Бухгалтерский учет и анализ заемных обязательств экономического субъекта (на материалах ООО "Саранский завод точных приборов")

Дедина Дарья Михайловна

Бухгалтерский учет и анализ заемных обязательств экономического субъекта (на материалах ООО "Саранский завод точных приборов")

Дипломная работа

Экономика и экономические науки

Дипломы

Вуз: Мордовский государственный университет имени Н.П. Огарева

ID: 5d9f45237966e10551908142

UUID: 2f2ae510-cd9b-0137-f2f7-525400005860

Язык: Русский

Опубликовано: около 5 лет назад

Просмотры: 66

Дедина Дарья Михайловна

Источник: федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования "Национальный исследовательский Мордовский государственный университет им. Н. П. Огарёва"

Комментировать 0

Рецензировать 0

Скачать - 9,1 МБ

Поделиться работой

СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ 7 1 Теоретические основы бухгалтерского учета заемных обязательств 10 экономического субъекта. 1.1 Понятие, сущность, состав заемных обязательств 10 1.2 Организация бухгалтерского учета заемных обязательств 13 1.3 Методика анализа заемных обязательств экономического 17 субъекта 2 Практические аспекты бухгалтерского учета и анализа заемных 25 обязательств экономического субъекта (на материалах ООО «Саранский завод точных приборов») 2.1 Организационно-экономическая характеристика и анализ 25 состава, динамики и структуры заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов» 2.2 Порядок бухгалтерского учета заемных обязательств в ООО 34 «Саранский завод точных приборов» 2.3 Анализ использования заемных обязательств в ООО «Саранский 41 завод точных приборов» 2.4 Анализ оборачиваемости заемных обязательств и его влияние на 49 длительность финансового цикла 2.5 Пути совершенствования эффективности функционирования 55 заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов» ЗАКЛЮЧЕНИЕ 60 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 63 ПРИЛОЖЕНИЕ А (обязательное) – Устав ООО «Саранский завод точных 66 приборов» ПРИЛОЖЕНИЕ Б (обязательное) – Учетная политика ООО «Саранский 4 80

завод точных приборов» ПРИЛОЖЕНИЕ В (обязательное) – Структурная схема управления ООО 90 «Саранский завод точных приборов» ПРИЛОЖЕНИЕ Г (обязательное) – Бухгалтерская отчетность 2016-2018 91 гг. 5

РЕФЕРАТ Дипломная работа содержит 65 страниц, 14 таблиц, 3 рисунка, 11 формул, 31 использованных источников, 4 приложения. ОБЯЗАТЕЛЬСТВА, ЗАЕМНЫЕ СРЕДСТВА, АНАЛИЗ, КАПИТАЛ, АКТИВЫ, ДОХОДЫ И РАСХОДЫ, УЧЕТ, КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ. Объектом исследования данной дипломной работы является прибыль в ООО «Саранский завод точных приборов». Целью данной дипломной работы является бухгалтерский учет и анализ заемных обязательств экономического субъекта на материалах ООО «Саранский завод точных приборов». В процессе работы использовались нормативно-правовые акты; аналитический сбор информации с использованием литературных источников; бухгалтерская отчетность ООО «Саранский завод точных приборов». Степень внедрения – частичная. Область применения – в практике учетно-аналитической работы ООО «Саранский завод точных приборов». Эффективность – совершенствование бухгалтерского учета и анализа заемных обязательств в ООО «Саранский завод точных приборов». В результате исследования были изучены источники и задачи бухгалтерского учета и анализа заемных обязательств; рассмотрена организационно-экономическая характеристика организации; проведен анализ состава, динамики и структуры заемных обязательств, анализ использования заемных обязательств и анализ оборачиваемости заемных обязательств и его влияние на длительность финансового цикла ООО «Саранский завод точных приборов». 6

ВВЕДЕНИЕ Развитие предприятия, технологии производства, обеспечение стабильного роста сбыта и снабжения производственными запасами являются результатом последовательного и эффективного осуществления мероприятий и проектов, требующих соответствующих расходов. В случае недостаточности денег для их реализации возникает проблема финансирования. Для предприятий сократить объем расходов невозможно, поскольку, тогда они не смогут поддерживать уровень производства, обеспечивающий получение валового дохода. Еще сложнее воздействовать на увеличение денежных поступлений или их ускоренное получение, так как существуют определенные сроки получения денежных средств, при этом некоторые контрагенты могут оказаться неплатежеспособными. Все перечисления делают привлечение кредитов и займов единственно реальным способом обеспечения баланса денежных потоков. Стабильная финансовая деятельность корпорации невозможна без постоянного капитала привлечения позволяет заемных существенно средств. расширить Использование масштаб заемного хозяйственной деятельности, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, повысить рыночную стоимость корпорации. На сегодняшний день объем заемных средств может существенно превышать размер собственного капитала. Поэтому учет, анализ и управление заемным капиталом – одна из важнейших функций каждого экономического субъекта. С одной стороны привлечение заемных средств – это фактор успешного функционирования предприятия, способствующий быстрому преодолению дефицита финансовых ресурсов, свидетельствующий о доверии кредиторов и обеспечивающий повышение рентабельности собственных средств. С другой стороны, предприятие обременяется финансовыми обязательствами, так как значительное 7 привлечение заемных средств

уменьшает финансовую устойчивость экономического субъекта, и наоборот, небольшой объем заемных средств не позволяет ему развиваться. Предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий финансовый потенциал своего развития и возможности прироста финансовой рентабельности деятельности, однако в большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства. Актуальность темы данной дипломной работы подтверждается тем, что заемные средства являются фактором успешного функционирования предприятия, деятельности однако для предприятия того, чтобы эффективно механизм финансирования воздействовал, необходим тщательный учет и анализ эффективности привлечения заемных средств. Эффективное управление заемными средствами в структуре капитала предприятия способно обеспечить дополнительные поступления в его деловой оборот, увеличить рентабельность процесса производства, повысить рыночную стоимость предприятия. Поэтому тема учета и анализа заемных обязательств экономического субъекта является чрезвычайно важной и актуальной. Предмет исследования – бухгалтерский учет и анализ заемных обязательств экономического субъекта. Объект исследования – Общество с ограниченной ответственностью «Саранский завод точных приборов», основным видом деятельности которого является производство полупроводниковых приборов. Целью дипломной работы является изучение теоретических источников, а также анализ фактического материала исследовать систему бухгалтерского учета и анализа заемных обязательств экономического субъекта и выявить пути совершенствования эффективности функционирования заемных обязательств. Основными задачами, при исследовании дипломной работы являются: – раскрыть понятие, сущность, состав заемных обязательств; – изучить организацию бухгалтерского учета заемных обязательств; 8

– изучить методику анализа заемных обязательств экономического субъекта; – исследовать практические аспекты бухгалтерского учета и анализа заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов»; – проанализировать состав и структуру заемных обязательств в ООО «Саранский завод точных приборов»; – провести анализ использования заемных обязательств в ООО «Саранский завод точных приборов»; – проанализировать оборачиваемость заемных обязательств и ее влияние на длительность финансового цикла; – выявить пути совершенствования эффективности функционирования заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов». 9

1 Теоретические основы бухгалтерского учета заемных обязательств экономического субъекта 1.1 Понятие, сущность, состав заемных обязательств Обязательство – взаимоотношение участников экономического оборота (товарообмена) субъектов гражданского права, урегулированное нормами обязательственного права, т.е. одну из разновидностей гражданских правоотношений. Определение обязательства закреплено в п. 1ст. 307 ГК: 1. В силу обязательства одно лицо (должник) обязано совершить в пользу другого лица (кредитора) определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги и т.п., либо воздержаться от определенного действия, а кредитор имеет право требовать от должника исполнения его обязанности. 2. Обязательства возникают из договоров и других сделок, вследствие причинения вреда, вследствие неосновательного обогащения, а также из иных оснований. 3. При установлении, исполнении обязательства и после его прекращения стороны обязаны действовать добросовестно, учитывая права, и законные интересы друг друга, взаимно оказывая необходимое содействие для достижения цели обязательства, а также предоставляя друг другу необходимую информацию. Заемные обязательства – это правоотношения, связанные с передачей в собственность денег или иных вещей, определенных родовыми признаками, при условии возврата такой же суммы денег или равного количества аналогичных вещей. Заемный капитал – объем финансовых обязательств организации, общая сумма долга, отражаемые в разделах IV и V бухгалтерского баланса 10

[18, с. 83]. В IV разделе отражаются долгосрочные заемные обязательства. По этим обязательствам срок погашения превышает 12 месяцев. Финансовая нестабильность для страны – характеризует постоянную изменчивость хозяйственной среды и обусловленные этим высокие предпринимательские риски, долгосрочные ссудные операции не получили в России широкого распространения. В теории финансового менеджмента в этом разделе предусматривается отражение таких видов финансовых обязательств, как задолженность по эмитированным облигациям и задолженность по финансовой помощи на возвратной основе, а также все виды кредитов, предоставленных на возвратной основе [18, с. 83]. В V разделе баланса отражаются все формы привлеченного капитала со сроком погашения менее одного года. В их числе кредиты банков, задолженность перед поставщиками за товары, работы и услуги, перед покупателями по полученным авансам, перед бюджетом и внебюджетными фондами по налоговым обязательствам, перед персоналом по заработной плате. В современной практике различают множество форм заемного капитала. Среди них все виды банковских кредитов, облигационный заем, товарный (коммерческий) кредит, внутренняя кредиторская задолженность [18, с. 83]. Заемные средства предприятие может получить в виде краткосрочных кредитов для пополнения и прироста оборотных фондов. Это в основном ссуды, обслуживающие кругооборот оборотного капитала, текущие потребности клиента. В российской практике краткосрочные кредиты выдаются на финансирование различных элементов производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, средств в расчетах. Существуют разные виды краткосрочных ссуд банков: залоговые, гарантированные поручителем, банковские, застрахованные и др. 11

Краткосрочные ссуды – это кредиты, срок пользования которых не превышает одного года. Современная система кредитования в Российской Федерации отличается преимущественно краткосрочным характером. К долгосрочным кредитам относятся кредиты, сроки которых превышают один год (в некоторых рыночных странах шесть лет). Кредиты необходимы для формирования основного капитала и финансовых активов. Долгосрочные ссуды направляются на кредитование строительства новых производственных объектов, реконструкцию, техническое перевооружение, приобретение техники, оборудования и транспортных средств, организацию выпуска новой продукции, строительство объектов непроизводственного назначения [18, с. 83]. Зачастую только с помощью кредитов в комплексе с другими стоимостными элементами можно решить проблемы финансирования производственной деятельности предприятий и инвестирования их основных фондов, поддержать как отдельные предприятия, так и целые отрасли. В соответствии с действующим в России законодательством акционерные и другие виды хозяйственных обществ могут приобретать заемный капитал в форме эмиссии собственных облигаций. Обслуживание облигационного долга менее обременительно для предприятия, чем обслуживание банковских кредитов или выплата дивидендов по акциям, так как эти ценные бумаги имеют приоритет в удовлетворении претензий по ним в случае банкротства [18,с. 86]. Финансирование за счет долговых обязательств рекомендуется при хорошем положении с ликвидностью, притоком денежных средств и достаточной прибылью для погашения долгов. Важной формой привлечения заемного капитала, широко применяемой в отечественной действительности, является товарный (коммерческий) кредит. Следующие виды товарного кредита [18,с. 88]: – открытый счет для постоянных клиентов при многократных 12

поставках; – отсрочка платежа; – консигнация, предусматривающая поручение на реализацию товара и его оплату после реализации; – товарный кредит с оформлением задолженности векселем. Внутренняя кредиторская задолженность – наиболее краткосрочный вид заемных средств, используемых на бесплатной основе, который является периодическим и, как правило, не поддается точному количественному расчету на планируемый период [18, с. 89]. В составе такой кредиторской задолженности находятся задолженности: – по оплате труда; – во внебюджетные фонды по социальному налогу; – по налогам перед бюджетами различных уровней; – по обязательному страхованию имущества и личному страхованию персонала; – по расчетам с дочерними и материнскими компаниями. Внутренняя кредиторская задолженность и ее своевременное погашение с позиции стратегического развития организации приносит больше экономических преимуществ, чем сознательная задержка этих выплат. 1.2 Организация бухгалтерского учета заемных обязательств Согласно действующему Рабочему Плану счетов задолженность по кредитам и займам делятся на долгосрочные и краткосрочные обязательства. Период погашения обязательств составляет менее 365 дней, то в этом случае долгосрочная задолженность переходит в состав краткосрочной – все 13

это сопровождается соответствующими проводками. В соответствии с ПБУ 15/2008 существует два принципа учета задолженности. Выбранный предприятием тот или иной принцип согласован с его учетной политикой. Первый принцип – перенос долгосрочной задолженности в краткосрочную, в то время когда по кредитному договору до возврата займа осталось 365 дней; Второй принцип – учет заемных средств, срокам погашения меньше 12 месяцев до окончания срока. Погашение кредита или займа могут быть: – краткосрочные; – долгосрочные. Неоплачиваемая в установленный срок, задолженность является просроченной, если срок погашения задолженности не наступил или был продлен является срочной. Дебетовый оборот – процесс возврата кредита или займа, кредитовый оборот – получение займов или кредитов, начисление процентов. Если заблаговременно осуществлена оплата поставщиками суммы авансовых платежей, все это отражается по дебету 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». Заблаговременная оплата от потребителей все эти суммы по кредиту на счете 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками». Очень важным моментом является то, что предварительная оплата и авансы или же отсрочка платежа за услуги, товары или продукцию, должны рассматриваться, как товарно-коммерческий кредит. При этом договор необязательно называется кредитным или договор займа. Заблаговременная оплата, авансы или отсрочка платежа, являются – основной особенностью в бухгалтерском балансе. 14

Исходя из этого, информация, которая заключается в отчетности, будет понятна лишь лицам, обладающим знаниями в области бухгалтерского законодательства. Учет процентов по заемным средствам, в бухгалтерском учете осуществляется следующими положениями: – ПБУ 5/01 «Учет материально- производственных запасов»; – ПБУ 10/99 «Расходы организации»; – ПБУ 15/08 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию». Операции по начислению процентов, распространяется ПБУ 10/99, которое включает проценты по заемным средствам в сумму операционных расходов. Чтобы рассчитать сумму процентов за использование заемных средств, применяется формула С = st ÷ (365 × 100%) × P × S, (1) где С – сумма начисленных процентов; S– сумма займа, для начисления процентов; 365 – количество дней в году; St – процентная ставка (годовая); P – срок, за который исчисляются проценты (дни). Заемные средства для предварительной оплаты, которые связаны с покупкой, оказанием услуг, выполнением работы, проценты за применение заемных средств несут увеличение задолженности и отражаются бухгалтерской записью: Дебет 60, 76 Кредит 66, 67 После принятия материально-производственных запасов к учету в момент начисления процентов осуществляется следующая бухгалтерская запись: Дебет 10, 15 Кредит 60,76 Кредиты необходимы предприятиям для покупки инвестиционных 15

активов. Инвестиционные активы – активы, на которые необходимо затрачивать и вкладывать большую сумму средств на их приобретение или строительство. Проценты, начисленные за полученные кредиты, входят в состав прочих затрат, выражаются бухгалтерской записью: Дебет 91/2 Кредит 66,67 На момент выплат процентов, делается запись: Дебет 66,67 Кредит 51 Начисленные проценты по кредитам, на приобретение инвестиционных активов, обычно включены в их первоначальную стоимость и образовывается запись: Дебет 08 Кредит 66,67 Заемные средства, так же привлекаются выпуском или продажей облигаций, векселей. К счетам 66, 67 открываются субсчета: – «Облигационные займы»; – «Вексельные займы». Проценты к оплате векселями или облигациями определяются: – по векселям: Существуют два способа включения процентов, либо дисконта в состав прочих затрат. – по облигациям: Возврат организацией-заемщиком займа, включает размещенные заемные обязательства и отражается в бухгалтерском учете как уменьшение (погашение): Дебет 66, 67 Кредит 50,51,52,55 В ПБУ 15/01 впервые описан порядок с привлечением заемных средств путем выдачи векселей. Если сумма денежных средств, полученная предприятием меньше суммы, то эта разница (дисконт) включается в состав 16

прочих расходов. Применяемый организацией способ учета процентов (дисконта) должен быть прописан в Приказе об учетной политике организации (приложение Б). 1.3 Методика анализа заемных обязательств экономического субъекта Целью анализа заемных средств является изучение их состояния, эффективности использования и определения потребности в их привлечении или погашении, для повышения финансовой устойчивости и ликвидности. Анализ состояния обязательств начинают с общей оценки динамики их объема в целом, затем проводится анализ по отдельным статьям и структуре. Основными источниками для анализа заемных обязательств является бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, приложения к бухгалтерскому балансу, аналитические счета бухгалтерского учета, важнейшим их которых является бухгалтерский баланс. Оценка структуры пассива баланса позволяет установить возможную причину финансовой неустойчивости организации, которая приводит к неплатежеспособности. Высокая доля заемных средств в источниках финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных и заемных в ряде случаев долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств [23, с. 150]. Оценка размера долга, объектом анализа выступает сумма заемных средств с разбивкой по срокам возврата. В этих случаях отдельно оценивают структуру: – кредиторской задолженности, выделяя задолженность перед другими предприятиями, перед бюджетом и внебюджетными фондами, по оплате труда и тенденции ее изменения; 17

– краткосрочных заемных средств; – долгосрочных займов и кредитов. В ходе анализа заемных обязательств предприятия по пассиву баланса необходимо рассчитать коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, а также коэффициент структуры капитала. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу. Кс = ЗК , СК (2) где ЗК – сумма заемного капитала; СК – сумма собственного капитала Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных источников средств. Критическое значение для этого показателя ≤ 1. Чем выше значение этого коэффициента, тем сильнее зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент структуры капитала определяется как отношение заемного капитала к итогу пассива баланса. Кзк = ЗК , Пб (3) где ЗК – сумма заемного капитала; Пб – сумма пассива баланса. Чем выше удельный вес заемного капитала, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Выявленный рост доли заемных средств в источниках образования активов организации, с одной стороны свидетельствует, об усилении 18

финансовой неустойчивости и повышении финансовых рисков, а с другой стороны – об активном перераспределении (в условиях инфляции и задержек исполнения финансовых обязательств доходов от кредиторов к предприятию-должнику) [23, с. 150]. Как правило, на российских предприятиях наибольший удельный вес в заемном капитале приходится на кредиторскую задолженность. В нормальных экономических условиях кредиторская задолженность является необходимым явлением и наряду с дебиторской задолженностью способствует росту объема производства, повышению эффективности собственного капитала предприятия. Кредиторская задолженность – это источники, временно привлеченные в оборот предприятия. При проведении анализа определяют динамику общей суммы кредиторской задолженности и ее структуру, динамику неоправданной кредиторской задолженности. К неоправданной кредиторской задолженности относят просроченную задолженность по неотфактурованным поставкам (когда грузы поступают на предприятие без расчетных документов) [27, с. 236]. В ходе анализа проводят ранжирование кредиторской задолженности по срокам оплаты счетов с целью выявления сумм нереальных к взысканию или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Выделяют следующие группы: – счета, срок оплаты которых не наступил; – просроченная задолженность до 1 месяца; – просроченная задолженность от 1 до 3 месяцев; – просроченная задолженность от 3 до 6 месяцев; – просроченная задолженность от 6-ти месяцев до 1 года; – просроченная задолженность более 1 года. Дебиторская задолженность, или счета дебиторов – неотъемлемый элемент сбытовой деятельности практически любого предприятия. Конечно, все организации стараются реализовывать продукцию на условиях оплаты по 19

факту или те же предоплаты. Однако по ряду объективных причин (конкуренция, недостаток средств у покупателей) продавцам нередко приходится предоставлять клиентам отсрочку платежа, или коммерческий кредит. Персональный учет дебиторов и сроков платежей позволяет наладить контроль за выполнением контрагентами своих обязательств и принимать меры к недопущению иммобилизации средств в неоправданные виды дебиторской задолженности. Дебиторская задолженность находит свое отражение во втором разделе актива баланса. Дебиторская задолженность – это оборотные средства временно отвлеченные из оборота предприятия. Рост доли дебиторской задолженности в имуществе организации может свидетельствовать об увеличении объема продаж или о неплатежеспособности части покупателей. Положительной оценки заслуживает сокращение стоимости дебиторской задолженности за счет сокращения периода ее погашения. Если сокращение стоимости сопровождается снижением объема отгруженной продукции, то это ведет к снижению деловой активности [27, с. 234]. Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, а также для определения возможностей предприятия как потенциального партнера определяется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, средний срок погашения кредиторской задолженности [27, с. 238]. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение периода происходит превращение средств в расчетах в денежную наличность: Одз = В , ДЗср 20 (4)

где В – выручка от реализации товаров; ДЗср – средняя стоимость дебиторской задолженности за период. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (срок погашения) определяется следующим образом: Одз.дн = Дн , Одз (5) где Дн – число календарных дней в периоде; Одз – оборачиваемость дебиторской задолженности. При этом принято, что: год – 365 дней; полугодие – 180 дней; квартал – 90 дней; месяц – 30 дней. Однако для получения более точных значений показателя в числителе следует использовать реальное число дней в периоде. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов за период должно совершить предприятие, чтобы оплатить выставленные счета: Окз = В , ДЗср (6) где В – выручка от реализации товаров; ДЗср – средняя стоимость кредиторской задолженности за период. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях определяется следующим образом: Окз.дн = Дн , Окз где Дн – число календарных дней в периоде; Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности. 21 (7)

Если сопоставить дебиторскую и кредиторскую задолженности, то можно выявить причины дебиторской задолженности. Если период оборота кредиторской задолженности превышает период оборота дебиторской, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. В то же время следует учесть, что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности [23, с. 123]. Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение выручки от продаж готовой продукции к среднему объему запасов. Оз = В , З (8) где В – сумма выручки от продаж; З – сумма запасов. Коэффициент оборачиваемости запасов указывает на скорость, с которой предприятие реализует продукцию. Чем быстрее предприятию удается переводить сырье в деньги, тем рентабельнее производство. Для анализа скорости оборота используют коэффициент оборачиваемости запасов в количестве дней. Коэффициент оборачиваемости запасов в днях определяется следующим образом: Оз.дн = Дн , Оз (9) где Дн – число календарных дней в периоде; Оз – оборачиваемость запасов. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов в днях показывает, за какой период реализуются средние товарные запасы. Чем выше 22

коэффициент оборачиваемости в количестве оборотов и меньше период оборачиваемости в количестве дней, тем эффективнее используются запасы в хозяйственном обороте экономического субъекта. Коэффициенты оборачиваемости отражают интенсивность и активность использования предприятием своих ресурсов и показывают скорость трансформации активов в денежные средства. От скорости обращения дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и скорости обращения товарных запасов зависит продолжительность финансового цикла. Продолжительность финансового цикла – показывает длительность периода движения денежных средств на предприятии от оплаты сырья и материалов поставщикам до реализации готовой продукции. Другими словами, продолжительность финансового цикла характеризует количество дней между погашением кредиторской и дебиторской задолженностью. Финансовый цикл представляет собой разницу между периодом обращения запасов и дебиторской задолженности и периодом обращения кредиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид: ТФ = ТЗ + ТДЗ − ТКЗ, (10) где ТФ – продолжительность финансового цикла; ТЗ – период оборота запасов; ТДЗ – период оборота дебиторской задолженности; ТКЗ – период оборота кредиторской задолженности. Уменьшение продолжительности финансового цикла показывает улучшение финансового состояния предприятия, повышение эффективности управления кредиторской и дебиторской задолженностью и оборотными активами. Увеличение продолжительности финансового цикла негативно отражается на финансовой надежности платежеспособность и ликвидность предприятия. 23 предприятия, снижает

Если продолжительность финансового цикла имеет отрицательное значение, то значит продолжительность обращения кредиторской задолженности больше, чем продолжительность операционного цикла. Итак, заемные обязательства – это правоотношения, связанные с передачей в собственность денег или иных вещей, определенных родовыми признаками, при условии возврата такой же суммы денег или равного количества аналогичных вещей. Целью анализа заемных обязательств является изучение их состояния, эффективности использования и определения потребности в их привлечении или погашении, для повышения финансовой устойчивости и ликвидности. Основными источниками для анализа обязательств является бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, приложения к бухгалтерскому балансу, аналитические счета бухгалтерского учета. 24

2 Практические аспекты бухгалтерского учета и анализа заемных обязательств экономического субъекта (на материалах ООО «Саранский завод точных приборов») 2.1 Организационно-экономическая характеристика и анализ состава, динамики и структуры заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов» Общество с ограниченной ответственностью «Саранский завод точных приборов» создано в результате реорганизации Открытого акционерного общества «Саранский завод точных приборов» в форме преобразования на основании решения единственного акционера ОАО «СЗТП» от 10.02.2014г. и в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» от 26.12.1995 г. № 208ФЗ, Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» от 08.02.1998 г. №14-ФЗ и другими законодательными актами РФ. Общество является правопреемником имущественных и неимущественных прав и обязанностей Открытого акционерного общества «Саранский завод точных приборов (ОГРН 1071326002945, дата внесения в Единый государственный реестр юридических лиц 14.05.2007 г., ИНН 1326201346) в соответствии с Передаточным актом, утвержденным решением единственного акционера ОАО «СЗТП» от 10 февраля 2014 г. (Решение №02 от 10.02.2014 г.). Учредительным документом Общества является Устав (приложение А). Полное наименование Общества на русском языке – Общество с ограниченной ответственностью «Саранский завод точных приборов» Сокращенное наименование Общества на русском языке – ООО «СЗТП». 25

Общество учреждено на неограниченный срок и является коммерческой организацией. Местом нахождения Общества является место нахождения его постоянно действующего исполнительного органа Общества – Российская Федерация, Республика Мордовия, г. Саранск, ул. Рабочая, д. 111. Целью деятельности Общества является извлечение прибыли. Общество имеет гражданские права и несет гражданские обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных федеральными законами, в том числе: – производство полупроводниковых приборов; – производство электрических ламп и осветительного оборудования; – разработка и производство технологического оборудования специального и гражданского назначения – предоставление услуг по установке, ремонту и техническому обслуживанию теле- и радиопередатчиков; – производство интегральных схем, микросборок и микромодулей. – производство прочих изделий. Общество имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, исполнять обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Размер уставного капитала Общества составляет 40 108 000 (Сорок миллионов сто восемь тысяч) рублей. Общество вправе ежеквартально, раз в полгода или раз в год принимать решение о распределении чистой прибыли в пользу Участника (между участниками) Общества. Решением о распределении чистой прибыли (ее части) в пользу Участника (между участниками) Общества определяется: – размер чистой прибыли, подлежащей распределению; – форма выплаты; 26

– дата выплаты, определяющие срок, в течение которого Общество обязано исполнить обязательства по выплатам из чистой прибыли. Органами управления Общества являются: – Единственный участник (Общее собрание участников); – Единоличный исполнительный орган (Генеральный директор). Руководство Единоличным текущей деятельностью исполнительным Общества органом Общества осуществляется – Генеральным директором. Генеральный участнику выполнение директор (Общему Общества собранию решений подотчетен участников принятых Общества Единственным Единственному и организует участником (Общим собранием участников) Общества. Структурная схема управления ООО «Саранский завод точных приборов» приведена в приложении В. Имущество Общества состоит из основных и оборотных средств, а так же иных активов, стоимость которых отражается на самостоятельном балансе Общества (приложение А, Б). В таблице 2.1 приведена динамика имущества ООО «Саранский завод точных приборов в 2016 – 2018 гг. Таблица 2.1 – Динамика имущества в ООО «Саранский завод точных приборов» за 2016-2018 гг. АКТИВ I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы Дебиторская задолженность БАЛАНС 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изменение 2018 от 2017 (+,-) % Изменение 2018 от 2016 (+,-) % тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 21778 20523 19389 -1134 94,5 -2389 89,0 24138 4944 25976 4323 29913 4133 +3937 -190 115,2 95,6 +5775 -811 123,9 83,6 3606 45916 4759 46499 14224 49302 +9465 +2803 3,0 106,0 +10618 +3386 3,9 107,4 27

Из данных таблицы видно, что в 2018 г. стоимость имущества ООО «Саранский по сравнению с 2017 г. завод точных приборов» увеличилась на 2 803 тыс. руб. (6,0%) и составила в 2018 г. 49 302 тыс. руб. Увеличение стоимости имущества было обусловлено, главным образом, увеличением стоимости оборотных активов на 3 937 тыс. руб. (15,0 %), стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 1 134 тыс. руб. или (5,5 %). Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 9 465 тыс. руб. или в 3,0 раза. В 2018г. ее сумма составила14 224 тыс. В 2018 г. по сравнению с 2016 г. стоимость имущества увеличилась на 3 386 тыс. руб. (7,4 %). Увеличение стоимости имущества произошло, также как и в предшествующем периоде, за счет увеличения стоимости оборотных активов на 5 775 тыс. руб. (23,9 %). Стоимость внеоборотных активов уменьшилась на 2 389 тыс. руб. (11,0 %). Динамика источников имущества предприятия показана на рисунке 1 30000 26400 26784 28176 25000 20000 долгосрочные кредиты 13826 15000 краткосрочные кредиты 11815 собственный капитал 10516 10000 9000 7900 7300 5000 0 2016г 2017г 2018г Рисунок 1 — Динамика источников средств ООО «Саранский завод точных приборов» 28

Таким образом, анализируя данные показатели, можно сделать вывод о том, что положительной стороной в динамике имущества ООО «Саранский завод точных приборов» является увеличение оборотных активов и снижение запасов, что говорит о том, что производимая продукция пользуется спросом и своевременно реализуется. Отрицательной стороной является резкое увеличение дебиторской задолженности (отпуск продукции в кредит) и отрицательная динамика внеоборотных активов. Источниками формирования имущества являются собственные и заемные средства. На основании таблицы 2.2 проанализируем структуру имущества исследуемого предприятия. Таблица 2.2 – Структура имущества ООО «Саранский завод точных приборов» за 2016-2018 гг. АКТИВ I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы Дебиторская задолженность БАЛАНС 2016г 2017г 2018г 2016г 2017г 2018г Изменение тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. уд. вес,% уд. вес,% уд. вес,% (+,-) 2018 от 2017 % 2018 от 2016 21778 20523 19389 47,40 44,10 39,30 -4,80 -8,10 24138 4944 25976 4323 29913 4133 52,60 10,80 55,90 9,30 60,70 8,40 +4,80 -0,90 +8,10 -2,40 3606 45916 4759 46499 14224 49302 7,90 100 10,20 100 28,90 100 +18,70 - +21,0 - Данные таблицы показывают, что преобладающая доля имущества, ООО «Саранский завод точных приборов» в течение всего исследуемого периода приходится на оборотные активы. В 2017 г. на долю оборотных активов приходилось 56,0 % всего имущества, а на долю внеоборотных актив 44,0 %. По сравнению с 2017г. доля оборотных активов увеличилась на 5,0 % и 29

составила 61,0 % имущества, доля внеоборотных активов соответственно уменьшилась на 5,0 % и составила 39,0 %. В 2018 г. по сравнению с 2016 г. доля оборотных активов увеличилась на 8,0 %, доля внеобортных активов уменьшилась на 8,0 %. Таким образом, увеличение доли оборотных активов в имуществе предприятия положительно характеризует его структуру и свидетельствует о рациональности вложения капитала. Руководители предприятия должны иметь четкое представление, за счет каких финансовых ресурсов, в какие сферы деятельности вложить свой капитал. Забота ресурсами об обеспечении является ключевым бизнеса необходимыми моментом в финансовыми деятельности любого предприятия. Поэтому анализ источников финансирования и размещение капитала имеет исключительно большое значение. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних) и за счет заемных (внешних) источников. Собственные средства формируются за счет внутренних источников – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, амортизационные отчисления и внешних источников, таких как дополнительные взносы в уставный капитал, получение безвозмездной финансовой помощи и прочие источники. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятий. В целях повышения получения наибольшей суммы доходов и прибыли целесообразно использовать заемные средства. При анализе пассива баланса, необходимо определить, какие источники финансовых ресурсов, и в какой мере были привлечены предприятием в анализируемом периоде. Для этого проводится анализ динамики и структуры источников 30

средств предприятия, определяется вид каждого источника в формировании имущества. Анализ источников имущества проведем по данным таблицы 2.3 Таблица 2.3 – Динамика источников имущества в ООО «Саранский завод точных приборов» за 2016-2018 гг. ПАССИВ III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА БАЛАНС 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изменение 2018 от 2017 (+,-) % Изменение 2018 от 2016 (+,-) % тыс. руб. тыс. руб. тыс. руб. 26400 26784 28176 +1392 105,2 +1776 106,7 9000 7900 7300 -600 92,4 -1700 81,1 10516 45916 11815 46499 13826 49302 +2011 +2803 117,0 106,0 +3310 +3386 131,5 107,4 В составе финансовых источников капитала за 2017-2018 гг. произошли следующие изменения. Вся сумма пассивов баланса увеличилась соответственно активной части баланса, т.е. на 2 803 тыс. руб. (6,0 %). Увеличение пассивов баланса произошло за счет увеличения краткосрочных обязательств, сумма которых в 2018г. составила 13 826 тыс. руб., т.е. увеличилась на 2 011 тыс. руб. (17,0 %). Сумма собственного капитала за отчетный период увеличилась на 1 392 тыс. руб. (5,2 %). Сумма долгосрочных обязательств уменьшилась на 600 тыс. руб. (7,6 %). В отчетном году по сравнению с базисным сумма собственного капитала увеличилась на 1 776 тыс. руб. (6,7 %); сумма краткосрочных обязательств на 3 310 тыс. руб. (31,5 %); сумма долгосрочных обязательств уменьшилась на 1 700 тыс. руб. (18,9 %). Таким образом, анализируя данные, можно сделать вывод о том, что положительным моментом является увеличение собственного капитала, что свидетельствует о финансовой стабильности экономического субъекта и снижение долгосрочных обязательств, поскольку они дороже краткосрочных. 31

Снижение долгосрочных обязательств говорит о своевременности их погашения. При анализе источников средств необходимо проанализировать их структуру. Для этого определяется доля каждого источника в структуре пассива баланса. По данным таблицы 2.4 проследим за изменением структуры источников средств ООО «Саранский завод точных приборов» за 20162018гг. Таблица 2.4 – Структура источников имущества ООО «Саранский завод точных приборов» за 2016-2018 гг. АКТИВ 2016г. 57,50 57,60 57,20 Изменение (+,-) % 2018 2018 от от 2017 2016 -0,40 -0,30 19,60 17,0 14,80 -2,20 -4,80 22,90 100 25,40 100 28,00 100 +2,60 - +5,10 - уд.вес,% III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА V КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА БАЛАНС 2017г. уд.вес,% 2018г. уд.вес,% Как показывают данные таблицы, преобладающая доля в источниках формирования имущества принадлежит собственному капиталу. В отчетном году его удельный вес в валюте баланса составил 57,20 %, по сравнению с предшествующим годом его доля уменьшилась на 0,40 %, а по сравнению с базисным на 0,30 %. На долю краткосрочных обязательств в отчетном году приходилось 28,0 %. По сравнению с предшествующим годом его доля в имуществе увеличилась на 2,60 %, а по сравнению с базисным на 5,10 %. Доля долгосрочных обязательств в валюте баланса в отчетном году составила 14,80 %, по сравнению с предшествующим годом эта доля уменьшилась на 2,20%, а по сравнению с базисным на 5,10 %. 32

Таким образом, высокая доля собственного капитала является позитивным фактором и свидетельствует о финансовой устойчивости экономического субъекта. При оценке имущественного состояния предприятия по балансу необходимо определить коэффициент финансовой зависимости, исчисляемый как отношение заемного к общему (реальному) капиталу, чем ниже этот показатель, тем эффективнее деятельность хозяйствующего субъекта. Расчет коэффициента финансовой зависимости приведен в таблице 2.5. Таблица 2.5 – Коэффициент финансовой зависимости ООО «Саранский завод точных приборов» за 2016-2018гг. Показатель Коэффициент финансовой зависимости 2016 г. 2017 г. 2018 г (9000 + 10516) / 45915 = 0,42 (7900 + 11815) / 46499 = 0,42 (7300 + 13826) / 49302 = 0,43 Коэффициент финансовой зависимости от заемного капитала, как убеждают нас показатели таблицы 2.5, имеет некоторую тенденцию увеличения. Если в 2016 и 2017гг. за счет заемных средств было сформировано 42,0 % капитала, то в 2018 г. этот показатель составил – 43,0 % Таким образом, имущество ООО «Саранский завод точных приборов» на 43,0 %, сформировано за счет заемных обязательств и на 57,0 % за счет собственных средств, что свидетельствует о достаточной финансовой самостоятельности экономического субъекта и его способности осуществлять свою деятельность в условиях конкуренции. Анализ состава, динамики и структуры заемных обязательств в ООО «Саранский завод точных приборов» показал, что на долю собственного капитала на балансе предприятия приходится 57,20 % имущества, на долю долгосрочных обязательств 14,80 %, на долю кредиторской задолженности – 33

28 %. Краткосрочными займами предприятие не пользуется. Высокая доля собственного капитала свидетельствует о финансовой устойчивости экономического субъекта. Положительной стороной в динамике имущества, ООО «Саранский завод точных приборов» является увеличение оборотных активов и снижение запасов, что говорит о том, что производимая продукция пользуется спросом и своевременно реализуется. В то же время резкое увеличение дебиторской задолженности в 3 раза может вызвать финансовые затруднения экономического субъекта. 2.2 Порядок бухгалтерского учета заемных обязательств в ООО «Саранский завод точных приборов» ООО «Саранский завод точных приборов» при формировании необходимых финансовых ресурсов помимо собственных ресурсов привлекает заемные средства в форме кредитов банка. Привлечение заемных средств нужно предприятию, в связи с нехваткой оборотных средств, для приобретения и закупки товаров, а так же для расчетов с поставщиками. Основная задолженность по полученным займам или кредитам учитывается предприятием в соответствии с условиями соответствующего кредитного договора поступивших денежных средств по факту, который предусмотрен указанным договором. ООО «Саранский завод точных приборов» принимает к учету задолженность в день передачи денежных средств (фактически переданных ему ценностей) и отражает ее в так называемой «кредиторской задолженности». Задолженность ООО «Саранский завод точных приборов» перед заимодавцем в разрезе полученных кредитов в бухгалтерском учете подразделяется на краткосрочную 34 и долгосрочную, срочную и

просроченную. Просроченная задолженность – задолженность по полученным кредитам и займам с истекшим сроком погашения. Краткосрочная задолженность – задолженность по полученным кредитам со сроком погашения согласно условиям договора до года. Долгосрочная задолженность – задолженность по полученным кредитам со сроком погашения по условиям договора более года. Срочная задолженность – задолженность по кредитам и займам, срок погашения которой продлен в установленном порядке или еще не наступил. При отсутствии погашения задолженности предприятием-заемщиком в сроки, оговоренные договором, она считается просроченной. Кредиты и займы, которые не были оплачены в срок, должны учитываться обособленно. В затраты, которые связаны с получением и использованием кредитов, входят: – проценты, которые должны быть уплачены заимодавцам по полученным от них кредитам; – дополнительные затраты, которые произведены в связи с получением кредитных средств; – курсовые разницы, которые относятся на подлежащие оплате проценты по кредитам, полученным в иностранной валюте. Затраты по полученным кредитам признаются расходами периода, где они непосредственно произведены. Начисление процентов по полученным кредитам ООО «Саранский завод точных приборов» производит в соответствии с кредитным договором. Начисленные суммы процентов у ООО «Саранский завод точных приборов» в разрезе кредиторов учитываются обособленно. В учетной политике по заемным обязательствам ООО «Саранский завод точных приборов» приводит следующую информацию: – порядок перевода долгосрочной в краткосрочную задолженность; – состав и порядок списания вспомогательных затрат по кредитам; 35

– выбор способа начисления с последующим распределением причитающихся доходов по обязательствам по кредитам. Бухгалтерский учет в ООО «Саранский завод точных приборов» ведется с использованием средств вычислительной техники на базе электронной версии «Бухсофт Предприятие». Как уже отмечалось в предыдущей главе, синтетический учет кредитов ведется на пассивных счетах 66, 67, в кредите которых отражается получение кредитов, т.е. возникновение обязательств перед банком, а по дебету – их погашение. Аналитический учет ведется в разрезе видов кредитов, банков и сроков погашения. В ООО «Саранский завод точных приборов» принят Рабочий План счетов. В соответствии с ПБУ 15/2008 заемные средства, которые привлечены для приобретения активов, имеют некоторые особенности при отражении затрат, связанных с обслуживанием долга. Так, к таким активам можно отнести объекты имущества, подготовка к эксплуатации которых может потребовать много времени. Если такие объекты предназначены для следующей продажи, то они не могут быть отнесены к инвестиционным активам. Таблица 2.6 – Отражение задолженности по поступившим заемным средствам в ООО «Саранский завод точных приборов» Наименование хозяйственной операции Корреспонденция счетов Дебет Кредит Отражена сумма краткосрочного кредита, полученного по договору 51 66 Отражена сумма долгосрочного кредита, полученного по договору 51 67 36

Пример по начислению задолженности по поступившим заемным средствам в ООО «Саранский завод точных приборов». 08.02.18г ООО «Саранский завод точных приборов» получил в банке кредит на сумму 600 000 руб., срок – один месяц, (30%). ООО «Саранский завод точных приборов» произвел предварительную оплату за материалы 20.02.18г. Приняты к учету 27.02.18г. Таблица 2.7 – Отражение бухгалтерских счетов при начислении задолженности по поступившим заемным средствам в ООО «Саранский завод точных приборов» Корреспонденция Дата Содержание хозяйственной Сумма операции (руб) Дебет Кредит 600 000 51 66 20.02.18г Перечислена предоплата за 600 000 60 51 от 492 000 10 60 Начислен НДС за материалы 108 000 19 60 Начислены % по кредиту 493 150 60 66 08.03.18г. Начислены % по кредиту 542 465 91 66 19.03.18г. Начислены % по кредиту 493 150 91 66 66 51 08.02.18 Отражена сумма кредита счетов материалы 27.02.18г Приняты материалы поставщика Перечислена сумма заемных средств и 2128 765 сумма % Все затраты, связанные с получением кредитов, включаются в первоначальную стоимость объектов на таких условиях: – возникновение расходов по фактическому приобретению либо строительства такого актива; 37

– начало работ, которые связаны с созданием инвестиционного актива. Данные затраты включаются в первоначальную стоимость объектов и погашаются путем начисления амортизации. Если по правилам бухгалтерского учета к таким активам не применяется начисление амортизации, то затраты могут быть отнесены на операционные расходы предприятия. ООО «Саранский завод точных приборов» в первую очередь учитывает задолженность по долгосрочному договору в составе долгосрочной задолженности и осуществляет перевод ее в краткосрочную в момент, когда до истечения срока действия договора остается 1 год. Расходы в виде суммовой разницы возникают у ООО «Саранский завод точных приборов», если сумма возникших обязательств и требований, исчисленная по установленному соглашением сторон курсу в условных денежных единицах имущественных прав, на дату не реализации соответствует товаров (работ, фактически услуг), поступившей (уплаченной) сумме в рублях. В зависимости от содержания договоров банковского кредита и займа устанавливается наличие сумм срочной и просроченной задолженности. Договор вступает в силу и становится обязательным для сторон с момента его заключения, для договоров займа и кредита – это момент передачи денежных средств. Согласно пункту 10 ПБУ 15/08 возврат ООО «Саранский завод точных приборов» полученного от займодавца кредита, займа, включая размещенные заемные обязательства (основная сумма долга), отражается в бухгалтерском учете заемщика как уменьшение (погашение) кредиторской задолженности. Изменение курса приводит к тому, что у организации-кредитора образуется обязанность погасить задолженность по заемному обязательству в большей сумме, по сравнению с той, которая была получена от кредитора, то дополнительная сумма должна быть признана расходом, поскольку в этом случае в результате выбытия активов 38 происходит уменьшение

экономических выгод организации-заемщика, приводящее к уменьшению капитала организации. Документооборот и порядок заполнения регистров бухгалтерского учета представлен на рисунке 2. Первичные документы Кредитный договор Выписка из лицевых счетов Оборотно-сальдовая ведомость Главная книга Журнал ордер Бухгалтерский баланс Рисунок 2 — Схема документооборота по кредитным операциям ООО «Саранский завод точных приборов» Для бухгалтерского учета на предприятии кредитный договор является основным документом, подтверждающим получение кредитных средств, выплату процентов, пеней, комиссий и прочих выплат банковскому учреждению. Исполнение ООО «Саранский завод точных приборов» обязательств по уплате процентов должно производиться в сроки, установленные договором. Если такие сроки не определены, то проценты выплачиваются ежемесячно до дня возврата суммы кредита. В ООО полученных «Саранский кредитах со завод всеми точных приборов» последующими информация расчетами по о ним отражаются на счетах бухгалтерского учета. Дополнительные затраты, производимые ООО «Саранский завод точных приборов» в связи с получением займов и кредитов, выпуском и 39

размещением заемных обязательств, могут включать расходы: – оплата налогов и сборов (в случаях, предусмотренных действующим законодательством); – потребление услуг связи; – другими затратами, непосредственно связанными с получением займов и кредитов, которые размещением заемных обязательств. Такие затраты отражаются в учете ООО «Саранский завод точных приборов» в том отчетном периоде, в котором они были произведены, предварительно могут учитываться как дебиторская задолженность, с последующим отнесением в состав операционных расходов в течение срока погашения заемного обязательства. Таблица 2.8 – Отражение бухгалтерских записей при получении кредита или займа на срок менее 12 месяцев в ООО «Саранский завод точных приборов» Наименование хозяйственной операции Корреспонденция счетов Дебет Зачислен на валютный счет полученный Кредит 52 66 52 67 краткосрочный кредит Зачислен на валютный счет полученный долгосрочный кредит Вся задолженность по непогашенным кредитам и займам показывается в бухгалтерском учете ООО «Саранский завод точных приборов» с учетом причитающихся к уплате процентов согласно условиям договоров на конец отчетного периода. Таким образом, затраты по полученным займам и кредитам, включаемые в текущие расходы ООО «Саранский завод точных приборов», 40

отражаются в составе операционных расходов и включаются в финансовый результат организации. При принятии к бухгалтерскому учету материально-производственных запасов и иных ценностей, выполнении работ и оказании услуг дальнейшее начисление процентов и отражение других расходов, связанных с обслуживанием полученных займов и кредитов, осуществляются в бухгалтерском учете в общем порядке с отнесением на операционные расходы ООО «Саранский завод точных приборов». 2.3 Анализ использования заемных обязательств в ООО «Саранский завод точных приборов» В процессе анализа использования заемных обязательств необходимо: – оценить сумму и структуру заемных средств предприятия; – проанализировать динамику заемных средств в целом и по их видам; – выявить соотношение заемных и собственных средств предприятия. Заемные обязательства ООО «Саранский завод точных приборов» включают долгосрочные обязательства и кредиторскую задолженность. На основании показателей таблицы 2.9 проанализируем динамику заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов» за 2016-2018гг. Таблица 2.9 – Динамика заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов» за 2016-2018 гг. ПОКАЗАТЕЛИ 2016 г. тыс. руб. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА 9000 2017 г. 2018 г. тыс. руб. тыс. руб. 7900 7300 41 Изменение 2018 от 2017 (+,-) % Изменение 2018 от 2016 (+,-) % -600 -1700 92,4 81,1

Окончание таблицы 2.9 ПОКАЗАТЕЛИ 2016 г. 2017 г. 2018 г. тыс. руб. тыс. руб. 10516 11815 13826 +2011 117,0 +3310 131,5 7006 8115 9582 +1467 118,1 +2576 136,8 1775 1693 1940 +247 114,6 +165 109,3 213 383 380 -3 99,2 +167 178,4 434 354 320 -34 90,4 -114 73,7 1088 1270 1604 +334 126,3 +516 147,4 19516 19715 21126 +1411 107,2 +1610 108,2 тыс. руб. КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ в том числе: 1 расчеты с поставщиками и подрядчиками 2 расчеты по налогам и сборам 3 расчеты по социальному страхованию и обеспечению 4 расчеты с персоналом по оплате труда 5 расчеты с разными кредиторами ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ Изменение 2018 от 2017 (+,-) % Изменение 2018 от 2016 (+,-) % Анализ состояния заемных обязательств показывает, что вся сумма обязательств в 2018г. по сравнению с 2017г. увеличилась на 1 411 тыс. руб. (7,2 %). Сумма долгосрочных обязательств уменьшилась на 600 тыс. руб. (7,6 %). Анализ кредиторской задолженности, показывает, что сумма счетов к оплате увеличилась на 2 011 тыс. руб. (17,0 %). Рост суммы кредиторской задолженности в основном произошел за счет увеличения задолженности поставщикам и покупателям на 1 467 тыс. руб. (18,1 %). Также отмечается рост задолженности по расчетам по налогам и сборам на 247 тыс. руб. (14,6 %) и задолженности по расчетам с разными кредиторами на 334 тыс. руб. (26,3 %). Сумма расходов по социальным 42

обязательствам снизилась на 3,0 тыс. руб. (0,8 %), по расчетам с персоналом по оплате труда на 34,0 тыс. руб. (9,6 %).В 2018г. по сравнению с 2016г. в составе обязательств также произошли изменения. Сумма всех обязательств увеличилась на 1 610 тыс. руб. (8,2 %). Увеличение произошло почти по всем статьям обязательств, за исключением долгосрочных обязательств, сумм которых уменьшилась на 1 700 тыс. руб. (18,9 %) и расчетов с персоналом по оплате труда, сумма которых уменьшилась на 114,0 тыс. руб. (26,3 %). Динамику кредиторской задолженности изобразим в виде графика 21500 21000 20500 20000 19500 19000 18500 2016г 2017г 2018г Рисунок 3 — Схема динамики обязательств ООО «Саранский завод точных приборов» Таким образом, основное увеличение стоимости краткосрочных обязательств в течение всего исследуемого периода произошло за счет увеличения кредиторской задолженности. Это нормальное явление, при условии, что эти средства способствуют повышению рентабельности и развитию деловой активности предприятия, т.е. способствуют ускорению оборачиваемости всех элементов оборотного капитала и наращиванию прибыли. Заемные обязательства исследуемого предприятия состоят преимущественно из кредиторской задолженности. Поэтому на основании таблицы 2.10 проследим за динамикой 43

структура обязательств и в частности структурой кредиторской задолженности. Таблица 2.10 – Структура обязательств ООО «Саранский завод точных приборов» за 2016-2018 гг. ПОКАЗАТЕЛИ 1 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ 1 расчеты с поставщиками и подрядчиками 2 расчеты по налогам и сборам 3 расчеты по социальному страхованию и обеспечению 4 расчеты с персоналом по оплате труда 5 расчеты с разными кредиторами ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ 2016 г. 2017 г. 2018 г. уд. вес, % 2 46,10 53,90 уд. вес, % 3 40,10 59,90 уд. вес, % 4 34,60 65,50 35,90 9,10 41,20 8,60 45,40 9,20 Изменение (+,-) % 2018 2018 от от 2017 2016 5 6 -5,50 -11,50 +5,60 +11,5 0 +4,20 +9,50 +0,60 +0,10 1,10 2,20 5,60 100 1,90 1,80 6,40 100 1,80 1,50 7,60 100 -0,10 -0,30 +1,20 - +0,70 -0,71 +2,00 - Данные показывают, что большая доля обязательств приходится на кредиторскую задолженность и на протяжении всего исследуемого периода она имеет тенденцию систематического увеличения. Если ее доля в общем объеме обязательств в 2017 году составляла 59,9 %, то в 2018 году она увеличилась на 5,6 % и составила 65,5 %. Доля долгосрочных обязательств соответственно на 5,6 % уменьшилась. По сравнению с базисным периодом кредиторская задолженность увеличилась на 11,5 %, долгосрочная задолженность уменьшилась соответственно на 11,5 %. В структуре кредиторской задолженности также наблюдаются некоторые изменения доля обязательств в 2018году, по сравнению с 2017 годом перед поставщиками и подрядчиками увеличилась на 4,2 %, по расчетам по налогам и сборам на 0,6 %, обязательства по расчетам с разными кредиторами на 1,2 %. 44

Обязательства по расчетам с внебюджетными фондами уменьшились на 0,1 %, по расчетам с персоналом по оплате труда на 0,3 %. По сравнению с базисным периодом наблюдается увеличение обязательств по всем статьям кредиторской задолженности за исключением расчетов с персоналом по оплате труда, которая уменьшилась на 0,70 %. Таким образом, анализируя данные показатели, можно сделать вывод о том, что преобладание в структуре обязательств кредиторской задолженности свидетельствует о привлечении в хозяйственный оборот дополнительных денежных средств, что является положительным моментом, поскольку кредиторская задолженность входит в состав устойчивых пассивов экономического субъекта и по характеру использования приравнивается к собственным средствам. В процессе исследования использования заемных обязательств также необходимо оценить размещение заемных средств в активах предприятия. Удельный вес обязательств в активах баланса рассчитывается путем отношения каждой статьи обязательств определенного периода на сумму актива баланса соответствующего периода. Результаты такого расчета приведены в таблице 2.11. Таблица 2.11 – Структура обязательств в активах ООО «Саранский завод точных приборов» за 2016-2018 гг. ПОКАЗАТЕЛИ 2016 г. 1 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ 1 расчеты с поставщиками и подрядчиками 2 расчеты по налогам и сборам 3 расчеты по социальному страхованию и обеспечению 4 расчеты с персоналом по оплате труда 45 2017 г. 2018 г. Изменение уд. вес, % 2 19,6 22,9 15,3 уд. вес, % 3 17,0 25,0 20,6 уд. вес, % 4 14,8 28,0 19,4 (+,-) 2018 от 2017 5 -2,2 +3,0 -1,2 % 2018 от 2016 6 -4,8 +5,1 +4,1 3,9 3,6 3,9 +0,3 0,0 0,5 1,0 0,8 0,8 0,8 0,7 -0,0 -0,1 +0,3 -0,3

Окончание таблицы 2 .11 ПОКАЗАТЕЛИ 2016 г. 2017 г. 2018 г. уд. вес, % 2,4 42,5 уд. вес, % 2,7 42,4 уд. вес, % 3,3 40,0 5 расчеты с разными кредиторами ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВ Изменение (+,-) 2018 от 2017 +0,5 -2,4 % 2018 от 2016 +0,9 -2,5 По данным можно сделать следующие выводы о размещении обязательств в активах предприятия. Общая доля обязательств в активах уменьшилась в 2018 году составила 40,0 % в 2017 году, т.е. уменьшилась по сравнению с 2017 годом на 2,4 %, по сравнению с 2016 годом на 2,5 %. Доля долгосрочных обязательств в активах в 2018 году составила 14,8 %. По сравнению с 2017 годом она уменьшилась на 2,2 %, а по сравнению с 2016 годом на 4,8 %. Доля кредиторской задолженности в 2018 году составила 28,0 %. По сравнению с 2017 годом она увеличилась на 3,0 %, а по сравнению с 2016 годом на 5,1 %. Наибольшая доля обязательств 19,4 % в отчетном году приходится на расчеты с поставщиками и подрядчиками. По сравнению с 2017 годом она уменьшилась на 1,2 %, а по сравнению с 2016 годом увеличилась на 4,1 %. Остальные статьи кредиторской задолженности занимают менее значимый удельный вес в обязательствах. Тенденция увеличения обязательств наблюдается по статьям: расчеты по налогам и сборам, по сравнению с предшествующим периодом на 0,3 %, по сравнению с базисным не изменилась, и расчетам с разными кредиторами, сумма которых увеличилась, по сравнению с предшествующим годом на 0,5 %, а по сравнению с базисным на 0,9 %. Удельный вес обязательств по расчетам с персоналом по оплате труда 46

имеет положительную тенденцию. В 2018 году против 2017 года он снизился на 0,1 %, а по сравнению с 2016 годом на 0,3 %,Удельный вес обязательств по социальному страхованию в отчетном году – 0,8 %, т.е. на уровне предшествующего года, а по сравнению с базисным увеличился на 0,3 %. Таким образом, анализ структуры обязательств показал, что доля заемных обязательств в активах баланса составила на конец отчетного периода 40,0 %, следовательно, преобладающую долю в активах 60,0 % занимает собственный капитал. Это положительно характеризует имущественное состояние экономического субъекта. При проведении дальнейшего анализа заемных обязательств необходимо провести коэффициентный анализ использования заемных обязательств, в частности таких, как коэффициент соотношения собственных средств и заемных обязательств, а также коэффициента заемного капитала в источниках средств (в пассиве баланса). Такой анализ проведем по данным таблицы 2.12 Таблица 2.12 – Финансовые коэффициенты ООО «Саранский завод точных приборов» за 2016-2018 гг. Показатели 1 Капитал и резервы (собственные средства), тыс. руб. 2 Обязательства, тыс. руб. 3 Итог пассива баланса, тыс. руб. 4 Коэффициент соотношения 5 Коэффициент заемного капитала Норм. знач 2016г 2017г 2018г Изменение (+,-) % 2018 от 2017 2018 от 2016 - 26400 26784 28176 105,2 106,7 - 19516 19715 21126 107,2 108,2 45916 46499 49302 106,0 107,4 ≤1 0,74 0,74 0,75 +0,01 +0,01 ≥ 0,5 0,43 0,42 0,43 +0,01 0 Данные таблицы показывают, что в 2018 году на 1 руб. собственных средств приходилось 0,75 руб. заемных, в 2017 и 2016 гг. на 1 руб. собственных средств приходилось 0,74 руб. заемных средств, т.е. значение 47

данного коэффициента находится в пределах норматива – менее 1. Это значит, что ООО «Саранский завод точных приборов» зависит от источников заемных средств в разумных пределах. О чем свидетельствует также и коэффициент структуры капитала, который имеет значение 0,43, а собственный 0,57. Капитал предприятия на 43,0% сформирован за счет заемных источников средств и на 57,0 % за счет собственного капитала, при нормативном показателе собственного капитала не менее 0,5, т.е. не менее 50 %. Таким образом, рассчитанные коэффициенты являются подтверждением финансовой самостоятельности экономического субъекта, его способности своевременно и в полном объеме исполнять взятые на себя финансовые обязательства. Анализ использования заемных обязательств в ООО «Саранский завод точных приборов» показал, что увеличение стоимости краткосрочных обязательств в течение всего исследуемого периода произошло главным образом за счет увеличения кредиторской задолженности. Это нормальное явление, при условии, что эти средства способствуют повышению рентабельности и развитию деловой активности предприятия, т.е. способствуют ускорению оборачиваемости всех элементов оборотного капитала и наращиванию прибыли. Преобладание в структуре обязательств кредиторской задолженности свидетельствует о привлечении в хозяйственный оборот дополнительных денежных средств, что является положительным моментом, поскольку кредиторская задолженность входит в состав устойчивых пассивов экономического субъекта и по характеру использования приравнивается к собственным. Использование этих средств в хозяйственном обороте обходится экономическому субъекту гораздо дешевле, чем привлечение заемных средств у кредитных организаций. 48

2.4 Анализ оборачиваемости заемных обязательств и его влияние на длительность финансового цикла В процессе текущей хозяйственной деятельности большое внимание уделяется анализу эффективности использования заемных обязательств. Эффективность использования заемных обязательств выражается в показателях их оборачиваемости. Продолжительность оборота определяется в днях или в форме числа оборотов за определенный период времени (год, квартал). Чем короче период оборачиваемости заемных обязательств, тем лучше для финансового состояния предприятия. Скорость оборота в значительной степени зависит от ритмичности производства и поставок, наличия платежеспособного спроса и других факторов. В результате ускорения оборота высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в запасы и заделы. Высвободившиеся денежные ресурсы накапливаются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается его финансовое состояние, укрепляется платежеспособность. Методом средней арифметической на основе балансовых данных рассчитаем средние величины заемных обязательств, которые необходимы для оценки эффективности их использования в хозяйственном обороте. Ср. взо = Взон + Взок ÷ 2, (11) где Взон – величина заемных обязательств на начало года; Взок – величина заемных обязательств на конец года. Анализ эффективности использования заемного капитала в хозяйственном обороте ООО «Саранский завод точных приборов» проведем 49

по данным таблицы 2.13 Таблица 2.13 – Анализ оборачиваемости заемных обязательств в ООО «Саранский завод точных приборов» за 2016-2018гг. Показатели 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изменение (+,-) % 2018 2018 от от 2017 2016 +4000 +3627 1 Выручка от реализации, тыс. руб. 2 Среднегодовая стоимость долгосрочных обязательств, тыс. руб. 3 Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб. 4 Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс. руб. 5 Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. 34597 34224 38224 9900 8450 7600 -850 -2300 11267 11166 27480 +16314 +16213 3726 4183 9492 +5309 +5766 18735 18656 16290 -2366 -2085 Коэффициенты оборачиваемости заемных обязательств в количестве оборотов 6 Кт оборачиваемости долгосрочных обязательств 3,5 4,1 5,0 +0,9 7 Кт оборачиваемости кредиторской задолженности 3,1 3,1 1,4 -1,7 8 Кт оборачиваемости дебиторской задолженности 9,3 8,2 4,0 -4,2 9 Кт оборачиваемости материальных оборотных средств 1,8 1,8 2,3 +0,5 Коэффициенты оборачиваемости заемных обязательств в количестве дней (период оборачиваемости) 10 Кт оборачиваемости долгосрочных обязательств 104 89 73 -16 11 Кт оборачиваемости кредиторской задолженности 118 118 261 +143 12 Кт оборачиваемости дебиторской задолженности 39 45 91 +46 13 Кт оборачиваемости материальных оборотных средств 203 203 159 -44 14 Продолжительность финансового цикла 124 130 -11 -141 50 +1,5 -1,7 -5,3 +0,50 -31 +143 +52 -44 -135

Из таблицы видно, что в 2018 году по сравнению с 2017 годом наблюдается ускорение оборачиваемости по долгосрочным обязательствам на 16 дней и по материальным запасам на 44 дня. Срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 143 дня, дебиторской задолженности на 52 дня. В 2018 году по сравнению с 2016 годом ускорение оборачиваемости также наблюдается также по долгосрочным обязательствам на 31 день, по материальным запасам на 44 дня. Срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 143 дня, дебиторской задолженности на 52 дня. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности. Если период оборота кредиторской задолженности превышает период оборота дебиторской задолженности, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота В 2018 году дебиторы оплачивали выставленные счета один раз в 91 день, а ООО «Саранский завод точных приборов» оплачивало выставленные счета один раз в 261 дня, что свидетельствует о привлечении дополнительных денежных средств в хозяйственный оборот в размере 170 дня (261 – 91). В 2017 году дебиторы оплачивали выставленные счета один раз в 45 дней, а ООО «Саранский завод точных приборов» оплачивало выставленные счета один раз в 118 дней, что свидетельствует о привлечении дополнительных денежных средств в хозяйственный оборот в размере 73 дней (118 – 45). В 2016 году дебиторы оплачивали выставленные счета один раз в 39 дней, а исследуемое предприятие оплачивало выставленные счета один раз в 118 дня, что свидетельствует о привлечении дополнительных денежных средств в хозяйственный оборот в размере 79 дней (118 – 39). 51

Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, то у исследуемого экономического субъекта, т.е. у ООО «Саранский завод точных приборов» появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности. При сопоставлении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности выявлено, что на протяжении всего исследуемого периода оборачиваемость дебиторской задолженности значительно выше кредиторской. Это значит, что дебиторы оплачивали счета исследуемого предприятия чаще, чем погашалась кредиторская задолженность. Так, в задолженности 2018 году коэффициент оборачиваемости дебиторской составил 4,0 оборота в год, при оборачиваемости кредиторской задолженности – 1,4. В 2017 году при оборачиваемости дебиторской задолженности – 8,2 оборотов в год оборачиваемость кредиторской задолженности составила 3,1 оборота в год. Аналогичная ситуация наблюдалась в 2016 году. Это позволило заводу точных приборов привлечь дополнительные денежные средства и эффективно использовать их в своем хозяйственном обороте. Поэтому продолжительность финансового цикла в отчетном году имеет отрицательное значение -11 дней. Это означает, срок погашения кредиторской задолженности превышает продолжительность операционного цикла, а, следовательно, предприятие не только не нуждается в оборотном капитале, но и располагает свободными денежными средствами. Уменьшение продолжительности финансового цикла показывает улучшение финансового состояния предприятия, повышение эффективности управления кредиторской и дебиторской задолженностью и оборотными активами. Однако при всех отмеченных 52 положительных моментах в

использовании заемных средств наблюдается негативная тенденция в их развитии, которая проявляется в замедлении оборачиваемости, как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предшествующем замедлилась на 46 дней, а по сравнению с базисным на 52 дня. Количество оборотов сократилось, соответственно периодам на 4,2 и 5,3 раза. Оборачиваемость кредиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предшествующем замедлилась на 143 дня. Количество оборотов сократилось, соответственно периодам на 1,7. Сложившаяся ситуация требует принятия незамедлительных мер, направленных на усовершенствование оборачиваемости как дебиторской так и кредиторской задолженности. Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженностей, что позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности. В ходе управления предприятием необходимо поддерживать баланс между размерами различных видов задолженности, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может свидетельствовать о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия. Поэтому так важно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Такой анализ проведем по данным таблицы 2.14 Таблица 2.14 – Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Саранский завод точных приборов», 2016-2018гг. ПОКАЗАТЕЛИ 1 Кредиторская задолженность 2 Дебиторская задолженность 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изменение тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % (+,-) 2018 от 2017 10516 74,5 11815 71,3 13826 49,3 -22 -25,2 3606 25,5 4759 28,7 14224 50,7 +22 +25,2 53 % 2018 от 2016

Окончание таблицы 2.14 ПОКАЗАТЕЛИ 3 Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности 4 Всего 2016 г. 2017 г. 2018 г. Изменение тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % тыс. руб. уд. вес, % (+,-) 2018 от 2017 % 2018 от 2016 2,9 - 2,5 - 1,0 - -1,5 -1,9 14122 100 16574 100 28050 100 - - Как показывают данные таблицы, кредиторская задолженность в общем объеме кредиторской и дебиторской задолженности в 2017 и 2016 гг. составляла наибольший удельный вес, соответственно 71,3 % и 74,5 %. Кредиторская задолженность в 2016 году в 2,9 раза превышала дебиторскую задолженность, а в 2017 году в 2,5 раза, что могло привести к неустойчивости развития. Однако в 2018 году ситуация изменилась в лучшую сторону т.е. значение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности равно 1. В качестве оптимального допускается значение показателя равным 0,9, что означает, что обязательства перед кредиторами могут быть не более 10% дебиторской задолженности. Необходимо отметить, что отклонения в ту или иную сторону от оптимального показателя соотношения могут создавать угрозу для финансового положения предприятия: – превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем приведет к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для поддержки текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия; – значительное превышение кредиторской задолженности дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. 54 над

В ООО «Саранский завод точных приборов» сложившаяся в конце отчетного года ситуация с коэффициентом соотношения кредиторской и дебиторской рекомендуемое задолженностью минимальное является значение благоприятной, соотношения поскольку, дебиторской и кредиторской задолженности равно 1 и характеризует рациональное использование средств в хозяйственном обороте. 2.5 Пути совершенствования эффективности функционирования заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов» Заемные средства являются фактором успешного функционирования предприятия, однако для деятельности предприятия того, чтобы эффективно механизм финансирования функционировал необходим тщательный учет и анализ эффективности привлечения заемных средств. Эффективное управление заемными средствами в структуре капитала предприятия способно обеспечить дополнительные поступления в его деловой оборот, увеличить рентабельность процесса производства, повысить рыночную стоимость предприятия. Привлечение заемного капитала создает условия для роста деловой активности, финансовых результатов и капитализации организации. В то же время увеличение доли заемных средств в структуре капитала при неблагоприятном соотношении прибыли от основных видов деятельности, результатов от прочих операций и платежами по процентам за заемный капитал приводит к потерям прибыли до налогообложения и чистой прибыли, росту финансового риска, снижению устойчивости финансового состояния организации и уровня финансовой безопасности организации. Заемные средства являются фактором успешного функционирования предприятия, однако для того, чтобы 55 механизм финансирования

деятельности предприятия эффективно функционировал необходим тщательный учет и анализ эффективности привлечения заемных средств. Эффективное управление заемными средствами в структуре капитала предприятия способно обеспечить дополнительные поступления в его деловой оборот, увеличить рентабельность процесса производства, повысить рыночную стоимость предприятия. К сожалению, при всех отмеченных положительных моментах в использовании заемных средств в ООО «Саранский завод точных приборов» наблюдается негативная тенденция в их развитии, которая проявляется в замедлении оборачиваемости, как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Это требует принятия соответствующих мер, направленных на усовершенствование оборачиваемости как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Для совершенствования эффективности функционирования заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов» необходимо: 1 Усилить контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением повышение дебиторской дебиторской устойчивости и кредиторской, задолженности предприятия и требует так создает как значительное угрозу привлечения финансовой дорогостоящих источников финансирования. В 2016 и 2017гг. кредиторская задолженность в общем объеме кредиторской и дебиторской задолженности в 2017 и 2016 гг. составляла наибольший удельный вес, соответственно 71,3 % и 74,5 %. Кредиторская задолженность в 2016 году в 2,9 раза превышала дебиторскую, а в 2017 году в 2,5 раза, что могло привести к неустойчивости развития. В 2018 году значение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности равно 1, т.е. достигнут баланс между кредиторской и дебиторской задолженностью. В перспективе, в ходе управления предприятием необходимо поддерживать баланс между размерами различных видов задолженности, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может привести к 56

нерациональному использованию имеющихся средств предприятия. Контроль за состоянием дебиторской задолженности необходим для того, чтобы предотвратить излишнее увеличение дебиторской задолженности, которое приводит к снижению денежных поступлений и возникновению безнадежных долгов, способных полностью поглотить прибыль экономического субъекта. Единственным способом держать ситуацию под контролем является правильный выбор кредитной политики и применение системы контроля счетов к получению. Для обеспечения контроля за состоянием дебиторской задолженности следует: – классифицировать дебиторскую задолженность по срокам возникновения (она может использоваться для контроля отдельных дебиторов); – рассчитывать коэффициенты оборачиваемости дебиторской задолженности, в днях; – оценивать дебиторскую задолженность с позиции платежной дисциплины. Итоговая информация о взаимоотношениях с дебиторами сосредотачивается в базе данных предприятия и используется для разработки кредитной политики предприятия. 2 Кредитная политика – это комплекс решений, включающих срок действия кредита, стандарты кредитоспособности, порядок погашения кредиторской задолженности. 3 Анализ и ранжирование клиентов осуществлять в зависимости от объема закупок, истории кредитных отношений («кредитной истории») и условий оплаты продукции. 4 Контроль расчетов с дебиторами по отсроченным задолженностям предполагает классификацию на пять или шесть категорий по степени риска невозврата долгов и составления задолженности 57 реестра старения дебиторской

5 Прогноз поступлений денежных средств по отсроченным и просроченным задолженностям и определение резерва по сомнительным долгам должен осуществляться на основе коэффициентов инкассации. Инкассация наличности – это процесс получения денежных средств за реализованную продукцию. 6 Коэффициент инкассации рассчитывается на основе анализа денежных поступлений от погашения дебиторской задолженности прошлых периодов и позволяет определить процент безнадежных долгов. Методы сокращения дебиторской задолженности: – политика инкассации – методы, которым следует компания для взимания дебиторской задолженности; – заключение договоров с гибкими условиями сроков и формы оплаты: предоплата, выставление частичная предоплата, промежуточного счета, передача банковская на реализацию, гарантия, гибкое ценообразование; – продажа дебиторской задолженности (факторинг). Основной деятельностью факторинговой компании является кредитование поставщиков путем выкупа краткосрочной дебиторской задолженности, как правило, не превышающей 180 дней. Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платежные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путем выплаты клиенту 75−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит и комиссионные платежи за оказанные услуги. Таким образом, основные пути совершенствования эффективности функционирования заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов» заключаются: 58

– в усилении контроля за образованием и состоянием дебиторской задолженности; – определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции; – анализа и ранжирования клиентов на основе кредитных историй; контроля расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям; – прогноза поступлений денежных средств от кредиторов; – определения приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов. Осуществление вышеуказанных направлений будет способствовать совершенствования эффективности функционирования заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов». 59

ЗАКЛЮЧЕНИЕ Заемные обязательства – это правоотношения, связанные с передачей в собственность денег или иных вещей, определенных родовыми признаками, при условии возврата такой же суммы денег или равного количества аналогичных вещей. Заемный капитал характеризует в совокупности объем финансовых обязательств организации, общую сумму долга, отражаемых в разделах четыре и пять современного отечественного баланса. Целью анализа заемных обязательств является изучение их состояния, эффективности использования и определения потребности в их привлечении или погашении, для повышения финансовой устойчивости и ликвидности. Исследование учета и анализа заемных обязательств проведено на практическом материале ООО «Саранский завод точных приборов», основным видом деятельности которого является производство полупроводниковых приборов. Анализ состава, динамики и структуры заемных обязательств в ООО «Саранский завод точных приборов» показал, что на долю собственного капитала на балансе предприятия приходится 57,2 % имущества, на долю долгосрочных обязательств 14,8 %, на долю кредиторской задолженности – 28 %. Краткосрочными займами предприятие не пользуется. Высокая доля собственного капитала свидетельствует о финансовой устойчивости экономического субъекта. Положительной стороной в динамике имущества ООО «Саранский завод точных приборов» является увеличение оборотных активов и снижение запасов, что говорит о том, что производимая продукция пользуется спросом и своевременно реализуется. В то же время резкое увеличение дебиторской задолженности в 3 раза может вызвать финансовые затруднения экономического субъекта. В процессе анализа использования заемных обязательств выявлено, что 60

увеличение стоимости краткосрочных обязательств в течение всего исследуемого периода произошло главным образом за счет увеличения кредиторской задолженности. Это нормальное явление, при условии, что эти средства способствуют повышению рентабельности и развитию деловой активности предприятия, т.е. способствуют ускорению оборачиваемости всех элементов оборотного капитала и наращиванию прибыли. Преобладание в структуре обязательств кредиторской задолженности свидетельствует о привлечении в хозяйственный оборот дополнительных денежных средств, что является положительным моментом, поскольку кредиторская задолженность входит в состав устойчивых пассивов экономического субъекта и по характеру использования приравнивается к собственным средства. Использование этих средств в хозяйственном обороте обходится экономическому субъекту гораздо дешевле, чем привлечение заемных средств у кредитных организаций. Продолжительность финансового цикла в отчетном году имеет отрицательное значение – 11 дней. Это означает, срок погашения кредиторской задолженности превышает продолжительность операционного цикла, а, следовательно, предприятие не только не нуждается в оборотном капитале, но и располагает свободными денежными средствами. В ООО «Саранский завод точных приборов» сложившаяся в конце отчетного года ситуация с коэффициентом соотношения кредиторской и дебиторской рекомендуемое задолженностью минимальное является значение благоприятной, соотношения поскольку, дебиторской и кредиторской задолженности равно 1 и характеризует рациональное использование средств в хозяйственном обороте. Однако при всех отмеченных положительных моментах в использовании заемных средств наблюдается негативная тенденция в их развитии, которая проявляется в замедлении оборачиваемости, как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году по 61

сравнению с предшествующем замедлилась на 46 дней, а по сравнению с базисным на 52 дня. Количество оборотов сократилось, соответственно периодам на 4,2 и 5,3 раза. Оборачиваемость кредиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предшествующем замедлилась на 143 дня. Количество оборотов сократилось, соответственно периодам на 1,7. Сложившаяся ситуация требует принятия незамедлительных мер, направленных на усовершенствование оборачиваемости как дебиторской так и кредиторской задолженности. Таким образом, основные пути совершенствования эффективности функционирования заемных обязательств ООО «Саранский завод точных приборов» заключаются: – в усилении контроля за образованием и состоянием дебиторской задолженности; – определение политики предоставления кредита и инкассации для различных групп покупателей и видов продукции; – анализа и ранжирования клиентов на основе кредитных историй; контроля расчетов с дебиторами по отсроченным и просроченным задолженностям; – прогноза поступлений денежных средств от кредиторов; – определения приемов ускорения востребования долгов и уменьшения безнадежных долгов. 62

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 1 Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (часть первая) (в ред. от 23.05.2018 г.) // НПП «Гарант-Сервис-Университет». – М., 2018., http://www.consultant.ru 2 Налоговый кодекс РФ от 17.07.1998 г. № 146-ФЗ (часть первая) (в ред. от 23.04.2018 г.) // НПП «Гарант-Сервис-Университет». – М., 2018., http://www.consultant.ru 3 Баскакова О.В. Экономика предприятия (организации): Учебник / О.В. Баскакова, Л.Ф. Сейко. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2016. – 372 с. 4 Бочаров В.В.Финансовый анализ – СПб; Питер, 2017 – 240 с. ил. (серия «Краткий курс») 5 Басовский Л.Е. Экономический анализ (комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности): учеб. пособие / Под ред. Л.Е. Басовского. – М.: ИНФРА-М, 2018.- 208с. 6 Бланк И. А. Финансовый менеджмент: учеб. курс. – К.: НикаЦентр, Эльга, 2017. – 182 с. 7 Гинсбург А.И. Экономический анализ: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. – СПб.: Питер, 2018. – 528 с. 8 Григорьев В. В. Оценка предприятий. Имущественный подход: Учеб. – практ. пособие / В. В. Григорьев, И. М. Островкин. – М.: Дело, 2017. 9 Добровольский Е., Карабанов Б., Боровков п., Глухов Е., Бреслав Е. Бюджетирование: шаг за шагом. – Спб.: Питер, 2019. – 448 с.: ил. 10 Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2017. - 332 с. 11 Жиделева В. В. Экономика предприятия: Учеб. пособие. 2-е изд., перераб и доп. / В. В. Жиделева, Ю. Н. Каптейн–М.: ИНФРА–М, 2016 .-317 с. 12 Зайцев Н. А Экономика промышленного предприятия: Учебник 5-е 63

изд. перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2018 – 439 13 Комплексный экономический анализ предприятия / Под ред.Н.В. Войтоловского, А.П.Калининой, И.И. Мазуровой. – СПб.: Питер, 2018-576 с. 14 Кравченко Л.И.Анализ хозяйственной деятельности предприятий общественного питания. Учеб. – практ. пособие / Л.И. Кравченко – Мн.: ООО «ФУ Аинформ», 2018. – 288 с. 15 Макарьева В. И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. М.: Налоговый вестник, 2017. – 252 с. 16 Нешитой А.С. Финансы, денежное обращение и кредит Учебник / А.С. Нешитой.– 3-изд., перераб. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кº», 2017.-592 с. 17 Нешитой А.С. Финансы: Учебник. – 5-изд., перераб. и доп. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2018.-512 с. 18 Никитина Н.В. Корпоративные финансы: учебное пособие Н.В. Никитина, В.В. Янов. – М.: КНОРУС, 2017. – 512 с. 19 Перфильев А. Б. Основные методики оценки финансового состояния российских предприятий: прогнозирование возможного банкротства по данным бухгалтерской отчетности: учеб. пособие / Перфильев А. Б. – Ярославль: МУБ и НТ, 2019.- 88 с. 20 Пласкова Н.С. Стратегический и текущий экономический анализ: учебник / Пласкова Н.С. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Эксмо, 2019. 640 с. 21 Раицкий К.А. Экономика предприятия: Учебник для вузов. – 3-е изд., перераб. и доп. ― М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кº», 2017. -1012 с. 22 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 4-е изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 345 с. 23 Селезнева, Наталия Николаевна. Анализ финансовой отчетности организации: учеб пособие для студентов вузов по специальности «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», слушателей курсов по подготовке и 64

переподготовки бухгалтеров и аудиторов/Н.Н. Селезнева, А.Ф. Ионова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2018. – 583 с. 24 Финансы и кредит: учебник / М.Л. Дьяконова, Т.М. Ковалева, Т.Н. кузьменко [и др.]; под ред. проф. Т.М. Ковалевой. – 2-е изд., перераб. и доп М.: КНОРУС, 2017. – 375 с. 25 Финансовый менеджмент: Учебник для студ. сред. проф. учеб. заведений / Н.И. Берзон, В.И. Горелый, В.Д. Газман и др.; Под ред. Н.И. Берзона. – М.: Издательский центр «Академия», 2018. – 336 с. 26 Фридман А. М. Экономика предприятий торговли и питания потребительского общества: Учебник. – 2-е изд. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кº», 2019. – 624 с. 27 Чернышева Ю.Г. Анализ финансово-хозяйственной деятельности / Ю.Г. Чернышева. – Ростов-на-Дону: «Феникс», 2017.- 284 с. 28 Чуев И. Н., Чечевицина Л. Н. Экономика предприятия: Учебник. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Кº», 2018.- 416 с. 29 Экономика фирмы: Учебник / Под общ. ред. проф. Н.П. Иващенко. – М.: ИНФРА-М, 2018. – 528 с. 30 Экономический анализ: Учебник для вузов / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. – 615 с. 31 Шеремет, А.Д. под ред. Управленческий учет: Учеб. пособие / А.Д. Шеремет, под ред. – М.: ФБК – Пресс, 2016. – 512 с.32 Басалаева, Е.В. О проблемах исследования экономического потенциала и некоторых способах их решения / Е.В. Басалаева // Научная сессия МИФИ–2016. Т. 13 / Всероссийский заочный финансово-экономический институт. – М., 2018. 65

100

101

102

103

104

105

106

Рецензии:

Авторизуйтесь, чтобы добавить рецензию

- у работы пока нет рецензий -

Отзывы:

Авторизуйтесь, чтобы оставить отзыв