещению (актив) и по источникам образования (пассив) в денежной оценке на определённую дату [43, с.195]. Данные бухгалтерского баланса дают возможность определить структуру активов и пассивов организации, выявить их динамику, а также рассчитать специальные показатели и коэффициенты, отражающие финансовое состояние организации (ликвидность, платёжеспособность и финансовая устойчивость). По результатам проведённого анализа можно будет предложить определённые меры, способствующие устранению негативных факторов и улучшению состояния компании. Баланс организации формируется на основе ведения бухгалтерского учёта с применением метода двойной записи: каждая операция отражается по дебету одного счёта и кредиту другого на одну и ту же сумму, что обеспечивает равенство актива и пассива в нём [32, c.21]. Структура бухгалтерского баланса представлена в таблице 1.1. Таблица 1.1 – Структура бухгалтерского баланса Актив I. Внеоборотные активы II. Оборотные активы Баланс Пассив III. Капитал и резервы IV. Долгосрочные обязательства V. Краткосрочные обязательства Баланс Бухгалтерский баланс включает в себя пять разделов, два из которых относятся к активу и три – к пассиву. В активе баланса имущество представлено в порядке возрастания его ликвидности, а в пассиве – в порядке возрастания срочности погашения. Так в I раздел баланса входят Внеоборотные активы, считающиеся труднореализуемыми, а во II раздел – Оборотные активы как более легкореализуемые. Что же касается пассива баланса, здесь источники имущества расположены от устойчивых пассивов (III раздел – Капитал и резервы) к наиболее срочным обязательствам (V раздел – Краткосрочные обязательства) [41, с.349]. 9

В соответствии отчётности, с напротив, ликвидности, а международными активы пассивы – стандартами располагаются от наиболее по финансовой степени срочных убывания обязательств к долгосрочным. Такой подход делает структуру баланса более наглядной для пользователей, как при чтении отчётности, так и при проведении анализа ликвидности и платёжеспособности. В 2010 г. в соответствии с Приказом Минфина России от 02.07.2010 №66н «О формах бухгалтерской отчётности организаций» содержание бухгалтерского баланса претерпело существенные изменения, которые способствовали её приближению к международным стандартам и повышению достоверности результатов анализа финансового состояния, проводимого на основе данных представленных в балансе [5]. В новой форме бухгалтерского баланса появляются новые статьи, такие как «Результаты исследований и разработок», «Нематериальные поисковые активы», «Материальные поисковые активы», «Переоценка внеоборотных активов», «Оценочные обязательства». Но при этом из него исключаются статьи, отражающие активы, учитываемые на забалансовых счетах, а также расшифровки к определённым статьям, таким как запасы, резервный капитал, дебиторская и кредиторская задолженность. В частности исключение детализирующих статей к дебиторской задолженности усложнило деятельность аналитиков при оценке ликвидности организации, поскольку краткосрочная и долгосрочная дебиторская задолженность относятся к разным группам активов, в связи с чем приходится помимо баланса обращаться к пояснениям [28, с.181]. Также произошли изменения и в названиях некоторых статей бухгалтерского баланса. Так, названия «Долгосрочные финансовые вложения» и «Краткосрочные финансовые вложения» были заменены на «Финансовые вложения», статья «Денежные средства» переименована в «Денежные средства и денежные эквиваленты», а «Уставный капитал» 10

получил уточнение «складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей» [26, с.639-642]. Кроме того сведения об остатках активов и обязательств в балансе в связи с нововведениями начали представляться за три года: отчётный, предыдущий и предшествующий предыдущему, что также способствовало расширению возможностей для анализа динамики и структуры активов, капитала и обязательств, а также для оценки изменений финансового положения организации [11, с.63]. Мнения по поводу данных нововведений разделились. Одни специалисты считают, что внесённые изменения способствовали снижению информативности бухгалтерского баланса, что в свою очередь отрицательно сказывается на анализе финансового состояния организации. Другие же придерживаются точки зрения, что бухгалтерский баланс в той форме, в которой он существовал до 2010 года, был излишне детализирован и включал статьи, не столь полезные и нужные пользователям информации. Реформа же позволила балансу стать более компактным, а организации имеют право самостоятельно принять решение детализировать статьи баланса в случае существенности информации. Позиция сторонников произошедших изменений в структуре бухгалтерского баланса более оправдана, поскольку, не смотря на сжатие информации в новой форме, существует возможность детализации той информации, без знания которой не представляется возможным оценить финансовое состояние организации, а несущественная информация при этом будет показываться укрупненно. Однако зачастую российские компании не решаются детализировать статьи, которые могут быть полезны для заинтересованных пользователей. Дальнейшее сближение отчётности, составленной по РСБУ, с МСФО имеет большое значение, поскольку это позволит получать ещё более достоверную оценку финансового состояния организации, что важно при принятии экономических решений как 11 внешними пользователями

кредиторами, (инвесторами, государственными органами), так и внутренними (собственником и менеджерами компании). К тому же такое сближение позволит компаниям привлекать финансовые ресурсы не только внутри страны, но и за её пределами. Достижению поставленной цели, прежде всего, могли бы поспособствовать изменения в структуре баланса. На данный момент расположение статей не даёт той наглядности, что отчётность, составленная по МСФО. Расположение статей актива по степени убывания ликвидности, а пассивов – по увеличению сроков обязательств позволяет пользователям сразу увидеть, какие обязательства нужно погашать в первую очередь и за счёт каких ресурсов это можно осуществить. Кроме того, такой порядок статей упрощает проведение анализа ликвидности и платёжеспособности. Также важным направлением развития учёта и отчётности в России можно считать повышение качества подготовки новых кадров и квалификации уже работающих специалистов в данной области [35, с.134135]. Различные нововведения, связанные со сближением с МСФО, должны быть правильно восприняты бухгалтерским сообществом, а далеко не вся информация, представленная в международных стандартах, может интерпретироваться однозначно и понятно. Так, например, появление новых для России понятий, давно нашедших применение в мировой практике, может создавать трудности для отечественных специалистов. Таким образом, можно сделать вывод, что бухгалтерский баланс является одной из важнейших форм отчётности, позволяющей оценить финансовое состояние организации с позиции финансовой устойчивости и платёжеспособности. В связи с этим важное значение придают качеству этой информации и её полноте. Отчасти по этой причине российская отчётность подвергается реформации, способствующей сближению с международными стандартами, что в свою очередь позволяет дать более достоверную оценку состояния организации, её обеспеченности ресурсами, необходимыми для развития деятельности и погашения имеющихся обязательств. 12

1.2 Задачи и методика анализа финансового состояния организации Анализ финансового состояния по данным бухгалтерского баланса является значимым для каждого хозяйствующего субъекта, поскольку он позволяет оценить его финансовую устойчивость и платёжеспособность, определить факторы, воздействующие на них, а также выявить существующие недостатки в его деятельности и по его результатам выработать мероприятия, которые позволят их устранить. Кроме того финансово-устойчивая организация, способная исполнять свои обязательства перед контрагентами в установленные сроки, имеет преимущества перед конкурентами в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе партнёров, в подборе квалифицированных кадров и т.п. [36, c.76-77]. При осуществлении анализа финансового состояния по бухгалтерскому балансу организация ставит перед собой ряд задач, представленных на рисунке 1.1. Рисунок 1.1 – Задачи анализа финансового состояния организации [37, с.441] Помимо задач, представленных на рисунке 1.1, в процессе анализа бухгалтерского баланса совместно с отчётом о финансовых результатах могут быть рассчитаны и проанализированы показатели деловой активности и рентабельности. Дополнительная информация из других форм отчётности 13

помимо баланса необходима для более полного понимания состояния компании и результатов её деятельности заинтересованными пользователями (собственниками, менеджерами, инвесторами, кредиторами, поставщиками, покупателями, налоговыми и статистическими органами и т.д.). В российском законодательстве и современной экономической науке до сих пор так и не выработано единого подхода к методике проведения анализа финансового состояния. Отдельные нормативные документы Российской Федерации («Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций» от 28.11.2002; Приказ Минэкономразвития РФ от 18.04.2011 № 175 «Об утверждении методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога») и литература в области экономического анализа предусматривают определённые методы анализа, но информация в них, как правило, представлена недостаточно полно и не систематизирована. В данном параграфе выпускной квалификационной работы будет представлена попытка объединить существующие методы анализа финансового состояния и определить некую последовательность их применения. Основными методами, применяемыми при анализе финансового состояния организации, являются: – горизонтальный и вертикальный анализ активов и источников их образования; – трендовый анализ; – анализ финансовых коэффициентов (ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости); – факторный анализ; – построение прогнозных моделей для оценки вероятности банкротства. Первые два метода дают возможность на начальном этапе анализа в общих чертах ознакомиться с общей картиной финансового состояния 14

организации. Горизонтальный анализ направлен на исследование динамики статей баланса при помощи таких показателей как темп роста и темп прироста. Вертикальный же анализ используется для изучения структуры баланса [33, с.27]. При этом производится расчёт удельного веса различных активов и источников их образования в общей сумме имущества организации. Эти методы дополняют друг друга и могут быть представлены в виде единой таблицы, характеризующей структуру и динамику статей бухгалтерского баланса организации. Содержание и последовательность проведения предварительной оценки с помощью горизонтально- вертикального анализа представлены на рисунке 1.2. Рисунок 1.2 – Содержание и последовательность проведения предварительной оценки финансового состояния [23, с.86] Ещё один метод, применяемый на начальном этапе оценки финансового состояния организации – трендовый анализ. Он строится на выявлении тенденций изменения различных показателей бухгалтерского баланса за ряд лет и может применяться при прогнозировании их возможных значений в будущем. Данный метод схож с горизонтальным анализом, но в нём рассматривается более длительный временной период [16, с.175]. 15

Следующим этапом является анализ финансовых коэффициентов, основанный на расчёте отношений между отдельными показателями балансовых статей и определении взаимосвязей [40, с.14]. В отечественной практике принято различать следующие группы относительных коэффициентов, используемых для анализа финансового компании: 1. Коэффициенты ликвидности (степени покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств) и платёжеспособности (способности организации к своевременному выполнению обязательств за счёт имеющихся ресурсов) с их характеристикой и формулами представлены в таблице 1.2 [14, c.286]. Таблица 1.2 – Характеристика коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации Коэффициент Характеристика Формула Показывает долю краткосрочной 1. Коэффициент задолженности организации, которую А1+А2 абсолютной она в состоянии погасить в ближайшее КБЛ = П1+П2 ликвидности время при помощи её абсолютноликвидных активов. Отражает прогнозируемые платёжные 2. Коэффициент А1+А2+А3 возможности организации при быстрой (срочной) КТЛ = своевременном проведении расчётов с П1+П2 ликвидности дебиторами. Показывает достаточность оборотных 3. Коэффициент А1+0,5∙А2+0,3∙А3 средств, которые могут быть текущей ликвидности КОП = использованы организацией для П1+0,5∙П2+0,3∙П3 (покрытия) погашения своих обязательств. Характеризует способность А1 4. Коэффициент предприятия покрывать свои КАЛ = платежеспособности П1+П2 обязательства имеющимися ресурсами. Источник: [47, с.365-366]. 2. Коэффициенты, определяемые при оценке финансовой устойчивости и позволяющие оценить способность организации к погашению своих обязательств и сохранению прав владения в долгосрочной перспективе, представлены в таблице 1.3. 16

Таблица 1.3 – Характеристика коэффициентов финансовой устойчивости организации Характеристика и нормативное значение Показатель 1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) 2. Коэффициент концентрации заёмного капитала 3. Коэффициент финансовой задолженности / финансового левериджа 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 5. Коэффициент маневренности собственного капитала 6. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Источник: [22, с.200]. Формула Характеризует долю собственного капитала в валюте баланса. Характеризует долю заёмных средств в валюте баланса. Показывает соотношение заёмного и собственного капитала. Показывает, в какой мере оборотные активы покрыты собственными источниками финансирования. Отражает долю собственного капитала организации, используемую для обеспечения её текущей деятельности. Ккск = Собственный капитал Валюта баланса Ккск = Собственный капитал Валюта баланса Кфз = Заёмный капитал Собственный капитал Косос = Собственные оборотные ср-ва Оборотные активы Кмск = Собственные оборотные ср-ва Собственный капитал Отражает отношение оборотных и внеоборотных активов. Км/и = Оборотные активы Внеоборотные активы После проведения анализа относительных показателей оценивают влияние основных факторов на их изменение. При этом чаще всего используют способы абсолютных разниц и цепных подстановок. [13, с.9]. И наконец, заключительным этапом анализа финансового состояния является оценка вероятности банкротства организации. Существует множество моделей, как российских, так и зарубежных, которые могут быть использованы на данном этапе. Но следует принять во внимание тот факт, что иностранные авторы при их составлении учитывали экономические условия своих стран. Поэтому применять данные модели для оценки 17

вероятности банкротства российских предприятий можно с некоторой долей условности. Наиболее популярной моделью в западной практике является модель Эдварда Альтмана. Среди российских работ следует отметить четырёхфакторную модель R-счёта Иркутской государственной академии и пятифакторную модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Однако и у российских моделей есть недостатки, наиболее важный из которых состоит в том, что весовые коэффициенты определяются экспертным путём, а значит – они субъективны и не всегда точно отражают действительность. Таким образом, анализ финансового состояния состоит из четырёх основных этапов, на каждом из которых используются определённые методы. На первом проводится общий анализ с применением горизонтального и вертикального методов, а на втором этапе с помощью коэффициентов устойчивости платёжеспособности, даётся более детальная ликвидности и финансовой характеристика финансового положения организации, на третьем этапе может быть проведён факторный анализ, выявляющий влияние отдельных факторов на рассчитанные ранее показатели, и, наконец, на четвёртом этапе проводится оценка вероятности банкротства путём построения моделей. 1.3 Краткая характеристика и учётная политика организации, по материалам которой выполнена выпускная квалификационная работа Для проведения анализа финансового состояния было выбрано ООО «Морепродукт Трейд», образованное 30 декабря 2013 г. Основная цель её деятельности, как и для любой коммерческой организации, состоит в получении прибыли путём насыщения рынка товарами и услугами. Основным видом деятельности компании в соответствии с её уставом, представленным в Приложении А, является морепродуктами, осуществляемая в двух направлениях: 1. экспорт морепродуктов в страны АТР; 18 оптовая торговля

2. оптовые поставки рыбопродукции дальневосточного ассортимента в другие регионы России. Организацией рыбодобывающих заключены компаний агентские Камчатки и договоры Сахалина, с рядом поставляющих качественную и свежую морскую продукцию для её дальнейшей продажи. При этом транспортировка, складирование и хранение данной продукции, а также работы в сфере маркетинга и рекламы относятся к дополнительным видам деятельности, осуществляемым ООО «Морепродукт Трейд». Уставный капитал рассматриваемой организации составляется из вкладов его участников. На 2017 г. в соответствии с уставом ООО «Морепродукт Трейд» его стоимость составила 60 000 рублей. Организационная структура организации представлена на рисунке 1.3. Рисунок 1.3 – Организационная структура ООО «Морепродукт Трейд» Исходя из рисунка 1.3., организационная структура ООО «Морепродукт Трейд» является линейно-функциональной. Такая структура позволяет разделять подразделениями обязанности (торговля, между маркетинг, 19 разными функциональными финансово-экономическая

деятельность) и тем самым повышает эффективность деятельности организации в целом. При этом существует централизованный контроль в лице директора, который обеспечивает единство в решении задач, стоящих перед организацией. Высшим органом управления согласно уставу ООО «Морепродукт Трейд» (Приложение А) является Собрание участников, в компетенции которого входят: 1) внесение изменений в устав организации; 2) принятие решения об увеличении или уменьшении размера уставного капитала; 3) избрание исполнительных органов и досрочное прекращение их полномочий; 4) утверждение годовой отчётности и распределение прибылей и убытков организации; 5) приём и исключение участников (при этом мнение исключаемого члена собрания не учитывается); 6) принятие решения о реорганизации или ликвидации общества; 7) избрание ревизионной комиссии. Исполнительным органом ООО «Морепродукт Трейд» является дирекция, возглавляемая директором и включающая также его заместителей по торговле и маркетингу и главного бухгалтера. Бухгалтерская служба компании состоит из двух человек – главного бухгалтера и его помощника. Главный бухгалтер занимается ведением бухгалтерского и налогового учёта, формированием учётной политики. В его обязанности также входит своевременное предоставление руководству и сторонним организациям достоверной и надлежащим образом оформленной бухгалтерской и налоговой отчётности. Помощник же ведёт учёт финансовых операций и проверку правильности документов и записей, а также выполняет поручения главного бухгалтера. Ответственность за 20

организацию ведения бухгалтерского учёта и хранения бухгалтерской документации в компании несет её директор. Также в компании существует экономический отдел, в обязанности которого входит анализ финансовой деятельности компании. Однако внутри организации не предусмотрены документы, регламентирующие применение конкретных методов и подходов к проведению анализа её деятельности и финансового состояния. Бухгалтерский учёт в соответствии с учётной политикой ООО «Морепродукт Трейд», представленной в Приложении Б, организован с использованием программы «1С: Бухгалтерия 8.3». В целях обеспечения учёта в компании применяются установленные нормативными актами унифицированные формы первичной учётной документации и бухгалтерской (финансовой) отчётности. При этом денежное измерение объектов учёта производится в валюте Российской Федерации – в рублях. Регистры бухгалтерского учёта, составленные автоматизированным способом, выводятся на бумажный носитель по окончании отчётного периода, а также по мере необходимости или по требованию проверяющих органов. Товары, приобретаемые для дальнейшей перепродажи, согласно учётной политике организации (Приложение Б), принимаются к учёту по фактической себестоимости, под которой понимается сумма фактических затрат организации на их покупку, за исключением НДС и иных возмещаемых налогов. При этом к фактическим затратам на приобретение товаров относятся: – оплата поставщику за товар по договору; – плата за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением товаров; – невозмещаемые налоги, уплачиваемые в связи с приобретением товаров; – затраты по заготовке и доставке товаров до места их продажи, включая расходы по страхованию; – иные затраты, непосредственно связанные с приобретением товаров. 21

Формирование фактической себестоимости товаров осуществляется на счёте 41 «Товары» без применения счёта 15 «Заготовление и приобретение материальных ценностей». При продаже или ином списании товаров их оценка производится по средней себестоимости, определяемой методом взвешенной оценки. Что же касается налогового учёта, ООО «Морепродукт Трейд» находится на общей системе налогообложения с уплатой всех предусмотренных законодательством налогов и сборов, в том числе налога на прибыль – 20%. Основные ответственностью экономические показатели общества с «Морепродукт Трейд» рассчитанные ограниченной по данным бухгалтерского баланса (Приложение В) и отчёта о финансовых результатах (Приложение Г) за 2015-2017 гг., представлены в таблице 1.4. Таблица 1.4 – Динамика основных экономических показателей работы ООО «Морепродукт Трейд» за 20152017 гг. Годы Наименование показателей 1. Выручка, тыс. руб. 2. Численность персонала, чел. 3. Выручка на одного работающего, тыс. руб. 4. Себестоимость продаж, тыс. руб. 5. Валовая прибыль (убыток), тыс. руб. 6. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб. 7. Рентабельность продаж по чистой прибыли, %. 8. Рентабельность активов, % 9. Рентабельность собственного капитала, % 10. Дебиторская задолженность, тыс. руб. 11. Кредиторская задолженность, тыс. руб. Темп Темп роста в роста в 2015-2016 2016-2017 гг., % гг., % 133,9 116,5 100 110 2015 2016 2017 711 508 20 952 410 20 1 109 804 22 35 575,4 47 620,5 50 445,6 133,9 105,9 692 220 821 820 957 368 118,7 116,4 19 288 130 590 152 436 677,1 116,7 (4 152) 51 349 61 698 1436,7 120,2 - 5,4 5,6 103,7 103,7 - 17,3 19,3 111,6 111,6 - 108,9 56,7 52,1 52,1 244 734 221 826 186 986 90,6 84,3 274 699 250 065 211 273 91,0 84,5 22

Окончание таблицы 1.4 Годы Наименование показателей 12. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 13. Срок погашения дебиторской задолженности, в днях 14. Срок погашения кредиторской задолженности, в днях Темп Темп роста в роста в 2015-2016 2016-2017 гг., % гг., % 2015 2016 2017 0,89 0,887 0,90 99,7 101,5 124 84 61 67,7 72,6 143 110 80 76,9 72,7 Исходя из данных, представленных в таблице 1.4, следует, что в рассматриваемом периоде наблюдалось повышение выручки исследуемой организации: в 2015-2016 гг. на 33,9%, а в 2016-2017 г. на 16,5%. Рост выручки был связан с увеличением поставок морепродуктов как в страны АТР, так и в другие регионы Российской Федерации. Численность персонала ООО «Морепродукт Трейд» также увеличилось в 2017 г. (на 10%). При этом на одного работающего в 2015 г. приходилось 35575,4 тыс. рублей, в 2016 г. – 47620,5 тыс. рублей, а в 2017 г. – 50445,6 тыс. рублей. Себестоимость продаж в 2017 г. составила 957 млрд. рублей, что на 16,4% превышает показатель 2016 года. Что касается значения данного показателя в 2015-2016 гг., оно выросло на 18,7%. Такое изменение показателя связано с увеличением объёмов операций ООО «Морепродукт Трейд». Стоит отметить, что выручка растёт быстрее себестоимости продаж. Это положительно характеризует финансово-хозяйственную деятельность компании. В рассматриваемом периоде в ООО «Морепродукт Трейд» наблюдался рост валовой прибыли, причём более значительный в 2015-2016 гг. (на 577,1%). В 2016 году показатель имел значение равное 130590 тыс. рублей, а в 2017 г. оно уже увеличилось до 152436 тыс. рублей или на 16,7%. Что касается чистой прибыли анализируемой организации, в 2015 г. она имела 23

отрицательное значение, что свидетельствует о полученных убытках в данном году, однако в рассматриваемом периоде наблюдалась тенденция к росту данного показателя. В 2016-2017 гг. прибыль увеличилась на 20,2%, что говорит об улучшении её финансового состояния, повышении платёжеспособности и устойчивости. Такой рост чистой прибыли связывают, прежде всего, с улучшением результатов на операционном уровне, а также с увеличением в 2017 г. такой статьи доходов как проценты к получению на 3% в сравнении с 2016 годом. Показатели рентабельности не имеет смысла рассчитывать для 2015 г., поскольку чистая прибыль организации имеет отрицательное значение, т.е. деятельность организации заведомо неэффективна. В 2016-2017 гг. рентабельность продаж по чистой прибыли выросла на 3,7%. Значения показателя, представленные в таблице 1.3, говорят о том, что в общем объёме выручки предприятия чистая прибыль составляет 5,4-5,6%, при этом нормальное значение для данной отрасли: 2% и более. Следовательно, рентабельность продаж находится в пределах нормы. Значения коэффициентов рентабельности активов ООО «Морепродукт Трейд» в 2016-2017 гг. показывает, что финансовая отдача активов организации составляет 17,3-19,3%. При этом наблюдается повышение эффективности использования имущества в 2017 г. в сравнении с предыдущим годом. Что касается такого важного для инвесторов показателя, как рентабельность собственного капитала, в 2016 г. с каждого рубля инвестиций акционеры компании получали 1,09 рублей прибыли, а в 2017 г. – 56,7 копеек. Можно сделать вывод, что собственный капитал ООО «Морепродукт Трейд» используется эффективно, а снижение коэффициента связано лишь с тем, что в 2016 г. его значение было существенно ниже, т.к. в предыдущие годы нераспределённая прибыль была отрицательной. В рассматриваемом периоде дебиторская и кредиторская задолженность довольно значительны, из-за чего могут наблюдаться 24

проблемы с платёжеспособностью, однако оба показателя имеют тенденцию к снижению. Так дебиторская задолженность в 2016 г. снизилась с 245 млн. руб. до 222 млн. руб. (на 9,4%), а в 2017 г. уменьшилась до 187 млн. руб. (на 15,7%). Кредиторская задолженность, в 2015 г. она составляла 275 млн. руб., в 2016 г. уменьшилась до 250 млн. руб. (на 9%), а в 2017 г. – до 211 млн. руб. (на 15,5%). Отмечается превышение кредиторской задолженности над дебиторской, при этом последняя снижается более быстрыми темпами. Так срок погашения дебиторской задолженности в 2017 г. составлял 61 день, а кредиторской – 80 дней. Это может свидетельствовать о том, что за счёт средств, поступающих от дебиторов, организация имеет возможность своевременно расплачиваться со своими кредиторами. В целом стоит отметить, что исследуемая организация в 2016-2017 г. имела некоторые проблемы со своим финансовым состоянием. В частности, значительная величина кредиторской задолженности (на 21.12.2017 г. – 211,3 млн. руб.) оказывает отрицательное влияние на финансовую устойчивость и платёжеспособность организации, что в основном связано со значительной суммой убытка, полученного в 2014 г., и нехваткой денежных средств для погашения всех имеющихся долгов перед кредиторами. Проведённое исследование показало, что результаты анализа финансового состояния значимы как для внутренних, так и для внешних пользователей. Основным информационным источником для проведения такого анализа является бухгалтерский баланс, который в настоящее время имеет достаточно низкое информационное значение. Кроме того, стоит отметить, что в современной экономической литературе отсутствует единый подход к проведению анализа финансового состояния. 25

2 Анализ финансового состояния ООО «Морепродукт Трейд» по данным бухгалтерского баланса и разработка рекомендаций по повышению его финансовой устойчивости и платёжеспособности 2.1 Горизонтальный и вертикальный анализ имущества и источников его финансирования Цель горизонтально-вертикального анализа баланса состоит в изучении структуры и динамики имеющихся у организации средств, а также источников их формирования, благодаря чему создаётся общее представление о финансовом состоянии компании. Данный вид анализа носит предварительный характер, но он также даёт важную информацию заинтересованным пользователям о состоянии организации. Проведение анализа заключается в построении аналитических таблиц, содержащих показатели за несколько периодов, их изменения, темпы прироста, а также удельный вес отдельных статей. Анализ структуры и динамики активов ООО «Морепродукт Трейд» представлен в таблице 2.5. Таблица 2.5 – Горизонтально-вертикальный анализ активов ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017 гг. 2016 г. Показатель 1. Внеоборотные активы 2. Оборотные активы Итого активов 2017 г. Абсолютное изменение Уд. Сумма, вес, тыс. р. % Темп роста, % Сумма, тыс. р. Уд. вес, % Сумма, тыс. р. Уд. вес, % 206 0,07 308 0,1 102 0,03 149,5 297 015 297 221 99,93 100 319 819 320 127 99,9 100 22 804 22 906 (0,03) - 107,7 107,7 Исходя из таблицы 2.5, в целом имущество ООО «Морепродукт Трейд» увеличилось в 2017 году на 22906 тыс. рублей или на 7,7%. Наибольший удельный вес в структуре активов приходится на оборотные активы (99,93%  в 2016 г. и 99,90%  в 2017 г.). Это говорит о достаточно мобильной структуре активов компании, способствующей ускорению оборачиваемости 26

средств данной организации. При этом также наблюдается их рост на 22804 тыс. руб. (или на 7,7%) в 2017 году в сравнении с предыдущим годом. Что касается внеоборотных активов, в рассматриваемом периоде они имеют тенденцию к росту (на 102 тыс. рублей или на 49,5%). При этом удельный вес их также растёт в 2016-2017 гг. на 0,03%. Более детальный анализ структуры и динамики активов по элементам, входящим в укрупнённые группы (внеоборотные и оборотные активы), приводится в таблице 2.6. Таблица 2.6 – Анализ структуры внеоборотных и оборотных активов ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017 гг. 2016 г. Показатель I. Внеоборотные активы Основные средства II. Оборотные активы Запасы НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства и их эквиваленты Абсолютное изменение 2017 г. Темп роста, % Сумма, тыс. р. Уд. вес, % Сумма, тыс. р. Уд. вес, % Сумма, тыс. р. Уд. вес, % 206 100 308 100 102 - 149,5 206 297 015 48 667 100 100 16,4 308 319 819 51 567 100 100 16,1 102 22 804 2 890 (0,3) 149,5 107,7 105,9 1 135 0,4 5 184 1,6 4 049 1,2 456,7 221 826 74,7 186 986 58,5 (34 840) (16,2) 84,3 23 160 7,8 37 370 11,7 14 210 3,9 161,4 2 217 0,7 38 712 12,1 36 495 11,4 1746,1 Согласно таблице 2.6, внеоборотные активы в 2016-2017 гг. представлены исключительно основными средствами. При этом наблюдается их рост на 49,5%, что способствует укреплению технической базы организации и развитию её деятельности. Основной вклад в формирование оборотных активов внесли такие статьи, как дебиторская задолженность, запасы, финансовые вложения, а в 2017 г. ещё и денежные средства и денежные эквиваленты. Структура с 27

достаточно высокой долей задолженности (74,7%  в 2016 г. и 58,5%  в 2017 г.) и меньшим в сравнении с ней уровнем денежных средств (0,7% и 12,1%) может означать, что ООО «Морепродукт Трейд» имеет проблемы, связанные с оплатой её продукции покупателями. Также стоит отметить, что в 2016-2017 гг. наблюдается рост финансовых вложений с 23160 тыс. до 37370 тыс. рублей, компания активно вкладывает имеющиеся свободные денежные средства в другие организации, в частности занимающиеся добычей морепродуктов и их переработкой. Увеличение статьи запасы на 5,9% говорит о позитивной тенденции развития ООО «Морепродукт Трейд», ведь при этом растёт объём реализации продукции, а значит, существует спрос на неё. Важно рассмотреть динамику и структуру пассивов ООО «Морепродукт Трейд» и изменения в них в 2016-2017 гг. Горизонтальновертикальный анализ пассивов организации проводится на основе данных таблицы 2.7. Таблица 2.7 – Горизонтально-вертикальный анализ пассива бухгалтерского баланса ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017 гг. Сумма, тыс. р. Уд. вес, % Сумма, тыс. р. Уд. вес, % Абсолютное изменение Уд. Сумма, вес, тыс. р. % 47 156 15,9 108 854 34,0 61 698 (18,1) 130,8 250 065 84,1 211 273 66,0 (38 792) 18,1 (15,5) 297 221 100 320 127 100 22 906 - 7,7 2016 г. Показатель 1. Капитал и резервы 2. Краткосрочные обязательства Итого источников 2017 г. Темп роста, % Исходя из данных таблицы 2.7, основным источником средств обеспечения деятельности ООО «Морепродукт Трейд» являются краткосрочные обязательства, они составляют 66-84,1%, что говорит о существенной зависимости от внешних источников финансирования. Что касается собственных средств, в 2016 г. они составляли всего 15,9%. Однако 28

в 2017 г. наблюдается увеличение собственного капитала на 130,8%, это позитивный фактор, исходя из которого можно судить о повышении финансовой устойчивости и платёжеспособности организации. Детальный анализ структуры и динамики пассивов ООО «Морепродукт Трейд» за период с 2016 по 2017 гг. по статьям, входящим в разделы III (Капитал и резервы) и V (Краткосрочные обязательства), представлен в таблице 2.8. Что касается Долгосрочных обязательств (IV раздел), исследуемая организация не использует их для финансирования своей деятельности. Таблица 2.8 – Анализ собственного и заёмного капитала ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017 гг. Сумма, тыс. р. 47 156 60 Уд. вес, % 100 0,13 Сумма, тыс. р. 108 854 60 Уд. вес, % 100 0,06 Абсолютное изменение Сумма, Уд. тыс. р. вес, % 61 698 0 (0,07) 47 096 99,87 108 794 99,94 61 698 0,07 231,0 250 065 100 211 273 100 (38 792) - 84,5 250 065 100 211 273 100 (38792) - 84,5 2016 г. Показатель III. Капитал и резервы Уставный капитал Нераспределённая прибыль (непокрытый убыток) V. Краткосрочные обязательства Кредиторская задолженность 2017 г. Темп роста, % 230,8 0 По данным таблицы 2.8 нераспределённая прибыль в 2016-2017 гг. занимала наибольший удельный вес в разделе Капитал и резервы (99,8799,94%), на уставный капитал же приходилось всего 0,06-0,13%. Стоит также отметить, что в 2017 г. нераспределённая прибыль выросла на 61698 тыс. рублей или на 131%, такой значительный рост говорит о стремлении компании к повышению эффективности осуществляемых операций и улучшению показателей её финансового состояния. Краткосрочные обязательства ООО «Морепродукт Трейд» представлены кредиторской задолженностью. В 2017 г. она уменьшилась на 29

15,5%. Этот факт является положительным и способствует уменьшению доли обязательств компании в пассиве баланса и, соответственно, росту доли собственных средств. Однако стоит отметить, что кредиторская задолженность компании остаётся достаточно высокой даже в 2017 г., т.е. она не располагает достаточными средствами для погашения всех своих обязательств перед контрагентами. Подводя итоги проведённого горизонтального и вертикального анализа исследуемой организации, можно сделать вывод, что положительными тенденциями являются значительное превышение оборотных активов над внеоборотными (на 296809 тыс. руб. в 2016 г. и на 319511 тыс. руб. в 2017 г.), что свидетельствует о мобильной структуре активов; рост финансовых вложений на 61,4% (компания всё более активно вкладывает свободные ресурсы в развитие других организаций); увеличение запасов на 5,9%, что способствует повышению объёмов реализации продукции; снижение дебиторской задолженности на 15,7% и кредиторской – на 15,5%; а также рост нераспределённой прибыли на 131%, что ведёт к улучшению финансового состояния ООО «Морепродукт Трейд». Отрицательными моментами можно считать: высокую долю дебиторской задолженности (74,7% в 2016 г. и 58,5% в 2017 г.) в сравнении с имеющимися денежными средствами (1,1% и 12,1%, соответственно), т.е. ООО «Морепродукт Трейд» имеет проблемы, связанные с оплатой их продукции покупателями; а также значительные показатели кредиторской задолженности (250065 тыс. руб. в 2016 г. и 211273 тыс. руб. в 2017 г.), превышающие дебиторскую задолженность на 13-14% и свидетельствующие о недостаточности средств организации для погашения своих обязательств. В целом можно сказать, что компания не является полностью финансовоустойчивой и имеет некоторые проблемы с платёжеспособностью. 30

2.2 Оценка абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Морепродукт Трейд» Важным направлением анализа финансового состояния является оценка финансовой устойчивости организации. Финансовая устойчивость представляет способность предприятия функционировать и развиваться, сохраняя равновесие активов и источников их образования (пассивов) в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды, поддерживая при этом свою платёжеспособность и инвестиционную привлекательность [27, с.132-133]. Определение её границ – одна из важнейших проблем современной экономики, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности компаний и отсутствию у них средств для развития своей деятельности, а избыточная, в свою очередь, будет препятствовать развитию, отягощая затраты организации излишними запасами и резервами [18 с.36]. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов предприятия источниками их формирования. Рассчитанные на основе данных, содержащихся в бухгалтерском балансе (Приложение В), абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Морепродукт Трейд» за 20162017 гг. представлены в таблице 2.9. Таблица 2.9 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017 гг. Показатель 2016 г. 2017 г. Изменение 1. Наличие собственных оборотных средств: СОС=Собственный капитал − Внеоборотные активы 46 950 108 546 61 606 2. Наличие долгосрочных источников формирования запасов: СД=СОС+Долгосрочные обязательства 46 950 108 546 61 606 297 015 319 819 22 814 (1 727) 56 979 58 706 3. Общая величина основных источников формирования запасов: ОИ=СД + Краткосрочные обязательства 4. Излишек / недостаток собственных оборотных средств: ±ИФЗс = СОС − Запасы 31

Продолжение таблицы 2.9 Показатель 2016 г. 2017 г. Изменение (1 727) 56 979 58 706 248 338 268 252 19 914 (0;0;1) Неустойчивое финансовое положение (1;1;1) Абсолютная финансовая устойчивость 5. Излишек / недостаток долгосрочных источников формирования запасов: ±ИФЗд = СД − Запасы 6. Излишек / недостаток общей величины основных источников формирования запасов: ±ИФЗо = ОИ − Запасы 7. Трёхкомпонентная модель 8. Тип финансовой ситуации Источник: [20, с.110] По данным таблицы 2.9 в 2016 г. у исследуемой организации наблюдается недостаточность постоянных ресурсов для финансирования оборотных активов. Поскольку компания не имеет долгосрочных источников финансирования, то показатели наличия собственных средств и наличия долгосрочных источников формирования запасов имеют одинаковые значения (46950 тыс. руб.). В связи с этим организация имеет недостаток собственных оборотных средств, а также долгосрочных источников формирования запасов в сумме – 1727 тыс. рублей. В 2017 г. собственного оборотного капитала ООО «Морепродукт Трейд» уже хватало на покрытие её запасов. Что касается общей величины основных источников формирования запасов, т.е. суммы собственного оборотного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств, она имеет достаточно высокие значения (297015 тыс. руб. в 2016 г. и 319819 тыс. руб. в 2017 г.). Потому в рассматриваемом периоде можно говорить о достаточности заёмных и собственных оборотных средств ООО «Морепродукт Трейд» для обеспечения его запасов. Таким образом, ООО «Морепродукт Трейд» в 2016 г. имело неустойчивое финансовое положение, характеризующееся нарушением платёжеспособности, но с сохранением возможности восстановления равновесия за счёт пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. В 2017 г. 32

финансовое состояние значительно улучшилось, и у организации наблюдалась абсолютная финансовая устойчивость. Более глубокую оценку финансовой устойчивости анализируемой организации позволяет проведение анализа относительных показателей, который представлен в таблице 2.10. Таблица 2.10 – Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017 гг. Показатель Норматив 2016 г. 2017 г. Изменение ≥ 0,5 0,16 0,34 0,18 ≤ 0,5 0,84 0,66 (0,18) 3. Коэффициент финансовой задолженности /финансового левериджа (Debt-equity ratio) ≤ 1,5 5,30 1,94 (3,36) 4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Own Funds Ratio) ≥ 0,1 0,16 0,34 0,18 5. Коэффициент маневренности собственного капитала (Net working capital to total assets) ≥ 0,2 0,994 0,995 0,001 6. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов Чем выше, тем более мобильны активы 1441,8 1038,4 (403,4) 0,9-1 0,887 0,90 0,013 1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии) 2. Коэффициент концентрации заёмного капитала (Total debt ratio) 7. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности Источник: [22, с.200] Исходя из полученных коэффициентов, можно сделать следующие выводы об устойчивости ООО «Морепродукт Трейд». В 2016 г. коэффициент автономии, исходя из таблицы 2.10, составил 0,16, что свидетельствует о неспособности компании погашать свои обязательства за счёт собственных средств в полном объёме. Однако в 2017 г. значение данного коэффициента выросло на 18% и составило 34%. Финансовая устойчивость в данном году также находится ниже нормы, но уже близка к ней. Значения коэффициентов концентрации заёмного капитала за 20162017 гг. говорят о том, что 84% и 66% заёмных средств, 33

соответственно, содержится в структуре капитала ООО «Морепродукт Трейд». В 2016 г. зависимость данной организации от заёмных источников была достаточно высока, что было связано с убытками, полученными в 20142015 г., в сумме 4253 тыс. рублей. Однако к 2017 г. показатель значительно снизился и приблизился к нормативному значению для отрасли, к которой относится рассматриваемое предприятие. Коэффициент финансовой задолженности характеризует, в какой степени организация зависит от внешних источников финансирования. Что касается ООО «Морепродукт Трейд», оно привлекло 5,30 руб. (в 2016 г.) и 1,94 руб. (в 2017 г.) заёмных средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. В 2016 г. показатель далёк от нормы для предприятий оптовой торговли, но в 2017 г. его значение отклоняется от неё всего на 0,44. Уменьшение данного коэффициента свидетельствует о снижении зависимости организации от привлекаемых ею средств, что положительно сказывается на её финансовой устойчивости. Значения средствами в показателя обеспеченности 2016-2017 гг. собственными показывают, что оборотными компания способна профинансировать свою текущую деятельности на 16 и 34% соответственно, это положительно характеризует финансовое состояние организации. Коэффициенты маневренности собственного капитала ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017 гг. показывают, что в оборотные активы было инвестировано практически 100% собственного капитала и лишь малая доля (0,5-0,6%) финансируется за счёт заёмных средств. Это свидетельствует о достаточно высокой мобильности собственных средств организации с финансовой точки зрения. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов показывает, что 1441,8 и 1038,4 руб. внеоборотных активов приходится на каждый рубль оборотных. Это означает, что в анализируемой организации доминируют оборотные активы, что является положительным явлением. И ещё один важный показатель, 34 используемый для анализа

устойчивости организации  коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Данные, полученные при анализе, говорят о том, что 89 и 90 копеек дебиторской задолженности компании приходится на каждый рубль кредиторской задолженности. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает, что за счёт последней может быть погашена большая часть обязательств, но для остальных 10% необходимо искать другие источники средств. Всё вышесказанное позволяет сделать вывод о неустойчивом положении ООО «Морепродукт Трейд» в 2016 г., но значительном повышении устойчивости организации и её независимости от внешних источников финансирования в 2017 г., о чём свидетельствует приближение рассчитанных коэффициентов к нормативным значениям или их достижение. Однако остаются сложности, связанные с превышением заёмных средств над собственными. Компании следует наращивать собственный капитал за счёт увеличения статьи нераспределённая прибыль/ непокрытый убыток. В 20142015 гг. в компании наблюдался убыток в сумме 4253 тыс. руб., который отрицательно отразился на нераспределённой прибыли как этих годов, так и в следующем году. В 2016 г. организация получила чистую прибыль в размере 51349, а в 2017 г. она выросла до 61698 тыс. руб. 2.3 Анализ ликвидности бухгалтерского баланса и платежеспособности организации Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств организации его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств [29, с.175]. Платёжеспособность, зачастую рассматриваемая как следствие ликвидности, представляет собой способность и готовность организации своевременно и в полном объёме выполнять свои обязательства перед контрагентами, т.е. это некая моментная характеристика предприятия, отражающая наличие свободных средств в необходимом объёме для немедленного погашения 35

требований кредиторов [31, с.496]. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса заключается в сравнении активов организации, сгруппированных по степени ликвидности, с пассивами, которые группируются по срочности их погашения. По данным бухгалтерского баланса ООО «Морепродукт Трейд» (Приложение В) и пояснениям к балансу в части дебиторской задолженности (Приложение Д) рассчитаем группы активов и пассивов для дальнейшего использования полученных данных при определении коэффициентов ликвидности. Классификация активов по степени ликвидности изучаемой организации за 2016-2017 гг. представлена в таблице 2.11. Таблица 2.11 – Классификация активов по степени ликвидности и пассивов по степени их погашения в ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017 гг. Группа А1 А2 А3 А4 П1 П2 П3 П4 Состав группы 2016 г., 2017 г., Уд. вес, % по статьям баланса тыс. руб. тыс. руб. Классификация активов по степени ликвидности Краткосрочные финансовые 25 377 8,54 76 082 вложения и денежные средства Краткосрочная дебиторская 187 701 63,15 136 408 задолженность Долгосрочная дебиторская задолженность, запасы, НДС, 83 937 28,24 107 329 прочие оборотные активы Внеоборотные активы 206 0,07 308 Классификация пассивов по степени их погашения Кредиторская задолженность 250 065 84,13 211 273 Заемные средства и прочие 0 0 краткосрочные пассивы Долгосрочные пассивы, оценочные обязательства, 0 0 доходы будущих периодов Капитал и резервы 47 156 15,87 108 854 Уд. вес, % 23,77 42,61 33,52 0,1 66,00 34,00 Источник: [12, с.194-195] По данным таблицы 2.11 можно сделать вывод, что самую большую долю в активах занимают быстрореализуемые активы (63,15% в 2016 г. и 42,61% в 2017 г.), самая же меньшая доля приходится на трудно реализуемые активы (0,07-0,1%). Преобладание 36 наиболее ликвидных и

быстрореализуемых активов говорит о способности организации в краткие сроки превратить имеющиеся ценности в денежные средства для погашения задолженности перед контрагентами. Что касается пассивов организации, в ООО «Морепродукт Трейд» они представлены наиболее срочными обязательствами (84,13% и 66,00%) и постоянными пассивами (15,87% и 34,00%), при этом наблюдается снижение первой категории и рост последней, что положительно сказывается на финансовом состоянии организации. Баланс можно считать абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения: – А1 ≥ П1; – А2 ≥ П2; – А3 ≥ П3; – А4 ≤ П4 [21, с.239]. Исходя из проведённых расчётов по данным ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017 гг., можно сделать следующие выводы. Соотношение А1 (25377 тыс. р.; 76082 тыс. р.) < П1 (250065 тыс. р.; 211273 тыс. р.) свидетельствует о том, что наиболее ликвидных активов организации недостаточно следовательно, для погашения организацию её можно наиболее назвать срочных обязательств, неплатёжеспособной в краткосрочном периоде. Что касается, соотношений А2 ≥ П2 и А3 ≥ П3, они выполняются в силу того, что компания не имела в рассматриваемом периоде среднесрочных и долгосрочных обязательств. И наконец, последнее соотношение А4 (206 тыс. р.; 308 тыс. р.) < П4 (47156 тыс. р.; 108854 тыс. р.) говорит о том, что собственных средств ООО «Морепродукт Трейд» достаточно для покрытия потребности во внеоборотных активах. Таким образом, баланс организации нельзя назвать абсолютно ликвидным, поскольку не выполняется одно из четырёх соотношений, представленных выше. У компании существуют проблемы с её наиболее срочными обязательствами. 37

Для более точной оценки ликвидности бухгалтерского баланса и платёжеспособности организации, рассчитываются относительные показатели (финансовые коэффициенты), представленные в таблице 2.12. Таблица 2.12 – Коэффициенты ликвидности бухгалтерского баланса и платёжеспособности ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017 гг. Коэффициент 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (cash ratio) 2. Коэффициент быстрой / срочной ликвидности (quick ratio) 3. Коэффициент текущей ликвидности (current ratio) 4. Общий коэффициент платёжеспособности Источник: [39, с.40-42]. Норматив 2016 г. 2017 г. Изменение ≥ 0,2 0,1 0,4 0,3 ≥ 0,8 0,85 1,01 0,16 ≥2 1,2 1,5 0,3 ≥1 0,6 0,9 0,3 Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в 2016 г. – 10%, а в 2017 г. – 40% своей краткосрочной задолженности она в состоянии погасить в ближайшее время при помощи её абсолютно ликвидных активов. В 2016 г. значение показателя находилось ниже нормы, но в 2017 г. организацию уже можно было назвать способной расплачиваться со своими долгами в краткие сроки. К тому же можно заметить, что коэффициент имеет тенденцию к росту (на 0,3), что является положительным моментом и свидетельствует о значительном улучшении платёжеспособности предприятия. Коэффициент быстрой или срочной ликвидности в 2016-2017 гг. находится в пределах нормы (КБЛ ≥ 0,8), к тому же он имеет тенденцию к росту. Отсюда следует, что компания в недалёком будущем продолжит быть платёжеспособной при условии своевременного погашения дебиторской задолженности ООО «Морепродукт Трейд». Значения коэффициентов текущей ликвидности в 2016-2017 гг. говорят 38

о том, что на каждый рубль текущих обязательств приходится 1,2 и 1,5 рублей оборотных активов. Это свидетельствует о возможности ООО «Морепродукт Трейд» погасить свои долги с помощью ликвидных активов, если они будут реализованы по той стоимости, которая отражена в балансе. Однако их быстрая реализация может быть сопряжена с потерей балансовой стоимости в размере от 50%. Поэтому рекомендуемым значением является значение больше 2. Коэффициенты текущей ликвидности ООО «Морепродукт Трейд» в рассматриваемом периоде несколько ниже нормы, исходя из чего можно сделать вывод, что у компании могут возникнуть проблемы с покрытием текущих обязательств имеющимися оборотными активами. Стоит отметить, что приведённые три коэффициента ликвидности помимо разносторонней характеристики устойчивости финансового состояния организации ещё и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Так, например, для поставщиков более интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк или кредитующая компания больше внимания уделяет коэффициенту быстрой ликвидности. А покупатели и акционеры предприятия в большей степени оценивают её финансовую устойчивость при помощи коэффициента текущей ликвидности. Общий коэффициент платёжеспособности определяется как отношение оборотных активов к пассивам организации только с различными весовыми коэффициентами перед ними. Так высоколиквидные активы и краткосрочные обязательства имеют больший вес в сравнении с низко ликвидными активами и долгосрочными обязательствами. Полученные в 2016-2017 г. значения общего коэффициента платёжеспособности по бухгалтерскому балансу (0,6 в 2016 г. и 0,9 в 2017 г.) находятся ниже оптимального уровня, что говорит о том, что у компании существуют трудности с покрытием всех обязательств имеющимися у неё ресурсами. Однако рост показателя на 0,3 в 2017 г. позволил ему приблизиться к нормативному значению. 39

Таким образом проведённый анализ показал, что бухгалтерский баланс ООО «Морепродукт Трейд» в рассматриваемом периоде не является абсолютно ликвидным. Организация имеет сложности с погашением наиболее срочных обязательств за счёт наиболее ликвидных активов, имеющихся в её распоряжении. Более детальное изучение ликвидности с помощью коэффициентов позволило сделать вывод о том, что у компании также могут возникнуть проблемы с покрытием текущих обязательств оборотными активами. 2.4 Оценка вероятности банкротства предприятия В соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 г. №127-ФЗ банкротство представляет собой признанную арбитражным судом неспособность должника в полном объёме расплачиваться с кредиторами, выполнять обязательства по оплате труда, возникающие перед лицами, работающими по трудовому договору, а также своевременно уплачивать обязательные сборы в бюджет и внебюджетные фонды [4]. В настоящее время оценка вероятности банкротства является важной проблемой, что можно связать со следующим: 1) Банкротство хозяйствующего субъекта имеет отрицательные последствия не только для его собственников, но и для деловых партнёров, работников и государства в целом. 2) Объективная оценка вероятности банкротства организации позволяет инвесторам наиболее рационально распоряжаться имеющимися свободными ресурсами. 3) Заблаговременное выявление проблем, которые могут в будущем привести компанию к банкротству, позволяет вовремя принять меры по их устранению [49, с.292]. За всю практику финансового анализа было выработано большое количество методик прогнозирования несостоятельности организаций. Для 40

оценки вероятности банкротства ООО «Морепродукт Трейд» было выбрано четыре популярные модели, которые можно разделить на следующие две группы: 1. Российские модели (четырёхфакторная модель R-счёта Иркутской государственной экономической академии или модель Давыдова Г.В. и Беликова А.Ю., пятифакторная модель Р. С. Сайфуллина и Г. Г. Кадыкова и др.). 2. Зарубежные модели (четырёхфакторные модели Z-счёта Альтмана и Р. Таффлера). Отечественные экономисты в большинстве своём за основу брали зарубежные модели, но старались адаптировать их к российской действительности. На основе обработки значительного объёма информации о деятельности российских организаций учёные Иркутской государственной экономической академии (ИГЭА) Давыдов Г.В. и Беликов А.Ю. предложили свою четырёхфакторную модель прогнозирования риска банкротства, имеющую следующий вид [46, с.196]: R = 8,38 К1+ К2+ 0,054 К3 + 0,63 К4 Представленная формула соответствует условиям (2.1) деятельности российских организаций, осуществляющих торговую деятельность, к которым относится и исследуемое в данной работе общество с ограниченной ответственностью «Морепродукт Трейд», и позволяет дать более обоснованную оценку финансового состояния и определить возможность объявления его несостоятельным. Оценка риска наступления банкротства исследуемой организации в соответствии с моделью R-счёта Иркутской государственной экономической академии (ИГЭА) представлена в таблице 2.13. 41

Таблица 2.13 – Оценка вероятности банкротства ООО «Морепродукт Трейд» в 2017 г. с помощью модели Иркутской государственной экономической академии Коэф-т 1 К1 К2 К3 К4 R Показатели 2017 г. Множитель 2 3 4 Отношение собственного оборотного 0,34 8,38 капитала к активу Отношение чистой прибыли к активу 0,19 1 Отношение выручки к активам 3,47 0,054 Отношение чистой прибыли к затратам -0,04 0,63 Показатель риска банкротства Вероятность банкротства: Произведение (3 х 4) 5 2,85 0,19 0,19 -0,03 3,2 Минимальная (< 10%) По данным таблицы 2.13 можно сказать, что в модели Иркутской государственной характеризующие академии принимаются финансовую во устойчивость внимание организации, показатели, а также эффективность (рентабельность) её деятельности и оборачиваемость активов. Данная методика позволяет прогнозировать финансовое состояние на три квартала вперёд, что даёт время для принятия управленческих решений по предупреждению наступления несостоятельности организации [17, с.34]. Для определения вероятности банкротства используются нормативные значения, представленные в таблице 2.14. Таблица 2.14 – Нормативные значения для определения вероятности наступления банкротства по модели Иркутской государственной экономической академии Значение R Меньше 0 0 – 0,18 0,18 – 0,32 0,32 – 0,42 Больше 0,42 Вероятность наступления банкротства Максимальная (90-100%) Высокая (60-80%) Средняя (50-75%) Низкая (15-20%) Минимальная (до 10%) Источник: [19, с.187] Таким образом, полученное в соответствии с моделью ИГЭА значение риска банкротства для ООО «Морепродукт Трейд» в 2017 г. (3,2) относится к категории с минимальной вероятностью 42 банкротства (R>0,42). Это

свидетельствует о том, что анализируемая организация является достаточно устойчивой и способна платить по своим долгам. Ещё одна российская модель определения несостоятельности организаций – пятифакторная модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова. Риск наступления банкротства по данной модели рассчитывается по формуле 2 [42, с.89]: R = 2К1 + 0,1К2 + 0,08К3 + 0,45К4 + К5 (2.2) Данная формула может применяться для предприятий любого масштаба, относящихся к различным отраслям, что можно считать как преимуществом, так и недостатком, поскольку модель не учитывает специфику деятельности организации. Оценка вероятности банкротства ООО «Морепродукт Трейд» в 2017 г. по модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова представлена в таблице 2.15. Таблица 2.15 – Оценка вероятности банкротства ООО «Морепродукт Трейд» в 2017 г. по модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова Коэф-т Расчёт 1 2 К1 Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2 Коэффициент текущей ликвидности К3 Коэффициент оборачиваемости активов К4 Коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции) К5 Рентабельность собственного капитала Представленная в таблице 2017 г. 3 Множитель 4 Произведение (3 х 4) 5 0,34 2 0,68 1,51 3,59 0,1 0,08 0,15 0,29 0,08 0,45 0,04 0,79 2.15 1 Итого (R): модель оценки 0,79 1,95 вероятности банкротства, в отличие от предыдущей (модели ИГЭА), предлагает рассчитывать показатель вероятности банкротства не только на основе коэффициентов финансовой устойчивости, рентабельности и оборачиваемости, но также учитывает ликвидность имеющихся ресурсов [15, 43

с.139]. Это является преимуществом модели, поскольку она принимает во внимание возможности компании погасить обязательства её активами, срок превращение которых в денежную форму соответствует срокам погашения долгов перед контрагентами. В рамках модели Сайфуллина-Кадыкова итоговый показатель R интерпретируется следующим образом: если R < 0 – вероятность банкротства высокая; а если R > 0 – низкая. В 2017 г. значение данного показателя для ООО «Морепродукт Трейд» составило 1,95. Это говорит о том, что вероятность банкротства в ближайшем будущем крайне мала. Одной из наиболее известных зарубежных моделей определения вероятности банкротства Применительно к ООО четырёхфакторную организации является «Морепродукт модель Трейд» Эдварда Z-счёт можно Альтмана Альтмана. использовать для частных непроизводственных компаний [50]: Z-счёт = 6,56T1 + 3,26T2 + 6,72T3 + 1,05T4 (2.3) Расчёт коэффициентов Ti, представленных в данной модели, и определение на их основе вероятности наступления банкротства ООО «Морепродукт Трейд» в 2017 г. представлен в таблице 2.16. Таблица 2.16 – Оценка вероятности банкротства ООО «Морепродукт Трейд» в 2017 г. с помощью модели Э. Альтмана Коэф-т Расчёт 1 2 T1 Отношение оборотного капитала к величине всех активов T2 Отношение нераспределенной прибыли к величине всех активов T3 Отношение EBIT к величине всех активов T4 Отношение собственного капитала к заёмному 2017 г. 3 Множитель Произведение (3 х 4) 4 5 0,34 6,56 2,22 0,34 3,26 1,11 0,24 6,72 1,61 0,52 1,05 0,54 Z-счёт Альтмана: 44 5,49

Модель Э. Альтмана, исходя из таблицы 2.16, для определения вероятности банкротства использует только коэффициенты финансовой устойчивости и рентабельности. Предполагаемая вероятность банкротства по модели Альтмана определяется в зависимости от значения Z: при Z ≤ 1,1 – высокая вероятность банкротства; от 1,1 до 2,6 – средняя; 2,6 и выше – низкая. Для ООО «Морепродукт Трейд» значение Z-счёта по состоянию на 31.12.2017 составило 5,49. Такое значение показателя также подтверждает низкую вероятность банкротства компании. Альтернативой модели Э. Альтмана считается формула прогноза банкротства, разработанная британским учёным Р. Таффлером. Данная модель оценки несостоятельности организации может быть описана следующей формулой [51, с.342-358]: Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18X3 + 0,16X4 (2.4) Определение вероятности банкротства по модели Р. Таффлера ООО «Морепродукт Трейд» в 2017 г. представлено в таблице 2.17. Таблица 2.17 – Оценка вероятности банкротства ООО «Морепродукт Трейд» в 2017 г. с применением модели Р. Таффлера Коэф-т Расчёт 1 2 X1 Отношение прибыли от продаж к краткосрочным обязательствам X2 Отношение оборотных активов к обязательствам X3 Отношение краткосрочных обязательств к активам X4 Отношение выручки к активам 2017 г. 3 Множитель 4 Произведение (3 х 4) 5 0,44 0,53 0,24 1,51 0,13 0,2 0,66 0,18 0,12 3,46 0,16 Итого Z-счет Таффлера: 0,55 1,11 По данным таблицы 2.17 можно сделать вывод, что Р. Таффлер в своей модели применяет показатели финансовой устойчивости организации и её деловой активности. В соответствии 45 с полученными результатами,

вероятность банкротства по данной модели также можно считать низкой, поскольку значение Z > 0,3. В целом оценка вероятности банкротства с применением как российских (четырёхфакторной модели R-счёта Иркутской государственной академии и пятифакторной модели Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова), так и зарубежных моделей (четырёхфакторной модели Z-счёта Альтмана и модели Р. Таффлера), позволила сделать вывод о том, что ООО «Морепродукт Трейд» имеет достаточно устойчивое финансовое состояние и объявление его несостоятельным (банкротом) маловероятно. 2.5 Рекомендации по повышению финансовой устойчивости и платёжеспособности ООО «Морепродукт Трейд» на основе проведённого анализа Как показал проведённый анализ в 2017 г. наблюдалось значительное увеличение выручки и прибыли от продаж. Вместе с тем у организации имеется большая задолженность перед кредиторами и незначительный вес собственного капитала, что оказывает отрицательное влияние на платёжеспособность и финансовую устойчивость ООО «Морепродукт Трейд». В работе предложен ряд рекомендаций по улучшению финансового состояния организации и сложившейся в ней расчётно-платёжной дисциплины, а именно: 1. Погашение части кредиторской задолженности организации за счёт денежных средств, полученных от продажи продукции, а также от её дебиторов в счёт погашения их задолженностей. Тем самым компания сможет погасить 75 млн. рублей своей кредиторской задолженности, которых будет достаточно для приведения коэффициентов автономии и концентрации заёмного капитала к норме. Рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости на 2018 г. представлены в таблице 2.18. Информационной базой для этого послужил составленный прогнозный баланс, представленный в приложении Е. 46

Таблица 2.18 – Прогноз значений основных коэффициентов финансовой устойчивости за счёт снижения кредиторской задолженности на 2018 г. Норматив Факт 2017 г. Прогноз на 2018 г. 1. Коэффициент концентрации собственного капитала ≥ 0,5 0,34 0,56 2. Коэффициент концентрации заёмного капитала ≤ 0,5 0,66 0,44 3. Коэффициент финансовой задолженности ≤ 1,5 1,94 0,80 Показатель Таким образом, на основании сделанных расчётов, можно сказать, что приведение показателей к норме может быть осуществимо за один год. Полученные коэффициенты концентрации собственного и заёмного капитала говорят о том, что активы организации будут сформированы за счёт собственных средств на 56% и, соответственно, на 44% за счёт заёмного капитала, что является нормой для оптовых предприятий. Значение коэффициента финансовой задолженности показывает, что данная организация будет привлекать 80 копеек заёмных средств на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Это может свидетельствовать о том, что она могла бы стать значительно менее зависимой от внешних источников финансирования. В целом можно утверждать, что, предложенные меры позволят значительно повысить долю собственных средств и улучшить финансовое состояние ООО «Морепродукт Трейд». 2. В данной работе было выявлено, что ООО «Морепродукт Трейд» в период 2016-2017 гг. имело проблемы с погашением краткосрочной кредиторской задолженности за счёт наиболее ликвидных активов. К тому же коэффициент текущей ликвидности и общий коэффициент платёжеспособности находятся ниже нормы. Предложенные ранее меры также позволят компании повысить ликвидность её баланса и платёжеспособность. Часть оставшихся после погашения долгов перед кредиторами средств может быть направлена на увеличение оборотных активов, в частности статей «Денежные средства и их 47

эквиваленты» и «Финансовые вложения» на 15914 тыс. руб. Расчёты представлены в Приложении З. При изменении остальных показателей с теми же темпами, что и в 2016-2017 гг., эти мероприятия позволят повысить показатели текущей ликвидности и платёжеспособности исследуемой организации в следующем 2018 году (таблица 2.19). Таблица 2.19 – Прогнозные значения активов коэффициентов ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Морепродукт Трейд» на 2018 г. Коэффициент Факт 2017 г. Прогноз 2018 г. I. Классификация активов по степени ликвидности 1. Наиболее ликвидные активы (А1) 76 082 91 996 2. Быстро реализуемые активы (А2) 136 408 114 984 3. Медленно реализуемые активы (А3) 107 329 99 385 308 460 4. Трудно реализуемые активы (А4) II. Классификация пассивов по степени срочности 5. Наиболее срочные обязательства (П1) 211 273 136 273 6. Краткосрочные пассивы (П2) 0 0 7. Долгосрочные пассивы (П3) 0 0 108 854 170 552 8. Постоянные или устойчивые пассивы (П4) III. Коэффициенты ликвидности и платёжеспособности 9. Коэффициент абсолютной ликвидности 0,4 0,68 10. Коэффициент быстрой/срочной ликвидности 1,01 1,52 11. Коэффициент текущей ликвидности 1,5 2,25 12. Общий коэффициент платёжеспособности 0,9 1,32 По данным, полученным в таблице 2.20, можно сделать вывод о том, что предложенные мероприятия позволят организации значительно улучшить своё финансовое состояние, в частности повысить показатели ликвидности и платёжеспособности. Превышение оборотных средств над обязательствами ООО «Морепродукт Трейд» в два раза говорит о способности организации расплатиться со своими кредиторами даже при условии реализации активов по стоимости ниже балансовой. Кроме того, 48

полученное значение коэффициента платёжеспособности также свидетельствует о наличии у компании возможностей покрыть свои обязательства за счёт имеющихся ресурсов. 3. Кроме того, необходимо уделить особое внимание расчётам с контрагентами ООО «Морепродукт Трейд», поскольку такие факторы, как большая доля дебиторской задолженности в активе его баланса (74,6% в 2016 г. и 58,4% в 2017 г.) и кредиторской – в пассиве (84,1% в 2016 г. и 66% в 2017 г.), а также преобладание последней, могут привести к снижению уровня платёжеспособности организации и её финансовой устойчивости. Для улучшения состояния расчётов и повышения эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностями в ООО «Морепродукт Трейд», можно порекомендовать осуществление ряда мероприятий: а) создание новой штатной единицы или рабочей группы, включающей несколько специалистов, и возложение на них обязанностей по систематическому контролю состояния расчётно-платёжной дисциплины, в том числе – по регулярному проведению сверок расчётов с контрагентами; б) проведение детального анализа существующей в организации системы расчётов с поставщиками и покупателями и на его основе разработка и внедрение классификации покупателей в зависимости от их платёжеспособности, предлагаемых объёмов работ и порядка оплаты, а также создание особого перечня имеющихся обязательств перед кредиторами по срокам их погашения с целью своевременной их уплаты; в) совершенствование применяемых договоров с покупателями и заказчиками и введение гибких условий оплаты при расчётах с ними. В частности, в них может быть предусмотрено предоставление скидок при досрочной оплате; г) осуществление постоянного, систематического контроля за соотношением между дебиторской и кредиторской задолженностями, оборотами по соответствующим счетам (60 «Расчёты с поставщиками и 49

подрядчиками» и 62 «Расчёты с покупателями и заказчиками»), а также за состоянием расчётов по просроченным задолженностям; д) регулярное проведение анализа состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей по конкретным поставщикам и покупателям, а также по срокам их образования или погашения. Это позволит своевременно выявлять факты просрочки задолженностей и принимать меры по их взысканию; е) разработка мер воздействия различных (применение на санкций, недобросовестных штрафов, вплоть контрагентов до судебного разбирательства и т.п.). Таким образом, системная реализация всего комплекса приведённых рекомендаций будет способствовать оптимизации расчётно-платёжной дисциплины, снижению дебиторской задолженности и за счёт этого погашению обязательств перед кредиторами в установленные сроки и в целом укреплению финансового состояния ООО «Морепродукт Трейд», в том числе – повышению его финансовой устойчивости и платёжеспособности. 2.6 Анализ финансового состояния организации с использованием программы «1С: Бухгалтерия 8.3» и разработка рекомендаций по её совершенствованию В настоящее время для ведения бухгалтерского и налогового учёта, а также формирования финансовой отчётности организации, сотрудники бухгалтерии используют специальные программы, которые значительно упрощают их работу. Самой распространённой из них является программа «1С: Бухгалтерия», которая может применяться организациями разных размеров и видов деятельности и корректироваться под потребности конкретного бизнеса. Практический опыт использования данной программы показал, что она имеет ряд преимуществ, таких как: 50

1) автоматизация процесса обработки первичных документов, учёта основных средств и прочих активов компании; 2) сведение к минимуму ручного труда и возможность автоматизации работы бухгалтерии; 3) оперативное получение информации о работе организации не только для бухгалтерской службы, но и для руководителей разных уровней; 4) возможность проведения расчёта налогов с применением данной программы и снижение трудоёмкости заполнения налоговых деклараций; 5) своевременное и правильное начисление заработной платы сотрудникам и её выплата в соответствии с установленным графиком; 6) возможность оценки финансового состояния организации. Для проведения анализа финансового состояния в «1С: Бухгалтерия», начиная с версии 8.3, предусмотрена функция «Финансовый анализ», включающая следующие разделы: – главное; – бухгалтерская отчётность; – анализ отчётности; – коэффициенты; – рентабельность; – оценки. В разделе «Главное» обобщаются основные показатели финансовохозяйственной деятельности организации, расчёт которых представлен в последующих разделах. Раздел «Бухгалтерская отчётность» включает в себя бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах, сформированные на основе данных учётных регистров. В разделе «Анализ отчётности» проводится горизонтально-вертикальный анализ, позволяющий ознакомиться с динамикой и структурой бухгалтерского баланса. Полученные в результате данные позволяют дать предварительную оценку состояния организации. Для более детального анализа финансового состояния на основе данных бухгалтерского баланса предназначен раздел «Коэффициенты», 51

включающий расчёт абсолютной, быстрой и текущей ликвидности, по которым можно судить о платёжеспособности организации, а также наличия собственных средств, как одного из важнейших показателей финансовой устойчивости. При этом существует возможность получить расшифровку расчёта по каждому из коэффициентов (гиперссылка «Показать расчёт»). Анализ относительных показателей ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Морепродукт Трейд» за 2017 г. с применением программного продукта «1С: Бухгалтерия 8.3» представлен на рисунке 2.5. Рисунок 2.5 – Анализ ликвидности и финансовой устойчивости ООО «Морепродукт Трейд» за 2017 г. в программе «1С: Бухгалтерия 8.3» 52

Данные рисунка 2.5 показывают, что финансовый анализ в «1С: Бухгалтерия 8.3» позволяет только частично оценить финансовое состояние организации, поскольку для характеристики финансовой устойчивости используется лишь один показатель – коэффициент наличия собственных средств (автономии), что не даёт полной картины. Кроме того, программа «1С: Бухгалтерия 8.3» позволяет оценить риск банкротства компании по модели Эдварда Альтмана, с выбором наиболее подходящей для неё модификации. В зависимости от осуществляемой деятельности, использоваться производственная или непроизводственная, может пятифакторная или четырёхфакторная модели соответственно. Оценка вероятности банкротства ООО «Морепродукт Трейд» на 31.12.2017 г. в «1С: Бухгалтерия 8.3» представлена на рисунке 2.6. Рисунок 2.6 – Оценка вероятности банкротства ООО «Морепродукт Трейд» в 2017 г. в программе «1С: Бухгалтерия 8.3» Исходя из рисунка 2.6 видно, что при проведении анализа банкротства в программе применяется только одна модель – Э. Альтмана. В связи с этим нельзя точно сказать, что риск признания компании несостоятельной будет 53

таким же и при использовании других моделей, которые принимают во внимание отличные от данной модели показатели. По результатам проведённого исследования можно сделать вывод, что функция «Финансовый анализ» в «1С: Бухгалтерия 8.3» нуждается в некоторых доработках. Так данный программный продукт даёт недостаточно полную информацию в части финансовой устойчивости, поскольку рассчитывается только коэффициент автономии. Для более многосторонней и развёрнутой её оценки можно предложить добавление следующих показателей: – коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами; – коэффициент маневренности собственного капитал; – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, характеризует способность организации к финансированию её оборотных активов за счёт собственного оборотного капитала. С его помощью можно своевременно выявлять признаки несостоятельности предприятий. Так если значение данного показателя ниже нормы (0,1), то структуру баланса можно считать неудовлетворительной, а саму компанию неплатежеспособной. Если же величина коэффициента отрицательная, то все оборотные, включая часть внеоборотных активов, создаются за счёт заёмных средств, т.е. финансовая устойчивость компании является низкой и ей стоит задуматься о снижении заёмных средств в структуре пассива баланса. Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая его часть используется для обеспечения текущей деятельности организации, а какая – капитализирована. Данный показатель позволяет определить, какой частью собственных средств организация можно маневрировать для быстрого реагирования на изменение рыночной ситуации, что также весьма важно при оценке её финансовой устойчивости. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности помогает определить, насколько правильна и эффективна 54

финансовая политика организации. Оптимальное значение данного показателя, равное единице, свидетельствует о том, что размеры заёмных средств организации соответствуют потенциальной прибыли. Превышение же объёма долга перед кредиторами над задолженностью дебиторов говорит о нестабильном положении и снижении платёжеспособности фирмы. Без своевременного принятия необходимых мер по исправлению такого положения компания может быть объявлена банкротом. В этом состоит важность внедрения данного коэффициента в программу «1С: Бухгалтерия». Что же касается выявления риска наступления несостоятельности (банкротства) организации Z-счёт Альтмана, при котором уделяется внимание показателям финансовой устойчивости и рентабельности, может быть дополнен ещё одной моделью. Альтернативой уже используемой в «1С: Бухгалтерия 8.3» модели в зарубежной практике является Z-счёт британского учёного Р. Таффлера, в котором в расчёт берутся коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость и деловую активность. Эти модели используют разные показатели для оценки состоятельности организации, т.е. их совместное использование позволит проанализировать разные аспекты деятельности, из чего можно сделать вывод о том, что получаемые данные будут более точно отражать действительность. В целом предложенные меры по модернизации «1С: Бухгалтерия 8.3» позволят повысить качество финансового анализа, проводимого с помощью данной программы, благодаря чему у компаний появится возможность выявлять существующие проблемы, связанные с их финансовой устойчивостью и платёжеспособностью, а также проводить оценку риска наступления банкротства, автоматизировано, своевременно и в том же программном продукте, в котором ведётся учёт и формируется отчётность, что позволит уменьшить расходы, связанные дополнительных специализированных программ. 55 с приобретением

Заключение Проведённый финансового в выпускной состояния по квалификационной данным работе бухгалтерского анализ баланса ООО «Морепродукт Трейд», основным видом деятельности которого является оптовая торговля морепродуктами, позволил в работе сделать следующие выводы и рекомендации: 1. Бухгалтерский баланс, являющийся основным документом при проведении анализа финансового состояния, недостаточно информативен. Он позволяет дать оценку только с позиции финансовой устойчивости, ликвидности и платёжеспособности. Кроме того, расположение активов по степени возрастания ликвидности и пассивов по степени увеличения срочности погашения, регламентируемое российским законодательством, не даёт той наглядности, что отчётность, составленная по международным стандартам. 2. В российском законодательстве и современной экономической литературе отсутствует единый подход к проведению такого анализа. Однако традиционно при коэффициентный этом используются методы, факторный горизонтально-вертикальный анализ, а также и оценивается вероятность наступления банкротства. 3. Проведённый в работе горизонтально-вертикальный анализ бухгалтерского баланса ООО «Морепродукт Трейд», позволил выявить такие положительные характеристики деятельности организации, как: мобильная структура активов; рост краткосрочных финансовых вложений на 61,4%; снижение дебиторской задолженности на 15,7% и кредиторской – на 15,5%; рост нераспределённой прибыли на 131%. Отрицательными же моментами, обнаруженными в ходе анализа баланса рассматриваемой организации можно считать: высокую долю дебиторской задолженности в оборотных активах (74,7% в 2016 г. и 58,5% в 2017 г.), что говорит о наличии проблем, связанных с оплатой продукции компании покупателями; высокие значения кредиторской задолженности (250065 тыс. руб. в 2016 г. и 211273 тыс. руб. в 56

2017 г.), превышающие дебиторскую задолженность на 13-14% и свидетельствующие о неспособности погасить все обязательства за счёт средств, получаемых от дебиторов. В целом по результатам горизонтальновертикального анализа сделать вывод, что организация является полностью финансово-неустойчивой и имеет проблемы с платёжеспособностью. 4. Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости ООО «Морепродукт Трейд» позволил сделать вывод о неустойчивом положении компании в 2016 г., но значительном повышении устойчивости организации и, следовательно, росте её независимости от внешних источников финансирования в 2017 г., о чём свидетельствует приближение рассчитанных коэффициентов к нормативным значениям или их достижение. Однако всё же и в 2017 г. у организации имеются трудности, связанные с превышением заёмных средств (34%) над собственными (66%). Компании следует наращивать собственный капитал за счёт чистой прибыли (роста выручки, снижения себестоимости продаж и прочих расходов), которая получает отражение в балансе в строке нераспределённая прибыль. 5. Анализ абсолютных показателей показал что бухгалтерский баланс ООО «Морепродукт Трейд» в 2016-2017 гг. не является абсолютно ликвидным, организация имеет сложности с погашением наиболее срочных обязательств за счёт наиболее ликвидных активов (денежных средств и краткосрочных финансовых вложений). Более детальное же изучение ликвидности с помощью коэффициентов позволило сделать вывод о том, что у компании могут возникнуть проблемы с покрытием текущих обязательств имеющимися оборотными активами. 6. Оценка вероятности банкротства ООО «Морепродукт Трейд» с применением четырёх выбранных моделей: двух российских (модели Иркутской государственной экономической академии и Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова), и двух зарубежных (модели Альтмана и Р. Таффлера), позволила сделать вывод о том, что организация имеет достаточно устойчивое финансовое состояние и вероятность его объявления её 57

несостоятельной крайне мала. 7. В работе были предложены меры по повышению ликвидности, платёжеспособности и финансовой устойчивости, а также улучшению расчётно-платёжной дисциплины компании, к числу которых относятся: 1) Погашение части кредиторской задолженности за счёт средств, полученных от продажи продукции и от дебиторов в счёт погашения их задолженностей, что позволит улучшить финансовую устойчивость организации и тем самым привлечь инвесторов. 2) Увеличение оборотных активов, в частности наиболее ликвидных из них (денежных средств и финансовых вложений), благодаря чему удастся повысить ликвидность баланса и платёжеспособность. Так компания будет в состоянии расплачиваться по наиболее срочным обязательствам. 3) Создание новой штатной единицы (рабочей группы) и возложение на неё обязанностей по систематическому контролю состояния расчётноплатёжной дисциплины, платёжеспособности договоров с проведению контрагентов, покупателями и детального совершенствованию разработке мер анализа применяемых воздействия на недобросовестных контрагентов. В целом предложенные мероприятия позволят улучшить финансовое состояние компании (повысить показатели её финансовой устойчивости и платёжеспособности) и усовершенствовать сложившуюся в ней систему расчётов с контрагентами с усилением контроля за дебиторской и кредиторской задолженностью. 8. В работе был проведён анализ финансового состояния ООО «Морепродукт Трейд» с использованием «1С: Бухгалтерия 8.3» и на его основе предложены меры по совершенствованию данной программы в части проводимого в ней финансового анализа. В частности, предлагается увеличить финансовую число рассчитываемых устойчивость коэффициентов, компании характеризующих (коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, коэффициент обеспеченности 58

собственными оборотными средствами и коэффициент маневренности собственного капитала), и проведение оценки вероятности наступления банкротства с применением хотя бы двух моделей (Э. Альтмана и Р. Таффлера), что позволит получать более точные данные о финансовом состоянии организации. Внедрение предлагаемых в работе рекомендаций по совершенствованию программы «1С: Бухгалтерия 8.3» позволит повысить качество проводимого с помощью данной программы финансового анализа, благодаря чему у компаний появится возможность выявлять существующие проблемы, связанные с их финансовой устойчивостью и платёжеспособностью, своевременно и автоматизировано, тем самым снижая трудоёмкость проведения такого анализа. 59

Список использованных источников 1. Методологические рекомендации по проведению анализа финансовохозяйственной деятельности организаций: утв. Госкомстатом России от 28.11.2002 г. (с изменениями и дополнениями). 2. Об утверждении методики проведения анализа финансового состояния заинтересованного лица в целях установления угрозы возникновения признаков его несостоятельности (банкротства) в случае единовременной уплаты этим лицом налога: Приказ Минэкономразвития РФ от 18.04.2011 г. №175 (с изменениями и дополнениями) 3. О бухгалтерском учёте: Федеральный закон от 06.12.2011 г. №402-ФЗ (ред. от 31.12.2017 г.) 4. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 13.07.2015 г.) 5. О формах бухгалтерской отчётности организаций: Приказ Минфина России от 02.07.2010 г. №66н (ред. от 6.04.2015 г.) 6. Абдукаримов, И.Т., Беспалов, М.В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: учеб. пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 214 с. 7. Алпеева, Д.В. Значение бухгалтерской финансовой отчётности для пользователей // Состояние молодёжного рынка труда в России: потенциал и реалии, 2015. – с.11-13. 8. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: учебное пособие / И.Т. Балабанов. – 4-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2015.  528 c. 9. Брег, С. Настольная книга финансового директора / С. Брег. – перевод Акулов Д., Ильина В., Куницын А. – М.: Альпина Паблишер, 2017.  606 с. 10. Васин, С.М., Шутов, В.С. Антикризисное управление: учеб. пособие. – М.: РИОР: ИНФРА-М, 2017.  272 с. 60

11. Вахрушина, М.А. Анализ финансовой отчетности: учебник / М.А. Вахрушина. 3-е изд., перераб. и доп.  М.: Вузовский учебник, НИЦ ИНФРАМ, 2015.  432 с. 12. Веремьева, Л.С., Чекулина, Т.А. Методологические подходы к оценке ликвидности и платёжеспособности организации // Стратегия развития учётно-аналитических и контрольных систем в механизме управления современными бизнес-процессами коммерческих организаций, 2014. –189195 с. 13. Воробьева, Е.И., Блажевич, О.Г., Кирильчук, Н.А., Сафонова, Н.С. Методы финансового анализа для оценки состояния предприятий // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции, №2 (35), 2016. – 513 с. 14. Гарнова, А.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебник / под ред. А.П. Гарнова. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 366 с. 15. Гизатуллина, О.М. Сравнительная характеристика методик оценки вероятности банкротства // Наука и образование транспорту, №1, 2013. – 138-140 с. 16. Губина, О.В., Губин, В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / О.В. Губина, В.Е. Губин. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2014. – 336 с. 17. Гусева, Т.И. Разработка программного обеспечения комплексного анализа финансового состояния предприятия // Вестник Южно-уральского государственного университета: экономика и менеджмент, №1, 2014. – 3338 с. 18. Гутковская, Е.А., Колесник, Н.Ф. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации и мероприятия по её повышению // Вестник Самарского государственного университета, №2 (124), 2015. – 35-46 с. 19. Деминова, С.В., Сучкова, Н.А. Многофакторное моделирование в оценке вероятности банкротства хозяйствующего 61 субъекта // Проблемы

управления устойчивым развитием бизнес структур разных сфер деятельности: сборник научных трудов Международного экономического форума, 2017. – 181-189 с. 20. Исаева, Ю.В., Драгунич, Дж., Трофимова, Л.Б. Анализ финансовой устойчивости – важная составляющая анализа финансового состояния предприятия // Внутренний контроль и аудит в системе эффективного управления организацией, 2017. – 106-113 с. 21. Канке, А.А., Кошевая, И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие / А.А. Канке, И.П. Кошевая. – 2-е изд., испр. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2015. – 288 с. 22. Карпова, Е.А. Методология определения финансового состояния организации в условиях новой экономики России // АПК России, №1, 2016. 23. Кобелева, И.В., Ивашина, Н.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности коммерческих организаций / И.В. Кобелева, Н.С. Ивашина: учеб. пособие. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 256 с. 24. Крайнова, К.А., Кулина, Е.А., Сатушкина, В.С. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия в условиях кризиса // Молодой ученый, №11.3, 2015. – 46-50 с. 25. Крайнова, В.В., Никитина, В.А. Эволюция бухгалтерского баланса в современной России // Вестник Волжской государственной академии водного транспорта, № 38, 2014. – 152-168 с. 26. Кривец, Т.П., Садовая, З.В. Принципы и состав бухгалтерской отчётности и требования к составлению бухгалтерского баланса по международным и российским стандартам // Экономика и предпринимательство, № 3-2 (562), 2015. – 639-642 с. 27. Куприянова, Л.М. Финансовый анализ: учеб. пособие / Л.М. Куприянова. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 157 с. 62

28. Курчатова, А.А., Варкулевич, Т.В. Изменения в бухгалтерском балансе и их влияние на его аналитичность // Экономика и управление: анализ тенденций и перспектив развития, №12, 2014. – 178-185 с. 29. Левчаев, П.А. Финансы организаций: учебник / П.А. Левчаев.  2-е изд., перераб. и доп.  М.: ИНФРА-М, 2017.  386 с. 30. Левчаев, П.А. Финансы корпораций и оценка стоимости: учеб. пособие / П.А. Левчаев. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 175 с. 31. Мазурина, Т.Ю., Скамай, Л.Г., Гроссу, В.С. Финансы организаций (предприятий): учебник. / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 528 с. 32. Макарова, М.В., Гребеникова, А.А. Бухгалтерская отчётность предприятия как источник информации экономического анализа // Актуальные проблемы бухгалтерского учёта, анализа и аудита: материалы VIII Международной молодежной научно-практической конференции, 2016. –19-23 с. 33. Мелихова, Л.А., Пономарченко, И.А. Анализ финансовой отчётности: учебное пособие / Л.А. Мелихова, И.А Пономарченко. – Волгоград: ФГБОУ ВПО Волгоградский ГАУ, 2015.  128 с. 34. Михалёнок, Н.О., Ушатов, М.В. Совокупность методов и рабочих приёмов, позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязь основных показателей анализа финансового состояния, №1, 2017. – 188190 с. 35. Мухаметзянова, Л.З. Реформирование бухгалтерского учёта в России в соответствии с Международными стандартами финансовой отчётности // Новая наука: опыт, традиции, инновации, №9, 2016. – 133-136 с. 36. Рафекова, Д.Р., Фадеева, Е.А. Платежеспособность и финансовая устойчивость как важнейшие характеристика финансового состояния организации // Стратегия и тактика управления предприятием в переходной экономике сборник материалов XVI ежегодного открытого 63

конкурса научно-исследовательских работ студентов и молодых ученых в области экономики и управления «Зеленый росток», №32, 2016. – 76–78 с. 37. Савицкая, Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. – 7-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 608 с. 38. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: учебник / Г.В. Савицкая. – 14-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2017. – 649 с. 39. Самылин, А.И. Корпоративные финансы. Финансовые расчёты: учебник / А.И. Самылин. – М.: ИНФРА-М, 2016. – 304 с. 40. Сигидов, Ю.И. Методика анализа финансового состояния и оценка потенциальности банкротства сельскохозяйственных организаций: Монография / Ю.И. Сигидов и др. – М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015. – 120 с. 41. Сигидов, Ю.И., Ясменко, Г.Н. Бухгалтерский финансовый учёт: учебное пособие / Ю.И.Сигидов, Г.Н.Ясменко  М.: НИЦ ИНФРА-М, 2015.  367с. 42. Суглобов, обеспечение А.Е., Воронцова, аудита А.И., организаций в Орлова, условиях Е.А. Методическое несостоятельности (банкротства): монография. – М.: РИОР: ИНФРА-М, 2016. – 173 с. 43. Уламасова, Е.П., Хайбуллина, И.В. Бухгалтерский баланс как источник информации // Актуальные вопросы экономических наук, № 50-1, 2016. – 194-199 с. 44. Фридман, А.М. Финансы организации (предприятия): учебник / А.М. Фридман. – 2-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2014. – 488 с. 45. Хачатрян, В.Г., Мамий, Е.А. Теоретические подходы к определению и анализу платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия // Современные тенденции развития науки и технологий, №3-3, 2015. – 127129 с. 46. Хоружий, Л.И., Турчаева, И.Н., Кокорев, Н.А. Учёт, отчётность и анализ в условиях антикризисного управления: учебное пособие. – М.: ИНФРАМ, 2015. – 298 с. 64

47. Шеремет, А.Д. Бухгалтерский учёт и анализ: учебник / А.Д. Шеремет и др.; под ред. А.Д. Шеремета. – 2-e изд., испр. и доп. – М.: НИЦ ИНФРАМ, 2014. – 426 с. 48. Шеремет, А.Д., Негашев, Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практич. пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев.  2-е изд., перераб. и доп.  М.: ИНФРА-М, 2017.  208 с. 49. Шинкарёва, Л.И., Садочков, М.Е. Финансовое состояние предприятия и методы его оценки // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки, №4-1, 2015.– 291-296 с. 50. Altman, E.I. Financial ratios, discriminant analysis and the prediction of corporate bankruptcy // Journal of finance, № 23, 1968. – 589-609 с. 51. Taffler, R. Forecasting Company Failure in the UK Using Discriminant Analysis and Financial Ratio Data // Kournal of Royal Statistical Society, 1982. – 342-358 с. 65

ПРИЛОЖЕНИЯ 66

Приложение А Устав ООО «Морепродукт Трейд» 67

Приложение Б Учётная политика ООО «Морепродукт Трейд» 70

Приложение В Бухгалтерский баланс ООО «Морепродукт Трейд» на 31 декабря 2017 гг. 74

Приложение Г Отчёт о финансовых результатах ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017гг. 76

Приложение Д Пояснения к бухгалтерскому балансу в части дебиторской задолженности ООО «Морепродукт Трейд» за 2016-2017 г. 77

Приложение Е Расчёт прогнозных значений статей баланса ООО «Морепродукт Трейд» на 2018 г. Статья баланса АКТИВ I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в том числе: Основные средства II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ, в том числе: Запасы Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность Финансовые вложения Денежные средства и денежные эквиваленты Баланс ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ, в том числе: Уставный капитал Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, в том числе: V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, в том числе: Кредиторская задолженность Баланс Прогнозный баланс на 2018 г. Расчёт 460 460 ОС2017 308 ∙ ОС2017 = ∙ 308 ОС2016 206 306 365 51 567 = З2017 5 184 = НДС2017 157 618 ДЗ2017 186 986 ∙ ДЗ2017 = ∙ 186 986 ДЗ2016 221 826 51 580 ФВ2017 + (ФВ2017 − ФВ2016 ) 40 416 ВБ2018 − (ОС + З + НДС + ДЗ + ФВ) = = 306 825 − 266 409 306 825 170 552 60 170 492 = УК2017 НП2017 +ЧП2018 = 108 794 + 61 698 0 136 273 136 273 306825 78 КЗ2017 − 75 000=211 273 – 75 000

Автор – А.А.Фролова Научный руководитель – Кривец Т.П., доцент Кафедра бухгалтерского учёта, анализа и аудита Школа экономики и менеджмента Дальневосточный федеральный университет, г. Владивосток, Россия АННОТАЦИЯ к выпускной квалификационной работе на тему: Бухгалтерский баланс как основа для проведения анализа финансового состояния организации В современных условиях проблема оценки финансового состояния организации является весьма актуальной как для внешних, так и для внутренних пользователей. Результаты такого анализа позволяют не только выявлять слабые места в осуществляемой хозяйственной деятельности, но и разрабатывать меры по улучшению финансового состояния компании. Целью выпускной квалификационной работы является проведение традиционного анализа финансового состояния и с помощью программы «1С: Бухгалтерия 8.3» на основе данных бухгалтерского баланса, разработка рекомендаций по повышению платёжеспособности и финансовой устойчивости компании, а также совершенствованию данной программы. В соответствии с поставленной целью в выпускной квалификационной работе поставлены следующие задачи: определить значение, задачи, методы и информационное обеспечение анализа финансового состояния организации, показать важность бухгалтерского баланса для его оценки, дать краткую характеристику деятельности организации, на материалах которой выполнена работа, проанализировать ликвидность бухгалтерского баланса, платежеспособность и финансовую устойчивость организации, в том числе и использованием «1С: Бухгалтерия 8.3», разработать меры по улучшению финансового 82

состояния исследуемой организации и совершенствованию программы. Методами исследования, используемыми в работе, являются специальные методы научного познания, применяемые в бухгалтерском учёте и экономическом анализе, такие как: метод первичного наблюдения, группировки и обобщения, сравнения, а также горизонтально-вертикальный и коэффициентный методы. Научная новизна работы заключается в предложении ряда рекомендаций по обновлению программы «1С: Бухгалтерия 8.3», которые позволят повысить достоверность анализа финансового состояния организации, проводимого с её помощью. Практическая значимость работы заключается в том, что рекомендации, сделанные в работе, не только позволят повысить финансовую устойчивость и платёжеспособность организации, но и усовершенствовать сложившуюся в исследуемой организации систему расчётов с контрагентами. 83

Рецензии:

Авторизуйтесь, чтобы добавить рецензию

- у работы пока нет рецензий -

Отзывы:

Авторизуйтесь, чтобы оставить отзыв