ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
«БЕЛГОРОДСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ
НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ»
(Н И У «Б е л Г У»)
ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ
КАФЕДРА МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТЬ ДЛЯ ИНОСТРАННОГО
КАПИТАЛА КАК ФАКТОР РОСТА КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ
РЕГИОНАЛЬНОЙ ЭКОНОМИКИ
(на примере Белгородской области)
Магистерская диссертация
обучающегося по направлению подготовки 38.04.01 Экономика
очной формы обучения, группы 06001515
Сбитневой Анны Егоровны
Научный руководитель:
к. э. н., доцент кафедры мировой
экономики
Шалыгина Н.П.
Рецензент:
кандидат экономических наук,
доцент кафедры социальных
технологий института управления
НИУ «БелГУ»
Селюков М.В.
БЕЛГОРОД 2017
АННОТАЦИЯ МАГИСТЕРСКОЙ ДИССЕРТАЦИИ
Темой исследования является: «Инвестиционная привлекательность для
иностранного капитала как фактор роста конкурентоспособности региональной
экономики (на примере Белгородской области)»
Актуальность необходимости притока иностранного капитала связана со
стремлением к открытости экономики и повышению конкурентоспособности
национального производства.
Целью исследования служит разбор теоретических основ и методов
стимулирования привлечения иностранных инвестиций в экономику региона и
апробация полученных результатов на примере Белгородской области.
Новизна и практическая значимость заключаются в том, что автором
предложены механизмы по повышению инвестиционной привлекательности.
______________________________________________________________________
The subject of the research is: "Investment attractiveness for foreign capital as a
factor of growth of competitiveness of the regional economy (on the example of the
Belgorod region)"
The urgency of the obligatoriness to inflow foreign capital is associated with the
desire for an open economy and increasing the competitiveness of national production.
The purpose of the research is to analyze the theoretical foundations and
methods of stimulating the attraction of foreign investment in the economy of the
region and approbation of the results obtained in the example of the Belgorod region.
The novelty and practical importance lies in the fact that the author suggests
mechanisms to increase investment attractiveness.
3
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение ………………………………………………………………………
Глава 1. Теоретические основы привлечения иностранных инвестиций в
экономику региона ……………………………………………………………
1.1.
Объективная
необходимость
активизации
притока
иностранных инвестиций в экономику региона как фактор повышения
его конкурентоспособности ………………………………………………….
1.2. Экономическая сущность и влияние иностранных инвестиций
на
социально-экономическое
развитие
региона
и
его
конкурентоспособность …………………………………………....................
1.3. Методологические основы формирования механизма
активизации притока иностранных инвестиций в экономику региона …...
Глава 2. Оценка инвестиционной привлекательности Белгородской
области как фактор роста конкурентоспособности региона ………………
2.1. Анализ инвестиционной деятельности в Белгородской области.
2.2. Оценка внешних инвестиций в экономику Белгородской
области ………………………………………………………………………...
2.3 Государственная поддержка инвестиционной деятельности
Белгородской области как цель повышения конкурентоспособности
региона …………………………………….......................................................
Глава 3. Направления повышения конкурентоспособности Белгородской
области с помощью активизации притока иностранных инвестиций …….
3.1. Моделирование механизма активизации притока иностранных
инвестиций в экономику региона ……………………………………………
3.2. Стимулирование инвестиционной активности Белгородской
области ………………………………………………………………………...
Заключение ……………………………………………………………………
Список использованных источников ………………………………………..
Приложения …………………………………………………………………...
4
10
10
18
30
53
53
70
85
96
96
109
117
121
123
4
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы. На сегодняшний день экономическое положение
России характеризуется как переходный этап от модели закрытого типа
экономики к открытому. Одной из проблем нашей страны на текущем этапе
является преодоление кризисных явлений в экономике с применением
возможностей интеграции в систему мирохозяйственных связей.
По оценкам Министерства экономики России, для развития экономики РФ
и ее областей необходимо от 2000 до 2800 млрд. долларов в ближайшие 15 лет (в
год 133,3 млрд. долл.), из которых за счет внутренних источников может быть
снабжено не более 60%, но этого не хватит для воссоздания национальной
промышленности, сельского хозяйства, улучшения инфраструктуры. В данных
обстоятельствах одним из источников необходимых инвестиционных ресурсов,
помимо других, являются иностранные инвестиции. Применение возможности
интегрировать
экономику
региона
в
систему
мирохозяйственных
инвестиционных связей через привлечение иностранного капитала может
рассматриваться
как
один
из
способов
получения
дополнительных
инвестиционных средств, которые необходимы для модернизации экономики
региона и улучшения уровня жизни его населения. Регион выступает здесь как
независимый участник этих отношений, а привлечение иностранного капитала в
экономику
российских
регионов
становится
задачей
Федерального
и
регионального уровня [8].
О наличии проблем в привлечении иностранных инвестиций говорит тот
факт, что в таких условиях частный капитал вывозится за рубеж не столько по
классическим мотивам увеличения нормы прибыли, сколько с целью его
сохранения в более стабильной и надежной экономической среде. На
протяжении
длительного
периода времени
вывоз капитала из России
осуществлялся как законным (легальным), так и незаконным (нелегальным)
путем. По официальным данным платежного баланса за 21 год (1994–2015гг.),
5
накопленный
отрицательное
объем
сальдо
оттока
счета
капитала
из
России,
операций
с
капиталом
рассчитанный
и
как
финансовыми
инструментами в частном секторе, оценивался в 803 млрд долл. США.
Согласно данным исследования, опубликованного в 2013 г. авторитетной
международной компанией «Global Financial Integreti» (GFI), в период 1994–
2012 гг. из России был незаконно вывезен 1341 млрд долл. США. В целом объем
оттока
капитала
из
России
превышал
как
объем
притока
прямых
предпринимательских иностранных инвестиций, так и займы, и кредиты
международных финансовых организаций, и двустороннюю финансовую
помощь промышленно развитых государств [12, с.5].
В то же время, наличие стремительно развивающихся интеграционных
процессов в мире приводит к усилению взаимодействия страновых экономик и
повышает объем вывоза и ввоза иностранного капитала, что увеличивает
возможности использования привлеченного капитала для развития экономики
принимающей страны и ее регионов. Это в свою очередь требует разработки
методов, принципов, инструментов привлечения иностранных инвестиций
адекватных сегодняшним условиям развития процессов международного
инвестирования.
Необходимо отметить, что стимулирование притока дополнительных
средств для развития экономики регионов в форме прямых иностранных
инвестиций в сравнении с другими источниками имеет свои преимущества,
которые заключается в следующем:
- ввоз в регион не только денежного капитала, но современных
технологий способствует систематизированной перестройке экономики РФ.
- иностранные предприниматели ориентируются не на спекулятивный
прирост активов, а на производственную деятельность на основе определенных
рынков сбыта;
6
- предприятия с наибольшим количеством иностранных инвестиций
делают значительные налоговые отчисления
- отрасли
с
максимальным
объемом
иностранных
инвестиций
демонстрируют высокий темп роста.
Таким образом, привлечение иностранных инвестиций является актуальной
задачей, решение которой будет способствовать социально-экономическому
развитию региона. Однако, несмотря на это, по оценкам российских
специалистов, доля иностранных инвестиций, привлекаемых в экономику
регионов РФ, весьма низка по сравнению с другими странами и не соответствует
ее потенциальным возможностям.
Следовательно, в настоящее время приоритетной задачей государства
является привлечение иностранных инвестиций для увеличения социальноэкономического роста региона. Так же необходимо отметить, что доля ПИИ,
поступающих в области страны не соответствует своим потенциальным
возможностям и гораздо ниже, чем в других развитых странах. Поэтому
необходимо разработать эффективную региональную инвестиционную политику
для создания благоприятного инвестиционного климата в регионах и в стране в
целом. Для ее создания необходима разработка специального механизма.
Проанализировав
различную
литературу,
касающуюся
вопросов
иностранного инвестирования, до настоящего времени недостаточно выстроен
механизм привлечения ПИИ в региональную экономику.
Степень разработанности проблемы. К числу трудов, относящихся к
вопросам регулирования, анализа и оценки инвестиционных процессов
выделяются труды Абрамова С.И., Афоничкина А., Слюнина В.А., Райзберг
Б.А., Лозовского Л.Ш., Стародубцева Е.Б., Портера М., Фишера П.,. Даннинга Д.
и др. В литературе наиболее обширно обсуждалась такие проблемы как основы
инвестиционной
деятельности,
оценка
эффективности
инвестиционных
проектов, определение методов финансирования инвестиционной деятельности.
7
Необходимость
более
глубокого
изучения
подхода
в
этой
области
предопределила цель и задачи диссертационного исследования, так как несмотря
на многообразие литературы, нет четкого механизма, который раскрывал бы все
моменты нюансы понятия «инвестиционная деятельность».
Целью диссертационного исследования служит разбор теоретических
основ и методов стимулирования привлечения иностранных инвестиций в
экономику региона и апробация полученных результатов на примере
Белгородской области. В соответствии с поставленной целью в диссертации
формулируются и решаются следующие задачи:
рассмотреть
теоретические
основы
привлечения
иностранных
инвестиций в экономику региона;
оценить инвестиционную привлекательность Белгородской области
как фактор роста конкурентоспособности региона;
определить направления совершенствования конкурентоспособности
Белгородской
области
с
помощью
активизации
притока
иностранных
инвестиций.
Объектом исследования выступает процесс привлечения иностранных
инвестиций на современном этапе исторического развития. Предметом теоретические, методологические и практические вопросы стимулирования
притока иностранных вложений, которые являются важным фактором в
развитии отраслей экономики.
Теоретической и методологической базой исследования послужили
работы отечественных и зарубежных авторов в области мирового перемещения
капитала и инвестиционной деятельности в рамках национальной экономики,
законодательные
и
нормативные
акты
РФ
и
Белгородской
области,
статистические ежегодники, периодические издания. Исследования базируются
на методах статистического, системного, сравнительного анализа, рейтинговых
оценок.
8
Информационная база исследования. При подготовке диссертационной
работы использованы данные государственной статистики РФ и ее регионов, в
частности Белгородской области, статистические данные Центрального банка
России по вопросам внешнего сектора РФ и регионов.
Научная новизна результатов диссертационной работы:
1. В рамках развития понятийного аппарата рассмотрено авторское
определение сущности процесса привлечения иностранных инвестиций, под
которым понимается комплекс цепных мероприятий, нацеленных на повышение
размера иностранного капитала и обеспечивающих его модификацию в
инвестиционные ресурсы региона, требуемые для модернизации экономики и
инфраструктуры;
2. Разработана и апробирована на статистических данных по регионам
Белгородской области методика оценки факторов регионального развития,
которые значительно влияют на привлечение иностранных инвестиций в
экономику региона, позволяющего выяснить причинно-следственные связи
между факторами регионального развития и показателями инвестиционной
активности иностранных инвесторов, а также дать оценку уровню реализации
инвестиционной привлекательности регионов России на основе методов
экономико-статистического анализа;
3. Предложена структура механизма активизации зарубежных вложений
в экономику региона, определены основные принципы его формирования, что
дает
возможность
рассматривать
его
сущность
как
концепцию
мер
регулирования и влияние на поступление зарубежных инвестиций, а также
выделить в нем четыре блока: структурный, системный, функциональный,
критериальный. Эта модель отражает зависимость между каждым этапом
процесса привлечения иностранных инвестиций, приоритетами регионального
развития и нормативно-законодательной базой и позволяет увеличить приток
9
иностранного
капитала
в
экономику
региона
на
основе
поэтапного
регулирования и оценки эффективности на каждом из выделенных этапов.
Практическая
значимость
исследования,
полученные
использованы
областными
в
результатов
диссертационной
органами
работы.
работе,
государственного
Результаты
могут
управления
быть
при
формировании региональной инвестиционной политики и аналитиками в
области оценки инвестиционного климата региона. Помимо этого, результаты
исследования могут быть использованы при чтении курсов «Мировая
экономика» и «Внешнеэкономическая деятельность».
Публикации.
Основные
положения
диссертационного
исследования
изложены в 4 научных публикациях.
Структура и объем работы. Структура работы отражает логику
диссертационного исследования и состоит из введения, трех глав и заключения,
списка литературы из 113 наименований и четырех приложений. Общий объем
диссертационной работы 120 страниц (не считая списка использованных
источников
и
приложений).
10
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ПРИВЛЕЧЕНИЯ
ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ В ЭКОНОМИКУ РЕГИОНА
1.1. Объективная необходимость активизации притока иностранных
инвестиций в экономику региона как фактор повышения его
конкурентоспособности
Основной тенденцией развития мировой экономики в последнее время
становится усиление процесса ее глобализации, включающее активизацию
импорта товаров и услуг и перемещение капиталов. Рост международного
обмена товарами, услугами и капиталом обгоняет динамику мирового
производства: в 2013-2015 гг. мировой экспорт товаров и услуг ежегодно рос
в 2,6 - 2,8 раза быстрее, чем мировой ВВП и мировое производство. О
растущей роли иностранных капиталовложений в развитии экономики
говорит и тот факт, что за последние 20 лет объем вывоза капитала в
мировом хозяйстве увеличился в 7,7 раза [66].
Проведенный анализ материалов статистических изданий показал, что
ведущими экспортерами и импортерами инвестиций за последние 10 лет
являются развитые страны, на их долю приходится в среднем 80%
суммарного вывоза капитала и 55% суммарного ввоза капитала из-за рубежа
в 2015 году против 41% в 2014 году [66]. Причем, по ввозу прямых
иностранных инвестиций лидирует Китай, за ней идет США, которые
продолжают оставаться как крупнейшим экспортером, так и главным
импортером капитала в мире, за ними неизменно следует Гонконг, Россия,
Канада, Сингапур, Австралия, Германия, Ирландия, Великобритания и
Испания.
В 2015 году глобальные потоки прямых иностранных инвестиций
выросли примерно на 40%, до 1,8 трлн. долл. – самый высокий уровень с
начала глобального финансово-экономического кризиса в 2008 году.
Прямые иностранные инвестиции в российскую экономику выросли в
2016 году на 62%, составив $19 млрд, хотя в целом в мире они снизились на
13% до $1,52 трлн. Доля России от общего объёма ПИИ составляет 1,5%.
11
Такое неустойчивое положение России в международной практике ввоза
иностранного капитала, по мнению автора, может быть объяснено историей
становления российской экономики, которая лишь сравнительно недавно
приобрела статус рыночной.
Рис. 1.1. Мировой объем инвестиций в 1995-2015 гг. по группам (млрд.
долл.)
Источник: [рассчитано по данным 44]
Мировой объем инвестиций в 2015 году увеличился на 36% до 1,7 трлн
долларов - самого высокого уровня после 2007 года. По мнению ЮНКТАД,
всплеск инвестиционной активности, тем не менее, был обусловлен скорее
трансграничными слияниями и поглощениями, т.е. подразумевал движение
финансовых ресурсов, нежели производственных активов.
При этом их структура значительно изменилась, теперь основными
получателями иностранных инвестиций стали развитые страны. Прирост за
год составил свыше 90%. Инвестиции в Европейский союз и в США
увеличились в 4 раза после исторически низкого уровня 2014 года.
Решающую роль в этом сыграли активная внешняя политика, рост курса
доллара к другим валютам на фоне снижения цен на нефть, что сделало их
значительно привлекательнее для инвесторов, нежели развивающиеся
страны. Кроме того, низкие процентные ставки и удобство ведения бизнеса
уже давно стали их визитной карточкой.
12
В настоящее время на развитые страны приходится 55% от общего
объема мировых инвестиций.
Россия осталась далеко позади на мировом инвестиционном рынке. В
конечном итоге, по оценкам ЮНКТАД общий объем поступивших в Россию
инвестиций составил около 1,7 млрд долларов против 20,95 млрд годом
ранее.
О нежелании зарубежных компаний вкладывать деньги в Российскую
экономику свидетельствуют и данные рейтинга BDO International Business
Compass, который ежегодно разрабатывается Гамбургским институтом
мировой экономики. Среди 174 стран в 2015 году Россия занимает сотую
строчку рейтинга - это ниже Никарагуа, Парагвая, Вьетнама и других
развивающихся стран [44].
Таблица 1.1.
Рейтинг BDO International Business Compass «поступления иностранных
инвестиций»
№
Страна
Швейцария
Рейтинговое
назначение
81,88
…
…
Рейтинговое
назначение
…
2
Сингапур
81,03
97
Никарагуа
49,24
3
Гонконг
80,17
98
Парагвай
49,19
4
Норвегия
79,04
99
Въетнам
49,17
5
Дания
79,04
100
Россия
49,11
6
Нидерланды
77,71
101
Замбия
48,95
7
Канада
76,98
102
Киргизия
48,68
8
Великобритания
76,58
103
Индонезия
48,58
9
Швеция
75,88
104
Ливан
48,56
10
Новая Зеландия
75,72
…
…
…
№
Страна
1
Источник: [рассчитано по данным 83]
Большинство отечественных предприятий в кризисное время остается
практически без какой-либо поддержки, иностранные инвесторы уходят, а
российские тем временем предпочитают финансировать другие государства.
По данным Центробанка за первое полугодие 2015 года объем инвестиций за
13
рубеж составил 10,2 млрд долларов, т.е. в два раза выше, чем в Россию.
Большая часть средств также была направлена в страны-офшоры - Кипр,
Виргинские острова, Бермуды и Нидерланды.
Необходимость привлечения в регион дополнительного капитала для
инвестирования, объясняется тем, что в последние годы для развития
региональной экономики основными источниками инвестиций являются
средства федерального и республиканского бюджетов, а также собственные
средства
предприятий,
которых,
как
правило,
не
достаточно.
Конкурентоспособность региона можно повысить благодаря привлечению
иностранных инвестиций как в регион, так и в страну в целом. В
современных условиях глобализации практически ни одна страна не в
состоянии добиться устойчивого экономического роста, технологического
прогресса, улучшения социальных стандартов, опираясь исключительно на
собственные силы, без активного привлечения в экономику иностранного
капитала, прежде всего, в предпринимательской форме, в виде прямых
иностранных инвестиций.
Так,
в
принятой
Федеральной
целевой
программе
социально
экономического развития Белгородской области основными источниками
средств для реализации служат: собственные средства участников – 54,8%,
бюджетные средства – 11,7%, а также кредиты коммерческих банков - 22,1%.
Иностранные кредиты и средства международных организаций составляют
лишь 0,1 % в общей сумме источников [115].
Наконец, как заявил на итоговой коллегии Минэкономразвития РФ
глава министерства Максим Орешкин, для выхода экономики России на рост
на уровне около 3% ВВП необходимо дополнительно обеспечить 5 трлн
рублей инвестиций в год. По словам Орешкина, для достижения этого темпа
роста инвестиции в структуре экономики РФ должны увеличиться на 5%
ВВП.
Если
говорить
об
инвестиционных
потребностях
российской
региональной экономики в отраслевом разрезе, то, например, по имеющимся
14
экспертным оценкам только топливно-энергетическому комплексу России в
ближайшие 10
лет
лишь на поддержание
существующих
объемов
производства на требуемом уровне техники безопасности требуется
инвестиций на общую сумму 200 миллиардов долларов.
Однако, на фоне этих потребностей приток иностранного капитала в
экономику России весьма низок.
Межу тем, с переходом экономики на рыночные отношения,
либерализацией внешнеэкономической деятельности в России появилась
возможность
активизации
процесса
иностранных
инвестиций,
благодаря
привлечения
созданию
и
и
использования
функционированию
предприятий с иностранными инвестициями. В существующих условиях
именно реальные иностранные инвестиции, на взгляд автора, могли бы во
многом стать катализатором активизации всего реального сектора экономики
России и активной формой масштабных вложений иностранного капитала в
экономику страны.
В тоже время, некоторые специалисты относятся к иностранным
инвестициям с определенной осторожностью, отмечая, что эти инвестиции
не всегда оказываются выгодными для страны. Нам представляется, что в
общеэкономическом
и
социальном
плане
иностранные
инвестиции
представляют наибольший интерес в тех случаях, когда они способствуют
модернизации хозяйства, реализации и переработки продукции более
высокой
степени
деятельности,
сложности
повышению
совершенствованию
методов
расширению
уровня
научно-исследовательской
занятости
управления,
и
усилению
оплаты
труда,
интеграционных
процессов в регионе и т.д.
Надо сказать, низкие темпы привлечения иностранных инвестиций в
экономику региона характеризуют наличие определенных проблем, которые
не позволяют получить максимальных результат от функционирования в
регионе зарубежных ресурсов.
15
Во-первых,
существует
проблема
распределения
поступающих
инвестиций между регионами РФ. Дело в том, что на протяжении ряда лет и
в настоящее время основными
инвесторов
остаются
Москва
городами привлечения иностранных
и
Санкт-Петербург,
вследствие
чего,
иностранцы в целом вкладывают в экономику Центрального района России
больше, чем всех других регионов РФ вместе взятых. Хотя, по мнению
автора, другие регионы имеют не менее развитую инфраструктуру, удачное
географическое расположение, высокий уровень развития социальноэкономической сферы и производства и т.д., т.е. могут обеспечить не худшее
отдачу на вложенный капитал, чем центральные города России.
Во-вторых, несмотря на наличие разветвленной законодательной базы,
зарубежные
инвесторы
сталкиваются
в
регионах
с
определенными
препятствиями, которые связаны с характером российской правовой системы
и реализацией российского права в административной практике. Так ряд
специалистов [45,66] отмечает отсутствие согласованности в действие
различных
административных
органов,
которое
объясняется
несовершенством налогового, валютного, правового, земельного, страхового
законодательства. Такое положение вещей, по мнению автора, возникает в
первую очередь из-за отсутствия согласованности и координации в
существующем
механизме
регулирования
деятельности
иностранных
инвеститоров на всех уровнях власти.
В-третьих, по данным статистических изданий о поступающих
иностранных инвестициях в Россию [69,97] можно сделать вывод о
существовании
определенной
тенденции:
на
протяжении
ряда
лет
иностранный капитал направляется преимущественно в сферу обслуживания
и торговли, поскольку в этих сферах он быстрее получает отдачу на
вложенный капитал. Однако, в интересах регионов привлечение прямых
иностранных инвестиций, так как именно они направлены на строительство
новых производств, на модернизацию и расширение существующих, на
освоение
выпуска
новых
видов
продукции,
т.е.
на
развитие
16
производственной инфраструктуры. Кроме того, в регионах существует ряд
приоритетных
инвестиционных
проектов,
которые
до
сих
пор
не
реализованы из-за нехватки финансирования. Так, например, в Белгородской
области ведущими производственными объединениями, в числе которых
Группа компаний "Алексеевка ХИММАШ" (Белгородская область), ООО
"НВО "Институт органического сельского хозяйства", ООО «Агромаш
интер» и др. заявлено технических и организационных инвестиционных
проектов на сумму свыше 7 миллиардов долларов. Поэтому, на сегодняшний
день важнейшим условием активизации притока иностранного капитала в
развитие
экономики
региона
является
формирование
в
регионах
благоприятного инвестиционного климата, что предполагает необходимость
выработки
адекватной
экономическим
условиям
региональной
инвестиционной политики, стимулирующей приток иностранных инвестиций
[29].
В-четвертых, проблемы в привлечении иностранного капитала на
территорию региона обуславливаются еще и тем, что инвестирование
сегодня происходит при спаде производственной деятельности и инфляции.
Как известно, снижение ВВП в России за годы реформ (по сравнению с 90
годами) составляет 60 - 70%, коэффициент износа оборудования повысился
до уровня 0,8, а среднегодовые темпы инфляции достигают 20 - 25%. В таких
условиях вложения иностранных инвесторов осуществляется только в
проекты с чрезвычайно высокой эффективностью. Это в свою очередь
отражается на распределении инвестиционных потоков внутри региона, а
также
усиливает
необходимость
развития
методов
привлечения
иностранного капитала, адекватных сегодняшней инвестиционной стратегии
каждого региона и повышающих инвестиционную привлекательность
промышленных и других производств, как объекта капиталовложения и,
наконец, иностранные инвесторы сталкиваются в регионах с множеством
рисков,
которые
объясняются
в
первую
очередь
нестабильностью
политической ситуации и экономическим кризисом. Наличие большого числа
17
инвестиционных рисков, различных по своему уровню и содержанию
является
одной
из
основных
причин
торможения
инвестиционной
деятельности, и соответственно препятствием в процессе привлечения
иностранных инвестиций в экономику региона.
Таким образом, если систематизировать и обобщить вышеизложенное,
то существуют определенные проблемы в привлечении иностранных
инвестиций в экономику регионов, которые можно свести к следующему:
несовершенство налогового, валютного, правового, земельного,
страхового законодательства;
территориальная неравномерность распределения иностранных
инвестиций, неоправданное скопление их в центральных районах России;
закономерная
тенденция
преимущественного
направления
иностранного капитала в сферу обслуживания, а не в производственный
сектор;
несовершенство
системы
государственных
гарантий
и
страхования привлекаемого иностранного капитала от возможных рисков;
отсутствие
системного
подхода
в
оценке
эффективности
функционирования иностранного капитала[48].
Наличие этих проблем на сегодня затрудняет эффективную реализацию
процесса привлечения иностранных инвестиций в экономику региона и
требует логического решения, заставляя пересматривать традиционные
подходы
к
привлечению
зарубежных
инвестиций,
учитывая
новые
экономические условия производственно-хозяйственной деятельности. Для
увеличения притока иностранного капитала на территорию России и ее
регионов
сегодня
необходимо
совершенствование
региональной
инвестиционной политики, направленное на развитие организационноэкономических
методов
привлечения
иностранных
инвестиций,
распределение поступающего инвестиционного капитала, обеспечивающего
развитие экономики региона и организацию работы по разработке критериев
оценки эффективности процесса привлечения иностранных инвестиций.
18
Реализация вышеперечисленных действий будет способствовать повышению
инвестиционной
инвесторов
и
привлекательности
увеличению
регионов
инвестиционной
в
глазах
зарубежных
активности
последних.
Поскольку, инвестиционная политика реализуется, в том числе и через
механизм активизации притока иностранных инвестиций на региональном
уровне, то разработка теоретических и методических основ этого механизма
рассматривается автором как ключевой
вопрос повышения притока
иностранных инвестиций. Этот механизм должен выполнять определенные
функции, решать поставленные задачи, а также обеспечивать возможность
оперативного реагирования на изменения в исследуемом процессе через
систему критериев оценки эффективности его функционирования.
1.2. Экономическая сущность и влияние иностранных инвестиций на
социально-экономическое развитие региона и его
конкурентоспособность
Исследование проблем привлечения инвестиций всегда находилось в
центре экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции
затрагивают
самые
глубинные
основы
хозяйственной
деятельности
предприятий и производственно-экономической деятельности регионов,
определяя процесс экономического роста в целом.
В соответствии с законом РСФС «Об инвестиционной деятельности
РСФСР» от 26.06.1991: «Инвестиции - денежные средства, целевые
банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии,
машины, оборудование, лицензии, в том числе на товарные знаки; кредиты,
либо другое имущество или имущественные права, интеллектуальные
ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской и другие виды
деятельности
в
целях
получения
прибыли
(дохода)
и
достижения
положительного социального эффекта.» [29, с. 56 ,108]
В современной литературе приводится более десятка определений
термина «инвестиции». Так, в ряде определений [14, 60, 81] раскрывается
экономическая
сущность
этого
понятия,
как
важного
элемента
19
производственной деятельности при достижении финансовых результатов. В,
частности,
Абрамов
СИ.
считает,
что
«инвестиции
-
все
виды
имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в объекты
предпринимательской и других видов деятельности, в результате которых
образуется прибыль (доход) или достигается социальный эффект» [1, с.З]. В
некоторых определениях раскрывается понятие инвестиций как одного из
элементов развития отраслей экономики: «Инвестиции - совокупность затрат
материальных, трудовых, денежных ресурсов, направленных на расширенное
воспроизводство основных фондов всех отраслей народного хозяйства» [14,
с.26]. Таким образом, можно утверждать, что экономическая сущность
рассматриваемого понятия заключается не только в получении прибыли, но и
в развитии региональной экономики и отраслевых предприятий.
Также в некоторых работах [33, 82] инвестиции определяют, как
вложения денежных средств: «Инвестиции - вложения средств в различные
отрасли экономики с целью получения прибыли» [33, с.43], хотя
инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной, но и
в других формах — движимого и недвижимого имущества, различных
финансовых инструментов, нематериальных активов и т.п.
Ряд авторов идентифицируют термин «инвестиции» с термином
«капитальные вложения». Например, Румянцева В.П. дает такую трактовку
понятия инвестиции: «Инвестиции - совокупность затрат материальных,
трудовых
и
денежных
ресурсов,
направленных
на
расширенное
воспроизводство основных фондов всех отраслей народного хозяйства» [75,
с.43]. Инвестиции
здесь рассматриваются
как
вложение средств в
воспроизводство основных фондов (зданий, оборудования, транспортных
средств и т.п.). Но при этом, нельзя трактовать этот термин слишком узко,
поскольку, инвестиции могут осуществляться и в оборотные активы, и в
различные финансовые инструменты (акции, облигации и т.п.), и в отдельные
виды нематериальных активов (приобретение патентов, лицензий и т.п.), что
в свою очередь также способствует развитию производственного процесса.
20
Следовательно, капитальные вложения являются более узким понятием и
могут рассматриваться лишь как одна из форм инвестиций, но не как их
аналог.
И, наконец, в ряде определений отмечается, что инвестиции
представляют собой долгосрочные вложения денежных средств [108, 122].
Безусловно, отдельные формы инвестиций (в первую очередь, капитальные
вложения) носят долгосрочный характер, однако инвестиции могут быть и
краткосрочными (например, краткосрочные финансовые вложения в акции,
сберегательные сертификаты и т.п.).
При рассмотрении понятия инвестиции следует также помнить, что они
имеют не только важное значение для будущего предприятия, но и для
экономики региона, а, следовательно, и для экономики страны в целом.
Осуществление с их помощью расширенного воспроизводства основных
средств,
укрепление
материально-
технической
базы
субъектов
хозяйствования, позволяет регионам наращивать объемы производства,
увеличивать доходы бюджета, улучшать условия труда и быта населения. От
инвестиций зависит себестоимость, ассортимент, качество, новизна и
привлекательность продукции, ее конкурентоспособность [108, с.139]. В
целом эти факторы позволяют увеличивать конкурентоспособность региона.
Таким образом, обобщив вышесказанное и опираясь на практические
исследования, учитывая тематику диссертационной работы, автор полагает,
что наиболее полно это понятие можно определить, как: «Инвестиции (от
лат. investio - одеваю) - это вложения экономических и интеллектуальных
ресурсов в реализацию различных программ и проектов развития экономики
региона и достижения на этой основе социального и экономического
эффекта». Исходя из данного выше определения инвестиций, следует
отметить,
что
не
всякое
вложение
ресурсов
(имущественных
и
интеллектуальных ценностей) представляет собой инвестиции. Например,
если физическое лицо приобретает у другого физического лица ценные
бумаги, то инвестиции такого рода носят ограниченный характер, поскольку
21
при этом происходит только изменение их собственников, а ин какого
социального и экономического эффекта для развития региона не оказывается.
Следующее, не менее важное определение, уточняющее сущность
инвестиций
—
это
инвестиционная
деятельность.
Иногда
понятие
«инвестиционная деятельность» заменяется понятием «инвестирование».
Понятие «инвестирование» мене обширно представлено в различных
изданиях, чем понятие «инвестиции», но различные его трактовки на лицо.
Приведем некоторые трактовки понятия «инвестирование». По мнению
Фаминского В.П. «Инвестирование - совокупность практических действий
граждан, юридических лиц и государства по реализации инвестиций» [30,
с.41], В определении Абрамова СИ. «Инвестирование - вложение капитала в
какое-либо предприятие, дело» [1, с.9]. В соответствии с Законом об
инвестиционной
деятельности
РСФСР
от
26.07.91
«Инвестиционная
деятельность представляет совокупность практических действий физических
и юридических лиц по реализации инвестиций». Во всех представленных
определениях инвестирование трактуется как процесс вложения инвестиций
и совокупность практических действий физических и юридических лиц по их
реализации.
Понятие
инвестирование
включает
в
себя
также
понятие
инвестиционных ресурсов, которое охватывает все произведенные средства
производства, т.е. все виды инструмента, машины, оборудование, фабричнозаводские, складские, транспортные средства и сбытовую сеть, используемые
в производстве товаров и услуг и доставке их к конечному потребителю.
Процесс производства и накопления этих средств производства
называется инвестированием.
Заметим, что, объектом инвестиционной деятельности могут выступать
вновь создаваемые и реконструируемые фонды, оборотные средства во всех
отраслях
продукция,
народного
хозяйства,
имущественные
собственность.
Инвестиционная
ценные
права,
бумаги,
права
деятельность
на
научно-техническая
интеллектуальную
реализуется
на
рынке
22
инвестиций, хотя сам рынок инвестиций включает еще рынок капитальных
вложений в воспроизводство основных фондов, рынок недвижимости, рынок
ценных бумаг, рынок интеллектуальных прав и собственности, рынок
инвестиционных проектов.
Поскольку в данной работе рассматриваются, главным образом,
иностранные инвестиции, привлекаемые на уровне региона, а именно
Белгородской области, то необходимо определить понятие иностранных
инвестиций. Также отметим, что это понятие неразрывно связано с понятием
инвестиции
и
инвестиционная
деятельность,
взаимообуславливает
и
дополняет эти понятия. Определение сущности понятия иностранные
инвестиции также приводится в различных источниках современной
отечественной и зарубежной литературы и в основном отличается от понятия
«инвестиции» лишь наличием в определении территориального признака.
Приведем несколько из них:
1.
Иностранные инвестиции — все виды ценностей, которые
вкладываются иностранными инвесторами в объекты инвестиционной
деятельности в соответствии с действующим законодательством России[31].
2.
Иностранные инвестиции
-
это
долгосрочные
вложения
капитала зарубежными собственниками в промышленность, сельское
хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики: вывоз отечественного
капитала в другие страны [50].
3.
Иностранные
инвестиции - привлекаемые из-за рубежа
инвестиции для использования в различных формах и видах с целью
извлечения
совместной
для
инвестора
и
получающего
инвестиции
государства выгоды.
4.
По мнению А.С. Булатова, «иностранные инвестиции являются
иностранным капиталом - собственностью в различных видах и формах,
вывезенным из одного государства и вложенным в предприятие (или дело) на
территории другого
государства» [14, стр.68].
23
1. Вложение денежных, имущественных и интеллектуальных
ценностей. Иностранные инвестиции – все виды ценностей,
которые вкладываются иностранными инвесторами в объекты
инвестиционной деятельности в соответствии с действующим
законодательством
2. Дополнительные инвестиционные ресурсы для развития
экономики региона и достижения социального эффекта.
Иностранные инвестиции - привлекаемые из-за рубежа
инвестиции для использования в различных формах и видах с
целью извлечения совместной выгоды для инвестора и
получающего инвестиции государства
3. Источник дополнительной прибыли для иностранного
инвестора и региона.
Иностранные инвестиции - это совокупность всех денежных,
имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых в
реализацию различных программ и проектов производственной,
коммерческой, социальной, научной, культурной или какой-либо
другой сферы региона, способствующих повышению уровня
развития экономики региона, осуществляемые гражданами
иностранных государств (не резидентами страны), иностранными
предприятиями, а также специализированными международными
организациями с целью получения прибыли (дохода)
Иностранные
инвестиции
Рис. 1.2. Исследование понятия иностранные инвестиции
Источник: составлено автором
Как видно, в большинстве определений иностранные инвестиции
представляются как вывоз капитала монополией одной страны в другие
страны с целью наиболее выгодного его вложения. Также в этих
определениях
раскрывается
экономическая
сущность
иностранных
инвестиций, указывается их территориальный признак по отношению к
понятию «инвестиции», рассматривается их важная роль для развития
отраслей региона, рассматривается их значение для иностранного инвестора
и государства (рисунок 1.2). С учетом всех этих особенностей автор
предлагает следующее определение: «Иностранные инвестиции» - это
вложения экономических и интеллектуальных ресурсов, осуществляемые
гражданами
иностранных
иностранными
международными
государств
предприятиями,
а
организациями
в
(не
также
развитие,
резидентами
страны),
специализированными
реструктуризацию
модернизацию экономики региона с целью получения прибыли (дохода)».
и
24
На основании анализа экономической литературы [31,32,50,113] автор
представил следующую классификацию иностранных инвестиций по
определенным признакам (табл. 1.2).
Согласно законом РСФСР от 26.06.91 г. «Об инвестиционной
деятельности РСФСР» введено разделение инвестиций на:
капиталообразующие инвестиции, обеспечивающие создание и
воспроизводство основных средств, которые в практике обычно называются
прямыми инвестициями
портфельные
инвестиции,
т.е.
средства,
помещаемые
в
финансовые активы для управления ими.
В зависимости от периода инвестирования выделяют:
краткосрочные инвестиции — вложение капитала на период, не
более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка
краткосрочных сберегательных сертификатов и т.п.);
прочие
международных
иностранные
финансовых
инвестиции
организаций,
включают
кредиты
кредиты
правительств
иностранных государств, торговые кредиты, финансовый лизинг, банковские
вклады.
Таблица 1.2
Классификация привлекаемых иностранных инвестиций
Классификационный признак
Виды инвестиций
Объект вложений
Характер участия и инвестирования
Период инвестирования
Степень влияния на основные
показател деятельности региона
Форма организации
Прямые
Краткосрочные
Долгосрочные
Краткосрочные
Активные
Пассивные
Частные предприятия
Форма осуществления деятельности
Форма привлечения
Финановые
Инвестиционный проект
Форма собственности
Источник привлекаемых ресурсов
Реальные (капитальные)
Инвестиционный
портфель
Совместные
предприятия
Франчайзинг
Лизинг
Лицензирование
Средства
международных
организаций
Прямые
Средства
иностранных
государств
Портфельные
Средства частных
иностранных
компний
Прочие
Кредиты
Источник: составлено автором
25
Среди прочих иностранных инвестиций для анализа часто выделяют
вид «кредит» как самостоятельный вид иностранных инвестиций. Кредит денежные капиталовложения, предоставляемые в виде ссуд на условиях
возвратности, срочности и платности с выплатой ссудного процента (платы,
вносимой заемщиком кредитору за пользование кредитом).
Прямые зарубежные инвестиции это нечто большее, чем простое
финансирование
капиталовложений
в
экономику,
поскольку
они
представляют также способ повышения производительности и технического
уровня российских предприятий. Разменивая свой капитал в регионах
России, иностранная компания приносит с собой новые технологии, новые
способы организации производства и прямой выход на мировой рынок.
Два
вида
инвестиций
(прямые
и
портфельные)
движимы
аналогичными, но не одинаковыми мотивами. В обоих случаях инвестор
желает получить прибыль за счет владения акциями доходной компании.
Однако,
при
осуществлении
портфельных
инвестиций
инвестор
заинтересован не в том, чтобы руководить компанией, а в том, чтобы
получать доход за счет будущих дивидендов. Предпринимая прямые
капиталовложения, иностранный инвестор (как правило, крупная компания)
стремится взять в свои руки руководство предприятием. Вкладывая капитал,
он считает, что Россия - самое подходящее место для выпуска его продукции,
которая будет реализовываться либо на российском потребительском, либо
на мировом рынке и поэтому регионам необходимо прилагать все усилия к
привлечению обоих видов инвестиций, ибо каждая из них способствует
будущему увеличению производительной мощи экономики региона.
По характеру инвестиций и форме собственного капитала различают
индивидуальных
(физические
лица),
корпоративных
(предприятия
и
организации) и институциональных (коллективных) инвесторов.
Особенность индивидуальных инвесторов состоит в том, что они не
объединяют свои капиталы, производят инвестирование от своего имени и из
собственных средств независимо друг от друга. Корпоративные инвесторы
26
действуют от имени соответствующего предприятия, фирмы акционерного
общества с привлечением его собственного капитала и заемных средств.
Значительная часть корпоративных инвесторов занимается в основном
материальным инвестированием, вложения в ценные бумаги представляют
для
них
дополнительный
вид
инвестирования.
Институциональные
инвесторы формируют свой капитал из средств клиентов или вкладчиков и
размещают его в основном в ценные бумаги. Для некоторых из них
дополнительным является материальное инвестирование [58, c.28-36].
По источнику привлекаемых ресурсов с точки зрения персонализации
поступающего иностранного капитала выделяют:
-
частные средства компаний - вложения средств, осуществляемые
иностранными гражданами и предприятиями на территории другой страны;
-
средства
международных
организаций
-
вложения,
осуществляемые международными организациями;
-
средства иностранных государств - вложения, осуществляемые
иностранными государствами.
Говоря об иностранных инвестициях необходимо, прежде всего,
проводить различия между государственными и частными инвестициями.
Государственные инвестиции
- это займы, кредиты, которые одно
государство или группа государств предоставляют другому государству. В
этом случае речь идет об отношениях между государствами, которые
регулируются международными договорами и к которым применяются
нормы международного права. Под частными понимаются инвестиции,
которые предоставляют частные фирмы, компании или граждане одной
страны соответствующим субъектам другой страны. Инвестиционные
отношения настолько сложны и многообразны, что нередко отношения
между государствами тесно связаны с отношениями между частными
лицами. С экономической точки зрения частные иностранные инвестиции
могут подразделяться на инвестиции в виде займов и кредитов (ссудный
27
капитал)
и
на
инвестиции
в
виде
прямых
и
портфельных
(предпринимательский капитал).
В регионе могут осуществляться разнообразные виды иностранных
инвестиций, представленные в различных формах. Это объясняется тем, что
направления деятельности иностранных инвесторов имеют различную
природу, степень ответственности, соответствующий характер последней и
уровень риска. Большое число видов иностранных инвестиций предполагает
в свою очередь использование различных направлений их привлечения, а
также необходимость целенаправленного их вовлечения в региональную
экономику.
Что касается влияния иностранных инвестиций на социальноэкономическое развитие принимающей страны, то первые исследования
были проведены еще в начале XX века. Исторический опыт свидетельствует,
что Россия в своем экономическом развитии постоянно взаимодействовала с
иностранными инвестициями. Так в 1913 году иностранные инвестиции
составляли 1/3 всех вложений в ценные бумаги. Особенно значительным
было участие иностранного капитала в железнодорожном строительстве и
развитии промышленности - доля иностранных инвестиций во вложениях в
акционерные предприятия, действующие в России, на 1914 года превышала
30 процентов. Также иностранный капитал сыграл определенную роль в
создании промышленных отраслей, наличие которых являлось необходимым
для индустриализации страны: горно-металлургической, машиностроение и
химической промышленности[93].
В западной экономической литературе существует ряд концепций
влияния иностранных инвестиций на экономику принимающей страны,
которые говорят о положительном влиянии последних. Но также и
существуют концепции, утверждающие наличие зависимости принимающих
стран от стран-реципиентов. Однако в большинстве работ отмечается, что
основным положительном аспектом влияния иностранного капитала на
принимающую страну является его содействие экономическому росту
28
страны за счет активизации инвестиционных процессов и привнесения
качественно новых
моментов в развитие принимающей
экономики,
выражающихся в ускорении технического прогресса, совершенствовании
структуры экономики, в более полном и эффективном использовании
национальных трудовых и природных ресурсов, в совершенствовании
территориальной
структуры
экономики,
в
повышении
экспортного
потенциала принимающей страны.
Взаимообусловленность
экономического
роста
страны
и
инвестиционной активности усиливаемой участием иностранного капитала
прослеживается в развитии таких стран как Япония, Китай, США, Германия
и др. Во всех случаях периодам наибольшей инвестиционной активности в
этих странах соответствовали периоды самых высоких темпов подъема
экономики. Весьма активна роль иностранного капитала в обеспечении
экономического подъема и в новых индустриальных странах Южной Карее,
Сингапуре, Тайване, Гонконге, Таиланде.
Говоря
о
позитивном
эффекте
иностранного
инвестирования
экономики, следует отметить, что иностранные инвестиции способствуют не
только росту отраслей, в которые они направлены непосредственно, но и
сопряженных отраслей в силу мультипликативного эффекта. Кроме того,
важна роль иностранных инвестиций как трансферта технологий. Они
способствуют
созданию
трудосберегающих
и
новых
рабочих
капиталоемких
мест,
технологий
а
применение
способствует
высвобождению рабочей силы. Воздействие иностранных инвестиций в
материалоемких отраслях принимающей экономики может быть двояким: с
одной стороны, это приводит к истощению национальных богатств даже при
их эффективном использовании, с другой производство ориентируется на
современные
стандарты,
напряженность
на
потребительском
рынке,
совершенствуется отраслевая и территориальная структура производства [8].
Кроме того, иностранные инвестиции не могут не воздействовать на
торговый и платежный баланс страны, при этом краткосрочное влияние
29
импорта инвестиций на торговый баланс носит, как правило, негативный
характер, т.к. увеличение импорта необходимых материалов и оборудования
в первоначальный период иностранного инвестирования не сопровождается
ростом
объема
производства.
А
вот
развитие
импортозамещающих
производств приводит в дальнейшем к достижению положительного сальдо.
В наиболее обобщенном виде влияние иностранного капитала на
социально-экономическое развитие России, и, как следствие, повышение ее
конкурентоспособности, можно охарактеризовать следующим образом:
-
разрешение
социальных
конфликтов,
посредством
роста
численности рабочих мест, повышения материальной обеспеченности
населения;
-
удовлетворения
потребностей
в
продукции,
пользующейся
отечественное
производство
спросом за счет расширения номенклатуры;
-
возможность
прогрессивных
внедрения
зарубежных
в
технологий,
результатов
научных
и
конструкторских исследований, приобретения опыта в области маркетинга и
менеджмента;
-
укрепление и реальное обеспечение стабильности финансового
рынка путем использования его ресурсов в производственных целях с
одновременным вложением временно свободных средств в высокодоходные
коммерческие программы;
-
повышение
культуры
производства,
уровня
квалификации
рабочей силы;
-
увеличение объемов налоговых поступлений;
-
расширение
рынков
сбыта
и
увеличение
объемов
и
конкурентоспособности национальной продукции.
Однако, несмотря на все эти преимущества, по оценкам российский
специалистов в нашей стране, не сформированы условия, стимулирующие
инвестиционную активность иностранных инвесторов. Существующие в этой
области нормативные, фискальные, административные механизмы устарели
30
и нуждаются в серьезной доработке, поэтому в данной диссертации сделана
попытка
наглядно
представить
механизм,
позволяющий
привлекать
иностранные инвестиции в необходимом для развития экономики объеме и
структуре, а также направлять его в приоритетные отрасли народного
хозяйства региона.
1.3. Методологические основы формирования механизма
активизации притока иностранных инвестиций в экономику региона
Необходимо
отметить,
что
активизация
притока
иностранных
инвестиций в экономику региона происходит в процессе привлечения
иностранных инвестиций. Основной целью этого процесса является
организация притока иностранных инвестиций в необходимом для региона
объеме и структуре, которые в наибольшей степени способствуют развитию
его экономики. В процессе привлечения поступающий иностранный капитал
должен преимущественно направляться на модернизацию и реконструкцию
приоритетных отраслей, создание новых конкурентоспособных производств,
реализацию значимых инвестиционных проектов, обеспечивая тем самым
развитие
производственного
потенциала
региона,
т.е.
необходимо
обеспечение связи рассматриваемого процесса с процессом производства и
накопления
основного
капитала
в
регионе.
С
этой
точки
зрения
экономическая сущность процесса ПИИ проявляется через увеличение и
накопление производственного потенциала региона. Также, поскольку с
перемещением иностранного капитала в регион поступают передовые
технологии,
ноу-хау,
управленческий
опыт
экономическая
сущность
процесса ПИИ состоит в переходе экономики на более высокий уровень
развития, определяя тем самым возможность экономического роста региона.
Значит,
следующей
целью
процесса
ПИИ
является
обеспечение
экономического роста региона, а экономическая сущность рассматриваемого
процесса проявляется в обеспечении постоянного роста принимающей
экономики. И, наконец, важной целью этого процесса является достижение
социального эффекта от привлечения иностранных инвестиций посредством
31
повышения занятости населения, увеличения его доходов, насыщения рынка
товарами народного потребления.
Таким образом, обобщив вышесказанное и опираясь на практические
исследования, мы представляем следующее определения понятия процесса
привлечения иностранных инвестиций.
Процесс
направленных
ПИИ
на
-
совокупность
увеличение
последовательных
объема
зарубежного
действий,
капитала
и
обеспечивающих его трансформацию в инвестиционные ресурсы региона,
необходимые для развития экономики и инфраструктуры, с целью
поддержания материально-производственной базы региона, а также развития
ее до более высокого уровня. Привлечение иностранных инвестиций на
территорию
технологий,
региона
должно
«ноу-хау»,
способствовать
передаче
опыта
перемещению
управления,
новых
которые
рассматриваются как условия эффективности этого процесса. Также,
эффективность определяется с точки зрения возможности в результате
вложений иностранных инвесторов наращивать темпы производства,
которые должны приводить к увеличению валового регионально продукта
(ВРП), повышению организационно-технического уровня производственного
процесса,
освоению
новых
конкурентоспособных
производств,
строительству социально значимых объектов в регионе.
По нашему мнению, процесс ПИИ включает в себя 5 этапов:
1 этап: оценка инвестиционного климата региона;
2 этап: выбор приоритетных направлений привлечения иностранных
инвестиций;
3 этап: оценка потребности экономики региона в иностранных
инвестициях;
4 этап: выбор методов привлечения иностранных инвестиций в
экономику региона;
5 этап: выбор критериев оценки эффективности процесса привлечения
иностранных инвестиций.
32
Первый этап предполагает оценку слабых и сильных сторон
инвестиционного климата региона, под которым в экономической литературе
принято
понимать
совокупность
государственных
и
привлекательность
региона
Инвестиционный
политических,
социальных
климат
для
каждого
условий,
обеспечивающих
иностранных
региона
экономических,
инвесторов
зависит
от
[89].
объективных
возможностей и конкретных условий деятельности. К первым относится
количественные показатели - природные ресурсы, наличие и уровень
квалифицированной рабочей силы, состояние производственных фондов,
степень развития инфраструктуры конкретного региона и прочее. Ко вторым
относятся
качественная
характеристика
социально-экономической
состояния
стабильности,
а
также
общественной
уровень
и
развития
законодательной базы.
Нужно отметить, что возможности воздействия на количественные
показатели инвестиционного климата весьма ограничены (например, по
отношению к природным ресурсам и географическому расположению).
Однако,
что
касается
привлечения
совершенствования
инвестиций,
создания
законодательной
наиболее
основы
благоприятных,
а,
следовательно, привлекательных условий для деятельности зарубежных
инвесторов,
здесь
действия
местных
властей
должны
носить
высокопрофессиональный, целенаправленный характер.
Основными структурными элементами инвестиционного климата
региона, по мнению большинства российских ученых [89,53,96,], являются
инвестиционная
привлекательность
и
инвестиционная
активность.
«Объективная, или заданная составляющая инвестиционного климата
региона - это его инвестиционная привлекательность, которая представляет
собой совокупность различных объективных возможностей и ограничений,
обуславливающих интенсивность привлечения иностранных инвестиций в
регион» [89, с. 14]. Инвестиционная активность, вторая составляющая
инвестиционного климата региона, представляет собой интенсивность
33
привлечения инвестиций и отражает степень реализации инвестиционной
привлекательности».
В
свою
очередь,
в
составе
инвестиционной
привлекательности выделяются также две составляющие: инвестиционный
потенциал региона - объективные возможности региона по привлечению
инвестиций и региональные инвестиционные некоммерческие риски, т.е.
объективные ограничения, препятствующие реализации таких возможностей,
наличие
которых
определяет
вероятность
неполной
реализации
инвестиционного потенциала региона.
На втором этапе происходит определение приоритетов регионального
развития по двум направлениям: на макроуровне выбираются приоритетные
отрасли
привлечения
иностранного
капитала,
а
при
переходе
на
микроуровень значимые для социально-экономического развития региона
инвестиционные проекты.
На
третьем
этапе
оценивается
потребность
в
иностранном
инвестиционном капитале, исходя из запланированных к реализации
инвестиционных программ и проектов. При этом запланированная величина
иностранных
инвестиций
должна
быть
скорректирована
с
учетом
инвестиционной привлекательности региона по сравнению с другими
регионами РФ, т.е. с учетом фактического состояния процесса привлечения
иностранных инвестиций в регионе. Оценку потребности экономики региона
в зарубежных инвестициях проводят специалисты соответствующих служб и
ведомств.
На четвертом этапе осуществляется выбор методов привлечения
иностранных инвестиций в экономику региона, для чего производится их
систематизация и выбор наиболее эффективных с учетом приоритетов
регионального развития.
Анализ публикаций [31,43,61,75,95] показал отсутствие какой-либо
системы
в
представлении
о
существующих
методах
привлечения
иностранных инвестиций в экономику региона. Поэтому, на основе анализа
34
изученных материалов и своих умозаключений автор позволил себе
представить следующую систематизацию рассматриваемого вопроса.
В
соответствие
с
новыми
реалиями
систему
стратегического
управления привлечением иностранных инвестиций следует выстраивать
таким образом, чтобы обеспечить максимальное использование потенциала
региона для привлечения иностранных инвестиций. Мировая практика
показывает целесообразность разработки для этого стратегического плана.
Стратегический план позволит координировать деятельность региональных
управленческих
и
производственных
Структур,
вовлеченных
в
инвестиционный процесс.
В процессе стратегического планирования решаются вопрос о том,
какие факторы будут иметь определяющее значение для инвестиционной
привлекательности региона. Для этого необходимо спрогнозировать развитие
каждого сектора региональной экономики на несколько лет вперед, а также
учесть тенденции, характерные для мировой динамики.
Базовая схема построения стратегического управления состоит из
следующих компонентов:
определение миссии, целей и задач привлечения иностранных
инвестиций; определение действий и выбор средств для достижения
поставленных целен и задач: учет факторов риска и угроз реализации
стратегии; определение вычисляемых критериев и оценочных показателей;
формирование
комплекса
программно-плановых
документов,
обеспечивающих юридическое закрепление выработанной стратегии;
внедрение
организационного
механизма,
обеспечивающего
непрерывность процесса стратегического планирования, включающего
процедуру корректировки целей, средств и методов стратегического
управления;
внедрение
управленческой
методов
деятельности
управления
в
структурах
качеством
и
региональной
стандартов
власти
и
35
подведомственных
организациях,
направленных
на
повышение
эффективности управления.
Существующие
модели
стратегического
планирования
предусматривают стандартный последовательный набор этапов разработки
стратегического плана. В модели последовательного приближения Мертона,
предложенной им в 1956 г., присутствует десять этапов составления и
выполнения плана:
1) выявление проблем путем получения материалов от местных
консультативных групп и анализа экономически показателей;
2) определение целей экономического развития;
3) сбор данных и их анализ для оценки имеющихся ресурсов;
4) более четкое определение целей плана на основе новых данных;
5) составление альтернативных планов;
6) оценка
каждой
альтернативной
стратегии
с
точки
зрения
потенциальной эффективности (стоимость, затраты времени), реализуемости
и ее воздействия на другие ресурсы местного правительства и на другие
цели;
7) принятие окончательного плана;
8) выполнение плана;
9) наблюдение за результатами выполнения и их оценка;
10) анализ результатов и их сопоставление с целями плана.
По нашему мнению, на первом этапе стратегического планирования
целесообразно проводить оценку потенциала региона с целью выявления
возможных перспектив привлечения иностранных инвестиций в ту или иную
отрасль. Полученная на данном этапе информация позволит с наибольшей
степенью точности определить цели и задачи разработки и реализации
стратегии.
Предлагаемая структура стратегического плана может выглядеть
следующим образом:
36
1. Оценка текущей ситуации и перспектив привлечения иностранных
инвестиций: анализ экономики России и региона; анализ внутренних
факторов развития региона: население и трудовые ресурсы; экономика и
инвестиции: хозяйственный климат; развитие инфраструктуры; - результат
анализа конкурентных возможностей региона;
2. Цели и задачи разработки стратегического плана;
3. Механизм реализации стратегического плана; - организационная
структура разработки и реализации стратегического плана; - мониторинг и
контроль над выполнением стратегического плана;
Существующие методы привлечения иностранных инвестиций в
экономику региона, можно подразделить на две категории:
1.
Финансовые
-
использование ускоренной амортизации;
-
предоставление налоговых льгот (снижение ставок различных
налогов) направляемых в региональный бюджет;
-
предоставление таможенных льгот;
-
освобождение от налогов.
2.
Нефинансовые
а) методы инвестиционного маркетинга включают:
Методы информационно-аналитического обеспечения региона
-
создание единой системы в Интернет с размещение в ней
открытой информации о текущей инвестиционной деятельности региона;
-
создание
системы
обмена
информацией
о
наличии
перспективных инвестиционных проектов;
-
формирование, накопление и систематическое обновление базы
данных
-
конъюнктуре инвестиционного рынка, анализ состояния и оценка
перспектив развития региональных рынков инвестиционных проектов
проектов
Методы продвижения инвестиционных реформ и конкретных
37
совместная работа с иностранными инвесторами и установление
-
постоянных контактов с зарубежными инвестиционными центрами с целью
получения опыта;
обеспечение оценки, экспертизы и отбора инвестиционных
-
проектов, среди которых наибольшее внимание должно уделяться социальнозначимым проектам;
-
сотрудничество с другими регионами РФ по поддержке проектов;
-
системный анализ и контроль состояния инвестиционной
деятельности в регионе с целью принятия оперативных мер по ее
улучшению;
разработка электронной версии инвестиционной карты региона и
-
обеспечение открытого доступа к ней иностранных партнеров;
прямое проектное финансирование. Реализуется посредством
заключения
производственных
соглашений
между
регионами
и
государством-участником проекта. Отличительной особенностью проектного
финансирования по сравнению с другими видами финансирования является
то, что объектом инвестиций выступает непосредственно сам проект. В
данном
случае
проект
является
способом
обслуживания
долговых
обязательств.
Способы повышения инвестиционного имиджа региона:
-
проведение конкурсов перспективных инвестиционных проектов;
-
организация и проведение выставок, ярмарок, презентация,
семинаров, конференций с участием иностранных инвесторов;
-
организация
и
проведение
рекламных
компаний
среди
иностранных инвесторов;
-
создание специальных подразделений, осуществляющих поиск
зарубежных партнеров как внутри страны, так и за ее пределами;
-
открытие сети заграничных бюро по привлечению иностранных
инвестиций в экономику региона;
38
-
публикация сведений о перспективных инвестиционных проектах
в СМИ.
б)
Оказание
услуг.
Оказание
услуг
необходимо
иностранным
инвестором для формирования у них определенного образа региона и
принятия решения об осуществлении инвестиций в данный регион:
-
консультации в области правового, налогового, земельного
законодательства, регулирующего деятельность иностранных инвесторов;
помощь в оформлении документации, получении разрешений и лицензий;
-
содействие
в
посещении
потенциальными
иностранными
инвесторами региона, знакомство с приоритетными отраслями и значимыми
инвестиционными проектами.
в) Законодательство. Поскольку предпочтения инвесторов при выборе
экономики региона, как объекта вложения определяются действующими на
его территории условиями законодательства, которые в той или иной степени
регулируют их деятельность, и, следовательно, влияют на ее результаты,
автор диссертационного исследования рассматривает законодательные
основы как один из методов привлечения иностранных инвестиций. В самом
деле, воздействуя и изменяя правовые аспекты, мы изменяет условия
деятельности иностранных инвесторов, уменьшая либо увеличивая тем
самым приток иностранных инвестиций. Кроме того, по мнению российских
специалистов [55, 103] такой фактор как условия законодательства и его
стабильность оказывает прямое влияние на активность иностранных
инвесторов.
-
концессионные соглашения, использующие условия передачи
принадлежащих государству или местным органам власти источников
природных богатств, предприятий и других хозяйственных объектов в
эксплуатацию на определенный срок;
правовые
соглашение о разделе продукции. Данный закон устанавливает
основы
отношений,
возникающих
в
процессе
вложения
иностранных инвестиций в поиски и освоения недр, месторождений
39
природных ископаемых и минеральных ресурсов на территории России.
Согласно этому закону произведенная продукция подлежит разделу между
государством
произведенной
и
инвестором.
продукции,
Порядок
определения
компенсационной
общего
продукции,
объема
раздела
прибыльной продукции, передача государству принадлежащей ему части и
получение инвестором его доли продукции предусматривается соглашением.
Важной особенностью является максимальное упрощение взаимоотношений
иностранного инвестора и государства. Данным законом установлен особый
порядок налогообложения. Иностранный инвестор в течении срока договора
освобождается от уплаты налогов, сборов, акцизов и других платежей, за
исключением налога на прибыль, платежи за пользование недрами, платежи
в фонд занятости, платежи по социальному и медицинскому страхованию.
Использование данного метода позволяет активизировать привлечение
иностранных инвестиций в освоение минеральных ресурсов России и ее
регионов.
-
режим «дедушкиной оговорки», предусматривающий, что в
случае, если вложенный иностранными инвесторами капитал не окупится до
момента принятия нового законодательства, ухудшающего экономические
результаты деятельности предприятия, то такая организация с иностранными
инвестициями имеет право применять законодательство РФ, действующее на
момент ее регистрации, до момента окупаемости вложенных иностранных
инвестиций, но на срок не более 5 лет;
-
предоставление
государственных
гарантий.
Российское
законодательство дает следующий перечень государственных гарантий:
-
гарантии от изменения законодательства;
-
гарантии от национализации и ревизии;
-
гарантии при прекращении инвестиционной деятельности;
-
гарантии использования прибылей в национальной валюте
каждого государства;
-
компенсаций при национализации и ревизии.
40
Гарантируя предоставления иностранным инвесторам благоприятного
режима,
государство
обязуется
обеспечить
в
отношении
их
капиталовложений и связанный с ними деятельности справедливый и
равноправный режим.
страхование
-
иностранных
инвестиций.
Один
из
самых
существенных способов привлечения иностранных инвестиций. Как показали
исследования специалистов, наличие большого числа инвестиционных
рисков приводит к тому, что иностранные инвесторы опасаются вкладывать
свой капитал в экономику региона. Страхование иностранных инвестиций
является
действенным
следовательно,
способом
активизации
нейтрализации
притока
этих
иностранного
рисков,
и,
инвестиционного
капитала;
(СЭЗ),
создание на территории региона свободных экономических зон
где
иностранным
инвесторам
предоставляются
специальные
налоговые режимы и правовые гарантии государства.
Выбор методов привлечения иностранных инвестиций на каждом этапе
исторического развития должен осуществляться в соответствии с целями и
задачами процесса ПИИ на этом этапе. В распоряжении региона в первую
очередь,
находятся
те
методы,
реализация
которых
возможна
за
сравнительно короткий промежуток и затраты времени на их осуществлении
более коротки.
К
этим методам относятся методы
маркетинга.
Возможности
региона по использованию законодательных методов в определенном смысле
ограничены. Так, если действующее законодательство эффективно, то оно
способствует притоку иностранного капитала, если же нет, то на его
доработку и совершенствование уходит слишком много времени. Однако
необходимо признать, что именно законодательство оказывает наиболее
существенное воздействие на процесс привлечения иностранных инвестиций.
Поэтому
в
идеале
необходимо
стремиться
к
сочетанию
усовершенствованного законодательства об иностранных инвестициях с
41
методами маркетинга и оказания услуг, которые регион может активно
использовать без каких-либо особых препятствий.
a)
На последнем этапе процесса ПРШ происходит выбор критериев
оценки эффективности процесса привлечения иностранных инвестиций. Он
содержит систему показателей, которые характеризуют эффективность
процесса ПИИ в регионе, состав которых может варьироваться в зависимости
от целей, преследуемых регионом. По мнению автора, целесообразно
производить эту оценку по трем направлениям:
b)
оценка соответствия потребности в иностранных инвестициях их
объему;
c)
оценка
соответствия
структуры
поступивших
инвестиций
запланированной;
d)
оценка социально-экономического эффекта от ПИИ.
Каждое направление характеризуется определенными экономическими
показателями и их оценкой на соответствие запланированным (ожидаемым).
Надо сказать, что процесс ПИИ протекает в соответствии со
свойственными
ему
закономерностями
и
принципами.
Изучение
и
определение принципов рассматриваемого механизма позволяет эффективно
управлять рассматриваемым процессом. Эти принципы можно подразделить
на 2 группы: принципы обеспечения заинтересованности иностранного
инвестора и принципы обеспечения развития региона.
Принципы обеспечения заинтересованности иностранного инвестора
включают:
1)
Принцип
доходности
(окупаемости)
вложений
Вкладывая
инвестиции в региональную экономику инвестор заинтересован, прежде
всего, в получении дополнительной прибыли, которую он не может
получить, осуществляя свои вложения внутри своей страны.
2)
Принцип освоения новых рынков сбыта Спрос выступает
непосредственным импульсом для движения производства, т.к. последние
существует и развивается с целью удовлетворения потребителей. Емкость
42
рынка при производстве товаров, услуг для иностранного инвестора является
значительным факторам при перемещении технологий и капитала. Поэтому
производство в целом и процесс ПИИ должен основываться на моделях
спроса и предложения.
При вложении инвестиций в региональную экономику иностранный
инвестор стремится захватить новую долю рынка и тем самым получить
прибыль от дополнительной реализации своего продукта, услуг. Поэтому при
построении
механизма
ПИИ
необходимо
учитывать
потенциальную
возможность для расширения производства или освоения новых видов
производств, т.е. определить, способна ли экономика региона эффективно
производить и потреблять произведенный продукт.
3)
Принцип обеспечения реализации инвестиционной стратегии
иностранного инвестора.
Процесс привлечения иностранных инвестиций должен коррелировать
с
целями
и
задачами
проникновения
иностранного
инвестора
на
региональный рынок, с его инвестиционной стратегией. Чем больше
возможностей предоставляет региональная экономика для реализации
стратегии иностранного инвестора, тем больше его заинтересованность во
вложении средств, что влечет за собой повышение притока иностранного
инвестиционного капитала.
4) Принцип использования новых возможностей.
Суть данного принципа заключается в следующем: перемещая капитал
на территорию другой страны (региона) инвестор получает дополнительные
возможности использования богатых природных ресурсов, наличием которых
не отличается его страна. Кроме того, он может получить дополнительную
выгоду от различий в системе законодательства, нормативного регулирования и
использования трудовых ресурсов и т.д., существенно отличающихся от
применяемых за рубежом.
К принципам обеспечения развития региона можно отнести:
o Принцип обеспечения развития экономики региона.
43
По оценкам специалистов [101], в реконструкции и модернизации с
участием иностранного капитала нуждается практически все отрасли народного
хозяйства на территории регионов - от первичных производственных
процессов до выпуска конечного продукта и доведения его до потребителя.
Реализация этого принципа предполагает соблюдение интересов региона
и направления привлекаемых иностранных инвестиций, прежде всего в
приоритетные объекты инвестирования имеющие важное значение для
развития экономики региона, в социально-значимые объекты. Реализация этого
принципа должна проходить в согласии с реализацией собственной
инвестиционной стратегии иностранного инвестора. Также настоящий принцип
означает ограничение выбора источников иностранных инвестиций и
возможности вложения последних с целью обеспечения интересов региона. За
счет соответствующей структуры иностранных инвестиционных ресурсов
регион должен обеспечить повышение социально-экономического уровня
жизни населения, развитие отраслевой инфраструктуры, повышение ВРП и
научно-технического уровня производства, повышение занятости населения.
o Принцип самостоятельности региона в принятии решений.
По мнению специалистов, [50], слабый приток прямых иностранных
инвестиций в региональную экономику объясняется разногласиями между
исполнительной
и
законодательной
властями,
Центром
и
объектами
Федерации, наличием межнациональных конфликтов в самой России, а также
социальной напряженностью в стране (забастовки, недовольство широких
слоев общества ходом реформ). Таким образом, значение этого принципа
определяется степенью свободы и самостоятельности региона в проведении
региональной инвестиционной политики, возможностью целенаправленного
управления инвестиционной деятельностью иностранных инвесторов.
Реализация принципов процесса ПИИ позволяет локализовать и
устранить в максимальной степени разрушающее систему воздействие и
преумножить
положительный
эффект
внешней
среды.
Реализация
вышеперечисленных принципов процесса ПИИ позволит региону эффективно
44
привлекать иностранные инвестиционные ресурсы при помощи механизма
ПИИ в экономику региона. Взаимосвязь принципов механизма регулирования
процесса ПИИ и условий возникновения иностранной инвестиционной
деятельности представлена на рисунке 1.3.
По оценкам специалистов существующие механизмы привлечения
иностранных инвестиций, используемые в России, крайне несовершенны и
недостаточно разработаны [52,54,62,112]. И, несмотря на то, что основными
препятствиями для радикального увеличения притока иностранных инвестиций
являются
экономическая
и
социальная
нестабильность,
а
также
несовершенство нормативно-законодательной базы регулирования процесса
ПИИ, совершенствование механизма привлечения иностранных инвестиций
может заметно увеличить их приток [24,45].
Рис. 1.3. Взаимосвязь принципов процесса привлечения иностранных
инвестиций и условий возникновения иностранной инвестиционной
деятельности
Источник: [составлено автором]
Для более глубокого раскрытия роли и содержания категории механизм
необходимо сопоставление с другими известными типами механизмов,
существующими
в
окружающей
действительности
и
изученные
современными учеными. В экономической науке достаточно хорошо
известны и относительно исследованы отдельные типы механизмов рыночный, хозяйственный, механизм инфляции, механизм государственного
управления и т.д., но несмотря на это, само понятие «механизм» является
недостаточно четко определенным. На взгляд автора, его использование при
45
исследовании экономических явлений и хозяйственных результатов является
во многих случаях весьма удобной формой абстракции, позволяющей
получать научные и практические общения. Понятие механизм часто
употребляется в сочетании с эпитетами экономический, хозяйственный,
финансовый, инвестиционный и организационный. Так, под экономическим
механизмом
понимается:
«...система
взаимосвязанных
экономических
явлений, которые возникают в определенных условиях под воздействием
начального импульса» [49, с. 16]. Хозяйственный механизм представляет
собой «общественную систему хозяйствующих субъектов с присущими им
механизмами
хозяйствования
регулирующими
деятельность
и
общественными
хозяйствующих
институтами,
субъектов»
[68,
с.61].
Организационный механизм - система методов, способов и приемов
формирования и регулирования отношений объектов с внутренней и
внешней средой [12, с.304]. Финансовый механизм форма организации
отношений в области финансов и совокупность инструментов их реализации
[4,
с.254].
Инвестиционный
механизм
представляет
собой
взаимодействующую совокупность методов, форм, источников инвестиций
инструментов и рычагов воздействия на воспроизводственный процесс на
макро и микроуровнях [25, с.65]. Кроме того, ряд ученых занимается
вопросом исследования механизма управления в различных сферах
экономической
управления
комплекс
науки.
Механизм
производством,
форм,
обеспечивающих
методов,
управления
представляющий
средств
эффективную
и
-
способ
собой
принципов
реализацию
стоящих
организации
взаимоувязанный
хозяйствования,
перед
каждой
организацией или предприятием целей [46, с.87]. Таким образом, наиболее
часто встречается определение сущности механизма как системы мер, формы
организации, способа управления и все они отражают значение понятия
механизм с разных сторон. На взгляд автора наиболее полно его значение в
экономической науке выражает следующее определение: «экономический
механизм представляет собой организационную или упорядоченную систему
46
взаимодействия
экономических
институциональных
явлений
установлений,
на
основе
совокупности
обеспечивающую
субъектам
хозяйствования при определенных условиях достижение заданных или
прогнозируемых результатов.» [63, с.43].
Анализ
теоретических
аспектов
существующих
механизмов
активизации притока иностранных инвестиций показал, что в специальной
литературе
наиболее
часто
встречаются
последние
реализуемые
и
функционирующие на уровне государства. Однако автор считает возможным
экстраполяцию этих механизмов на региональный уровень и реализацию их
там в полной мере. Поэтому за методические основы формирования
механизма активизации притока иностранных инвестиций на уровне региона
автор принимает систему положения механизмов активизации притока
иностранных инвестиций на уровне государства.
Основываясь на выше представленных изысканиях под механизмом
активизации притока иностранных инвестиций в экономику региона, автор
понимает систему мер регулирования и воздействия на деятельность
иностранных инвесторов и приток зарубежных инвестиций в экономику
региона,
а
также
набор
критериев
оценки
эффективности
его
функционирования.
Меры
регулирования
и
воздействия
на
приток
иностранных
инвестиций, описанные в литературных источниках, можно условно
разделить на прямые и косвенные. В целом прямые меры призваны
обеспечить селективный поход в области формирования инвестиционного
климата для привлечения иностранных инвестиций, главным образом по
отраслям экономики и территориальным субъектам. Они оказывают прямое
воздействие на масштабы и направления притока иностранных инвестиций в
экономику региона. Косвенные меры привлечения иностранных инвестиций
в экономику региона регулируют общеэкономические условия и имеют
опосредованное влияние на функционирование иностранных инвестиций.
47
Одна из последних в истории развития экономической науки
классификаций прямых мер, используемых в механизмах, была разработана
П. Фишером. Одной из действенных прямых мер, по его мнению, является
создание особых зон развития. В таких зонах создается удобная техническая
и промышленная инфраструктура и привилегированный режим (налоговый,
таможенный и т.п.) для развития бизнеса с участием иностранных
инвестиций. Также, он особо подчеркивает значение в сегодняшних условиях
создания информационной системы для иностранных инвесторов, которое
подразумевает проведение презентаций информационных проектов, издание
брошюр, сборников, содержащих информацию о состоянии экономики и
социально-правовой системы региона [118, с. 446]
К
косвенным
мерам
привлечения
иностранных
инвестиций
в
отечественной литературе относят:
1)
регулирование экономических условий (инфляция, темп роста ВВП
и т.д.);
2)
общие законодательные условия в экономике (прозрачность и
простота законодательных процедур, их подвижность);
3)
регулирование политической ситуации (вероятность политического
переворота, стабильность правового режима, политическая стабильность в
регионе);
4)
регулирование условий труда (уровень заработной платы в
регионе, регулирование трудовой деятельности);
5)
регулирование развития инфраструктуры (уровень
транспортной
развития
системы,
обеспечение
административные условия (организация процесса
привлечения
системы,
коммуникационной
электричеством и т.д.);
6)
иностранных
инвестиций
соответствующими
развития системы страхования
иностранных
эффективности работы администрации
структурами,
обеспечение
инвестиций,
обеспечение
региона,
обеспечение деятельности иностранных инвесторов и т. д.).
информационное
48
Необходимо заметить, что прямые и косвенные меры по-разному
воздействуют на развитие экономики региона. При разработке механизма
активизации
притока
воздействие
этих
иностранных
мер
в
инвестиций
зависимости
от
необходимо
того,
какой
учитывать
эффект
от
функционирования механизма должна получить экономики принимающего
региона, а также учитывать их воздействие, выражающееся по мнению П.
Фишера либо в побудительном эффекте, либо в эффекте ограничения.
В сложившихся сегодня условиях организации процесса привлечения
иностранных инвестиций, по мнению автора, требуется создание особого
вида механизма, который по своей форме и содержанию должен быть
представлен в виде организационно-экономического механизма, способного
привлекать иностранные инвестиции в необходимом объеме и структуре,
обеспечивать их скопление в приоритетных отраслях региона.
Как уже было сказано ранее, сущность механизма активизации притока
иностранных инвестиций в экономику региона рассматривается через
процесс привлечения иностранных инвестиций. Исходя из этого, автор
считает возможным наделение механизма следующими характеристиками:
1)
механизм по природе и реализации интересов региона и
характеру решаемых задач представлен в виде
организационно-
экономического механизма;
2)
по уровню функционирования (пространственный механизм)
реализуется на уровне региона;
3)
по способу осуществления целей механизм является механизмом
смешанного управления, объединяющим в себе механизм саморегуляции и
механизм управления через государственный и административный аппарат;
4)
По стандартизированным функциям в механизме выделяется:
-
функции планирования;
-
функции организации;
-
функции прогнозирования;
-
функции регулирования;
49
-
функции учета результатов;
-
функции контроля.
5)
средства и методы, инструменты привлечения иностранных
инвестиций в регион, которые по своей форме и содержанию достаточно
разнообразны [86].
Опираясь на этапы процесса ПРШ автор предлагает следующую схему
разработки рассматриваемого механизма, которая представлена на табл.1.3.
Таблица 1.3.
Схема разработки механизма привлечения иностранных
инвестиций в регион
Этап 1
Этап 2
Этап 3
Этап 4
Этап 5
Анализ и выявление особенностей процесса привлечения иностранных инвестиций в
регион
Выявление факторов регионального развития, существенно влияющих на процесс
ПИИ
Разработка основных направлений привлечения иностранных инвестиций в регион в
соответствии с задачами развития экономики региона
Выбор организационно-экономических методов привлечения иностранных
инвестиций в экономику региона
Форирования механизма активизации притока иностранных инвестиций в экономику
региона, обеспечивающего повышение инвестиционной активности зарубежнх
инвесторов в реальный секто экономики
- определение целей, задач, механизмов
- формирование принципов, струтуры механизма
- создание модели
- выбор критериев оценки эффективности реализации механизма
Источник: [составлено автором]
Учитывая вышесказанное в структуре механизма ПИИ в экономику
региона, можно выделить четыре взаимосвязанных блока:
-
структурный
-
системный
-
критериальный
-
функциональный
Структурный блок характеризует совокупность органов и организаций,
осуществляющих руководство процессом ПИИ во всех звеньях механизма, а
также взаимосвязи между его этапами и элементами.
Системный блок характеризует экономические отношения между
государством и иностранными инвесторами.
50
Критериальный блок - это совокупность взаимосвязанных критериев и
показателей
оптимального
функционирования
и
развития
экономики
региона, которые используются для обеспечения эффективного протекания
процесса ПИИ [44].
Функциональный блок характеризует каким путем, какими методами и
способами осуществляется управление рассматриваемым процессом. В этом
блоке решается задача реализации требований к эффективности работы
административных единиц в области привлечения иностранных инвестиций
в экономику региона.
В заключение первой главы, можно сделать следующие выводы:
1.
Экономическая
сущность
понятия
иностранные
инвестиции
заключается в том, что иностранные инвестиции, функционирующие в
экономике региона, представляют собой дополнительные инвестиционные
ресурсы, при эффективном использовании которых возникает социальноэкономический эффект. Социально-экономический эффект проявляется в
реконструкции и модернизации приоритетных отраслей региона, в освоении
новых
конкурентоспособных
производств,
в
реализации
значимых
инвестиционных проектов, в пополнении доходной части бюджета,
повышается уровень производства благодаря использованию новой техники
и технологии, и управленческого опыта, повышается занятость и доходы
населения,
увеличивается
насыщенность
рынка
продовольственными
товарами. Все это позволяет говорить об иностранных инвестициях, как о
дополнительном стимуле и источнике развития экономики региона при
рациональном использовании которых возникает экономический рост.
2. Экономическая сущность исследуемого механизма проявляется в
процессе привлечения иностранных инвестиций, под которым понимается
совокупность последовательных действий, направленных на увеличение
объема зарубежного капитала и обеспечивающих его трансформацию в
инвестиционные ресурсы региона, необходимые для развития экономики и
инфраструктуры, с целью поддержания материально-производственной базы
51
региона, а также развития ее до более высокого уровня. Он состоит из пяти
взаимосвязанных
этапов
и
имеет
собственные
принципы,
которые
подразделяются на две группы: принципы обеспечения заинтересованности
иностранного инвестора (принцип доходности (окупаемости) вложений,
принцип освоения новых рынков сбыта, принцип обеспечения реализации
инвестиционной стратегии иностранного инвестора, принцип использования
новых возможностей) и принципы обеспечения развития региона (принцип
обеспечения развития экономики региона, принцип самостоятельности
региона в принятии решений).
4. Основные условия эффективного функционирования механизма
активизации притока иностранных инвестиций в региональную экономику
должны быть следующие:
-
при привлечении иностранных инвестиций регион должен
обладать определенной самостоятельностью для того, чтобы распределять
поступающие иностранные инвестиции в соответствии с потребностями в
них экономики региона;
-
наличие и функционирование в регионе рынка капитала,
фондового рынка, определенной нормативно-правовой базы позволить
получить максимальный результат от привлечения иностранных инвестиций;
-
систематический
контроль
за
процессом
привлечения
иностранных инвестиций и его оценка объективно необходима при
реализации данного механизма, поскольку является главным критерием при
управлении
и
оценки
состояния
этого
процесса
и
возможности
его
корректировки с учетом потребности региона в инвестиционных ресурсах;
-
адекватность
механизма
активизации
притока
иностранных
инвестиций в экономику региона потребностям региона с точки зрения
привлечения последних в приоритетные отрасли и инвестиционные проекты, в
которых может быть получен максимальный эффект для развития экономики
региона и самой отрасли;
52
Предлагаемый в
4.
данном диссертационном исследовании
механизм активизации притока
иностранных инвестиций в
региона позволяет нейтрализовать ряд недостатков
связанных
экономику
процесса
ПИИ,
с пассивным функционированием иностранных инвестиций в
экономике региона и имеет следующие характеристики:
а) по природе и реализации интересов региона и характеру решаемых
задач он представлен в виде организационно-экономического механизма;
по структуре включает в себя четыре содержательных блока:
структурный, системный, критериальный, функциональный
по элементам в его составе выделяются: регион, иностранный
инвестор, инструменты, принципы и критерии;
по стандартизированным функциям в исследуемом механизме
выделяется:
- функции планирования;
- функции организации;
- функции прогнозирования;
- функции регулирования;
- функции учета результатов;
- функции контроля.
б)
структура
предлагаемого
механизма
позволяет
привлекать
иностранные инвестиционные ресурсы непосредственно в развитие экономики
региона и контролировать процесс ПИИ при помощи критериев оценки
эффективности процесса привлечения иностранных инвестиций, заложенных в
рассматриваемом механизме.
53
ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ИНВЕСТИЦИОННОЙ
ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ БЕЛГОРОДСКОЙ ОБЛАСТИ КАК
ФАКТОР РОСТА КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ РЕГИОНА
2.1. Анализ инвестиционной деятельности в Белгородской области
Сложное
структурными
экономическое
проблемами
положение
в
отечественной
России,
обусловленное
экономики,
санкционным
давлением и ответными мерами правительства, повышает необходимость
эффективного использования каждым регионом собственных ресурсов.
Актуальным
становится
корректировка
выбранного
социально-
экономического курса с целью избегания стагнации в развитии путем
выявления сильных сторон и потенциальных возможностей того или иного
субъекта
федерации.
проанализировать
Поэтому
сначала
необходимо
социально-экономическое
рассмотреть
положение
и
Белгородской
области, на основании чего выявить направление дальнейшего развития
(точки роста) региона и повышения благосостояния его жителей.
Проблемы анализа социально-экономического развития регионов
довольно широко рассмотрены отечественными учеными. Региональные
факторы экономического роста и устойчивого развития, разработаны в
трудах отечественных экономистов: [18, 31, 65] И.Ю. Блама, В.С. Бильчака,
А.Г. Гранберга, Т.Н. Губайдуллиной, В.И. Гурмана, В.И. ДаниловаДанильяна. Анализ социально-экономического развития Белгородского
региона за последние годы представлен в статьях местных периодических
изданий таких авторов как: Ш. И. Альгиманто, Е. И. Дорохова Е. С.
Придворова, Н. С. Кузина, И. С. Винюкова.
Белгородская область входит в состав Центрально-Чернозёмного
экономического
Центрального
района
(чернозёмы
федерального
округа
составляют
(ЦФО)
77% территории) и
Российской
Федерации,
расположена в 500-700 км от Москвы. [8] Административный центр - город
Белгород с населением около 380 тыс. человек, расположен в 695 километрах
к югу от Москвы. Наиболее крупными городами также являются Старый
54
Оскол (около 221 тыс. чел.) и Губкин (около 88 тыс. чел.). Численность
населения области составляет 1,55 млн человек.
Белгородская область – высокоразвитый индустриально-аграрный
регион, экономика которого опирается на колоссальные богатства недр и
уникальные черноземы. В регионе добывается треть всей российской руды,
производятся
климатическим
сталь
и прокат лучших
условиям
сельское
марок. Благодаря природно-
хозяйство
исторически
является
важнейшим видом экономической деятельности региона.
Белгородская область занимает 67-е место по территории и 28-е место
по численности населения среди республик, краев и областей России. Основу
региональной экономики составляют горнодобывающая, металлургическая,
пищевая промышленность и сельское хозяйство.
Динамика абсолютной численности населения области положительна, в
отличии от большинства регионов ЦФО. Прирост населения в области
обусловлен миграционными потоками, в том числе из соседней Украины,
однако их интенсивность снижается. Общий прирост населения составил
около 45 тысяч человек с 2000 г., несмотря на то, что естественный прирост
на протяжении последних 15 лет остается отрицательным. Тем не менее,
кривые смертности и рождаемости постепенно сближаются, что обусловлено
снижением уровня смертности до уровня 13,9 на 1000 человек, а также
постепенным ростом рождаемости (с 8 человек на 1000 населения в 2000 г.
до 11,5 человек на тысячу населения в 2015 г.) [2, с. 45] В связи с этим также
наблюдается старение населения и рост ожидаемой продолжительности
жизни при рождении за рассматриваемый период до уровня 72,6 лет. В
общей структуре населения преобладает городское (66,9%), а также женское
население над мужским (53,9% и 46,1% соответственно), что типично для
регионов ЦФО. [2, с. 38]
Белгородская область является развитым аграрно-индустриальным
регионом нашей страны. Ключевой экономический показатель развития
области – валовый региональный продукт (ВРП) демонстрирует неуклонный
55
рост за последние 15 лет до уровня 619 млрд. рублей (4-й показатель в ЦФО).
[10] Также, соответственно, увеличивается ВРП на душу населения, который
достиг 40 тыс. руб. в 2014 г.
Ведущими видами экономической деятельности, обеспечивающими
основной объем валового регионального продукта Белгородской области,
будут обрабатывающие производства, добыча полезных ископаемых,
сельское хозяйство, оптовая и розничная торговля, строительство, транспорт
и связь, на долю которых приходится около 80% производимого валового
регионального продукта.
В 2015 г. темпы развития экономики Белгородской области опережали
среднероссийские. В 2015 г. ВРП составил 655 млрд руб., что выше
показателя 2014 г. на 3%, в тоже время ВВП РФ снизился на 3,7%. В 2016 г.
ожидается рост ВРП на 3,3%, в 2017г.- на 3,8%, в 2018 г. - на 4,0% при
снижении ВВП РФ на 0,2% в 2016 г. и росте на 1,8% и 2,2% соответственно в
2017 г. и 2018 г [29].
По объему ВРП на душу населения область находится на 2 месте в
ЦФО и на 18 месте среди регионов Российской Федерации.
Рисунок 2.1. Динамика ВВП РФ и ВРП Белгородской области (в % к
2011 году в сопоставимых ценах нарастающим итогом)
Источник: [составлено по ист.35]
Приоритетными
направлениями
развития
Белгородской
являются:
горно-металлургический кластер;
зона опережающего развития «Агропромышленный комплекс»:
области
56
o
кластер по развитию птицеводства,
o
кластер по развитию свиноводства,
o
кластер по развитию молочного животноводства;
зона опережающего развития «Машиностроительный кластер»;
o
строительный кластер;
o
биофармацевтический кластер;
o
транспортно-логистический кластер;
o
туристско-рекреационный кластер.
За 2015 г. объем инвестиции в основной капитал составил 146,4 млрд
руб. (или 22,3% от ВРП), что в сопоставимых ценах на 13,7% больше уровня
2014 г. На 2016 г. запланировано довести объем инвестиций до 25%, т.е.
инвестировать порядка 150 млрд руб. [35]
В 2014 году в Белгородской области на развитие экономики и
социальной сферы направлено 120 390,6 млн рублей инвестиций в основной
капитал. Регион занял 4-е место в Центральном федеральном округе по
объему инвестиций в основной капитал.
По темпу роста инвестиций в 2015 г. область занимает первое место
среди регионов ЦФО. Основной объем вложений направлен на развитие
добычи полезных ископаемых, сельского хозяйства, обрабатывающих
производств, производства и распределения электроэнергии, газа и воды,
транспорта и связи. По итогам 2015 г. на одного жителя приходится более 94
тыс. руб. инвестиций против 78 тыс. руб. в 2014 г. [35]
В 2016 г. продолжится реализация инфраструктурных проектов,
предусмотренных
госпрограммами
«Совершенствование
и
развитие
транспортной системы и дорожной сети Белгородской области на 2014-2020
гг.» и «Обеспечение доступным и комфортным жильем и коммунальными
услугами жителей Белгородской области на 2014-2020 гг.» [26].
57
Рис. 2.2. Инвестиции в основной капитал Белгородской области,
млрд.руб. (левая шкала) и темпы роста к предыдущему году в сопоставимых
ценах, % (правая шкала)
Источник: [35]
В целях привлечения средств частных инвесторов на создание объектов
инфраструктуры и социальных объектов в области развиваются механизмы
государственно-частного партнерства.
В 2016 году продолжилась работа по созданию благоприятного
инвестиционного климата на территории области в рамках подпрограммы
«Улучшение инвестиционного климата и стимулирование инновационной
деятельности»
экономического
государственной
потенциала
программы
и
области
формирование
«Развитие
благоприятного
предпринимательского климата в Белгородской области на 2014-2020 годы»,
утвержденной постановлением Правительства области от 16 декабря 2013 №
522-пп, направленной на создание условий для увеличения экономического
потенциала
Белгородской
области,
повышение
инвестиционной
и
инновационной активности бизнеса в регионе. В области проводится оценка
регулирующего воздействия в целях выявления в региональных и
муниципальных нормативных правовых актах и их проектах положений,
вводящих избыточные обязанности, запреты и ограничения для субъектов
предпринимательской и инвестиционной деятельности или способствующих
их введению. По итогам «Рейтинга качества осуществления оценки
регулирующего воздействия в субъектах Российской Федерации за 2016
год», опубликованном Минэкономразвития России, Белгородская область
58
входит в число регионов с «высшим уровнем» и занимает 8 место в
Российской Федерации [28].
В Белгородской области в соответствии с Дорожной картой,
утвержденной Губернатором области 9 сентября 2015 года, ведется
мониторинг внедрения Регионального инвестиционного стандарта, в рамках
которого доработаны сложившиеся практики и механизмы стимулирования
инвестиционной деятельности, проведена работа по совершенствованию
нормативной правовой базы, реализованы мероприятия в сфере кадрового
обеспечения экономики и создания благоприятных организационных
условий
ведения
предпринимательской
деятельности.
В
2016
году
Экспертная группа Белгородской области признала результаты мониторинга
внедрения Стандарта в Белгородской области выполненными полностью по
всем 15 положениям. Реализация мероприятий Дорожной карты мониторинга
результатов внедрения Регионального инвестиционного стандарта на период
до 2018 года продолжается.
Реализуется проект «Внедрение на территории муниципальных
образований области, сформированных АНО «Агентство стратегических
инициатив
по
продвижению
новых
проектов»
успешных
практик,
направленных на развитие малого и среднего предпринимательства» в
рамках которого во всех муниципальных районах и городских округах
области реализуются мероприятия дорожных карт по внедрению успешных
муниципальных практик. Всего в муниципальных образованиях области
планируется внедрить 206 муниципальных практик.
Во исполнение перечня поручений Президента Российской Федерации
по итогам совместного заседания Президиума и консультативной комиссии
Государственного совета Российской Федерации от 5 декабря 2016 года №
Пр-2347ГС область активно включилась в работу по внедрению 12 целевых
моделей регулирования и правоприменения, в основу создания которых
легли примеры эффективной деятельности по ключевым направлениям:
институты для бизнеса, поддержка малого и среднего предпринимательства,
59
доступность получения разрешений на строительство, подключение к
электросетям, к сетям тепло и водоснабжения, водоотведения, газовым сетям,
регистрация прав собственности на недвижимость и кадастровый учёт,
контрольно-надзорная деятельность.
Самыми значимыми долями Белгородской области в общероссийском
производстве являются:
36,8%
общероссийского
производства
концентрата
железорудного;
32% окатышей железорудных (окисленных);
22,8% насосов центробежных для перекачки жидкостей, прочих
насосов, подъемников жидкостей прочих;
6,3%
портландцемента,
цемента
глиноземистого,
цемента
шлакового и аналогичных цементов гидравлических.
В структуре произведенного ВРП большая доля приходится на
обрабатывающие производства (16,9%), сельское хозяйство (17,0%), добычу
полезных ископаемых (15,1%), оптовую и розничную торговлю (15,0%),
строительство (8,5%) [18].
Рис. 2.3. Структура инвестиций в основной капитал по видам
экономической деятельности в Белгородской области в %
Источник: [составлено по данным прил.2.]
60
Из рисунка 2.3 наглядно видно, что 31% от всех инвестиций занимают
инвестиции в добычу полезных ископаемых, 19% в обрабатывающие
производства, 15% в сельское хозяйство, а 10% в производство и
распределение электроэнергии, газа и воды.
Среди областей Центрального федерального округа в январе-сентябре
2015 года по объему отгруженных товаров, выполненных работ и услуг на
душу населения Белгородская область заняла по видам экономической
деятельности:
«добыча
полезных
ископаемых»
-
второе
место,
«обрабатывающие производства» - третье место.
В области сосредоточено 80% запасов железных руд Курской
магнитной аномалии (КМА) и 40% разведанных запасов железных руд
России. Выявлены и в разной степени разведаны месторождения бокситов,
апатитов, мела, песка, глин и суглинков многоцелевого использования и
других полезных ископаемых. В связи с этим инвестиции в регион
составляют наибольшую долю от общего количества. В 2015 году в
сравнении с 2011 годом объём инвестиций увеличился почти в 4 раза [28].
Что касается инвестиций в обрабатывающие производства, почти 63%
направлено на производство пищевых продуктов, 19,2% в металлургическое
производство и производство готовых металлических изделий включая
напитки, и табака.
Отдельно выделим аграрно-промышленный комплекс региона, где
наблюдаются одни из наибольших темпов роста объема производства
продукции.
Но по объёму инвестиций данный вид экономической
деятельности находится лишь на третьем месте после добычи полезных
ископаемых и обрабатывающих производств. Важно и то, что отрасль
получила меньше инвестиций, чем другие, а значит, эффективность
вложений здесь вопреки общей тенденции выросла. Что касается постоянно
растущего
сельского
хозяйства,
инвесторов
привлекают
масштабы
российского рынка и перспективы экспансии местных агрокомпаний за его
пределы.
Но
геополитическая
неопределенность,
непрозрачное
61
регулирование,
особенности
банковской
системы,
неразвитая
инфраструктура и нехватка кадров сдерживают их намерения.
Так объем производства сельскохозяйственной продукции с 2000 г. по
2014 в денежном выражении (в фактически действовавших ценах) возрос
более чем в 12 раз и составил 374,2 млрд. руб. в прошлом году. Небольшая
Белгородская область, где живёт всего 1,5 млн человек, произвела в 2016 г.
1,6 млн.т. скота и птицы по живому весу и заняла 1-е место в России по
производству свинины и мяса птицы. Наглядно данная тенденция
представлена на рис. 2.4.
Рис. 2.4. Динамика выпуска сельскохозяйственной продукции в
Белгородской области, млрд.руб.
Источник: [35]
Стоит отметить, что развитие сельского хозяйства в области
осуществляется программно-целевым методом. [4] На протяжении ряда лет
регион
является
лидером
агропромышленного
комплекса
страны.
Белгородская область производит 4,4% общероссийского объема продукции
сельского хозяйства. Регион занимает 4-е место в Российской Федерации по
объему производства продукции сельского хозяйства [35].
Выпуск продукции сельского хозяйства составил 218,1 млрд руб., что в
сопоставимых ценах выше уровня 2011 г. на 28,2%. По показателю
стоимости валовой с/х продукции на 1 га пашни Белгородская область
опережает такие крупные и успешные с/х регионы, как Краснодарский и
62
Ставропольский края, Татарстан и другие, став первым субъектом
Российской Федерации, преодолевшим планку в 100 тыс. руб./1га.
Последовательное
развитие
сельскохозяйственного
производства
обусловлено относительно благоприятной обстановкой на внутреннем рынке
продовольствия, что напрямую связано с общегосударственной политикой в
сфере импортозамещения и обеспечения продовольственной безопасности
России, а также за счет реализации приоритетного национального проекта
“Развитие АПК”. В долгосрочной перспективе продолжается развитие АПК
региона в соответствии с целевой программой «Развитие сельского хозяйства
и рыбоводства в Белгородской области на 2014 – 2020 годы». [5]
Общая сумма инвестиций в АПК в 2005-2015 гг. составила 256,9 млрд
руб., в развитие птицеводства было вложено 43,2 млрд руб., свиноводства –
88,4 млрд руб. За этот период созданы мощности по производству около 750
тыс. тонн свинины и более 820 тыс. тонн мяса птицы в живой массе в год.
Что касается отрасли промышленность, объем отгруженных товаров
собственного производства по промышленным видам деятельности в
Белгородской области за 2015 г. составил 645,1 млрд. руб. (+14,9% к 2014 г.).
В ЦФО по объему отгруженных товаров на душу населения Белгородская
область заняла 2-е место по добыче полезных ископаемых и 3-е место по
обрабатывающим производствам.
Объем промышленного производства по отношению к 2014 г.
увеличился на 4,7%, в том числе на 2,1% в добыче полезных ископаемых и на
7,6% в обработке, чему способствовал ввод в эксплуатацию крупнейшего в
РФ производства по выпуску трубопроводов для тепловых и атомных
электростанций на «Белэнергомаш», нового цеха металлоконструкций на
«БЗММК», новых мощностей по переработке с/х сырья и пр.
Развитие
определяется
промышленного
успешным
производства
функционированием
в
значительной
предприятий,
мере
которые
продолжают реализацию инвестиционных программ и проектов. Учитывая
63
значительные запасы в области железных руд успешно функционирует
горно-металлургический комплекс.
Строительный комплекс области постоянно развивается. За 2012-2015
гг. объем строительных работ составил 271,3 млрд руб., в т.ч. в 2015 г. - 56,7
млрд руб. (+13,4% к уровню 2014 г.). В целом по РФ зафиксировано
снижение показателя на 7%. В 2016 г. ожидается выполнение строительных
работ на сумму 58,8 млрд руб. (101,7% к уровню 2015 г. в сопоставимых
ценах) [14].
На строительство, реконструкцию, капитальный ремонт объектов
социальной сферы в 2016 г. планируется направить 3,7 млрд руб.
Топливно-энергетический комплекс области в 2014 году работал
стабильно и продолжал развиваться поступательно, обеспечивая поставки
энергоресурсов потребителям: для реконструируемых и вновь вводимых в
действие промышленных и сельскохозяйственных производств, объектов
социальной сферы и строящихся микрорайонов массового жилищного
строительства.
В рамках инвестиционной программы филиала ОАО «МРСК Центра» «Белгородэнерго», утвержденной постановлением Правительства области №
118-пп от 24 марта 2014 года, в 2014 году освоено 2,9 млрд. руб., построено
1221,2 км электрических сетей, введено в эксплуатацию – 279 МВт
трансформаторной
мощности.
В
рамках
исполнения
мероприятий
инвестиционной программы обеспечена возможность электроснабжения
3374 участков в микрорайонах ИЖС, выполнена реконструкция 456,7 км
ЛЭП 0,4-10 кВ на 797,8 млн рублей [11].
На
территории
области
построен
крупный
питающий
центр
напряжением 110 кВ – подстанция «Крейда». Десятки питающих центров
Белгородэнерго
ежегодно
проходят
комплексную
реконструкцию
по
программе постепенного обновления и замены основных энергетических
фондов.
64
В 2014 году ОАО «Газпром газораспределение Белгород» реализована
инвестиционная программа строительства и реконструкции объектов
газоснабжения
потребителей
Белгородской
области,
утвержденная
постановлением Правительства области от 24 февраля 2014 года № 63-пп. В
рамках мероприятий программы освоено 627,3 млн рублей, построено 327,1
км сетей газоснабжения, в том числе по объектам ИЖС – 294,2 км на сумму
352 млн рублей, что позволило обеспечить возможность газификации 6980
участков ИЖС [18].
Исполнение бюджета 2015 г. проходило в непростых условиях
возросших геополитических рисков, слабой ценовой конъюнктуры на
мировых сырьевых площадках, а также сохранении негативных внутренних
тенденций в экономике России, таких как повышенная волатильность рубля,
падение ВВП, всплеск инфляции, снижение реальных доходов населения,
розничных продаж и инвестиций.
По итогам 2015 г. получено 64,2 млрд руб. доходов, что обеспечило
Белгородской области 26-е место в РФ (без учета г. Москва) по объему
доходов, 3-е место среди регионов ЦФО и 2-е (после Воронежской области)
среди областей Центрально черноземного экономического региона.
Налоговая база характеризуется высокой диверсификацией: в 2015 г.
доля платежей десяти крупных организаций, представляющих различные
отрасли
(горнодобывающая,
металлургическая,
пищевая,
топливно-
энергетическая, финансовая) в сумме налоговых доходов областного
бюджета составила 23%, снизившись с 24,6% в 2014 г [22].
Белгородская область входит в лидеры среди регионов России по
качеству жизни населения (6 место в 2015 г.) Наблюдается устойчивая
положительная динамика роста среднедушевых доходов населения и
увеличения разрыва между этим показателем и прожиточным минимумом,
так в 2015 г. среднедушевые доходы и прожиточный минимум составили
27 907 и 8 134 рублей соответственно. В регионе довольно низкий уровень
65
безработицы – 4,1% (по России 5,6% в 2015 г.) и высокий уровень занятости
населения – 65,7%. [2, с. 50]
Но несмотря на это, в области наблюдается хронический дефицит
бюджета. Исполнение бюджета 2015 г. проходило в непростых условиях
возросших геополитических рисков, слабой ценовой конъюнктуры на
мировых сырьевых площадках, а также сохранении негативных внутренних
тенденций в экономике России, таких как повышенная волатильность рубля,
падение ВВП, всплеск инфляции, снижение реальных доходов населения,
розничных
продаж
и
инвестиций.
Динамика
показателей
бюджета
представлена на рис. 2.5.
Рис. 2.5. Динамика показателей бюджета в 2013-2016 гг., млрд.руб.
Источник: [35]
Белгородская
область
-
приграничный
район,
что
открывает
потенциальные преимущества для международного сотрудничества во всех
сферах экономики и является привлекательным фактором для инвесторов.
Но что касается Украины, по-прежнему практически отсутствовали
официальные контакты с ее областей, за исключением обращений
муниципалитетов Луганской и Донецкой, относительно предоставления
гуманитарной помощи и налаживания торгово-экономических и культурных
связей. Проводились лишь спортивные и культурные мероприятия на
межрегиональном
и
межмуниципальном
уровнях
в
приграничных
территориях. По линии еврорегиона «Слобожанщина» сотрудничество не
осуществлялось.
66
На
основании
проведенного
анализа
социально-экономического
состояния Белгородской области за последние годы, выявлены наиболее
важные, на наш взгляд, сильные и слабые стороны в развитии региона и,
соответственно, представлены основывающиеся на них потенциальные
возможности и угрозы, что наглядно представлено в таблице 2.1. [6]
Таблица 2.1
SWOT-анализ социально-экономического развития Белгородской области
Сильные стороны
Возможности
1
Выгодное географическое положение,
развитая система транспортного
сообщения, связи и телекоммуникаций
(пролегание транспортных магистралей,
наличие современного международного
аэропорта);
Реализация удачного географического положения
через развитие туризма и создание транспортнологистического кластера;
2
Наличие благоприятных
природно-климатических условий и запасов
полезных ископаемых;
Увеличение инвестиций (государственных и
частных) в промышленность и социальную сферу;
3
Высокий уровень развития научного и
промышленного сектора области, а также
сельского хозяйства;
Повышение уровня инновационной активности за
счет развития инновационной инфраструктуры;
4
Наличие большой доли черноземов (77%) в
земельном фонде региона;
Дальнейшая модернизация аграрного
производства, создание новых рабочих мест на
основе развития самозанятости населения на селе;
5
Наличие богатого исторического и
культурного наследия, привлекательность
области для населения.
Использование межрегиональных коммуникаций
для выхода на внешние рынки сбыта продукции,
продвижения новых региональных товаров и услуг.
Слабые стороны
Хронический бюджетный дефицит и
замедление темпов экономического
развития региона;
Угрозы
1
Экономический кризис может сократить
инвестиционную активность бизнеса в области;
2
Демографические проблемы (естественная
убыль, старение населения) и дефицит
высококвалифицированных рабочих
кадров;
Падение доходов населения и ухудшение
демографической ситуации вследствие инфляции и
замедления экономического развития;
3
Тесные экономические связи с Украиной (в
данных политических условиях);
Негативные социально-экономические последствия
ухудшения торгово-экономических отношений со
странами Европы и Украиной;
4
Недостаточная надежность и сильный
износ систем жизнеобеспечения;
Сокращение государственных социальных
программ, замедление реформы ЖКХ,
здравоохранения и образования;
5
Отсутствие собственных топливноэнергетических ресурсов и недостаток
мощностей по генерации электроэнергии.
Рост дефицита электроэнергии.
Источник: [Составлено автором]
67
В области действует Закон Белгородской области от 01.07.2014 г. №284
"Об инвестиционной деятельности в Белгородской области", в котором
предусмотрены
льготы
российским
и
иностранным
инвесторам
и
предприятиям, реализующим инвестиционные проекты, гарантии защиты
инвестиций. В областном бюджете ежегодно предусматриваются средства
для
обеспечения
гарантий
инвесторам
в
пределах
обязательств
администрации области по заключённым договорам и контрактам [39].
Последовательно проводится инвестиционная политика, направленная
на
создание
необходимых
условий
для
расширения
производства,
повышения его прибыльности и на этой основе накопление внутренних
источников финансирования для инвестиционной деятельности.
Приоритетами
модернизация
инвестиционной
производства
и
политики
повышение
в
области
являются
конкурентоспособности
обрабатывающего и машиностроительного комплекса, развитие секторов
новой
экономики,
прежде
всего
высокотехнологичных
-
отраслей
промышленности.
Реализация
инвестиционной
политики
требует
осуществления
комплекса мер, направленных на привлечение различных источников
финансирования
инвестиций,
эффективного
взаимодействия
финансово-банковских и промышленных структур.
В целом область имеет достаточно высокий уровень инвестиционной
привлекательности,
что
неоднократно
подтверждалось
независимыми
рейтинговыми агентствами, а именно:
- 6 место Рейтинга инвестиционной привлекательности российских
регионов, минимальный инвестиционный риск («Эксперт РА»);
- 3 место в группе «Регионы – лидеры» Национального рейтинга
состояния инвестиционного климата в субъектах Российской Федерации
(Агентство стратегических инициатив);
- носитель лучшей практики по блоку «Эффективность подключения к
электросетям» (Агентство стратегических инициатив);
68
- 7 место, высший уровень Рейтинга качества осуществления оценки
регулирующего воздействия в субъектах РФ (Минэкономразвития РФ) [81];
За 2016 год предприятиями и организациями всех форм собственности
на развитие экономики и социальной сферы области направлено 9,6 млрд.
рублей инвестиций в основной капитал, что к уровню 2015 года в
сопоставимых ценах составляет 60%. Значительная часть инвестиций
направлена
в
чёрную
металлургию,
пищевую
промышленность,
машиностроение и металлообработку (на реконструкцию, техническое
перевооружение и расширение действующих
предприятий), сельское
хозяйство и реализацию социальных программ.
Реализованы крупные инвестиционные проекты:
открыт новый корпус по производству трубопроводов для
атомных и тепловых электростанций на заводе «Белэнергомаш-БЗЭМ» с
объёмом инвестиций более 3,5 млрд. рублей. Производственная мощность
комплекса – 18 тысяч тонн в год, что позволит уже через два года
практически удвоить объемы отгруженной продукции.
введено в эксплуатацию здание производства таблеток и мягких
желатиновых капсул на филиале ОАО «ВЕРОФАРМ» с объёмом инвестиций
466 млн. рублей [35].
По итогам года реализованы инвестиционные проекты общей
стоимостью 53,6 млрд. рублей. В ходе реализации проектов создано 830
новых рабочих мест.
По оценке Министерства экономического развития и торговли РФ,
Белгородская область по уровню социального и экономического развития
регионов в динамике занимает 7 место среди регионов страны (2015) [56].
Повышение инвестиционной активности остаётся ключевым фактором
для развития промышленности и экономики в целом. Несмотря на
позитивные перемены в экономике, администрацией области в целях
создания благоприятного инвестиционного климата реализуется комплекс
мер. Важнейшим направлением является обеспечение
и
улучшение
69
нормативно-правового пространства ведения бизнеса и его инвестиционной
поддержки.
В настоящее время действует закон Белгородской области от
01.07.2014 г. №284 "Об инвестиционной деятельности в Белгородской
области", который в свою очередь Белгородская область приняла одной из
первых в стране, он приведён в соответствие с новыми экономическими
реалиями. Администрация области для стимулирования инвестиционной
активности предприятий использует различные формы. Ежегодно в
областном бюджете предусматриваются средства для гарантий инвесторам,
субсидируется
часть
процентной
ставки
по
банковским
кредитам
хозяйствующим субъектам из категории малое предпринимательство,
сельскохозяйственные и перерабатывающие предприятия [39].
Таким образом, оборот организаций по видам экономической
деятельности остался на уровне 2014 года – 260 млрд. рублей. Показатель
инвестиций в основной капитал составил 36,5 млрд. рублей, что является
первым показателем по области в абсолютных значениях. Однако, по итогам
2015 года на 7,2% сократился объем инвестиций в основной капитал на душу
населения по крупным и
средним предприятиям (за исключением
бюджетных средств) и составил 42,2 тыс. руб. на 1 жителя против 45,5 тыс.
руб. в 2014 году, что является четвертым показателем по области.
Большая
часть
инвестиций
в
основной
капитал
(54,8%)
финансировалась за счёт привлечённых собственных средств, 22,1% - за счёт
кредитов банков, 11,7% - за счёт бюджетных средств.
Исходя из вышеизложенного, можно предполагать, что при сохранении
нынешней динамики социально- экономического развития, создании условий
для соблюдения прав собственников и гарантий инвесторам, Белгородская
область станет более привлекательным реципиентом для инвесторов, полнее
интегрируется в российское и международное экономическое пространство.
Кроме того, можно отметить, что одной из основных функций недавно
созданного департамента экономической безопасности и промышленности
70
является максимальное содействие инвесторам и защита их интересов в
области.
Таким
образом,
последовательное
осуществление
мероприятий,
предусмотренных в концепции инвестиционной политики, позволило
значительно увеличить объемы инвестиций в экономику города и области на
основе создания условий, стимулирующих инвестиционную активность
хозяйствующих
субъектов
экономики,
привлечение
отечественных
и
иностранных инвестиций, использование инвестиционного потенциала
населения.
2.2. Оценка внешних инвестиций в экономику Белгородской
области
Инвестиционная привлекательность области обусловлена в первую
очередь
ее
ресурсно-географическими
условиями.
Огромные
запасы
высококачественной железной руды и самые плодородные земли России
способствуют активному развитию горно-металлургического комплекса и
связанных с ним промышленных производств, а также сельского хозяйства и
перерабатывающих отраслей. Эти же сферы экономики и являются в
настоящее время самыми открытыми для привлечения внешних инвестиций.
В 2014 году объем экспортируемых товаров из Белгородской области
составил 0,6% общего экспорта Российской Федерации, объем импортных
закупок — 1,1% общероссийского импорта. В 2014 году Белгородская
область осуществляла экспортные поставки в 82 страны мира. В эти страны
экспортировалась: железная руда, прокат черных металлов, цемент,
электродвигатели и другая продукция [23].
Закупки импортной продукции осуществлялись в 85 странах мира.
Внешнеторговый оборот региона с учетом взаимной торговли с Республикой
Беларусь и Республикой Казахстан в 2014 году составил 6 439,8 млн
долларов США.
В структуре внешнеторговых операций удельный вес импорта составил
50,7%, экспорта – 49,3%.
71
Необходимо отметить, что интерес к области и ее инвестиционным
возможностям постоянно растет. Улучшение финансовых результатов
деятельности предприятий, снижение объемов неденежных расчетов,
сохранение благоприятной внешнеэкономической конъюнктуры, успешное
исполнение
областного
бюджета
явились
важными
составляющими
инвестиционных процессов. Однако сдерживающее воздействие ряда
факторов
(высокая
стоимость
кредитов,
наличие
на
предприятиях
устаревших основных фондов, низкий платежеспособный спрос населения,
низкий мировой инвестиционный и экономический рейтинг России)
общероссийского
масштаба
на
развитие
инвестиционных
процессов
объективно переносится и на нашу область. Инвестиции в основной капитал
организаций всех отраслей экономики области на развитие экономики и
социальной сферы с учетом субъектов малого предпринимательства и
досчетом на неформальную экономику за 2015 год составляют 146 386 млн.
рублей, что на 21,3% больше, чем за 2014 год. Наибольшая доля объема
инвестиций в основной капитал всех предприятий и организаций по видовой
структуре в 2014 году приходится на обрабатывающие производства (24,6%);
добыча полезных ископаемых (17,4%); сельское хозяйство (16,0%) [110].
Таблица 2.2
Поступление инвестиций в основной капитал в Белгородскую область
Всего инвестиций
в том числе:
Иностранные инвестиции
Совместные российские и
иностранные
2013
Млн. В % к
руб.
итогу
129 405
100
2014
Млн.
В%к
руб.
итогу
120 658
100
2015
Млн.
В%к
руб.
итогу
146 386
100
2 559,8
2,0
1 525,1
1,3
1 022,2
0,7
2 386,5
1,8
2 390,9
2,0
1 341,3
0,9
Источник: [рассчитано по данным 110]
Анализируя таблицу 2.2, можно сделать вывод, что инвестиционная
привлекательность области для иностранных инвесторов возросла за 2015 год
на 33% и составила 1 022 млн.руб, тогда как в 2014 году она составляла 1 120
млн.руб.
72
Рисунок 2.6. Динамика поступления иностранных инвестиций в
основной капитал (Белгородская обл.), млн.руб.
Источник: [35]
Но, как видно из рисунка 2.6, иностранные инвестиции показывают
отрицательную динамику, в 2015 году в сравнении с 2014 иностранные
инвестиции и совместные с российскими упали на 39,6% на фоне введения
внешнеэкономических санкций и ухудшимися отношениями с Украиной,
территориальным соседом Белгородской области.
Примечательно, что по темпу роста инвестиций в 2015 г. область
занимает первое место среди регионов ЦФО. г.
Таблица 2.3
Объём инвестиций в основной капитал по видам основных фондов,
направленных в Белгородскую область
2013
В%к
итогу
Млн.
руб.
129 405
100
120 658
31 169
24,1
28 122
23,3
29 309
20,0
43 750
33,8
38 180
31,6
49 055
33,5
51 408
39,7
50 896
42,2
64 680
44,2
3 078
2,4
3 459
2,9
3 341
2,3
Млн.
руб.
Всего инвестиции
в том числе
в жилища
в здания (кроме жилых) и
сооружения
в машины, оборудование,
транспортные средства
прочие
Источник: [110]
2014
В%к
итогу
100
Млн.
руб.
146 386
2015
В%к
итогу
100
Данные таблицы 2.3 показывает, что в машины, оборудование и
транспортные средства направлено 44,2% вложений, в здания и сооружения
33,5%, в жилища 20%. По итогам 2015 г. на одного жителя приходится более
94 тыс. руб. инвестиций против 78 тыс. руб. в 2014 г.
73
Рис. 2.7. Поступление иностранных инвестиций по типам в Белгородскую
область по данным на 2013 г.
Источник: [Составлено по материалам прил.3.]
Глядя на рис. 2.7, мы делаем вывод, что основной объем иностранных
вложений направлен на развитие добычи полезных ископаемых, сельского
хозяйства, обрабатывающих производств, производства и распределения
электроэнергии, газа и воды, транспорта и связи.
По отраслям экономики инвестиции в черную металлургию составляют
наибольший процент по сравнению с другими отраслями экономической
деятельности.
Таблица 2.4
01.01.2015
Странаинвестор
Германия
Казахстан
Кипр
Киргизия
Нидерланды
Соединенное
Королевство
Украина
Восточная
Европа
Западная
Европа
Северная
Европа
Другие
Итого
Млн.
долл.
США
...
1,8
6,4
2,8
3,7
01.07.2015
0,00
0,10
0,35
0,15
0,20
Млн.
долл.
США
...
2,5
6,0
3,2
4,6
...
0,00
7,8
01.10.2015
0,00
0,13
0,32
0,17
0,24
Млн.
долл.
США
...
2,5
6,1
2,7
4,5
...
0,00
0,42
10,9
5,7
0,31
51,5
01.01.2016.
0,00
0,13
0,33
0,14
0,24
Млн.
долл.
США
-2,4
2,5
5,3
2,5
4,4
1,3
0,07
0,58
9,2
7,2
0,38
2,77
59,4
3,16
1 752
94,29
1 752
93,3
6
36,3
1,94
32,2
1,71
750
38,1
1 868
100
1 878
100
1 869
%
%
01.07.2016.
-0,13
0,13
0,29
0,13
0,24
Млн.
долл.
США
-2,2
2,8
67,4
2,9
3,6
0,8
0,04
0,49
8,4
7,3
0,39
47,3
1
01.10.2016
-0,12
0,15
3,52
0,15
0,19
Млн.
долл.
США
-2,5
2,8
70,7
2,9
1,5
-0,21
0,24
6,05
0,25
0,13
0,6
0,03
0,5
0,04
0,45
19,5
1,02
20,3
1,74
7,9
0,43
12,9
0,67
13,6
1,16
2,53
40,3
2,17
52,0
2,72
54,7
4,68
93,73
1 750
94,47
1 750
91,46
1
85,57
2,04
41,3
2,22
5,5
0,29
100
1 861
100
1 915
100
%
%
%
000
6,5
1 171
%
0,56
100
Накопленные прямые иностранные инвестиции в Белгородской области по
странам-инвесторам
Источник: [составлено по ист. 112]
74
Из таблицы 2.4. видно, что львиную долю инвестиций занимают
страны с офшорными зонами. Так как их целью является уход от налогов, то
целесообразно исключить страны-инвесторы с офшорными территориями
(Северная Европа, Западная Европа, Кипр, Нидерланды), и тогда видим из
таблицы 2.5, что наибольшую долю накопленных прямых иностранных
инвестиций в Белгородскую область поступают из Украины (46%),
Восточной Европы (31%), Казахстана и Киргизии по 6%. Что касается
Германии, то наблюдается отрицательное значение ПИИ в связи с
совместным инвестиционным проектом по компании ООО «Хохланд
Руссланд». А именно входящие ПИИ составили 0,5 млрд.долл, в свою
очередь исходящие 3 млрд.долл. по данным Центробанка. В 2013 году
основными странами-инвесторами являлись Италия, Франция и Украина.
Таблица 2.5
Накопленные прямые инвестиции в Россию по странам-инвесторам на
01.01.2015
Страны
и территории
Всего
Млн.долл.
США
353 444
Страны и
территории
Доля в РФ, %
Млн.долл.
США
Доля в РФ, %
100,0
Кипр
Нидерланды
100 883
51 377
28,5
14,5
Франция
США
8 818
8 701
2,5
2,5
Люксембург
38 749
11,0
Австрия
7 849
2,2
Ирландия
26 493
7,5
Джерри
4 130
1,2
Багамы
Бермуды
Виргинские
21 025
14 569
5,9
4,1
Финляндия
Китай
3 143
2 810
0,9
0,8
острова,
14 310
4,0
Швеция
1 772
0,5
Германия
11 623
3,3
Бельгия
1 215
0,3
Швейцария
Соединенное
королевство
10 978
3,1
1 209
0,3
10 457
3,0
Япония
Республика
Корея
1 208
0,3
Брит.
Источник: [составлено по ист. 112]
Важный вклад в понимание происходящих в регионах инвестиционных
процессов дает статистика накопленных ПИИ в разрезе стран. В целом по
России она представлена в табл. 2.5. На первые 7 стран-лидеров приходится
75,7% накопленных в России ПИИ, и все эти страны в той или иной степени
используются
в
качестве
офшоров.
Точнее,
однозначно
офшорным
75
капиталом можно считать инвестиции из таких стран, как Люксембург,
Багамы, Бермуды, Британские Виргинские острова. С Нидерландами,
Ирландией и Кипром ситуация сложнее.
На Ирландию в 2013 году приходится более 92% инвестиций,
поступающих в Белгородскую область от иностранных инвесторов. По
состоянию на 01.10.2016 более 86% приходится на страны Северной Европы
(конкретное разделение по странам засекречено по данным Центробанка), из
сопоставления 2013 и 2016 годов можем сделать вывод, инвестиции из
Северной Европы так же приходятся на офшоры.
Например, Ирландия (страна Северной Европы – 85,7% от общих
инвестиций
Белгородской
области)
–
юрисдикция
трансграничного
распределения денежных средств Европы. Эта страна обладает более чем 20летним опытом в области домициляции и обслуживания международных
инвестиционных фондов. Ирландия – один из основных и быстро растущих
центров, где чаще всего располагаются международные UCITS, на которые
приходится
почти
80%
домицилированных
активов
ирландцев,
и
используются они более чем в 70 странах мира. За 10 лет Ирландия
увеличила долю европейских приграничных активов на 489%, что составляет
более 30% европейского трансграничного рынка, в то время как
трансграничные активы Европы выросли за данный период всего на 248%
[45].
Данная юрисдикция — крупнейший административный центр хеджфондов в мире, на территории которого располагается почти 40% мировых и
63% европейских активов хедж-фондов. Около 900 владельцев фондов
выбрали Ирландию в качестве места для размещения активов на сумму более
€ 2 трлн.
Налоговое
законодательство
Ирландии
обеспечивает
высокоэффективные, четкие и определенные налоговые условия для
инвестиционных фондов. Стоит отметить, что инвестиционные фонды –
нерезиденты не являются объектом налогообложения, для ирландских
76
фондов установлена налоговая ставка в 12,5%.
Ирландией
подписаны
Соглашения
об
избежании
двойного
налогообложения и Соглашения об обмене налоговой информацией с 89
странами, включая Россию.
В практикуемом понимании Кипр офшором не считается (более 6% от
иностранных ПИИ, поступающих в Белгородскую область), потому что
офшор обладает рядом признаков, не присущих компаниям в данной
юрисдикции, как-то:
у офшора, как правило, отсутствует какое-либо налогообложение
доходов от его деятельности при условии, что он ведет эту деятельность за
пределами юрисдикции, где он зарегистрирован;
у
офшора
отсутствует
обязанность
готовить
и
сдавать
финансовую отчетность;
информация о директорах и акционерах офшора не является
публично доступной.
Что касается Кипрских компаний, им необходимо платить налоги,
вести финансовую отчетность и подтверждать её корректность у аудиторов, а
информация о директорах и акционерах общедоступна. Более того, в докладе
о
юрисдикциях,
наблюдаемых
глобальным
форумом
Организации
экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) от 2 апреля 2009 года
Кипр был отнесен в группу юрисдикций, которые в достаточной степени
имплементировали
налоговые
стандарты,
принятые
высокоразвитыми
государствами на международном уровне. Данное решение стало логичным
завершением политики, проводимой Кипром, по внесению изменений в
налоговое законодательство в связи с вступлением в ЕС в 2004 году. Так,
ранее Законом «О подоходном налоге» 2002 года для всех видов компаний
была установлена общая ставка корпоративного налога в размере 10 %,
сменившая существовавшую до этого ставку в 4,25 % для компаний, которые
не вели деятельности на территории Республики (стоит отметить, что она все
равно является самой низкой в Европейском союзе).
77
Несмотря на свою «неофшорность», Кипр способен предложить вполне
выгодные
условия
для
регистрации
компаний
с
целью
ведения
международной деятельности. Так, все компании, зарегистрированные на
Кипре, по своему налоговому статусу теперь разделяются на резидентные и
нерезидентные. Критерием признания компании налоговым резидентом
Кипра является осуществление эффективного управления и контроля с его
территории.
Соответственно,
компании-резиденты
подлежат
налогообложению на Кипре по общей ставке корпоративного налога на
прибыль в размере 10%. Компании-нерезиденты вовсе не подлежат
налогообложению в данной юрисдикции. Также с 1998 года между Россией и
Кипром
действуют
налогообложения,
что
нормы
Соглашения
предоставляет
об
избежании
дополнительные
двойного
преимущества
использования кипрских компаний. Большая часть инвестиций в 2014 году
(51,1%) финансировалась за счет собственных средств организаций. На долю
бюджетных источников финансирования приходилось 13,0%, в том числе на
долю федерального бюджета – 4,2%, бюджетов субъектов Российской
Федерации – 6,6%.
Основными торговыми партнерами предприятий и организаций
региона в т.ч. являлись Украина (32,1%), Турция (9,6%), Китай (8,1%),
Германия (6,4%), Италия (5,3%), Египет (3%), Словакия (2,9%), Франция
(2,8%) [56].
Законом
Белгородской
области
от
01.07.2014
г.
№284
"Об
инвестиционной деятельности в Белгородской области" (с изменениями и
дополнениями)
предусмотрено
льготное
налогообложение
при
осуществлении инвестиционной деятельности.
Налоговые
льготы
предоставляются
юридическим
лицам,
зарегистрированным и осуществляющим свою деятельность на территории
Белгородской области, уплачивающим налоги в областной бюджет,
участвующим
в
реализации
инвестиционных
администрацией Белгородской области.
проектов,
одобренных
78
Белгородская
область
является
весьма
привлекательной
для
иностранного капитала. За 2015 год в экономику области внесено
иностранных инвестиций на сумму более 1,2 млрд. рублей из пяти стран
мира: Германии, Италии, Нидерландов, США, Швейцарии. Особый интерес
иностранных
инвесторов
обращен
к
сельскому
хозяйству,
черной
металлургии, пищевой промышленности.
По данным Российского фонда прямых инвестиций (РФПИ), на данный
момент существует 7 стран-инвесторов Белгородской области.
Таблица 2.6
Инвесторы Белгородской области
Инвестор
Страна
Инвестиционный проект
Статус
проекта
PepsiCo, Inc
Abbott Laboratories
Hochland
США
США
Германия
Производство напитков
Фармацевтический завод (Верофарм)
Завод по производству сыров
Завершен
Завершен
Завершен
Macleods
Pharmaceuticals Ltd
Индия
Производство противотуберкулезных
препаратов
Реализуется
SPF
Франция
Завод по производству усилителей вкуса
кормов для домашних животных
Завершен
Nuplex Industries Ltd
Австралия/Новая
Зеландия
Производство смол для лакокрасочной
продукции
Завершен
Германия
Свиноводческий комплекс
Завершен
Германия
Растениеводческий комплекс
Завершен
Германия
Комбикормовый завод
Завершен
Италия
Производство молока
Завершен
LISEGA SЕ
Германия
Производство опорно-подвесных систем
трубопроводов для атомных и тепловых
электростанций
Завершен
Big Dutchman
Голландия
Производство сельскохозяйственной
техники
Завершен
Tönnies Lebensmittel
GmbH & Co. KG
Tönnies Lebensmittel
GmbH & Co. KG
Tönnies Lebensmittel
GmbH & Co. KG
Parmalat Group
Источник: [составлено по ист. 36]
Так,
например,
при
участии
иностранных
инвестиций,
были
реализованы следующие проекты с иностранными инвестициями:
1)
«В ходе церемонии открытия губернатор Белгородской области
Евгений Савченко и генеральный директор компании «ВЕРОФАРМ» Елена
Бушберг
подписали
меморандум
о
сотрудничестве
с
перспективой
79
заключения специального инвестиционного контракта, предусматривающего
дальнейшее расширение деятельности Abbott и «ВЕРОФАРМ» в регионе.
Губернатор
подчеркнул
намерение
руководства
региона
укреплять
сотрудничество с отечественными и международными компаниями с целью
развития
фармацевтической
включая
технологическое
промышленности
переоснащение
Белгородской
предприятий,
области,
проведение
исследовательской работы и реализацию программ профессиональной
подготовки кадров.»
Инвестором является США, инвестиции в проект составили 466
млн.руб., дата начала проекта: 2015
Описание проекта: Организация производства по выпуску готовых
лекарственных средств в таблетках и мягких желатиновых капсул с полным
производственным циклом в соответствии с требованиями GMP
2)
24 июня 2015 года в Прохоровке открылся новый цех филиала
ООО «Хохланд Руссланд», занимающегося производством сыров. Проект
был осуществлен при поддержке правительства Белгородской области,
сообщили в пресс-службе губернатора и правительства региона.
Немецкие инвесторы намерены приступить к строительству третьей
очереди завода по производству сыра компании «Хохланд Русланд» в
Прохоровском районе Белгородской области, соответствующий проект
рассмотрели на заседании «малого» правительства региона.
Планируется, что к 2020 году объемы производства будут увеличены
до 38 тыс. тонн готовой продукции. Кроме того, планируется запустить
дополнительную производственную линию и начать производство нового
вида сыра – «Фета». Объем инвестиций в проект составит 1,4 млрд рублей.
Срок окупаемости – 4 года. Фактически поступило 500 млн. руб, инветор:
Германия, ООО «Хохланд Руссланд»
3)
ООО «СПФ Рус»: Французская компания Diana Group на
территории Шебекинского района реализовала проект по строительству
первого в России завода по производству усилителей вкуса кормов для
80
животных. Инвестиции в проект составили более 300 млн рублей.
Реализацией проекта занималось предприятие ООО «СПФ Рус», входящее в
состав французского холдинга. В мае 2015 года состоялось официальное
открытие завода.
4)
При участии французской компании «Aubret S.A.» создано
совместное предприятие по развитию племенного и товарного свиноводства.
Совместно с французской компанией «Суффле» реализуется программа по
выращиванию высококачественных сортов пивоваренного ячменя. Также при
участии французских компаний в области реализуется проект по развитию
мясного скотоводства.
5)
Строительство в Белгороде завода «Эдвансд Фармасьютикалс»
по производству лекарств для терапии туберкулеза, ВИЧ, гепатита и других
болезней должно завершиться в 2017 году. Белгородский завод станет
первым российским производством официального поставщика лекарств
индийской фармацевтической компании Mаcleods Pharmaceuticals – «Эдвансд
Трейдинг».
Объем инвестиций в проект составил 1,5 млрд рублей. Планируется,
что мощность первой очереди предприятия составит более 500 млн капсул и
таблеток в год. Основное производственное здание включает в себя
административно-лабораторный блок, производственную и складскую части.
Объект расположен в Белгородской области в промышленном парке
«Северный», строительство которого завершилось в 2014 году. Проект по
строительству завода был одобрен правительством Белгородской области в
2012 году, договор о соглашении между ООО «Эдвансд Трейдинг» и
региональным правительством был подписан в 2015 году.
Согласно документам, к 2018 году «Эдвансд Трейдинг» должен
завершить строительство завода по производству твердых лекарственных
форм и научного центра, к 2020 году запустить линию стерильных
инфузионных и лиофилизированных форм, а к 2025-му – корпус по
производству фармсубстанций.
81
6)
Группа
компания
"Алексеевка
ХИММАШ"
(Белгородская
область) ведет переговоры с китайскими компаниями о допфинансировании
проекта
по
модернизации
третьего
корпуса
завода
для
выпуска
крупногабаритного оборудования для нефтегазовой, атомной и химической
отраслей. На выставке в Харбине компания "Алексеевка ХИММАШ"
провела
предварительные
переговоры
с
АО
"Китайская
северная
вагоностроительная промышленная корпорация" и пекинским проектным
институтом Gingdao Sifang Rolling Stock Research Institute. Собственные
вложения белгородского предприятия составят 57 млн рублей, общую сумму
инвестиций компания не озвучивает. Производственный корпус предприятия
располагается
в
проектируемом
индустриальном
парке
"Технологии
Белогорья" в городе Алексеевка. Его площадь составляет 36 тыс. кв. м с
возможностью расширения до 66 тыс. кв.м.
Всего в области зарегистрировано
около 495
предприятий с
иностранными инвестициями. Разбивка по странам не публикуется данными
Росстата
в
целях
обеспечения
конфиденциальности
первичных
статистических данных, полученных от организаций, в соответствии с
Федеральным
законом
от
29.11.07
№282-ФЗ
"Об
официальном
статистическом учете и системе государственной статистики в Российской
Федерации".
Больше всего организаций с участием иностранного капитала
занимаются оптовой и розничной торговлей (58,8%), обрабатывающие
производства (16,4%), операции с недвижимостью (10,3%). Разбивка по
видам экономической деятельности представлена на рис.2.8 [35].
82
Рис. 2.8 Распределение действующих организаций с участием
иностранного капитала по видам экономической деятельности (в % к итогу)
Источник: [составлено по ист.110]
Однако по данным управления Министерства РФ по налогам и сборам
в Белгородской области реально работало около 32% предприятий, по
коммерческим организациям, созданным с участием стран дальнего
зарубежья, - 41%. В 2014 году начата работа по ликвидации коммерческих
организаций с иностранными инвестициями, которые фактически прекратили
хозяйственную деятельность и не отчитываются в налоговых органах. В
настоящее время в процедуре находится около 30 коммерческих организаций
с иностранными инвестициями.
Согласно
инвестиционному
порталу
Белгородской
области,
в
Белгородской области есть следующие перспективные для иностранного
капитала ивестиционные предложения на 2017 год [36]:
1)
Создание тепличного комплекса площадью 6 га на территории
Старооскольского городского округа
Общий объем инвестиций: 1 216,8 млн ₽
Необходимые инвестиции: 912 млн ₽
Период окупаемости: 5,5 лет
Местонахождение: г. Старый Оскол, станция «Котёл»
83
Описание проекта: Тепличное производство
2)
Создание
производства
холодильного
оборудования
на
территории города Белгорода
Общий объем инвестиций: 2 900 млн ₽
Необходимые инвестиции: 2 000 млн ₽
Период окупаемости: 5 лет
Местонахождение: г. Белгород, пр. Б. Хмельницкого 111
Описание проекта: Производство оборудования
3)
Строительство завода по производству цемента на территории
Шебекинского района Белгородской области
Общий объем инвестиций: 4 987 млн ₽
Необходимые инвестиции: 100 %
Период окупаемости: 6,1 лет
Местонахождение: Шебекинский район
Описание проекта Промышленное производство
4)
Закладка сада интенсивного типа с капельным орошением на
территории Белгородской области
Общий объем инвестиций: 215,5 млн ₽
Период окупаемости: 7,71 лет
Описание проекта: Сад интенсивного типа
5)
Закладка сада интенсивного типа 100 га с капельным орошением
на территории Белгородской области
Общий объем инвестиций: 405,7 млн ₽
Период окупаемости: 7,7 лет
Описание проекта: Сад интенсивного типа
В условиях санкций и экономической изоляции России на территории
субъекта проводится активная политика импортозамещения и повышения
конкурентоспособности
продукции,
выпускаемой
промышленными
предприятиями. Руководство региона акцентирует внимание на создании
собственных
эффективных
отраслей
хозяйства,
производящих
84
импортозамещающую продукцию. Так, Белгородчина находится в лидерах
ЦФО по мясному и молочному производству, активно развиваются
тепличный кластер и альтернативная энергетика. В машиностроительном
комплексе
продолжается
конкурентоспособных
реализация
производств:
проектов
ООО
по
созданию
новых
«Белэнергомаш-БЗЭМ»,
АО
«Борисовский завод мостовых металлоконструкций им. В.А.Скляренко»,
ОАО «Ракитянский арматурный завод», ЗАО «Старооскольский завод
автотракторного электрооборудования им. А.М. Мамонова» и др.
Среди коммерческих организаций с иностранными инвестициями
успешно работают на рынке Белгородской области: ОАО «Оскольский
подшипниковый
завод
ХАРП»
ООО
(Украина),
«Вагонно-колесная
мастерская» (Германия), ЗАО «Алексеевский Бекон» (Германия), ООО
«Сесвандерхаве – Гарант» (Бельгия), ООО «РАДОМ» (Украина), ООО
«Хохланд Руссланд» (Германия), ООО «АгроМир» (Израиль), ООО
«СПФРус» (Франция), комплекс по производству обоев (Украина) [35].
В
структуре
ПИИ
РФ
существует
высокая
концентрация
по
ограниченному числу регионов (приложение 4): на Москву приходится почти
половина всех поступающих ПИИ, на следующие 7 регионов приходится еще
37% (Сахалинская, Тюменская области, г.Санкт-Петербург, Красноярский
край, Вологодская и Московская области), доля каждого из которых
превышает 3%. Анализ инвестиционной активности по регионам выявляет
существенную географическую дифференциацию. Все регионы страны
можно разделить на 3 типа [8, с.12]: К первому типу относятся регионы, в
которых наибольшая доля прямых иностранных инвестиций направляется в
отрасль, осуществляющей деятельность, связанную с добычей полезных
ископаемых (Сахалинская и Тюменская, вместе с Ямало-Ненецким и
Ханты-Мансийским автономными округами, области). На этих территориях
осуществляются масштабные инвестиционные проекты по овладению
нефтегазовых месторождений («Сахалин-1», «Сахалин-2», «Ямал СПГ» и
другие).
Здесь
концентрируется
большое
количество
экспортно-
85
ориентированных предприятий, что является одним из ключевых мотивов
для иностранных инвесторов.
К другому типу можно отнести «столичные» регионы (Москва,
Московская область, Санкт-Петербург, Ленинградская область), которые
привлекают значительные иностранные притоки капитала в связи с
наилучшей развитостью инфраструктуры в сравнении с другими областями и
регионами, но основным инвестором данных территорий является «офшор»
Нидерланды.
К третьему типу отнесем регионы с благоприятным «инвестиционным
климатом»
(Белгородская
область,
Калужская
область,
Республика
Татарстан, Приморский край), где эффективная инвестиционная политика
создала
привлекательный
Неравномерность
инвестиционный
распределения
зарубежных
климат
для
вложений
вкладчиков.
по
регионам
объясняется тем, что инвесторов привлекают высокий потребительский
спрос, развитая инфраструктура и концентрация экспортно-ориентированных
предприятий. Белгородская область по состоянию на 31.12.2016 занимает
только 24 строчку и около 0,3 в процентном выражении.
Таким образом, инвестиционная политика города рассчитана на
использование в первую очередь внутреннего инвестиционного потенциала
(средств предприятий, кредитных организаций, населения, бюджета развития
города и др.), формирование благоприятного инвестиционного климата
города, которые в свою очередь создают предпосылки для привлечения
внешних инвестиций из других регионов и из-за рубежа.
2.3. Государственная поддержка инвестиционной деятельности
Белгородской области как цель повышения конкурентоспособности
региона
Стимулирование инвестиционной активности является ключевой
задачей дальнейшего развития экономики. Правительство области совместно
с
Агентством
стратегических
инициатив
продолжит
работу
по
совершенствованию условий ведения предпринимательской деятельности. В
86
рамках Национального рейтинга инвестиционного климата выстроено
взаимодействие органов исполнительной власти области с федеральными
органами, органами местного самоуправления, сетевыми компаниями и
бизнес-сообщества. Работа по внедрению лучших практик Национального
рейтинга организована с применением механизмов проектного управления.
Стимулирование активизации инвестиционного сотрудничества с
иностранными партнерами возможно путем создания инфраструктуры
безопасного международного сотрудничества.
Активизация инвестиционной политики должна базироваться на
продуманной,
понятной
всем
участникам
инвестиционного
процесса
региональной политике, так как в условиях высоких рисков краткосрочные
высоколиквидные активы окажутся предпочтительнее капитальных.
Несмотря на то, что Правительством области заключены соглашения о
сотрудничестве
и
взаимодействии
с
профильными
федеральными
министерства и государственными институтами развития отраслевым
департаментам необходимо использовать все возможные инструменты
привлечения федеральных средств.
Правительством Белгородской области реализуется комплекс мер,
предусматривающий формирование максимально комфортных условий для
инвесторов.
Государственная
поддержка
инвестиционной
деятельности
осуществляется в следующих формах [42]:
предоставление
государственных
гарантий
Белгородской
области;
предоставление инвестиционных налоговых кредитов;
предоставление налоговых льгот;
предоставление субсидий из областного бюджета;
содействие в создании промышленных парков и инвестиционных
площадок;
87
установление
льготных
условий
пользования
имуществом,
находящимся в собственности Белгородской области;
оказание содействия по выделению земельных участков под
строительство производственных объектов;
предоставление информационной поддержки.
Целевая региональная программа «Развитие экономического потенциала и
формирование благоприятного предпринимательского климата в Белгородской
области на 2014-2020 годы» объединила мероприятия по повышению
инвестиционной привлекательности области для российских и иностранных
инвесторов и определила дальнейшие перспективы совершенствования условий
развития инвестиционной деятельности и механизмов ее поддержки и
стимулирования [35].
В
области
разработан
Стандарт
деятельности
органов
местного
самоуправления по обеспечению благоприятного инвестиционного климата в
муниципальном образовании, реализация которого предусмотрена в дорожных
картах муниципальных районов и городских округов в течение 2014-2015 годов.
Реализация
муниципального
инвестиционного
стандарта
направлена
на
создание условий для увеличения притока инвестиций, упрощение процедур
ведения предпринимательской деятельности повсеместно на территории
региона, повышение уровня деловой репутации муниципальных образований.
В регионе сформирован реестр перспективных инвестиционных площадок
в разрезе муниципалитетов.
Кроме того, эксперты Белгородской области из числа представителей
бизнес-сообщества привлечены Агентством стратегических инициатив для
отработки системы мониторинга реализации Дорожных карт Дорожная карта,
подготовленных в рамках реализации Национальной предпринимательской
инициативы "Улучшение инвестиционного климата в Российской Федерации".
Департаментом экономического развития области подготовлен Отчет о
ходе реализации в 2014 году Стратегии социально-экономического развития
Белгородской области на период до 2025 года Отчет, включающий в себя
88
Информацию о ходе реализации Инвестиционной стратегии Белгородской
области «Инвестиции в будущее» за отчетный период [35].
Инвестиционный совет при Губернаторе Белгородской области
Постоянно действующий, коллегиальный орган, созданный в целях
определения политики и координации деятельности по привлечению и
размещению инвестиций на территории области, в том числе путем отбора
инвестиционных проектов, нуждающихся в финансовой поддержке за счет
средств областного бюджета, за счет средств, привлекаемых в результате
размещения областных облигационных займов, а также предоставления
государственной гарантии Белгородской области.
Основные задачи Совета:
выработка
стратегии
и
тактики
инвестиционной
политики
правительства области, направленной на повышение уровня инвестиционной
привлекательности
области,
определение
приоритетных
направлений
инвестиционной деятельности на территории области
координация деятельности органов исполнительной власти области
в сфере реализации инвестиционной политики области
разработка
предложений
о
повышении
эффективности
инвестиционной деятельности и улучшении инвестиционного климата на
территории области
обеспечение государственной поддержки хозяйствующих субъектов
области всех форм собственности, реализующих инвестиционные проекты по
приоритетным направлениям социально - экономического развития области
координация работы по поддержке субъектов малого и среднего
предпринимательства в рамках реализации областных программ мероприятий
по развитию малого и среднего предпринимательства
В настоящее время на территории Белгородской области в сфере
осуществления и поддержки инвестиционной деятельности действуют
следующие законы Белгородской области [35]:
1.
Закон Белгородской области от 27 ноября 2003 года № 104 «О
налоге на имущество организаций» – устанавливает налоговые льготы для
89
отдельных организаций, реализующих инвестиционные проекты (в сфере
АПК, энергоэффективности и энергосбережения)
2.
Закон Белгородской области от 18 сентября 2007 года № 142 «О
льготах по налогу на прибыль организаций» – устанавливает налоговые
льготы для отдельных организаций, реализующих инвестиционные проекты
(направленные на повышение энергоэффективности и энергосбережения)
3.
Закон Белгородской области от 16 ноября 2007 года № 162 «О
бюджетном устройстве и бюджетном процессе в Белгородской области» –
содержит положения о бюджетных инвестициях в объекты государственной
и муниципальной собственности)
4.
Закон Белгородской области от 16 ноября 2007 года № 163 «О
государственных гарантиях Белгородской области» – устанавливает порядок
отбора инвестиционных проектов, экономических и социальных программ,
иных форм реализации решений правительства Белгородской области)
5.
Закон Белгородской области от 30 декабря 2010 года № 13 «Об
органе, уполномоченном принимать решения об изменении сроков уплаты
налогов в форме инвестиционного налогового кредита» – устанавливает
орган, уполномоченный принимать решения об изменении сроков уплаты
налогов в форме инвестиционного налогового кредита
6.
Закон Белгородской области от 1 апреля 2014 года № 270 «Об
оценке регулирующего воздействия проектов нормативных правовых актов и
экспертизе нормативных правовых актов в Белгородской области» –
регулирует
отношения,
регулирующего
связанные
воздействия
с
определением
порядка
проектов
нормативных
правовых
оценки
актов
Белгородской области, проектов муниципальных нормативных правовых
актов.
В Белгородской области приняты и реализуются [26]:
1.
Постановление Правительства Белгородской области от 10 июня
2005 года № 127-пп «Об утверждении порядка оценки эффективности
планируемых и реализуемых инвестиционных проектов». Постановление
90
принято в целях проведения анализа коммерческих инвестиционных
процессов.
2.
Постановление Правительства Белгородской области от 20
октября 2008 года № 250-пп «О мерах по финансовой поддержке малого и
среднего
предпринимательства
области»
–
содержит
положения
по
рассмотрению инвестиционных проектов субъектов малого и среднего
предпринимательства.
3.
Постановление Правительства Белгородской области от 25
января 2010года № 27-пп «Об утверждении Стратегии социальноэкономического развития Белгородской области на период до 2025 года» –
оценивает инвестиционный потенциал Белгородской области.
4.
Постановление Правительства Белгородской области от 16
декабря 2013 года № 522-пп «Об утверждении государственной программы
Белгородской
формирование
области
«Развитие
благоприятного
экономического
потенциала
и
климата
в
области
от
предпринимательского
Белгородской области»
5.
Постановление
Правительства
Белгородской
17.11.2014 года № 417-пп «О создании и функционировании индустриальных
(промышленных) парков на территории Белгородской области"
6.
Распоряжение Правительства Белгородской области от 16.02.2015
N 87-рп (ред. от 18.05.2015) «Об утверждении Плана первоочередных
мероприятий по обеспечению устойчивого развития экономики и социальной
стабильности Белгородской области в 2015 году и на 2016 год»
7.
Постановление
Правительства
Белгородской
области
от
22.06.2015 N 249-пп "О предоставлении субсидий за счет бюджетных средств
сельскохозяйственным товаропроизводителям и российским организациям на
возмещение части прямых понесенных затрат на создание и мод…»
8.
Постановление Правительства Белгородской обл. от 07.07.2015 N
264-пп "Об утверждении Стратегии развития торговли в Белгородской
области на 2015 - 2016 годы и период до 2020 года"
91
Нормативно-правовая база:
-
Закон Белгородской области от 01.07.2014 г. №284 "Об
инвестиционной деятельности в Белгородской области"
12.05.2015
Постановление
г.
Правительства
№192-пп
"О
внесении
Белгородской
изменений
области
в
от
постановление
Правительства Белгородской области от 25.01.2010 г. № 27-пп
-
Распоряжение Губернатора Белгородской области от 20.09.2012 г.
№650-р "Об утверждении инвестиционной декларации Белгородской
области"
16.12.2013
Постановление
№522-пп
Белгородской
"Об
области
формирование
Правительства
утверждении
"Развитие
благоприятного
Белгородской
области
государственной
экономического
предпринимательского
от
программы
потенциала
и
климата
в
Белгородской области на
-
Постановление Правительства Белгородской области от 29.12.15
г. № 500-пп "О внесении изменений в постановление правительства
Белгородской области" от 16.12.13 № 522-пп
27.04.2005
Постановление
г.
№93-пп
Инвестиционным
советом
Правительства
"Об
при
Белгородской
утверждении
порядка
Губернаторе
области
от
рассмотрения
Белгородской
области
инвестиционных проектов"
№186-пп
Постановление Правительства Белгородской области от 12.05.2015
"О
внесении
изменений
в
Постановление
Правительства
Белгородской области от 27 апреля 2005 года №93-пп"
-
План работы областного межведомственнного координационного
совета при Губернаторе области на 2014 год
-
Протокол совместного заседания областного совета по поддержке
и развитию малого предпринимательства при Губернаторе области и
областного межведомственнного координационного совета при Губернаторе
92
области
по
защите
субъектов
интересов
малого
и
среднего
предпринимательства
Протокол
-
решения
областного
межведомственного
координационного совета при Губернаторе области по защите интересов
субъектов
малого
и
среднего
предпринимательства
и
улучшению
инвестиционного климата
Внедрение проектного управления в органах исполнительной
-
власти и госорганах Белгородской области, в рамках сопровождения
инвестпроектов по принципу «одного окна»
Отчет Губернатора Белгородской области Евгения Савченко о
-
результатах деятельности Правительства области в 2014 году
Отчёт Губернатора Белгородской области Евгения Савченко о
-
результатах деятельности Правительства области в 2013 году
Постановление Правительства Белгородской области от 31.05.2010
-
г. №202-пп «Об утверждении положения об управлении проектами в органах
исполнительной власти и государственных органах Белгородской области»
Постановление Правительства Белгородской области от 24.02.2014
-
N 63-пп "Об утверждении инвестиционной программы строительства и
реконструкции объектов газоснабжения потребителей Белгородской области на
2014 год"
Постановление Правительства области от 24.03.2014 N 118-пп
"Об
утверждении
инвестиционной
программы
строительства
и
реконструкции объектов энергоснабжения потребителей Белгородской
области на 2014 год"
N
110
Постановление Губернатора Белгородской области от 11.09.2008
(ред.
от
08.08.2014)
"Об
областном
межведомственном
координационном совете при Губернаторе области по защите интересов
субъектов малого и среднего предпринимательства, развитию конкуренции
-
План работы областного межведомственного координационного
совета при Губернаторе области по защите интересов субъектов малого и
93
среднего
предпринимательства,
развитию
конкуренции
и
улучшению
инвестиционного климата на 2015 год
-
Доклад «О состоянии и развитии конкурентной среды на рынках
товаров и услуг Белгородской области» по итогам 2015 года
-
Отчет о ходе реализации «Плана мероприятий «дорожной карты»
по содействию развитию конкуренции в Белгородской области на 2015-2017
годы» за 2015 год
№302-рп
Распоряжение правительства Белгородской области от 15.06.2015
"О
внедрении
в
Белгородской
области
Стандарта
развития
конкуренции в субъектах Российской Федерации"
-
Распоряжение Губернатора Белгородской области от 09.03.2016 №
125-р "Об утверждении перечня приоритетных и социально значимых рынков
и
плана мероприятий ("дорожной карты") по содействию развитию
конкуренции в Белгородской области в 2015 - 2017 годы"
-
Отчет о ходе реализации за 2015 год Стратегии социально-
экономического развития Белгородской области на период до 2025 года,
включающий в себя Информацию о ходе реализации Инвестиционной
стратегии Белгородской области «Инвестиции в будущее» за отчетный период
Государственная
поддержка
инвестиционной
деятельности
осуществляется в следующих формах:
1.
предоставление государственных гарантий Белгородской области;
2.
предоставление налоговых льгот;
3.
предоставление инвестиционных налоговых кредитов;
4.
предоставление субсидий из областного бюджета;
5.
содействие в создании промышленных парков и инвестиционных
площадок;
6.
установление
льготных
условий
пользования
находящимся в собственности Белгородской области;
7.
предоставление информационной поддержки.
имуществом,
94
Развитие
региона
осуществляется
в
рамках
Стратегии
социально-экономического развития Белгородской области на период до 2025
года. Документ оценивает инвестиционный потенциал Белгородской области, а
также утверждает План основных мероприятий, направленных на достижение
целей Инвестиционной стратегии Белгородской области «Инвестиции в
будущее».
Целью Инвестиционной стратегии Белгородской области является
создание благоприятных организационных и экономических условий ведения
предпринимательской деятельности, формирование эффективной системы
привлечения инвестиций и сопровождения инвестиционных проектов для
обеспечения диверсификации и динамичного роста экономики области,
развития территориальных кластеров, повышения конкурентоспособности
хозяйствующих субъектов, роста уровня и качества жизни населения.
В целях улучшения инвестиционного климата разработана и действует
Инвестиционная декларация Белгородской области, в соответствии с которой в
регионе
предоставляются
гарантии
безопасности
ведения
предпринимательской и инвестиционной деятельности, а именно:
•защита инвестиций, прав и интересов субъектов инвестиционной
деятельности;
•обеспечение равных прав участников инвестиционного процесса при
осуществлении инвестиционной деятельности на территории области;
•право субъектов инвестиционной деятельности обжаловать в суде
решения и
действия (бездействие) органов исполнительной власти и
государственных органов Белгородской области и их должностных лиц.
Государственная
программа
области
«Развитие
экономического
потенциала и формирование благоприятного предпринимательского климата в
Белгородской области на 2014-2020 годы»
Программа объединила мероприятия по повышению инвестиционной
привлекательности области для российских и иностранных инвесторов и
определила дальнейшие перспективы совершенствования условий развития
инвестиционной деятельности и механизмов ее поддержки и стимулирования.
95
Стандарт
деятельности
органов
местного
самоуправления
по
обеспечению благоприятного инвестиционного климата в муниципальном
образовании.
Его
реализация
предусмотрена
в
дорожных
картах
муниципальных районов и городских округов в течение 2014-2015 годов.
Цель Стандарта — создание условий для увеличения притока инвестиций,
упрощение процедур ведения предпринимательской деятельности, повышение
уровня деловой репутации муниципальных образований.
Подводя итоги вышеизложенного, можно сделать вывод о том, что
Белгородская область сегодня – это динамично развивающийся регион
Российской Федерации с мощным научно-образовательный потенциалом и
диверсифицированной структурой экономики.
В
регионе
реализуется
последовательная
экономическая
и
инвестиционная политика, цель которой – развитие промышленного и
сельскохозяйственного секторов экономики.
Созданы и постоянно улучшаются условия для взаимовыгодного
размещения как отечественного, так и зарубежного капитала, работает
областной закон о предоставлении льгот инвесторам на период окупаемости
проектов.
Таким образом, руководство Белгородской области принимает меры по
развитию инвестиционной и инновационной инфраструктуры. Белгородской
области, является надежным и удобным инструментом, действующим по
принципу «одного окна». Таких внушительных результатов область добивается
с помощью сопровождения инвестиционного проекта с самой первой встречи с
потенциальным инвестором и разносторонняя помощь в реализации проекта,
содействие в выборе производственной площадки. На данный момент в
Белгородской области в распоряжении инвесторов имеется развитая сеть
инвестиционных площадок с современной технической инфраструктурой.
96
ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ
КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ БЕЛГОРОДСКОЙ
ОБЛАСТИ С ПОМОЩЬЮ АКТИВИЗАЦИИ ПРИТОКА
ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ
3.1. Моделирование механизма активизации притока иностранных
инвестиций в экономику региона
Поскольку одной из основных задач рассматриваемого механизма
является увеличение притока иностранного капитала в приоритетные отрасли
и значимые инвестиционные проекты региона, то при его разработке данного
для достижения оптимального результата от его реализации, по мнению
автора, необходимо учитывать следующее:
1)
преимущества и недостатки инвестиционного климата
региона с учетом существенных факторов регионального развития
стороны,
и возможностей и
одной
интересов иностранного инвестора
с другой;
2)
оценку потребности региона в иностранных инвестициях с
учетом совокупной инвестиционной привлекательности
экономического
роста,
а
также
выбор
и
приоритетных
возможности
направлений
привлечения иностранного капитала на данном этапе экономического
развития региона;
3)
анализ
методов
привлечения
иностранных
инвестиций,
используемых в инвестиционно-активных регионах;
4)
оценку эффективности процесса ПИИ с учетом
иностранных
вклада
инвесторов в развитие экономики региона [94, c.2].
При этом управление процессом ЕПИИ включает стандартные
функции управления:
-
анализ и прогнозирование;
-
стратегическое,
-
мониторинг и регулирование деятельности
инвесторов.
текущее и операционное
планирование;
иностранных
Управление процессом ПИИ создает условие для
реализации следующих основных целей:
97
-
обеспечение устойчивых
региона за счет
темпов развития экономики
функционирования в нем
-
пополнение доходов
-
законодательное регулирование
иностранного капитала;
регионального бюджета;
деятельности
иностранных
инвесторов;
-
повышение макроэкономических показателей региона
и
достижение на этой основе социально-экономического эффекта, который
проявляется в снижении безработицы, в повышении среднедушевых доходов,
социальной защищенности населения региона.
Для эффективного построения любого механизма, в том числе и
механизма активизации притока иностранных инвестиций в экономику
региона,
необходимо,
прежде
всего,
построение
модели
объекта
исследования.
Модель является представлением объекта, системы или явления в
некоторой форме, отличной от формы их реального существования. Модель
какого-либо объекта может быть точной копией или отображать некоторые
характеристики свойств объекта в абстрактной форме [41, 123].
Использование модели вместо попыток прямого взаимодействия с
внешним миром связано со сложностью экономической системы, в рамках
которой протекает процесс привлечения иностранного инвестиционного
капитала. Моделирование (исследование объектов познания на их модели)
позволяет определить потенциальные последствия принимаемых решений,
что делает возможным их объективное сравнение.
Наиболее значимым свойством модели является аналогия, т.е. сходство
с оригиналом в наиболее существенных чертах. Тем не менее, любая модель
представляет собой только научную абстракцию, которая служит ступенью
формирования научных: знаний и проверки их на фактах. Модель в
экономических исследованиях целесообразна в той мере, в какой она
содействует выявлению специфики объекта или явления.
98
В данной диссертационной работе целью является создание модели
механизма активизации притока иностранного капитала в экономику
региона, наглядно описывающей разработанный механизм и связи между его
элементами, позволяющей увеличить приток иностранного капитала в
экономику региона на основе поэтапного регулирования и оценки
эффективности на каждом из выделенных этапов.
Для построения исследуемого механизма используется аналоговая
модель. Она представляет исследуемый объект аналогом, который ведет себя
как реальный объект, но не выглядит как таковой [41]. Аналоговая модель
является сравнительно простым и эффективным способом восприятия и
проявления сложных взаимосвязей структуры механизма активизации
притока иностранных инвестиций.
Предлагаемая модель должна удовлетворять определенным критериям:
простота,
удобство
использования,
целенаправленность,
надежность,
возможность адаптации.
Моделирование процесса ПИИ должно учитывать ряд особенностей:
1) целостность. Все части механизма взаимосвязаны, выполняют
определенные функции и подчинены общей цели, стоящей перед всей
экономической системой;
2) сложность. Изменения в одной из частей механизма вызывают
изменения в других частях. Для экономической системы характерно наличие
обратных связей между элементами. При этом свойства системы не являются
простой суммой свойств ее элементов. Наличие взаимосвязей между
элементамисистемы
вызывает появление
новых
свойств
в
силу закона эмерджентности;
3)
динамичность и непрерывность развития;
4)
взаимообновляемость элементов;
5)
постоянное влияние внешних факторов, которое
вероятностный
характер. Механизм активизации притока
инвестиций в экономику региона
носит
иностранных
является открытой системой,
99
которая находится в непрерывном взаимодействии с другими системами и не
может функционировать вне
экономическая
система
сама
взаимосвязей с внешней средой. Эта
является
подсистемой
более
общей
экономической системы высшего уровня.
Исследовать все потенциальные способы организации связей в системе
со скольким-нибудь значительным числом элементов путем перебора
практически невозможно [44]. Количество связей в изучаемой системе может
быть сокращено объединением ее элементов в группы по однородным
признакам с формирование сравнительно независимых функциональных
подсистем. При этом с точки зрения конкретной цели исследования,
проектирования и управления большое значение приобретают связи между
подсистемами, а связи между элементами разных подсистем игнорируются.
При этом необходимо отметить, что механизм привлечения иностранных
инвестиций
в
экономику
региона
-
это
механизм,
встроенный
в
экономическую систему региона, но в то же время выходящий за его
пределы.
Учитывая вышеназванные требования к построению моделей и
особенности механизма активизации притока иностранных инвестиций,
изложенный в первой части данной диссертационной работы автор
предлагает следующую модель функционирования механизма активизации
притока в экономику региона. Модель представлена на рисунке 3.1.
Предложенная
экономическое
модель
содержание
рассматриваемого
процесса
ПИИ,
механизма
которое
отражает
заключается
в
обеспечении привлечения иностранного капитала в экономику региона и
оценку эффективности этого процесса, учитывая его взаимосвязь с
макроэкономическими
показателями
развития
экономики
региона
и
критериями оценки эффективности предлагаемого механизма [86, с.6].
В
основу
модели
положено
содержание
механизма,
поэтому
разработанная модель механизма базируется на этапах процесса ПИИ.
100
Предлагаемая
модель
привлечения
иностранных
инвестиций
в
экономику региона имеет четырехуровневую структуру.
Рис. 3.1. Модель механизма активизации притока иностранных инвестиций в
экономику региона
Источник: [составлено автором]
Содержанием первого уровня является этапы процесса привлечения
иностранных инвестиций. Так на первом этапе процесса ПИИ производится:
1)
оценка
факторов
регионального
развития,
существенно
влияющих на процесс ПИИ, проводящиеся по методике разработанной
автором во второй главе. Выявляются наиболее значимые факторы
регионального
развития,
изучаются
регрессионные
зависимости
на
основании чего делается вывод о преимуществах инвестиционного климата
исследуемого региона;
2)
анализ
состояния
процесса
привлечения
иностранных
инвестиций в регионе за последние годы, который включает оценку объема и
структуры, поступающих иностранных инвестиций, их распределения по
101
отраслям региона, а также анализ показателей деятельности иностранных
инвесторов.
Реализация второго этапа процесса ПИИ предполагает определение
приоритетных направлений привлечения иностранного капитала. При этом
используются данные анализа состояния процесса ПИИ в регионе, мнения
специалистов, занимающихся этим вопросом, а также опыт других регионов
в этой области. На третьем этапе осуществляется выбор методов
привлечения иностранных инвестиций в экономику региона, для чего
осуществляется их систематизация и выбор наиболее эффективных с учетом
целей привлечения и этапа экономического развития. Анализ этих методов,
используемых на территории России, представлен в главе один данной
работы.
На следующем этапе осуществляется выбор критериев оценки
эффективности активизации притока иностранных инвестиций. Он содержит
систему показателей, которые характеризуют эффективность процесса ПИИ
в регионе и состав этих показателей может варьироваться в зависимости от
целей, которые преследует регион в процессе ПИИ. При этом автор
предлагает использовать следующие показатели, которые могут быть
дополнены,
либо
сокращены
каждым регионом,
в зависимости
от
приоритетности целей которые он преследует [69]:
1)
Увеличение доли вклада иностранных предприятий в объем
экспорта и импорта региона;
2)
Увеличение доли объема производства валового регионального
продукта предприятий с участием иностранного капитала;
3)
Увеличение
общем объем
4)
объема иностранных капиталовложений в
капиталовложений региона;
Увеличение вклада иностранных инвесторов в развитие отраслей
промышленности и сельского хозяйства региона;
5)
Увеличение занятости населения
предоставления рабочих мест
иностранного капитала;
региона за счет
на предприятиях с
участие
102
6)
Увеличение
среднедушевых
доходов
населения
за
счет
повышения занятости населения на предприятиях с участием иностранного
капитала;
7)
Повышение качества жизни населения региона путем
поступления на региональный рынок современных более качественных
товаров
8)
народного потребления иразвития системы здравоохранения;
Повышение культурного уровня населения за счет привлечения
иностранных инвестиций в развитие институтов культуры, искусства
и
образования;
9)
Снижение
экологической
загрязненности
региона
с
использованием иностранных инвестиций;
На втором уровне осуществляется непосредственно регулирование
процесса привлечения иностранных инвестиций, которое происходит в
соответствии с приоритетами регионального развития с использованием
нормативно правовой базы и участии соответствующих институциональных
структур. Приоритеты регионального развития определяются в зависимости
от целей, которые преследует регион в процессе ПИИ. Так, если регион
преследует цели, прежде всего, социально-экономического развития должны
учитываться следующие принципиальные положения: выбор приоритетных
отраслей и значимых инвестиционных проектов привлечения иностранного
капитала;
определение
его
необходимой
величины
в
структуре
инвестиционных ресурсов региона, какие структуры органов управления
будут приводить в действие этот механизм., каким должно быть
регулирование
иностранной
инвестиционной
деятельности
с
учетом
особенностей факторов регионального развития.
После того, как определены приоритеты регионального развития
необходимо
разработать
комплекс
мероприятий
по
обеспечению
благоприятности инвестиционного климата, который включает три основные
элемента, обеспечивающие формирование инвестиционной среды и саму
оценку степени ее благоприятности.
103
Первый
элемент
нормативно-законодательная
-
база,
регламентирующая создание инвестиционного климата. Этот элемент имеет
федеральную,
региональную
и
местную
ступени.
Иерархическая
последовательность этих ступеней предполагает создание законов и
подзаконных актов в контексте нормативно-законодательной базы первой
ступени. Принцип иерархии от общего к частному позволяет учесть в
местных региональных нормативно-законодательных актах те отдельные
специфические положения, которые конкретизируют условия иностранной
инвестиционной деятельности в регионе, и тем самым, создают более
благоприятный инвестиционный климат, так как обеспечивают гарантии для
зарубежных инвесторов (рис. 3.2)
Специальное законодательство
Общее законодательство
Сопряженное Инвестиционное
Сопряженное
Инвестиционное
Федеральное Законодательство
Закон об иностранных инвестициях в РФ
Закон «Об инвестиционной деятельности в российской
Федерации», «Об инвестиционной деятельности,
осуществляемой в форме капитальных вложений», «О
соглашениях о разделе продукции», «О бюджете развития РФ»
Закон «О международном коммерческом арбитраже» Гражданский, земельный, налоговый, таможенный, арбитражноинструкции, нормативные акты, ГТК, Госналогслужбы,
процессуальный кодексы РФ, Законы «О приватизации», «О
например, «О налогообложении иностранных
Конкуренции...», «О таможенном
юридических лиц» и т.д.
тарифе», «О НДС», «О налоге на
прибыль»
Законодательство субъектов РФ
Постановление Правительства Белгородской области от
Закон Белгороской области
25 января 2010года № 27-пп «Об утверждении Стратегии
от 1 июля 2014 года N 284 "Об инвестиционной деятельности
социально-экономического развития Белгородской
Белгородской области"
области на период до 2025 года»
Постановление Правительства Белгородской области от
10 июня 2005 года № 127-пп «Об утверждении порядка Закон Белгородской области от 16 ноября 2007 года № 163 «О
оценки эффективности планируемых и реализуемых
государственных гарантиях Белгородской области»
инвестиционных проектов».
Рис. 3.2. Структура российского законодательства, регулирующего
деятельность иностранных инвесторов
Источник: [составлено автором по 36]
104
В этой части, нужно отметить, что законы,
регламентирующие
инвестиционную деятельность, страдают определенными недостатками:
заимствование норм, применяемых в государствах с иным уровнем
институционального и культурного развития; наличие взаимоисключающих
норм, в том числе в рамках одного закона и т.д. Кроме того, негативно на
процессе ПИИ сказывается различие в толковании формулировок законов и
инструкций по их применению происходящие как по вертикали (из Центра в
регионы), так и по горизонтальной плоскости (межрегиональный уровень).
Сведение до минимума этих различий могло бы в значительной мере
облегчить условия деятельности иностранных инвесторов, рассчитывающих
на долгосрочные инвестиционные программы, а, следовательно, и увеличить
приток иностранного капитала.
Так,
в
части
налогового
законодательство
для
привлечения
иностранных инвестиций, по мнению специалистов, система налоговых льгот
должна быть дифференцированной по трем критериям [65]: 1) количество
инвестиций 2) качество (технологичность) инвестиций 3) отраслевые
приоритеты экономического развития региона.
Кроме того, законы должны увязываться с определенной политикой,
благоприятствующей осуществлению инвестиций. Необходимо принятие
законов в соответствии с приоритетами инвестиционной стратегии региона, а
также экономическими задачами и целями, которые он ставит перед собой.
Вторым
элементом
совершенствование
этого
уровня
действующей
является
создание
институциональной
либо
структуры
регулирования процесса привлечения иностранных инвестиций.
При этом при разработке эффективной институциональной системы
привлечения
иностранных
инвестиций
необходимо
учитывать
опыт
регионов, добившихся наибольшего успеха в этой области, а также мнения
специалистов, ученых региона по этому вопросу. Сложившиеся в течении
ряда лет структуру регулирования процесса привлечения иностранных
инвестиций представлена на рисунке 3.2.
105
На основе анализа сложившийся практики регионального управления
привлечением инвестиций, а также на базе изученной отечественной и
иностранной литературы, можно сделать заключение, что на уровне
администрации
города
должны
создаваться
отделы
привлечения
иностранных инвестиций, а на уровне субъектов Федерации это может быть
Инвестиционное агентство области. Функции этих структур представлены в
таблице 3.1.
Таблица 3.1
Структура регулирования иностранных инвестиций в Белгородской
области
Губернатор Белгородской области
Департамент
экономического развития
Белгородской области
Основная
задача в сфере
инвестиционной
деятельности:
разработка
общей
инвестиционной
политики в регионе
Вопросы регулирования:
стратегия развития региона,
разработка программ и
прогнозов экономического
развития региона в т.ч. в
инвестиционной сфере
Функции: разработкам анализ
программ
регионального
развития;
организация
и
координация
региональной
инвестиционной политики
Департамент
экономического развития
Белгородской области
Цель деятельности:
регулирование притока
иностранных
инвестиций в экономику
региона
Функции:
организация
международных
связей
региона;
организация
работы представительств за
рубежом; информационное
обеспечение иностранных
инвесторов;
разработка
рекомендаций
по
совершенствованию
региональной
инвестиционной политики;
анализ
состояния
инвестиционной
деятельности с участием
иностранного
капитала;
организация
выставок,
ярмарок,
семинаров
конференций, презентаций;
мониторинг
и
оценка
регионального
инвестиционного климата
Инвестиционное агентство
Белгородской области
ОАО «Корпорация
«Развитие» Белгородской
области»
Цель деятельности:
Повышение
инвестиционной
активности региона
Сферы регулирования:
отбор и анализ социальнозначимых инвестиционных
проектов,
формирование
базы
данных
инвестиционных
проектов,
публикация сведений о
перспективных проектах
в СМИ
Источник: [составлено по ист.36]
На четвертом уровне модели, как и в модели привлечения иностранных
инвестиций в экономику региона, отражаются необходимость проводить
106
оценку эффективности привлеченного иностранного капитала с точки зрения
эффективности внедренных инвестиционных проектов и эффективности
развития экономики региона при участии иностранного капитала.
Если иностранные инвестиции приводят к существенным негативным
моментам
на
уровне
региона
и
предприятия,
оправданным
будет
приостановить либеральные меры и ввести ограничения, чему учит опыт
КНР. Если инвестиционная среда не будет активизировать притока
иностранного капитала - продолжить либерализацию инвестиционного
режима.
На третьем уровне осуществляется оценка эффективности привлечения
иностранных инвестиций, которая включает в себя три направления:
-
оценка
эффективности
процесса
ПИИ
с
учетом
вклада
иностранных инвесторов в развитие социальных показателей (увеличения
занятости и доходов населения, повышение качества жизни населения,
развитие образование, здравоохранения, искусства, культуры);
-
оценка
эффективности
процесса
ПИИ
с
учетом
вклада
иностранных инвесторов в развитие экономики региона (развитие отраслей
промышленности,
действующих
освоение
новых,
производств,
модернизация
обновление
ОПФ
и
реконструкция
региона,
развитие
инфраструктуры и т.д.).
На четвертом уровне осуществляется корректировка элементов модели
с учетом произведенной оценки эффективности процесса привлечения
иностранных инвестиций как в разрезе влияния на макроэкономические
показатели
региона,
так
и
в
оценке
эффективности
значимых
инвестиционных проектов. При этом, учитывая, что в России уже существует
определенная методика оценки инвестиционных проектов [74], полезным
было бы принимать во внимание новые мнения и разработки российских
ученых по этому вопросу, носящие прикладной характер [90]. Корректировка
элементов предложенной модели будет тем самым обеспечивать ее
сходимость модели.
107
Предложенная модель механизма активизации притока иностранных
инвестиций в экономику региона на наш взгляд дает достаточно полное
представление о характере взаимосвязи элементов механизма и его
содержании.
Предлагаемый механизм имеет следующие преимущества:
-
обеспечивает
организационно-экономические
условия
для
осуществления процесса реструктуризации и модернизации экономики за
счет дополнительно привлеченного иностранного капитала;
-
создает
предпосылки
для
создания
дополнительного
инвестиционного капитала, который, в конечном счете, обеспечивает
устойчивое развитие производства региона, его расширение и обновление
через освоение новых конкурентоспособных производств. Эта задачи
реализуется в структурном и функциональном блоке. Рассматриваемый
механизм должен обеспечить условия для трансформации вложений
иностранных инвесторов в инвестиционные ресурсы региона и обеспечения
на этой основе его развития, С этой целью в него заложен критериальный
блок, система критериев оценки которого, позволяет оценить эффективность
привлечения иностранных инвестиций на каждом этапе процесса ПИИ,
является источником мобилизации организационной энергии и инициативы в
осуществлении инвестиционного процесса экономики региона, так как он
первым получает сигнал из внешней среды об изменяющейся потребности в
иностранных инвестициях в отраслях региона и создает импульс для
реализации последующих этапов процесса ГШИ в экономику региона;
-
учитывает наличие обратных связей, с помощью которых
обеспечивается целенаправленное поведение системы при изменяющихся
внешних и внутренних условиях. Благодаря этому имеет место постоянная
адаптация к изменяющимся потребностям в иностранных инвестициях в
регионе в целом и в его отраслях [48, c.5].
108
Главное назначение рассматриваемого механизма - эффективное
управление процессом ПИИ, которое осуществляется за счет обеспечения
разработанным механизмом:
1)
оценки объективно существующих условий
привлекательности)
в
регионе
и
(инвестиционной
использование
преимуществ
инвестиционного климата;
2)
определения потребности экономики региона в иностранных
инвестициях с учетом его объективных возможностей;
3)
осуществления трансформации
поступающего
иностранного
капитала в инвестиционные ресурсы региона через систему регулирования и
распределения иностранных инвестиций;
4)
сопоставления показателей процесса привлечения иностранных
инвестиций в регионе с критериями его эффективности [86, с.5].
Таким
образом,
разработанный
организационно-экономический
механизм решает следующие задачи:
-
увеличение притока иностранного капитала на территорию
региона в соответствии с потребностями его экономики;
-
распределение
поступающего
иностранного
капитала
в
приоритетные отрасли и значимые инвестиционные проекты региона,
позволяющее его использовать для развития экономики региона (создание
новых
конкурентоспособных
производств,
а
также
модернизация
и
реконструкция уже действующих);
-
привлечение новой техники и технологии, «ноу-хау», передача
управленческого опыта;
-
обеспечение
поступательного
привлечения
иностранного
капитала в отрасли экономики региона в долгосрочной перспективе;
-
пополнение доходной части бюджета;
-
повышение уровня
жизни населения региона.
В целом, мы полагаем, что предлагаемый механизм привлечения
иностранных
инвестиций
в
экономику
региона
позволит
добиться
109
увеличения притока иностранного капитала в Россию и ее регионы и
использовать зарубежные средства в экономике региона как дополнительные
инвестиционные
ресурсы
в
условиях
дефицитности
собственных
инвестиционных средств предприятий и региональных бюджетов. Кроме
того, реализация предложенного механизма будет способствовать выработке
эффективной
инвестиционной
политики
в
регионе,
способствующей
привлечению иностранного капитала именно в приоритетные сектора
экономики, где их использование наиболее эффективно и необходимо.
3.2. Стимулирование инвестиционной активности Белгородской
области
Стимулирование инвестиционной активности является ключевой задачей
дальнейшего развития экономики. Правительство области совместно с
Агентством
стратегических
инициатив
продолжит
работу
по
совершенствованию условий ведения предпринимательской деятельности. В
рамках
Национального
рейтинга
инвестиционного
климата
выстроено
взаимодействие органов исполнительной власти области с федеральными
органами, органами местного самоуправления, сетевыми компаниями и
бизнес-сообщества. Работа по внедрению лучших практик Национального
рейтинга организована с применением механизмов проектного управления.
Несмотря на то, что Правительством области заключены соглашения о
сотрудничестве и взаимодействии с профильными федеральными министерства
и государственными институтами
необходимо
использовать
все
развития отраслевым
возможные
инструменты
департаментам
привлечения
федеральных средств.
Все это позволит в среднесрочном периоде направить в экономику и
социальную сферу области инвестиционные вложения в объеме более 400 млрд
рублей.
Технологическое перевооружение действующих предприятий и создание
новых
производств
приоритетов.
в промышленности остается одним из основных
110
В ведущей отрасли - горно-металлургическом комплексе продолжится
реализация инвестиционных проектов на сумму более 80 млрд рублей.
В целях исполнения Плана по импортозамещению в промышленности
реализуется 41 проект на сумму более 89 млрд рублей в машиностроении,
пищевой
промышленности,
производстве
строительных
материалов,
лакокрасочной продукции, а также по созданию новых современных
производств лекарственных и ветеринарных препаратов.
Для увеличения инновационной составляющей в реальном секторе
экономики продолжится создание новых высокотехнологичных и наукоемких
производств, формирование центров поддержки технологий и инноваций на
базе
действующих
производств,
а
также
оказание
государственными
институтами развития совместно с бизнесом финансовой поддержки научных
коллективов и инновационных предприятий области. Это позволит к 2018 году
увеличить доли инновационно-активных организаций до 17%, продукции
высокотехнологичных и наукоемких отраслей в валовом региональном
продукте до 12,6 процента.
Принимаемые
меры
дают
возможность
прогнозировать
объем
отгруженной продукции в промышленности в 2018 году в сумме 818,7 млрд
рублей, что выше уровня 2014 года в сопоставимых ценах на 15,4 процента
[35].
В сельском хозяйстве особое внимание будет уделяться выполнению
мероприятий
государственной
программы,
направленных
на
развитие
эффективного и конкурентоспособного производства. В 2016 году на ее
реализацию планируется направить из федерального и областного бюджетов
около 18 млрд рублей.
В рамках импортозамещения в этой отрасли реализуется 45 проектов на
сумму более 70 млрд рублей по направлениям: молочное животноводство,
овощеводство
защищенного
грунта,
производство
плодов
и
ягод,
семеноводство, компонентов для кормопроизводства, создание современных
логистических и оптово-распределительных центров.
111
Наряду с крупным бизнесом продолжится развитие малых форм
хозяйствования на селе, реализация их совместных проектов, в том числе
развитие кооперации.
В результате проведения мероприятий выпуск продукции сельского
хозяйства в 2018 году составит 246,5 млрд рублей, что в сопоставимых ценах
на 10% выше 2014 года [67, c.10].
Большое
внимание
инфраструктуры
и
по-прежнему
жилищному
будет
уделяться
строительству,
развитию
которые
создают
мультипликативный эффект для развития экономики и обеспечивают
достойное качество жизни населения области.
Предприятиями
мероприятия,
в
топливно-энергетического
том
числе
в
рамках
комплекса
инвестиционных
проводятся
программ,
направленные на обеспечение энергетической сбалансированности, создание
новых
и
модернизацию
Удовлетворяется
обусловленная
действующих
растущая
ростом
генерирующих
потребность
области
промышленного
и
в
мощностей.
энергоносителях,
сельскохозяйственного
производства, вводом в действие новых объектов социально-культурного
назначения и индивидуального жилищного строительства. Необходимые
показатели
надежности
обеспечиваются
за
счет
строительства
и
реконструкции объектов электро-, газо- и теплоснабжения. За 3 года
освоение капитальных вложений составит около 15 млрд рублей.
Несмотря на непростую макроэкономическую ситуацию, планируется
продолжить строительство и реконструкцию автодорог с твердым покрытием
общего пользования, строительство и ремонт дорог в населенных пунктах,
подъездов к микрорайонам ИЖС. В среднесрочном периоде будет освоено
около 37 млрд рублей [55, с.4].
По оценке в 2015 году ввод жилья на 1 жителя области в год составит 1
кв. метр. За три года планируется ввести в эксплуатацию около 5 млн кв.
метров.
112
Стратегическим направлением остается развитие малого и среднего
предпринимательства, господдержка которого за 3 года планируется в
объеме 2,9 млрд рублей. Инструменты поддержки будут нацелены на
развитие
действующих
компаний,
имеющих
потенциал
роста,
зарекомендовавших себя в качестве добросовестных налогоплательщиков,
активных участников социальных проектов.
На базе областного технопарка создается система акселерации роста
бизнеса, которая обеспечит благоприятные условия для реализации бизнеспроектов,
участии
при
организаций
инфраструктуры
поддержки
предпринимательства. Продолжится формирование и развитие промышленных
парков
на
территории
области.
В
среднесрочном
периоде
согласно
утвержденной Программе намечается создание не менее 5 таких парков.
В
октябре
текущего
года
областной
Думой
приняты
законы
Белгородской области, предусматривающие «налоговые каникулы» для малого
бизнеса. Новые условия налогообложения должны стимулировать тех, кто
открывает «свое дело», а также вывести из «тени» самозанятых граждан,
легализовать их неформальную деятельность. При этом будет проводиться
анализ применения налоговых льгот и оценка эффективности деятельности
этих предпринимателей.
В целях формирования здоровой конкурентной среды, обеспечения
полноты уплаты налогов в бюджет области и уровня заработной платы
работников
предлагаем
продолжить
совместную
работу
с
межведомственными муниципальными группами по мониторингу налоговой
нагрузки субъектов малого бизнеса, применяющих специальные налоговые
режимы.
В
2016
году
будет
проведено
второе
сплошное
федеральное
статистическое наблюдение за малым и средним бизнесом по итогам
деятельности
2015
года.
И
работа,
проводимая
межведомственными
комиссиями, должна стать основой для успешной реализации данного
обследования,
в
ходе
которого
планируется
определить
фактическое
113
местонахождение и результаты производственной деятельности, количество
работников, наличие основных средств, инвестиции, участие и помощь
государства в развитии бизнеса.
Реализация данных мер обеспечит в 2018 году увеличение доли
продукции данного сектора в ВРП до 27,5% (против 25% в 2013 году, РФ-20%),
а также увеличение поступлений не менее чем в 1,5 раза в консолидированный
бюджет области [53, с.2].
В целях стимулирования развития торговой деятельности и услуг в июле
текущего года принята Стратегия развития торговли до 2020 года. Ее
первоочередные мероприятия направлены на развитие всех форм торговли,
организацию сбыта продукции прежде всего областных товаропроизводителей и
повышение безопасности качества и ценовой доступности товаров на
территории области.
Работа по недопущению оборота фальсифицированной продукции на
потребительском
рынке
взаимодействия
контрольно-надзорных
продолжится
в
рамках
органов,
межведомственного
органов
местного
самоуправления и в форме общественного контроля.
В 2018 году оборот розничной торговли достигнет 367 млрд рублей, что
выше уровня 2014 года в сопоставимых ценах на 3,5 процента, а объем платных
услуг населению составит более 101 млрд рублей, что на 9,1% выше 2014 года.
Для их роста продолжится дальнейшее расширение спектра предоставляемых
услуг и повышения их качества.
Развитие экономики направлено на достижение нашей основной
стратегической цели - развитие человеческого капитала, в том числе
подготовка кадров будущего, обеспечение благополучия жителей области,
безусловное исполнение всех социальных обязательств перед ними.
Правительством области принимаются меры по сохранению стабильной
ситуации на рынке труда. В среднесрочном периоде продолжится эффективное
использование количественного и качественного состава трудового потенциала,
114
что позволит удерживать уровень регистрируемой безработицы не выше 1
процента.
В 2018 году среднемесячный доход от трудовой деятельности ожидается в
сумме 28,5 тыс. рублей и возрастет в номинальном выражении на 24,1% по
сравнению с 2014 годом (согласно Постановлению Правительства РФ от
14.09.2015 №973).
Продолжится
реализация
мероприятий
по
развитию
многокомпонентного социального кластера, включающего образование,
здравоохранение, культуру, социальную защиту населения, физическую
культуру и спорт, обеспечение безопасной экологически чистой среды
обитания в рамках формирования солидарного общества.
В результате реализации мероприятий по улучшению демографической
ситуации к 2018 году ожидается рост рождаемости (коэффициенты - 2014 год 11,5, 2018 год - 11,6 человек на 1000 населения) и снижение смертности
населения (2014 год - 14, 2018 год - 13,8 человек на 1000 населения) [35].
Прогнозируемый миграционный прирост (2014 год - 4,9, в 2018 году -
4,1) позволит компенсировать естественные потери населения области,
обеспечив прирост численности к 2018 году на 13,6 тыс. человек.
Таким образом, масштабное привлечение в экономику отечественных и
иностранных инвестиций является непременным условием дальнейшего
социально- экономического развития региона.
В целом Белгородская область имеет достаточно высокий уровень
инвестиционной привлекательности. Это, прежде всего, обусловлено её
ресурсно-географическими условиями. Огромные запасы высококачественной
железной руды и самые плодородные земли России способствуют активному
развитию
горно-металлургического
комплекса
и
связанных
с
ним
промышленных производств, а также сельского хозяйства и перерабатывающих
отраслей. Эти же сферы экономики и являются в настоящее время самыми
открытыми для привлечения внешних инвестиций.
В области удаётся сохранить сложившуюся тенденцию экономического
роста. Об этом говорят увеличение производства товаров и услуг, улучшение
115
финансовых результатов деятельности предприятий, увеличение реальных
доходов населения.
Позитивным
моментом,
значительное
оказывающим
влияние
на
развитие регионального ресурсного потенциала, является укрепление и
развитие банковского сектора, наращивание объёмов кредитования реального
сектора
экономики
и
физических
лиц,
увеличение
удельного
веса
долгосрочных кредитных вложений, снижение объемов неденежных расчетов.
В регионе сохраняется устойчивая тенденция роста остатков вкладов
населения, которые являются важнейшим элементом ресурсной базы банков.
Администрацией области реализуется комплекс мер, направленных на
создание благоприятного инвестиционного климата. Действующим законом
«Об
инвестициях
в
Белгородской
области»
предусмотрено
льготное
налогообложение российским и иностранным инвесторам и предприятиям,
реализующим инвестиционные проекты, гарантии защиты инвестиций.
Однако ряд факторов общероссийского масштаба, таких как высокая
стоимость кредитов, наличие на предприятиях устаревших основных фондов,
низкий мировой инвестиционный и экономический рейтинг России, оказывает
сдерживающее воздействие на активность инвестиционных процессов.
04 декабря 2015 г. Fitch подтвердило рейтинги Белгородской области в
иностранной и национальной
валюте на уровне «BB». Прогноз по
долгосрочным рейтингам – «Стабильный».
Рейтинги отражают хорошие операционные показатели Белгородской
области, умеренный прямой долг и хорошо диверсифицированную экономику.
Fitch ожидает, что область будет поддерживать стабильную операционную
маржу на уровне 8%-10% в 2015-2017 гг. (в 2014 г.: 10,9%). Это будет
подкрепляться умеренным ростом налоговых доходов и продолжением
реализации мер по повышению эффективности затрат [35].
По мнению Fitch, дефицит сократится до 4%-6% в 2016-2017 гг.,
способствуя умеренному росту прямого риска (прямой долг плюс прочая
задолженность по классификации агентства). Прямой риск останется на уровне
116
менее 60% от текущих доходов в среднесрочной перспективе, что является
умеренным показателем в международном контексте.
В целом структура долга по срокам погашения у региона более длинная
и гладкая, чем у большинства сопоставимых российских регионов, что ставит
Белгородскую область в более благоприятное положение с точки зрения
давления в плане рефинансирования. Тем не менее, средневзвешенный срок
погашения в четыре года отстает от показателя обеспеченности долга (прямой
риск к текущему балансу), составляющего семь лет.
Правительство области не планирует расширять поддержку компаний
госсектора, и Fitch ожидает, что чистый суммарный риск стабилизируется на
уровне менее 80% от текущих доходов в 2015-2017 гг.
Улучшение состояния российской экономики, что привело бы к
устойчивым показателям операционного баланса региона, и достижение
показателя обеспеченности долга на уровне средних сроков погашения может
привести к повышению рейтингов.
Рост прямого риска до более 70% от текущих доходов в сочетании со
слабыми показателями текущей маржи, близкими к нулю, может привести к
понижению рейтингов.
Таким образом, можно предполагать, что при сохранении нынешней
динамики
социально-экономического
развития,
создании
условий
для
соблюдения прав собственников и гарантий инвесторам, Белгородская область
станет более привлекательным регионом для инвесторов.
117
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Преодоление
нарастающей
внешнеэкономических
инвестиционных
в
санкций
источников,
последствие
нестабильности
РФ
требует
которые
создания
способны
эффективных
создать
нужные
обстоятельства для модернизации экономики России и ее регионов.
Находясь в настоящее время в состоянии тяжелого кризиса, РФ
испытывает потребность иностранных инвестиций, как в дополнительном
доходе. Но для стимулирования иностранного капитала необходимо разработать
стабильный и отлаженный механизм его привлечения как на региональном, так
и на федеральном уровнях.
В диссертационной работе были рассмотрены подходы к стимулированию
перемещения зарубежных инвестиций к нам в страну.
Проведенное в рамках поставленных целей и задач исследование
позволяет сделать следующие выводы:
1.
Уточняя
иностранные
теоретические
инвестиции
взгляды
важным
на
является
содержание
то,
что
понятия
иностранные
инвестиции, функционирующие в экономике региона, представляют собой
дополнительные инвестиционные ресурсы при эффективном использовании
которых возникает социально-экономический эффект. Такой подход позволяет
выделить в нем три основные составляющие:
1)
вложение
денежных,
имущественных
и
интеллектуальных
ценностей;
2)
дополнительные инвестиционные
ресурсы
развития
для
экономики региона и достижения социального эффекта;
3)
источник дополнительной прибыли для иностранного инвестора и
региона и на этой основе определить принципы процесса
ПИИ
и
рассматривать их с двух позиций: принципы обеспечения заинтересованности
иностранного инвестора и принципы обеспечения развития региона
2.
Предлагаемый в данном диссертационном исследовании механизм
активизации притока иностранных инвестиций в экономику региона позволяет
118
нейтрализовать ряд недостатков процесса ПИИ, связанных с пассивным
функционированием иностранных инвестиций в экономике региона и имеет
следующие характеристики:
а) по природе и реализации интересов региона и характеру решаемых
задач представлен в виде организационно экономического механизма;
•
по структуре включает в себя четыре содержательных блока:
структурный, системный, критериальный, функциональный;
•
по элементам в его составе выделяются: регион, иностранный
инвестор, инструменты, принципы и критерии;
•
по стандартизированным функциям в механизме ПИИ выделяется:
-
функции планирования;
-
функции организации;
-
функции прогнозирования;
-
функции регулирования;
-
функции учета результатов;
-
функции контроля.
б)
структура
предлагаемого
механизма
позволяет
привлекать
иностранные инвестиционные ресурсы непосредственно в развитие экономики
региона и контролировать процесс ГШИ при помощи критериев оценки
эффективности процесса привлечения иностранных инвестиций, заложенных в
рассматриваемом механизме.
Предложенная структура механизма активизации притока иностранных
инвестиций в экономику региона, сформулированные основополагающие
принципы его формирования, позволяют автору рассматривать его содержание
как систему мер регулирования и воздействия на приток иностранного
капитала,
а
также
выделить
в
нем
четыре
блока:
структурный,
функциональный, критериальный, системный.
3. На основе проведенного исследования существующих методик оценки
инвестиционной привлекательности разработана методика оценки факторов
регионального
развития,
позволяющая
оценить
факторы,
существенно
119
влияющие на процесс привлечения иностранных инвестиций. Применение
этой методики на регионах Белгородской области позволило оценить степень
использования инвестиционной привлекательности этих регионов, оценить
тесноту связи факторов регионального развития с показателями процесса
привлечения иностранных инвестиций и выявить зависимости, помогающие
оценить степень их воздействия в зависимости от изменения факторов
инвестиционного потенциала региона. В частности, получены факторы
регионального развития, существенно влияющие на процесс привлечения
иностранных инвестиций. Учитывая состояние и изменение этих факторов в
дальнейшем возможно оперативное реагирование на изменение в притоке
иностранного капитала при помощи выявленных регрессионных моделей.
4. Предложенная многоуровневая модель функционирования механизма
активизации
притока
иностранных
инвестиций
в
экономику
региона,
отражающая взаимосвязь между каждым этапом процесса привлечения
иностранных
инвестиций,
приоритетами
регионального
развития
и
институциональными органами, воздействующими на этот процесс, позволяет
увеличить приток иностранного капитала в экономику региона на основе
поэтапного регулирования и оценки эффективности на каждом из выделенных
этапов.
5. Апробация предложенного механизма на примере Белгородской
области дала следующие результаты:
1) основные особенности и тенденции процесса ПИИ в области
заключаются в следующем:
-
в
инвестиционной
целом
область
имеет
привлекательности,
что
достаточно
высокий
неоднократно
уровень
подтверждалось
независимыми рейтинговыми агентствами;
Но несмотря на общую положительную ситуацию, необходимо обратить
внимание на ряд следующих моментов:
-
значительное снижение притока иностранного капитала в 2015г.
по сравнению с 2014 годом, которое составляет 39,6%, в сравнении с 2014
120
годом иностранный капитал упал почти на 50% причиной чему являются
иностранные санкции и ухудшиеся отношения с Украиной;
преобладание доли кредитов, которые не позволяют получить
-
максимальный эффект от привлечения иностранного капитала для развития
региональной экономики;
наличие крайне негативной тенденции снижения доли прямых
-
иностранных инвестиций в 2015 году до
1% от общего
прямые иностранные инвестиции
-
объема;
в основном концентрируются в
сырьевых отраслях и в отраслях с быстрой окупаемостью капитала при
сравнительно малом внимании к высокотехнологичным отраслям.
более 96% инвестиций концентрируются в одной отрасли -
полезные
ископаемые,
что
говорит
о
эффективном
использовании
привлекаемых иностранных инвестиций в регион.
2)
При рассмотрении методов привлечения иностранного капитала
отдельно стоит выделить методы маркетинга территории, которые в регионе
используются недостойно, в частности, созданная инвестиционная карта
региона и размещение ее в сети Интернет дала свои плоды по мнению
независимых
рейтинговых
агентств,
Белгородская
область
имеет
благоприятный инвестиционный климат.
3)
Для оценки эффективности
процесса
ПИИ
необходимо
использовать двухуровневую критериальную систему, позволяющую оценить
вклад
иностранных
инвесторов
в
развитие
отраслей
региона,
его
инфраструктуры, в реализацию трудового и потребительского потенциала, а
также оценить степень реализации инвестиционной
привлекательности
региона в целом.
Подводя общие итоги, можно сделать вывод, что Белгородская область
показывает аналогичную РФ отрицательную тенденцию по поступлению ПИИ в
связи с положением РФ на мировом рынке. Но несмотря на это, в области создана
эффективная инвестиционная политика, благодаря которой наш регион можно
отнести к группе регионов с благоприятным «инвестиционным климатом».
121
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.
Абрамов, С.И. Инвестирование [Текст]/С.И. Абрамов - М: Центр
экономики и маркетинга, 2010. - 440с.
2.
Андрианов, В.Д. Россия: экономический и инвестиционный
потенциал [Текст]/В.Д. Андрианов - М: ОАО «Экономика», 2008. - 662с.
3.
Анискин, Ю. Инвестиционная активность и экономический рост
[Текст]/ Ю. Анискин - Проблемы теории и практики управления. - 2012. №4. - С. 77-82.
4.
Бабич, A.M., Денежное обращение. Кредит. [Текст] / А.М. Бабич,
Л.Н. Павлова - Финансы. М.: ЮНИТИ. 2014. - 345с.
5.
Бакитжанов, А., Инвестиционная привлекательность региона:
методические подходы и оценка [Текст] / А. Бакитжанов, С. Филип Инвестиции в России. - 2015. - № 5 - С.23-31.
6.
Балабанов,
И.Т.
Основы
финансового
менеджмента:
как
управлять капиталом? [Текст] / И.Т. Балабанов - М.: Финансы и статистки,
2013. -384 с.
7.
Бард, B.C. Инвестиционные проблемы российской экономики.
[Текст] / В.С. Бард - М.: «Экзамен», 2013. - 384с.
8.
Баумгертнер, В.Р. Становление и развитие инвестиционных
процессов в системе предпринимательства. [Текст] / В.Р. Баумгертнер - Под
ред. Акад. МАИЭС, д-ра экон. наук, профессора В.В. Томилова. - Спб.: Издво СПбГУЭФ, 2014. - 160с.
9.
Беренс, В. Руководство по оценке эффективности инвестиций.
[Текст] / В. Беренс, П.М. Хавранэк - М.:А03Т «Интерэксперт», 2014. - 187с.
10.
Библиотека
электронных
ресурсов
[Электронный
ресурс]:
Офиц.сайт - Режим доступа: http://www.edulib.ru
11.
Блинов, А., Управление инвестиционной привлекательностью
региона [Текст] / А. Блинов, А. Орлова - Инвестиции в России. - 2015. - № 12
- С.3-7.
122
12.
И, Богатин, Ю.В., Инвестиционный анализ [Текст] / Богатин И.,
Швандар Ю.В. - Учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. 286с.
13.
Богданов, А.А. Тектология. Всеобщая организационная наука,
кн.1 [Текст] / А.А. Богданов - М.: Экономика, 2012. -453с.
14.
Бондарева, Т. Инвестиционные проекты в РФ: учет отраслевых
предпочтений [Текст] / Т. Бондарева - Инвестиции в России. - 2010. - № 12. С. 17-23
15.
Булатов, А.С. Экономика: Учебник для вузов [Текст] / А.С.
Булатов - М.: Бек, 2011. -283с.
16.
Василевский, З. Инвестиционный рейтинг российских регионов
[Текст]/ З. Василевский - Эксперт. - 2013. - № 47. - С. 28-47
17.
Васьбиева, Д.Г. Автореферат диссертации «Активизация притока
иностранных инвестиций в экономику региона» [Текст] / Д.Г. Васьбиева 2011
18.
Вердникова, М., Крупнейшие инвестиционные проекты в РФ с
участием иностранного капитала: региональные и отраслевые предпочтения
[Текст] / М, Ведникова, Т. Бондарева - Инвестиции в России. - 2015. -№10. С. 12-16 147
19.
Виленский,
П.Л.,
Оценка
эффективности
инвестиционных
проектов: Теория и практика [Текст]: Учеб.-практ. Пособие / П.Л. Виленский,
В.Н. Лившиц, С.А. Смоляк - М.: Дело, 2015. - 832с.
20.
Внешнеэкономические
связи
предприятий
и
организаций
Белгородской области за 2015 год [Текст]: стат. бюл. / Федер. служба гос.
статистики, Территориальный орган федер. службы гос. статистики по
Белгор. обл. – Белгород: Белгор. облкомстат, 2010. – 125 с.
21.
Горохов, М.Ю., Бизнес-планирование и инвестиционный анализ
[Текст]/М.Ю. Горохов, В.В. Мапеев -М.: «Филинъ», 2015, - 208с.
22.
Гуревич, В. Особенности национального инвестирования [Текст]:
Финансовая Россия/В. Гуревич - № 38, октябрь 2014 г.
123
23.
Гузнер, С.С., Харитонов В.Н., Витин И.А. Регион: экономика и
социология [Текст]/ С.С. Гузнер, В.Н. Харитонов, И.А. Витин - М.: 2009. 54с.
24.
Дерябина, И. И. Новости таможенного союза [Электронный
ресурс] / И. И. Дерябина // Виртуальная таможня : информ.-консультац.
портал / ЗАО «Смарт Лоджистик Групп». – М., 1998-2011. – Режим
доступа: http://vch.ru/urid_lica/4.html
25.
Доничев, О.А. Инвестиционный рынок региона: проблемы
формирования и развития [Текст]:Гуманитарные науки / О.А. Доничев 2009, С.-Петербург - 345с.
26.
Ежов, Э.В. Инвестиционные возможности России: путь решения
проблемы [Текст]: Под ред. В.И. Дорофеева/ Препринт / Э.В. Ежов М.:МАИ. 2000. - 114с,
27.
Ефимова, М.Р. Практикум по общей теории статистики [Текст]:
учебное пособие / М.Р. Ефимова, О.И. Ганченко, Е.В. Петрова - М.: Финансы
и статистика, 2002. - 366с.
28.
Заика, И., Крюков А. Национальная экономика и инвестиции
[Текст]: Экономист / И. Заика, А. Крюков - 2003.- №7 - с.21-26
29.
Закон Белгородской области от 01.07.2014 г. №284 «Об
инвестиционной деятельности в Белгородской области» // [Электронный
ресурс]/Режим
доступа:
http://www.belduma.ru/laws/laws_detail.php?soz=5&god=2014&nom=284
30.
Зудов, И. Г. Оптимизация налогообложения как фактор
экономического партнерства бизнеса и власти [Электронный ресурс] / И. Г.
Зудов // Все о праве: информ.-образоват. юрид. портал / гл. ред. сайта Р.
Чигарина.
–
М.,
2003-2012.
–
Режим
доступа:
http://www.allpravo.ru/library/doc3938p0/instrum3939/item3940.html.
31.
Игошин,
Н.В.
Инвестиции:
организация,
управление
финансирование. [Текст] / Н.В. Игошин - М.:ЮНИТИ-ДАНА,2010 - 542 с.
и
124
32.
Ильинский,
современное
И.П.,
состояние
и
Иностранные
перспективы
инвестиции
[Текст]:Под
в
России:
редакцией
И.П.
Фаминского / И.П. Фаминский - М,: Международные отношения, 2015 - 512
с.
33.
Игнашев, В.П. Инвестиционная деятельность: теория и практика.
[Текст] / В.П. Игнашев - М.: Издательство «АиН», 2014. -64 с.
34.
Ильдаров, А.Н. Инвестиционная привлекательность региона:
методические подходы и оценка [Текст]: Инвестиции в России./ А.Н.
Ильдаров - 2010. - № 5, - С. 11-21.
35.
Ивашев, О.Е. Инвестиционный климат регионов России: опыт
оценки и пути улучшения: Материалы второго всероссийского фестиваля
региональной прессы «Вся Россия - 97» [Текст]/ О.Е. Ивашов - М.: ИЭ РАН,
2007, - 29с.
36.
Инвестиционный портал Белгородской области [Электронный
ресурс]: Офиц.сайт – Режим доступа: http://belgorodinvest.ru/ru/
37.
Калашников, С.Н. Инструменты управления инвестиционной
деятельностью: классификация и анализ [Текст]:Инвестиции в России./С.Н.
Калашников - 2013. - № 1-2. - С.3-11.
38.
Камински,
М.
Прямые иностранные инвестиции.
[Текст]:
Финансы и кредит / М. Камински - 2015. - С.25-29.
39.
Кабанова,
Е.Г.,
Проблемы
совершенствования
управления
инвестиционной привлекательностью региона. Сборник научных трудов
всероссийской научно-практической конференции «Проблемы современной
России» [Текст]: Е.Г. Кабанова, Е.В. Чувилина / СГИ. Москва, 2013. С. 94100.
40.
Кабанова, Е.Г., Базовые элементы управления инвестиционной
привлекательностью региона. Сборник научных трудов Российской научнометодической конференции с международным участием «Управление
экономикой: методы, модели, технологии» [Текст]/ Е.Г. Кабанова, Е.В.
Чувилина - МГУ, Москва 2015.С. 272-277.
125
41.
Кобелев, Н.В. практика применения экономико-математических
методов и моделей [Текст]: Учебное пособие/Н.В. Кобелев - М.: ЗАО
«Финстатинформ», 2010. - 246с.
42.
Колмак, Е. Субфедеральные налоговые льготы и их влияние на
привлечение инвестиций в регионы России [Текст]:Инвестиции в России./Е.
Колмак -2010. - №5. -С.33-44
43.
Копейкин, М. Правовые и организационные аспекты привлечения
иностранных инвестиций в Россию [Текст]:Маркетинг/М. Копейкин. - 2007. №4. - С. 3-17
44.
Кобринский,
Н.Е.
Основы
экономической
кибернетики.
[Текст]/Н.Е. Кобринский - М.: Экономика, 2008. - 255с.
45.
Конференция ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД)
[Электронный ресурс]: Офиц.сайт – Режим доступа: www.un.org/ru/ga/unctad/
46.
Косов, В. Проблемы повышения инвестиционной активности в
российской экономике[Текст]: Экономист/В. Косов- 2012,- № 10. - С.52 - 55.
47.
Кочемасова, А.В. Условия для привлечения иностранных
инвестиций в российскую экономику в период реформы: Дисс. на соиск. уч.
степени канд. экон. наук: спец 08.00.05 [Текст]/А.В. Кочемасова - Хабаровск:
ИЭИ ДВО РАН, 2009. - 157с.
48.
Кузнецов, А. Региональное распределение инвестиций в России
[Текст]: Российский экономический журнал/А. Кузнецов, Е. Бернштам. 2012.- № 3. - С. 76 – 83
49.
Кульман, А. Экономические механизмы [Текст]/А. Кульман - М.:
Прогресс, Универс, 2003. -234с.
50.
Кучер, А.И. «Новый закон об иностранных инвестициях в РФ»
[Текст]: Законодательство и экономика / А.И. Кучер- 2010. - №1.- С.35-45,с.
149
51.
Левшин, Ф.М. Мировой рынок: конъюнктура, цены и маркетинг
[Текст]/Ф.М. Левшин - М.: Междунар. отношения, 2009.
126
52.
Лебедев, В. Привлечение иностранных инвестиций: фактология,
проблемы, подходы к решению [Текст] Российский экономический журнал /
В. Лебедев -2012. -№5-6. - С.69-78.
53.
комплекс
Легки, Е.В. Механизм привлечения инвестиций в отраслевой
на
основе
мезоэкономического
подхода
(на
примере
маишностроения Курганской области): Дисс. на соиск. уч. степени канд.
экон. наук: спец. 08.00.05 [Текст]/Е.В. Легки -:Курган, РГБ ОД, 2009. - 127с.
54.
Ледяева, С. В. Прямые иностранные инвестиции и формирование
механизмов их привлечения в экономику России: Дисс. на соиск. уч. степени
канд. экон. наук: спец 08.00.01 [Текст]/С.В. Ледяева - Москва, РГБ ОД, 2013.
- 189с.
55.
Линдерг, П. Экономика мирохозяйственных связей [Текст] / П.
Линдерг- М.: Прогресс, 2012. -515с.
56.
Министерство
иностранных
дел
Российской
Федерации
[Электронный ресурс]:офиц.сайт – Режим доступа http://www.mid.ru/ru/home
57.
Макулов,
А.С.
Теория
интеграции
хозяйственных
структур.[Текст]:Конспект лекций/А.С. Макулов - Уфа: УГАТУ, 2010. - 85с.
58.
Марченко,
Г.Инвестиционный
рейтинг
регионов
России:
перспектива становления и результаты [Текст]: Рынок ценных бумаг/ Г.
Марченко, О. Мачульская -2007.-№5- С.84-86
59.
Мескон, М.Х., Альберт М., Хедоури Ф. Основы менеджмента
[Текст]/ М.Х.Мескон, М. Альберт, Ф. Хедоури- М.: «Дело», 2012.-702 с.
60.
Михеев, А. Маркетинг в области привлечения иностранных
инвестиций [Текст]: Консультант директора / А. Михеев- 2012.-№ 5(161) - С.
8 -12
61.
Мухетдинова,
Н.
Инвестиционная
политика:
диалектика
федерального и регионального уровней [Текст]: Российский экономический
журнал / Н. Мухетдинова- 2011. - №1. - С. 49 - 56 .
62.
Назаров, В. Экономическая роль иностранных инвестиций
[Текст]: Экономист / В. Назаров -2011.-№11.-С. 19 - 27
127
63.
Неклесса, А.И. Ответ России на вызов времени: стратегия
технологической конверсии: Докл.[Текст]/ А.И. Неклесса -М,:ПЛМ ИН-та
Африки РАН, 1997. - 63 с.
64.
Налексашенко, А.З. Обзор экономической политики России за
2013 год [Текст] /С.В. Налексашенко, А.З. Астапович, С.А. Афонцев и др.
Бюро экономического анализа. - М.: ТЕИС,2014. - 800 с.150
65.
Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме
капитальных вложений [Текст]: фед.закон от 25 февраля 1999 г. №39-ФЗ //
Собрание законодательства РФ. – 2000.-№39 – Ст.3127
66.
Об иностранных инвестициях в Российской Федерации [Текст]:
федеральный закон от 9 июля 1999 г. №160-ФЗ // Собрание Законодательства
РФ. – 1999. - №160 – Ст.3170
67.
Орешкин, В. Иностранные инвестиции в России как фактор
экономического
развития:
реалии,
проблемы,
перспективы
[Текст]:
Инвестиции в России / В. Орешкин - 2012. - № 10. - С. 11-15.
68.
Орлов, А.В новый век с новым законом. Постатейный
комментарий федерального закона «Об иностранных инвестициях» [Текст]:
Рынок ценных бумаг / А.В. Орлов - 2010. - №4. -С. 45-68.
69.
Осипов, Ю.М. Основы теории хозяйственного механизма
[Текст]/Ю.М. Осипов- М.: Издательство МГУ, 2004. - 156с.
70.
Торгово-промышленная палата Белгорода [Электронный ресурс]:
Офиц.сайт –Режим доступа: http://belgorod.tpprf.ru/ru/
71.
Очакин, О.Г. Оценка инвестиционного климата регионов России.
Методика экономического департамента банка Австрии [Текст] Директор /
О.Г. Очакин - Новосибирск: Наука,2007. - №5. -С. 23-28.
72.
Тавлен, П.В. Оценка эффективности инвестиций [Текст]/ П.В.
Тавлен, А.В.Васильев - СПб: Издательский дом «Бизнес-пресса», 2008. -216с.
73.
Таверкин, А.Г. Политика привлечения прямых иностранных
инвестиций в российскую экономику [Текст]: Бюро экономического анализа /
А.Г. Тверкин, А.З. Астапович, С.А. Афонцев и р. - М.: ТЕИС,2011. - 479 с.
128
74.
Попов,
С.Г.
Внешнеэкономическая
деятельность
фирмы.
Особенности менеджмента и маркетинга [Текст]:Учеб. Пособие / С.Г. Попов
- М.: Изд-во "Ось-89", 2009.- 543с.
75.
Портер, М. Международная конкуренция [Текст]/М. Портер - М.:
Междунар. отношения, 2008.-567с.
76.
Петинин,
В.Д.
Правила
рынка:
иностранные
инвестиции:
внешняя торговля [Текст]/ В.Д. Петинин- М.: Международные отношения,
2004 - 352 с.
77.
Программа повышения инвестиционной привлекательности РБ.
Утверждена 25 декабря 1999 г [Электронный ресурс]:Типография ИПК при
АП РБ, 2009. - 20с.
78.
Райзберг, Б.А. Современный экономический словарь [Текст]/ Б.А.
Райзберг, Л.Ш. Лозовский, Е.Б. Стародубцева - М.: Инфра-М. - 2007. -675с.
79.
Райхлин,
Э.
Основы
экономической
теории
внешнеэкономические отношения [Текст] / Э. Райхлин - М.: Наука, 2012 167с.
80.
Рогозина, М.Г. Региональная экономика [Текст]:Учебник для
вузов / М.Г. Рогозина, М.П Победина, Г.Б. Поляк и др.; под ред. проф. Т.Г.
Морозовой. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 519с.
81.
Ропов, А.П. Региональная экономика [Текст]: Учебник для вузов /
А.П. Ропов, Б.И. Кузин, М.Д. Медников -Спб.: Питер, 2013. - 222с. 151
82.
Рейтинг
инвестиционной
привлекательности
российских
регионов// Эксперт. - 2012. - № 45(351). - С.89-102.
83.
Рейтинг BDO International Business Compass «поступления
иностранных инвестиций» [Электронный ресурс]: Офиц.сайт – Режим
доступа: https://www.bdo.ru/ru-ru/contact
84.
Рочев,
М.В.
Риск-анализ
инвестиционного
проекта
[Текст]Учебник для ВУЗов / под ред. М.В. Грачевой. / М.В. Рочев М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - 351с.
129
Розанов, Г.В., Френкель А.А. Корреляционный и регрессионный
85.
анализ
в
экономических
исследованиях
Экономика
[Текст]:
и
математические методы / Г.В. Розанов- 2009, №3.-С. 426-440.
86.
Российский статистический ежегодник: статистический сборни
[Электронный ресурс]: Росстат России. - М., 202. - 690 с.
87.
Рогкин, В.И. Рост значения инвестиций в современном мире
[Текст]: БИКИ / В.И. Рогкин - 2008. - №61.-С.24-35.
88.
Ройзман, И. Типология инвестиционного климата на новом этапе
развития российской экономики [Текст]: Инвестиции в России / И. Ройзман,
И. Гришина, А. Шахназаров - 2013. - № 3 - С. 15-21.
89.
Ройзман,И. Оценка эффективности инвестиционных проектов:
учет региональных рисков [Текст]:Инвестиции в России / И. Ройзман, И.
Гришина, А. Шахназаров - 2008.-№10-С.13-21.
90.
Ройзман И., Гришина И., Шахназаров А. Комплексная оценка
инвестиционной привлекательности//Инвестиции в России. - 2011. - № 4 С.5-16.
91.
Сабитов,
Р.,
Проблемы
инвестиционно-структурных
преобразований в Белгородской области [Текст] / Р. Сабитов, Э. Хайруллина
- Экономика и управление. - 2006. -№6.-С.34-39
92.
Савин, В. Нужны ли России иностранные инвестиции [Текст]:
Инвестиции в России / В. Савин - 2010. - № 8 - С.29-32.
93.
Секерин, А.Б. Методология вторичного статистического анализа
факторов инвестиционного потенциала и риска [Текст]: Вопросы статистики
/ А.Б. Секерин, В.Г. Шуметов, Л.М. Лазарева- 2013. - № 11. - С. 69 - 74
94.
Серегин, В.П., Современный взгляд на иностранные инвестиции
[Текст] / В.П. Серегин, В.П. Степанов - М.: «ИНФРА-М», 2014. - 234с.
95.
Сивелькин,
В.А.
Статистическая
оценка
инвестиционного
климата на региональном уровне [Текст]: Вопросы статистики / В.А.
Сивелькин, В.Е. Кузнецова— 2013.-№11-С. 64-68.
130
96.
Сивелькин,
В.А.
Кластерные
методы
исследования
экономического и природно-ресурсного потенциала субъектов РФ [Текст]:
Вопросы статистики / В.А. Сивелькин - 2013. -№ 8.-С. 18-21
97.
Силиверстов, С. Мировое хозяйство: новые тенденции развития
(материалы к лекциям и семинарам) [Текст] Российский экономический
журнал / С. Силиверстов - 2010.-№8.-С.63-75, 152
98.
Синецкий, Б.И. Внешнеэкономические операции: организация и
техника: [Текст]: Учебник / Б.И. Синецкий - М,: Междунар. отношения, 2010.
- 381с.
99.
Социальное положение и уровень жизни населения России, 2016:
статистический сборник [Электронный ресурс]: Росстат России. - М., 2016. 463 с.
100. Стародубовский, В. Кривая дорога прямых инвестиций [Текст]:
Вопросы экономики / В. Стародубский - 2014.- №1-С. 73- 82.
101. Стряжкина,
В.
Использование
статистических
методов
в
инвестиционном прогнозировании [Текст]: Инвестиции в России / В.
Стряжкина, Д. Лапшин- 2014.-№ 7.- С. 36-39.
102. Статистический
ежегодник
Белгородской
области:
статистический сборник [Электронный ресурс] / Государственный комитет
Белгородской области по статистике. Белгород, 2015г. - 432с.
103. Статистический
ежегодник
Белгородской
области:
статистический сборник [Электронный ресурс]/ Государственный комитет
Белгородской области по статистике. Белгород, 2016г. - 352с.
104. Строганов,
В.П.
Современные
предприятия
в
практике
международных экономических отношений [Текст]/ В.П. Строганов - М.:
Внешторгиздат, 2014. -120с.
105. Сулоева, С. В. Иностранные инвестиции: совершенствование
привлечения в экономику региона: Дисс. на соиск. уч. степени канд. экон.
наук: спец 08.00.05 [Текст]/ С.В. Сулоева -: Владивосток, РГБ ОД, 2010. 182с.
131
106. Стрелецкий, Г.Р. Теория статистики [Текст]: Учебник / Под ред.
Г. Л. Громыко. - М.: ИНФРА-М,2012.-414с.
107. Толмачев, П.И. Инвестиционный механизм в современных
международно-экономических отношениях [Текст]/ П.И. Толмачев - М.: Изд.
ДА МИД РФ, 2014. - 206с.
108. Турбина,
К.Е.
Инвестиционный
инвестиций от политических
рисков
процесс
[Текст]/
и
страхование
К.Е. Турбина
-
М.:
Издательский центр «Аннип», 2015 - 80 с.
109. Федеральная служба государственной статистики Российской
Федерации
[Электронный
ресурс]:
Офиц.сайт
–
Режим
доступа:
http://www.gks.ru/
110. Федеральная целевая программа «Стратегия развития города
Белгорода до 2025 года» [Электронный ресурс]: Офиц.сайт – Режим доступа:
http://www.beladm.ru/strategiya-razvitiya-goroda-belgoroda-do-2025-goda/.
111. Фишер, П. Как превратить Россию в привлекательный рынок для
иностранных инвесторов [Текст]: Вопросы экономики / П. Фишер-2012.-№
2.- С. 83-102.
112. Центральный
банк
РФ
[Электронный
ресурс]
–
Режим
доступа:www.cbr.ru
113. Цабалкин, Л.И. Экономическая энциклопедия [Текст] Научн. Ред.
Совет изд-ва «Экономика», Инс-т экономики РАН/ Гл. редактор Л.И.
Абалкин. - М.: ОАО «Издательство «Экономика», 2009. - 1055с.
114. Якупова,
Л.В.
Оценка
эффективности
финансирования
и
реализации инвестиционных проектов [Текст]: Автореферат диссертации
к.э.н. / Л.В. Якупова - Уфа: БГУ, 2012. - 26с.
115. Brooke Michaele Z., Buckley Peter J. Handbook of Intemanional
trade. Macmillian Pablishers,2008. - 460p.
116. Intemanional Trade: A Business Perspective/ Editors: C.J. Jempa?
A.P. Phoen.- London and New York: Longman, 2006. - 290p
133
Приложение 2
Инвестиции в основной капитал по видам экономической деятельности
2011
Всего:
Инвестиции в
основной капитал всего
сельское хозяйство,
охота и лесное
хозяйство
добыча полезных
ископаемых
обрабатывающие
производства
производство и
распределение
электроэнергии, газа
и воды
2012
2013
2014
2015
млн.руб
%
млн.руб
%
млн.руб
%
млн.руб
%
млн.руб
%
79 421
100
82 247
100
82 790
100
74 746
100
90 923
100
21 412
27
15 735
19
12 867
16
16
13 498
15
6 403
8
6 274
8
6 172
7
12 635
17
28 044
31
10 004
13%
17 970
22
20 276
24
17 200
23
17 039
19
10
5 674
8
8 758
10
11 883
8 685
7 904
10
9 048
11
строительство
оптовая и розничная
торговля; ремонт
автотранспортных
средств, мотоциклов,
бытовых изделий и
предметов личного
пользования
гостиницы и
рестораны
1 144
1
1 580
2
1 826
2
684
1
564
1
1 738
2
3 615
4
1 825
2
1 508
2
1 268
1
23
0
34
0
231
0
103
0
270
0
транспорт и связь
финансовая
деятельность
операции с
недвижимым
имуществом, аренда и
предоставление услуг
государственное
управление и
обеспечение военной
безопасности;
социальное
страхование
14 225
18
14 587
18
11 311
14
7 693
10
7 553
8
721
1
661
1
1 017
1
824
1
701
1
6 279
8
3 309
4
9 211
11
9 014
12
6 277
7
2 626
3
2 326
3
2 130
3
1 942
3
1 095
1%
образование
здравоохранение и
предоставление
социальных услуг
предоставление
прочих
коммунальных,
социальных и
персональных услуг
2 011
3
2 353
2 172
3
2 242
3
2 414
3
2 360
3%
2 235
3
3
1 491
2
1 330
2
1 690
2%
2 696
3
3
3 508
4
1 842
2
1 808
2%
Источник: []
2 585
134
Приложение 3
Поступление иностранных инвестиций по типам в Белгородскую
область
2005
Млн.
долл.
США
Иностранные инвестиции - всего
2010
В
2011
В
Млн.
долл.
США
2012
В
%к
итогу
Млн.
долл.
США
%к
итогу
21
100
46
100
3 316
%к
ито
гу
100
8
39
-
-
17
-
-
0
0
4
19
40
4
17
0
Млн.
долл.
США
2013
В
%к
итогу
Млн.
долл.
США
В%к
итог
у
48
100
1 448
100
1
8
18
1
0
1 970
59
-
-
1 390
96
87
1 289
39
30
62
22
2
29
63
30
1
20
42
16
1
1
-
-
0
0
5
11
0
0
-
-
3
7
0
0
0
0
0
0
-
-
0
0
4
0
1
1
3
0
-
-
7
15
1 250
38
1
1
0
0
-
-
7
15
1 250
38
-
-
-
-
-
-
-
-
4
0
1
3
2
0
-
-
1
2
0
0
2
4
0
0
1
6
2
5
4
0
7
14
8
1
-
-
1
1
0
0
0
1
0
0
1
6
2
3
4
0
6
13
8
1
гостиницы и рестораны
-
-
-
-
-
-
-
-
1
0
транспорт и связь
8
37
0
0
8
0
0
0
0
0
из них связь
8
37
-
-
8
0
0
0
-
-
финансовая деятельность
-
-
-
-
26
1
-
-
-
-
операции с недвижимым имуществом,
аренда и предоставление услуг
-
-
4
8
1
0
3
5
26
2
в том числе по видам экономической
деятельности:
сельское хозяйство, охота и лесное
хозяйство
добыча полезных ископаемых
обрабатывающие производства
в том числе:
производство пищевых продуктов,
включая напитки, и табака
химическое производство
производство резиновых и
пластмассовых изделий
производство прочих неметаллических
минеральных продуктов
металлургическое производство и
производство готовых металлических
изделий
из них металлургическое производство
производство машин и оборудования
производство электрооборудования,
электронного и оптического
оборудования
оптовая и розничная торговля; ремонт
автотранспортных средств,
мотоциклов, бытовых изделий и
предметов личного пользования
в том числе:
торговля автотранспортными
средствами и мотоциклами, их
техническое обслуживание и ремонт
оптовая торговля, включая торговлю
через агентов, кроме торговли
автотранспортными средствами и
мотоциклами
Источник: []
135
Приложение 4
Регионы-лидеры по доле в общем объеме накопленных ПИИ в России на
31.12.2016 [6]
РОССИЙСКАЯ
ФЕДЕРАЦИЯ в том
числе:
462 697 млн. долл. США
223 326
48%
Нижегородская область
2 481
0,5%
55 574
12%
Кемеровская область
2 444
0,5%
Тюменская область
30 231
7%
Новгородская область
2 326
0,5%
г. Санкт-Петербург
23 167
5%
Приморский край
2 117
0,5%
Красноярский край
21 451
5%
Республика Татарстан (Татарстан)
2 008
0,4%
Вологодская область
14 034
3%
Республика Саха (Якутия)
1 813
0,4%
Московская область
13 833
3%
Новосибирская область
1 409
0,3%
Липецкая область
11 986
3%
Ярославская область
1 197
0,3%
9 216
2%
Белгородская область
1 187
0,3%
Свердловская область
6 847
1%
Республика Башкортостан
1 086
0,2%
Пермский край
3 887
1%
Тульская область
1 044
0,2%
3 366
1%
Хабаровский край
1 023
0,2%
Самарская область
3 214
1%
Республика Коми
1 014
0,2%
Краснодарский край
2 973
1%
Ставропольский край
559
0,1%
Калужская область
2 599
1%
Прочие
15 285
3,3%
г. Москва
Сахалинская
область
Челябинская
область
Ленинградская
область
Отзывы:
Авторизуйтесь, чтобы оставить отзыв