Инвестиционная привлекательность региона и пути ее повышения

МИНОБРНАУКИ РОССИИ Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Ярославский государственный университет им. П.Г. Демидова» Кафедра Финансов и кредита КУРСОВАЯ РАБОТА по дисциплине Финансово-экономическое обеспечение регионального развития на тему: Инвестиционная привлекательность региона и пути ее повышения Научный руководитель Дата защиты __________________ профессор______ д.э.н., (уч. степень, уч. звание) Д.С. Вахрушев________ (ФИО) Оценка с учетом защиты________ «___»________2018 г. Подписи _____________________ ГМУ-31БО Студент группы Э.Е. Киселева «___»________2018 г.

2 Ярославль 2018 г.

3 РЕФЕРАТ Объем 49 с., 3 гл., 6 рис., 5 табл., 35 источников, 4 прил. Ключевые слова: инвестиции, инвестиционная политика, региональная инвестиционная привлекательность, инвестиционный климат, конкурентоспособность регионов, социально-экономическое развитие региона. Предмет исследования: роль инвестиций в социально- экономическом развитии региона. Объект исследования: оценка инвестиционной привлекательности региона. Цель работы: провести теоретическое и практическое исследование инвестиционной привлекательности региона. Результаты исследования: Ярославская область является одним из регионов с высоким уровнем социально-экономического развития и качества жизни. Он имеет высокоразвитую и разнообразную производственную структуру, базу, научный сбалансированную и промышленную инновационный потенциал, квалифицированный профессиональный персонал. В ходе курсовой работы была проанализирована инвестиционная привлекательность Ярославской области. Рекомендации по внедрению: Результаты исследований могут быть интересными и полезными для потенциальных инвесторов, губернаторов, инвестиционных консультантов и аналитиков. Содержани

4 е Введение.....................................................................................................4 1. Теоретические основы изучения инвестиционной привлекательности региона................................................................6 1.1. Роль инвестиций в социально-экономическом развитии региона..6 1.2. Сущность и критерии инвестиционной привлекательности региона.....................................................................................................12 2. Анализ инвестиционной привлекательности Ярославской области....................................................................................................18 2.1. Система показателей и критериев инвестиционной привлекательности Ярославской области.............................................18 2.2. Оценка состояния инвестиционной привлекательности Ярославской области...............................................................................21 3. Пути повышения инвестиционной привлекательности региона....................................................................................................26 Заключение..............................................................................................27 Список использованной литературы......................................................29 Приложения.............................................................................................32

5 Введение В социально-экономическом развитии регионов важную роль играют инвестиционные процессы, происходящие на их территории. В последние годы проблема создания эффективной системы управления инвестиционной деятельностью территории как важной части существующего инвестиционного процесса стала наиболее актуальной. Это связано с тем, что тенденции 90-х годов прошлого века, связанные с уменьшением инвестиционной активности и углублением инвестиционного кризиса, продолжают сохраняться. Хотя необходимость постоянно заявляется законодательстве, уровнях, активизации в принятых никаких инвестиционного политических на значительных процесса документах федеральном и результатов не и региональном может быть достигнуто. Несоответствие или задержка в принятии необходимых мер угрожает безвозвратной потерей значительной части инвестиционного потенциала страны в целом и ее регионов и муниципалитетов. Высокая значительное экономическая увеличение активность притока регионов инвестиций в России и экономику, характерное для последних лет, во многом обусловлены результатом многолетней успешной работы региональных властей по повышению инвестиционной привлекательности их территорий [13, с.5]. Создание наиболее благоприятных условий для начала и развития бизнеса и инвестиций, повышение конкурентоспособности региона является одной из основных целей региональной экономической политики. Одной из проблем современного общества является создание необходимых и благоприятных условий для ускорения экономического роста и повышения качества жизни населения. Эта цель может быть достигнута путем привлечения инвестиций в реальный сектор экономики. Объем и темпы роста инвестиций в основной капитал привлекательности являются территории. показателями инвестиционной Повышение инвестиционной

6 привлекательности способствует дальнейшему притоку капитала и восстановлению инвестирования экономики. своих характеристиками: Инвестор, средств, руководствуется инвестиционным инвестиционного риска, выбирая регион определенными потенциалом отношения для и которого уровнем определяют инвестиционную привлекательность территории. Современные тенденции требуют от региональных органов власти большего внимания к социально-экономическому развитию. Комплексное социально-экономическое развитие региона – это качественное изменение в жизни населения региона, вызванное целенаправленными действиями органов государственной и региональной власти и выраженное в росте реальных доходов, связанных с улучшением конкурентных преимуществ и финансовых показателей качества, всех хозяйствующих количества предоставляемых на и субъектов ассортимента территории региона, товаров региона и и ростом услуг, улучшением их распределения. Объектом курсовой работы является оценка инвестиционной привлекательности региона. Предметом данного исследования являются совокупность приемов, методов и инструментов, обеспечивающих формирование, реализацию и совершенствование инвестиционной привлекательности муниципального образования. Цель работы – провести теоретическое и практическое исследование инвестиционной привлекательности региона. Для достижения указанной цели, необходимо выполнить следующие задачи:  изучить методическую и учебную литературу по вопросам исследования инвестиционной привлекательности региона;  рассмотреть сущность и критерии инвестиционной привлекательности региона;  определить роль государства в инвестиционном процессе;  провести анализ и привлекательности Ярославской области; оценку инвестиционной

7  определить пути повышения инвестиционной привлекательности региона. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

8 1. Теоретические основы изучения инвестиционной привлекательности региона 1.1. Роль инвестиций в социально-экономическом развитии региона Инвестиции являются одним из важнейших факторов развития социально-экономической системы страны. Их масштабы, структура и эффективность существенно определяют состояние, перспективы и конкурентоспособность количественном национальной соотношении экономики. инвестиций Изменения влияют на в объем общественного производства и занятости, структурные изменения в экономическом комплексе, развитие отраслей и отраслей экономики. Кроме того, параметром именно динамика процесса распределение инвестиций воспроизводства, ресурсов между текущим является который основным отражает потреблением и формированием основы для будущего роста. Проблема повышения эффективности российской экономики неразрывно связана с эффективным вложением капитала с целью его умножения или с инвестированием. В рыночных условиях существует множество возможностей для инвестиций. Все предприятия в определенной степени связаны с инвестиционной деятельностью. Однако принятие инвестиционных решений осложняется различными факторами, такими как: тип инвестиций, стоимость инвестиционного проекта, ограниченные финансовые ресурсы, риски и т. д. [20, с.19]. Прежде чем решать эти проблемы инвестиционного процесса, необходимо учитывать экономическое содержание инвестиций и их роль в рыночной экономике. Инвестирование является одним из важнейших источников экономического роста, модернизации экономики и социальной сферы и развития человеческого капитала. С помощью инвестиций активно развиваются предприятия предпринимательские различных проекты, отраслей, реализуются реализуются социально-

9 экономические программы в национальном и региональном масштабе, а также крупные инновационные проекты [22, с. 58]. Термин «инвестиции» происходит от латинского слова «invest», что означает «вкладывать». Свое первоначальное значение данный термин не утратил и в настоящее время отражен в Федеральном закон от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ (с изменениями, внесенными Федеральным законом инвестиционной осуществляемой от 2 января деятельности в форме в 2000 г. № Российской капитальных вложений». 22-ФЗ) «Об Федерации, Подходы к сущности и содержанию понятия инвестиций отражены в таблице 1. Таблица 1 – Подходы к сущности и содержанию понятия инвестиций №п/ п 1 2 3 Инвестиции – это: Автор/источник Денежные средства, ценные бумаги, Федеральный закон от иное имущество, в том числе № 39-ФЗ [3] имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта Приобретение активов, например Финансы. Толковый ценных бумаг, произведений словарь [21, c.76] искусства, депозитов в банках или строительных обществах и т.п., прежде всего в целях получения финансовой отдачи в виде или прибыли, или увеличения капитала Долгосрочные вложения средств, в Мочиев, М.Б. [17, с.9] целях создания новых и модернизации действующих предприятий, освоения новейших технологий и техники, увеличения производства Данные определения показывают, что прибыль является основным источником прироста капитала и движущей силой инвестиций. Инвестиции производятся для получения дохода и становятся бесполезными, если они не приносят доход. Однако есть и вторая, не менее важная сторона инвестиций, а именно: инвестиции ресурсов для получения требуемого дохода.

10 Таким образом, экономическое содержание инвестиций в рыночную экономику представляет собой сочетание двух сторон инвестиционной деятельности: стоимость ресурса и результат. Следует отметить, что эти два процесса могут возникать в разных временных последовательностях. Различать последовательное (получение прибыли сразу после завершения инвестиций в полном объеме), параллельное (получение прибыли может быть сделано до завершения инвестиционного завершением инвестиций процесса) и интервальное и получением (между прибыли может потребоваться определенное время) протекание процесса вложений ресурса и получения результатов. Реализация планов социально-экономического развития регионов, а также отдельных целевых программ требует привлечения инвестиций. Региональные власти заинтересованы в привлечении инвестиций на свою территорию. В дополнение к решению конкретных задач каждого инвестиционного проекта инвестиции обеспечивают занятость и пополнение регионального бюджета. Деятельность региональных органов власти по привлечению и наиболее эффективному использованию средств, вложенных на территорию региона, является сущностью региональной инвестиционной политики. Под инвестициями понимаются деньги, ценные бумаги, другое имущество и права, которые имеют денежную стоимость и инвестируются для получения прибыли инвестиционной или другого деятельностью полезного подразумеваются эффекта. Под инвестиции и практические действия для их использования. Законодательную базу инвестиционной деятельности в РФ составляют Федеральные законы «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации». Существует два типа инвестиций – в виде капитальных вложений, обеспечивающих воспроизводство основных средств, и портфельных инвестиций (приобретение ценных бумаг), обеспечивающих воспроизведение финансовых активов. Для регионов играют центральную роль капитальные вложения – затраты на новое

11 строительство, расширение, перевооружение реконструкцию существующих и объектов, техническое приобретение оборудования и т. д. Комплексное социально-экономическое развитие региона означает организацию действий региональных властей по созданию на субординированной территории такого взаимосвязанного сочетания производств и видов деятельности, которые обеспечивают усиление конкурентных преимуществ результатов деятельности количества, диапазона предоставляемых на и улучшение хозяйствующих и качества территории финансовых субъектов, экономических региона, увеличение рост выгод, реальных доходов населения, что в результате будет способствовать наиболее полному удовлетворению потребностей жителей местного населения [16, с. 54]. На основе всестороннего этой концептуальной основы социально-экономического для обеспечения развития региона необходимо увеличить инвестиции в свою экономику и, в первую очередь, в инфраструктуру, разработать меры для привлечения и удержания инвестиций, укрепления влияние инвестиций на улучшение условий жизни населения и конкурентную позицию и финансовые результаты хозяйствующих субъектов региона. Особый характер субъекта управления – органы региональной власти и особый характер объекта управления – инвестиционная деятельность осуществляемые хозяйствующих за счет субъектов средств и инвестиции, регионального бюджета, определяют особенности управления инвестиционными процессами, к которым относятся: - необходимость ориентации управления инвестиционными процессами на сложное социально-экономическое развитие региона; - способность к самоорганизации, которая больше всего присуща инвестиционной деятельности в крупных и крупных городах; - особое место региональных органов власти в системе управления инвестициями в государстве, состоящее в одновременном равенстве органов региональной власти с другими участниками инвестиционной деятельности в отношениях, регулируемых

12 гражданским законодательством и созданием региональными органами власти в качестве носителей общественных отношений обязательные правила инвестиционной деятельности на территории региона и контроль за их соблюдением. Эти особенности напрямую влияют на управление инвестициями, которые подразделяются на группы методов (см. табл. 2). Таблица 2 – Методы управления инвестициями [8, с.109] №п/ п 1 Метод управления инвестициями Аналитический метод 2 Экономический метод 3 Социальный метод 4 Нормативно-правовой метод 5 Финансовый метод 6 Информационный метод 7 Интеграционный метод Сущность метода над привлеченными инвестициями производится мониторинг, способ внедрения, структура, направление будут взяты под контроль государства создается экономически привлекательная среда для привлечения инвестиций привлекая финансовые средства инвесторов можно обеспечить жителей работой и увеличить их уровень жизнедеятельности совершенствуя нормативноправововые механизмы можно с их помощью управлять инвестициями понижение налогообложения и снижение процентных ставок, после чего инвестору предоставляются финансовые льготы и управление их средства инвестиции управляются с помощью создания информационной прозрачности объединение иностранных и местных инвесторов в одно целое, за счет чего можно создать один проект и управлять их инвестициями Продолжение таблицы 2

13 8 Метод переквалифицирования Таким образом, в ведущие специалисты страны привлекаются к иностранным проектам, после переквалифицирования в будущем можно управлять инновационными и интеллектуальными инвестициями процессе управления инвестициями необходимо использовать разные методы управления, разрабатывать научные, практические предложения и рекомендации в системе управления инвестициями. Инструменты управления инвестициями - это набор конкретных элементов, используемых в данной системе. В настоящее время в экономической литературе и на практике они делятся на четыре группы: юридические, административные, экономические, организационные (см. рис. 1). Инструменты государственного управления инвестициями Инструмент ы правового регулирован ия Инструменты административн ого регулирования Организацион ные инструменты Экономическ ие инструменты Разработка Регистрация, Налоговые Продвижени нормативных лицензировани льготы, е проектов, правовых е, государственно формирован актов: квотирование и е ие имиджа заключение финансировани региона договоров, разработка инвестиционн ой политики Рисунок 1 – Классификация инструментов управления инвестициями [8, с. 124] По мнению экспертов, наиболее эффективными инструментами управления инвестициями в регионах являются: разработка инвестиционной политики с использованием программно-целевого

14 подхода; совершенствование нормативной базы, стимулирующей повышение эффективности использования инвестиционных ресурсов; предоставление налоговых льгот, оптимизация тарифов и ставок (субсидирование части процентных ставок за счет региональных бюджетов); разработка инвестиционных баз проектов; данных в регионах формирование о реализации механизма гарантии инвестиций; создание региональных и местных бюджетов (фондов) развития. Рассмотрим важнейшие функции инвестиций: 1. Формирование ресурсов для воспроизводства экономики. Инвестиции – это динамичный процесс изменения форм капитала и превращения вложенных средств в прирост капитала. С этой точки зрения инвестиционные ресурсы обеспечивают постоянную замену изношенных факторов производства. Инвестиционная деятельность в этом отношении является одной из наиболее важных цепочек обратной связи в процессе воспроизведения. 2. Рост доходов в экономике. Изменения в чистых инвестициях приводят к изменениям в доходах в экономике. Этот эффект основан на том факте, что потоки доходов и расходов взаимосвязаны: расходы одного хозяйствующего субъекта выступают в качестве дохода другого. Любое изменение дохода при определенном соотношении между потреблением и сбережением вызывает соответствующее изменение в потреблении и сбережениях. Таким образом, рост первоначального объема инвестиций приводит к многократному увеличению доходов на последующих этапах. Это эффект мультипликатора. 3. Структурная трансформация общественного производства. Изменение структуры и пропорций общественного производства для его рационализации невозможно без значительных инвестиций. С другой стороны, сами инвестиции естественным образом стимулируют такие изменения, поскольку они концентрируются на наиболее эффективных и перспективных секторах экономики, обеспечивая тем самым поток капитала из одной отрасли в другую. 4. Реструктуризация хозяйствующих субъектов. Этот процесс требует, как правило, значительных инвестиций для модернизации,

15 снижения себестоимости продукции и развития новых видов товаров и услуг, поэтому инвестиции в этом случае способствуют не только финансовому оздоровлению предприятия, но и его адаптации к новым рыночным условиям. 5. Обеспечение инновационного типа экономического развития. Эта функция обусловлена объективной связью инвестиций с инновационными факторами, их участием в научной, технической и инновационной деятельности. Инвестиции в инновационный процесс являются одним из основных факторов, обеспечивающих успех инноваций. 6. Группа социальных функций инвестиций связана с поощрением занятости, воспроизводством «человеческого капитала», развитием социальной сферы и другими социальными эффектами инвестиций. Эти социальные результаты можно получить, прежде всего, путем инвестирования в развитие производства [11, с. 92]. Таким образом, инвестиции являются важным источником ресурсов для развития социально-экономической системы региона и страны в целом. Они воспроизводственного происходит, тем определяют процесса. активнее И тип чем и динамику более развивается и процесса эффективно это технологическая модернизация производства, развитие инфраструктуры и решение социальных проблем населения. 1.2. Сущность и критерии инвестиционной привлекательности региона Социально-экономическое развитие регионов, повышение их конкурентоспособности на российском и мировом рынках невозможно без проведения эффективной инвестиционной политики, направленной на привлекательности показателем повышение регионов. уровня Поэтому конкурентоспособности инвестиционной обязательным региона должен единым быть индикатор, характеризующий инвестиционную активность региона.

16 Этот показатель представляет собой долю инвестиций в основной капитал в валовом региональном продукте. В последние категории, такие как «инвестиционный процессов, годы широко используются «инвестиционная климат», происходящих для привлекательность» характеристики в регионах экономические и инвестиционных Российской Федерации, в экономической науке и практике. Несмотря на кажущуюся простоту и ясность задачи определения сущности этих характеристик инвестиционного процесса, исследование работ российских ученых в области инвестиций свидетельствует о значительных различиях в интерпретации категорий «инвестиционной привлекательности» и «инвестиционный климат» и их соотношений. Инвестиционная характеристикой инвестиционных привлекательность преимуществ объектов с и является обобщающей недостатков позиции конкретного отдельных инвестора в соответствии с сформированными им критериями. Концепция «инвестиционного климата» отражает степень, в которой ситуация, сложившаяся в регионе, благоприятна для инвестиций, которые могут быть сделаны в этом регионе. В таблице 3 представлены основные трактовки понятия «инвестиционная привлекательность». Таблица 3 – Подходы к сущности и содержанию понятия инвестиционная привлекательность №п/ п 1 2 Инвестиционная привлекательность – это: Обобщающая характеристика преимуществ и недостатков инвестирования отдельных направлений и объектов (в том числе регионов и стран), с позиции конкретного инвестора, анализирующего возможности и целесообразность вложения средств в эти объекты Система мер, стимулирующая инвестиции, направленная на установление структуры и масштабов инвестиций, направлений их Автор/источник Экономикоматематический словарь [23, c.76] Словарь бизнестерминов [19, c.54]

17 3 использования и источников получения в сферах и отраслях экономики Совокупность различных Валинурова Л.С., объективных признаков, свойств, Казакова О.Б. [8, с.66] средств, возможностей экономической системы, обусловливающих потенциальный платежеспособный спрос на инвестиции Из таблицы 3 следует, что взгляды авторов словарей и учебника на сущность инвестиционной привлекательности отличаются, но вместе с тем и существенно дополняют друг друга. Для трактовки инвестиционной привлекательности региона наиболее подходит определение, взятое из словаря современной экономической науки. Инвестиционная привлекательность зависит от потенциала региона, включая возможные риски. Инвестиционный потенциал территории характеризуется набором объективных предпосылок для инвестиций, которые могут быть измерены и выражены в виде количественных показателей. Наиболее значимыми факторами для оценки инвестиционного потенциала территории являются факторы, указанные в таблице 4. Таблица 4 – Факторы для оценки инвестиционного потенциала [10, с.35] №п/ п 1 Фактор Сущность Ресурсносырьевой потенциал 2 Производственн ый потенциал 3 Потребительски й потенциал 4 Инфраструктурн ый потенциал средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов: минеральносырьевых, земельных, водных, лесосырьевых, рекреационных показатель, учитывающий уровень и структуру валового продукта территории, долю убыточных предприятий выражает совокупную покупательную способность населения региона и измеряется денежными доходами в среднем на душу населения отражает экономико-географическое положение региона и его инфраструктурную обустроенность Продолжение таблицы 4

18 5 6 7 8 9 Интеллектуальн ый потенциал отражает образовательный уровень населения через показатели удельного веса специалистов с высшим и средним образованием на 10 тыс. человек населения, количество высших учебных заведений, количество профессорскопреподавательского состава Институциональ отражает степень развития ведущих ный потенциал институтов рыночной экономики и выражается через количество кредитных организаций, их совокупный уставной капитал, величину долей государственных, частных и смешанных предприятий Инновационный выражается в показателях количества потенциал академических научных учреждений, количество разработанных и внедренных инновационных проектов, отражает уровень внедрения достижений научнотехнического прогресса в регионе Трудовой выражается через показатели потенциал численности трудоспособного населения, численность экономически активного населения, уровень безработицы, естественный прирост на 1000 жителей, средней продолжительности жизни населения, уровень миграции населения Финансовый характеризуется прибыльностью потенциал предприятий, объемом налоговой базы, доходностью бюджета территории. Следовательно, инвестиционный потенциал региона можно определить как объем инвестиций, которые могут быть привлечены из всех источников финансирования, с учетом предоставления экономических, социальных и природных ресурсов, особенностей географического положения объекта и других объективные предпосылки. Следует региона отметить, формируется что инвестиционная из привлекательность привлекательности каждого муниципалитета, включенного в субъект Российской Федерации. Инвестиционная привлекательность муниципалитета также должна учитываться с точки зрения инвестиционного потенциала и риска. Предложенные авторами научной литературы определения инвестиционной привлекательности, а также факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность региона, позволяют

19 классифицировать факторы на основе следующих критериев [17, с. 54]: I. По ключевым элементам инвестиционной привлекательности региона. Определение инвестиционной привлекательности региона позволяет определить два из его компонентов: инвестиционный потенциал и инвестиционный риск. Соответственно, существуют две основные группы факторов: 1) влияние на инвестиционный потенциал региона; 2) определение инвестиционного риска региона. Особенностью типологии на основе рассматриваемой классификации является определение только тех факторов, которые могут быть количественно определены. Эта функция позволяет классифицировать факторы в зависимости от возможностей оценки. II. В зависимости от возможностей оценки следует выделить следующие факторы: 1) количественные факторы; 2) качественные факторы. Наиболее важными привлекательности для региона формирования являются инвестиционной количественные факторы, поскольку их анализ позволяет получить конкретные численные значения, которые могут быть использованы инвесторами при выборе объекта инвестиций. Количественные факторы представлены в классификации ключевых элементов инвестиционной привлекательности региона. Эти факторы можно оценить на основе официальной статистики. К качественным инвестиционной факторам, привлекательности влияющим региона, на формирование относятся: образ территории и страны в целом; разработанная база инвестиционного законодательства; устойчивость государственной структуры; качество работы и открытость для инвесторов инвестиционной политики администрации субъекта Федерации и т.д. Факторы качества оцениваются с использованием экспертного подхода [15, с. 38]. III. По возможности прогнозирования факторы могут быть:

20 1) прогнозируемые; 2) непрогнозируемые. В числе прогнозируемых факторов, влияющих на инвестиционную привлекательность региона, должны быть развитие науки и внедрение научно-технического прогресса, уровень социальной напряженности в регионе, туристические факторы и другие. Примерами непредсказуемых факторов могут быть стихийные бедствия и, как следствие, ухудшение экологического фактора; неожиданные меры государственного регулирования в различных областях (ценообразование, налогообложение); изменения внешнеэкономической ситуации; колебания рыночных условий, цен, обменных курсов; неспособность финансировать и другие. Следует отметить, что присвоение фактора соответствующей группе может варьироваться от ситуации к ситуации. IV. По уровню экономики. В соответствии с данным классификационным признаком все факторы можно отнести к трем группам факторов: 1) макроэкономические; 2) мезоэкономические; 3) микроэкономические. Макроэкономические факторы включают те факторы, которые являются общегосударственными инвестиционной и привлекательности влияют на формирование конкретного субъекта Федерации: его общее состояние государственного хозяйства (экономики), темпы роста и прогноз изменений в ближайшие годы, структурные пропорции экономического развития; - государственная осуществляемая инвестиционная через соответствующее политика, федеральное законодательство; - уровень инфляции, стабильность национальной валюты, государственный рефинансирования, доходов; бюджет уровень и платежный налогообложения баланс, различных ставка видов

21 - уровень и динамика фондового рынка: отношение капитализации рынка ценных бумаг или отдельных его сегментов к ВВП, доля прямых иностранных и портфельных инвестиций в общем объеме инвестиций в экономику и соотношение этих двух видов инвестиции между собой. Мезоэкономические факторы включают в себя все экономические показатели, характеризующие состояние экономики того или иного региона (субъекта Российской Федерации): экономическая политика региона, размер и динамика ВРП, развитие инфраструктуры, развитие региональной политики в области привлечение инвестиций, безработица, средний доход на душу населения, уровень емкости и платежеспособности внутреннего рынка и т.д. Микроэкономические факторы представляют собой условия, которые, реализуемые в субъектах хозяйствования региона, в совокупности влияют на процесс формирования инвестиционной привлекательности конкретного субъекта Российской Федерации: - показатели, характеризующие финансовую ситуацию, уровень развития управления, производственную и маркетинговую политику; - индикаторы, характеризующие текущее финансовое состояние и перспективы крупнейших предприятий, доходность активов и капитала предприятий и т.д. [12, с. 23] V. По признаку возникновения. Согласно данному классификационному признаку факторы, оказывающие влияние на инвестиционную привлекательность региона, можно подразделить на: 1) международные; 2) национальные. К международным факторам относятся: ужесточение квот и пошлин, изменения в условиях торговли, изменения мировых цен на продукцию предприятий региональных региона, предприятий новых доступ к целевым поставщиков. рынкам Кроме того, международные факторы включают санкции западного сообщества против России.

22 В дополнение к международным факторам необходимо проводить различие с национальными факторами, которые влияют на инвестиционную привлекательность региона: уровень инфляции; государственная инвестиция, денежная и таможенная политика и т.д. VI. Продолжительность действия должна различать следующие факторы: 1) неизменяемость: географическое положение и природные ресурсы; 2) медленное наличие изменение: состояние квалифицированного окружающей персонала, среды, демографические показатели; 3) быстрое изменение: законодательство, состояние рыночных показателей, информационная область. VII. По сфере формирования: 1) институциональные; 2) экономические; 3) политические; 4) финансовые; 5) социальные; инновационные; 6) экологические и др. Таким образом, представляет представленная наиболее полный классификация подход к факторов формированию инвестиционной привлекательности региона. С практической точки зрения, уточненная классификация факторов может служить основой для разработки конкретного инструментов. эффективной региона и инвестиционной выбора политики соответствующих для финансовых

23 2. Анализ инвестиционной привлекательности Ярославской области 2.1. Система показателей и критериев инвестиционной привлекательности Ярославской области Инвестиции являются одним экономического роста. инвестиционной деятельности из важнейших факторов и эффективное развитие является необходимым условием Динамичное стабильного функционирования и развития экономики. Инвестиции формируют производственный потенциал на новой научно- технической базе и предопределяют конкурентные позиции регионов и стран на мировых рынках. Ярославская российского область государства, – одна из расположенная старейших в территорий Центральной части Восточно-Европейской равнины, в Верхнем Поволжье. Ярославская область – «Северные ворота Москвы», место пересечения основных осей автомобильных, водных и воздушных путей, основных нефте- и газопроводов. Ярославская область является одним из регионов с высоким уровнем социально-экономического развития и качества жизни. Он имеет производственную структуру, высокоразвитую базу, научный и разнообразную сбалансированную промышленную и инновационный потенциал, квалифицированный профессиональный персонал. Степень является реализации важнейшим инвестиционной детерминантом привлекательности формирования инвестиционного спроса в регионе. В контексте цепочки создания ценности инвестиционной привлекательности является региональным ресурсом для инвестора, а степень ее реализации – сформированной ценностью. Инвестиционная привлекательность Ярославской обусловлена ее конкурентными преимуществами: области

24 - выгодное географическое положение: близость к Москве и относительная близость к Санкт-Петербургу, благоприятные климатические условия; - расположенных на пересечении основных автомобильных, железнодорожных, водных и воздушных маршрутов, магистральных нефте- и газопроводов; - сильный и разнообразный промышленный потенциал; - устойчивое управление ресурсами; - развитая система начального, среднего и высшего профессионального образования, высокий научный и инновационный потенциал; - широкие внешнеэкономические связи; - высокий туристический потенциал; - стабильная социально-политическая ситуация и высокая активность населения. Конкурентоспособность экономического субъекта означает способность выполнять свои функции (цель, миссия) с требуемым качеством и стоимостью на конкурентном рынке. Межрегиональная конкуренция проходит в двух аспектах: - конкуренция между результатами хозяйственной деятельности отдельных субъектов хозяйственной деятельности, их группами и филиалами, расположенными в регионе на внешнем рынке; - конкуренция необходимых внешних между ресурсов регионами за (человеческих, привлечение материальных, финансовых) для осуществления экономической деятельности. Конкурентоспособность региона в первом аспекте может быть выражена через сравнительную эффективность использования региональных ресурсов, в первую очередь труда и капитала, по сравнению с другими регионами. Эффективность измеряется (в основном) валовым региональным продуктом на душу населения, его динамикой, а также традиционными показателями эффективности, такими как производительность труда, производительность запасов, рентабельность, бюджетная эффективность экономической деятельности и показатели качества жизни населения в регионе. В

25 качестве конкурентного преимущества в этом аспекте конкурентоспособности лежит безопасность собственных ресурсов (факторов) процесса воспроизводства: трудовых, территориальных, природных, основных фондов. Эта характеристика тесно переплетается со вторым аспектом конкурентоспособности региона: его способностью создавать более привлекательные условия для обеспечения положительного баланса внешних ресурсов (факторов) процесса воспроизведения. Принимая во внимание высокую амортизацию основных средств, особенно важно обеспечить процесс воспроизводства на современной технологической и инновационной основе, что требует инвестиций. Поэтому его следует добавить к вышеупомянутым характеристикам, таким как уровень инвестиций в основные фонды региона [5]. Высокая инвестиционная привлекательность является одним из ключевых факторов использование позитивного которого может имиджа Ярославской значительно области, увеличить поток внешних финансовых ресурсов в регион для решения стратегических задач его развития. привлекательности являются территорией, основанное инвесторов, в инновационным Основными на особенностями высокое качество благоприятной сочетании с потенциалом и высокой этой управления правовой базе инфраструктурой значительными для и туристическими ресурсами. Сравнительная оценка места региона в рейтинге инвестиционной привлекательности регионов России может служить критерием для определения текущих конкурентных преимуществ Ярославской области, формирования ее привлекательности для обеспечения притока внешних ресурсов. Ярославская область по результатам последнего рейтинга 20162017 гг. является одним из наиболее привлекательных инвестиционных регионов России, являясь регионом-«точкой роста» по типологии регионов Российской Федерации (см. рис. 2).

26 Рисунок 2 – Типология регионов Российской Федерации Самые сильные стороны инвестиционного климата региона – это его законодательная база и высокое качество управления регионом, уровень которого в регионе занял второе место в России. Регион занимает десятое место в России на социальном и 32-м месте в финансовом риске. Позиции региона по криминальным, экономическим и экологическим рискам значительно слабее (см. приложение 1). Ярославская область занимает 37-е место в России по общему инвестиционному потенциалу. Таким образом, туристический потенциал области является самым высоким на 14-м месте, а по природным ресурсам – 78-е. Занимает внимание и достаточно высокое 24-е место в инновационных и инфраструктурных мощностях (см. приложение 2). Имеющаяся информация за 2017 год предлагает некоторое улучшение ряда параметров инвестиционного климата в Ярославской области, что позволяет прогнозировать улучшение позиций региона по результатам очередного рейтинга инвестиционной привлекательности регионов России[6]. Приоритетной стратегической целью в этих условиях является «преобразование» высокой инвестиционной привлекательности Ярославской области в увеличение притока инвестиций.

27 2.2. Оценка состояния инвестиционной привлекательности Ярославской области Создание благоприятного стимулирование инвестиционного инвестиционной климата деятельности и являются важнейшими направлениями деятельности органов государственной власти Ярославской области. Именно эти компоненты во многом определяют перспективы расширения производства, инновационного развития и конкурентоспособности отрасли региона. Ярославская область является одним из наиболее привлекательных для инвестиционных регионов Российской Федерации, что обусловлено оптимальным сочетанием высокого инвестиционного потенциала и низкого инвестиционного риска. Это подтверждают данные международных рейтинговых агентств. Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings установило инвестиционный рейтинг Ярославской области на уровне 3B1, который регион довольно стабильно удерживает на протяжении белее, чем 10 лет (с 2004 г.). Также, 16 марта 2018 г. Fitch Ratings подтвердило рейтинги Ярославской области Российской Федерации: долгосрочные рейтинги дефолта эмитента («РДЭ») в иностранной и национальной валюте на уровне «BB-» и краткосрочный РДЭ в иностранной валюте «B». Прогноз по долгосрочным РДЭ – «Стабильный». Долгосрочные рейтинги приоритетного долга региона в национальной валюте подтверждены на уровне «BB-». Рейтинги «BB-» отражают волатильные бюджетные показатели Ярославской области, а также недавнее улучшение операционного баланса, сокращение дефицита до изменения долга и стабилизацию прямого риска (прямой долг плюс другая задолженность по классификации агентства). Рейтинги также учитывают умеренные социально-экономические показатели региона и слабую институциональную среду для российских субнациональных структур [26]. В соответствии с инвестиционным рейтингом регионов Российской Федерации, подготовленным национальным рейтинговым

28 агентством "Эксперт РА", Ярославская область относится к регионам со стабильной инвестиционной привлекательностью: на протяжении пяти лет (с 2013 по 2017 гг.) Ярославская область находится в 20-х числах рейтинга по инвестиционному риску и на 38-ом месте рейтинга по инвестиционному потенциалу (см. приложение 3,4). В Ярославской (финансовые, области управленческие, более низкие социальные, частные риски экологические), чем Россия в целом (кроме экономических), а криминальные риски практически отсутствуют. Тем не менее, относительно высокие экономические риски выводят область с точки зрения рискованности инвестиций в рейтинге на 28-е место по данным 2017 года (см. рис. 3). Экологический 1 Социальный Криминальный 0.5 Россия Ярославская область 0 Финансовый Экономический Управленческий Рисунок 3 – Распределение частных видов рисков в сравнении со средними по стране Учитывая потенциал региона (по отношению к экономике страны в целом), мы можем отметить огромный туристический потенциал, который, однако, не удивителен, учитывая, насколько богат регион в архитектурных памятниках и природных красотах. Простым противовесом является низкий потенциал природных ресурсов и производства, который говорит нам о том, что некогда основной промышленный регион теряет свою позицию (это подтверждается выбором профессий среди молодежи, которая отдает приоритет финансовым, инновационным и туристическим секторам) (см. рис. 4).

29 Суммарный Туристический Природо-ресурсный Инфраструктурный Инновационный Институциональный Финансовый Производственный Потребительский Трудовой 0 0.2 0.4 0.6 0.8 1 1.2 1.4 1.6 Рисунок 4 – Распределение частных видов потенциалов, в % от страны в целом [31] В Ярославской области зарегистрировано более 200 предприятий с участием иностранного капитала из более чем 40 стран мира. Крупнейшими предприятиями с участием иностранного капитала являются: ООО «Дистрибуционный центр Бертельсманн», ООО «Полиграф Принт», ООО «Пэт-Пласт», ООО «Балкан Стар Сервис», картонный ООО «Инвестмарт», комбинат». В ООО последние «Верхневолжский годы объем гофро- инвестиций в основные фонды в Ярославской области постоянно растет, а в структуре источников финансирования инвестиций собственные средства предприятий составляют 45%. Таким образом, по данным за 2017 год, инвестиции в основные фонды в Ярославской области составили 79,8 млн. рублей, что в сопоставимых ценах на 0,9% меньше по сравнению с 2016 годом (см. рис. 5).

30 90000 млн. руб. 85000 80000 75000 70000 65000 2013 2014 2015 2016 2017 Рисунок 5 – Инвестиции в основной капитал, ЯО, 2013 – 2017 гг. [31] Что касается распределения инвестиций в определенные сектора экономики Ярославской области, то они почти незаметны при добыче полезных ископаемых, а в первой тройке находятся транспорт и связь, перерабатывающее производство, производство и распределение электроэнергии, газа и воды. Отсюда следует, что основным является конкурентным баланс «стабилизаторов преимуществом структуры ее производства» Ярославской экономики, а (нефтепереработка, автомобильная промышленность) (см. рис. 6). жилища; 7% прочие; 0% здания (кроме жилых) и сооружения; 45% также машины, оборудование, транспортные средства; 48% области наличие нефтехимия,

31 Рисунок 6 – Видовая структура инвестиций в основной капитал в 2017 году [34] Наиболее распространенной государственной поддержки в формой Ярославской финансовой области является предоставление налоговых льгот. Налоговые льготы предоставляются в течение предполагаемого срока окупаемости проекта, но не более 7 лет; для стратегических инвестиционных проектов – до 9 лет. Предпринимательским предоставляется поддержки, в и инвестиционным комплексная том числе система сокращение и организациям административной упрощение процедур, связанных с содержанием проектов, действуют законодательные акты, регулирующие процедуру предоставления налоговых льгот инвесторам с точки зрения снижения ставки подоходного налога и освобождения от налога на имущество. Гарантировано сохранение налоговых льгот реализации по уплате инвестиционного региональных проекта в налогов рамках за период действующего законодательства. Были созданы специализированные институты развития. В целях сокращения административных барьеров в Ярославской области инвестиционные проекты поддерживаются по принципу «одного окна». Главная задача властей – минимизировать контакты инвестора с государственными органами и сделать их содержание более регулируемым. Для предоставления инвесторам доступной информации в Ярославской области создан и действует инвестиционный портал (www.yarinvestportal.ru). Инвестиционный портал содержит интерактивную карту инвестиций региона. Инвестиционный портал четко отображает ситуацию в регионе, включая общую информацию о нем, данные об инвестиционных площадках и инфраструктуре. Он четко определяет точки реализации инвестиционных проектов с с выводом подробной информации по каждому из них. Интерактивная карта инвестиций позволяет получать самую свежую информацию об инвестиционном потенциале региона в

32 удобной форме, чтобы продемонстрировать преимущества и особенности региона, легко ориентироваться и заранее определять возможности конкретной области, а также учитывать существующий набор государственных предпочтений для конкретного вида деятельности [26]. Привлечение инструментов инвестиций развития является Ярославской одним области. из основных Здесь инвестору предлагаются наиболее благоприятные условия для реализации инвестированных проектов в регионе в соответствии с действующим законодательством, и обеспечивается государственная поддержка в реализации инвестиционных проектов. Принципы инвестиционной политики Ярославской области: - равные условия для российских и иностранных инвесторов; - сокращение административных барьеров; - защита инвесторов; - развитие инфраструктуры обучения персонала и условий жизни; - государственная поддержка реализуемых проектов. В целом после анализа инвестиционной привлекательности Ярославской области можно сказать, что область может похвастаться показателями, связанными с быстрой регистрацией предприятий, развитой системой энергоснабжения, а вот доступ к земельным участкам и получение разрешений на строительство отбрасывают регион в этом рейтинге назад. А также, в результате анализа можно сделать вывод о том, что Ярославская область должна направлять свои усилия на обеспечение стабильности экономического роста и повышение уровня жизни населения путем поддержания политической стабильности и повышения эффективности региональной экономики. Для создания необходимого «запаса прочности» и обеспечения экономики Ярославского региона необходима большая гибкость: 1. Ускорить процесс интеграции в международное разделение труда, привлечь больше иностранного капитала в экономику региона. Уже сегодня в Ярославской области предприятия с

33 производительностью иностранного капитала в среднем в 2,5 раза выше, чем в России. 2. Увеличить расширения и экспортную ориентацию диверсификации рынков экономики сбыта и путем увеличения ассортимента экспортируемой продукции. 3. Повысить экономическую эффективность производства на действующих предприятиях конкурентоспособность предприятий, косвенно но и продукции. региональные влиять и, на Это соответственно, проблема власти повышение имеют отдельных возможность производительности, энергопотребления и эффективности на предприятиях. 4. Расширить существующие «цепочки добавленной стоимости», повысить эффективность переработки сырья и уровень готовности выпускаемой продукции, сформировать региональные и межрегиональные экономические кластеры. 5. Постоянно, более активно вводить в экономику принципиально новые элементы, которые формируют новые «точки роста». Это могут быть отдельные производства, предприятия и целые виды деятельности, отрасли экономики. Прежде всего, мы должны говорить об укреплении этих сильных конкурентных преимуществ Ярославской области, поскольку ее местоположение (близкое к технический Москве) и сформировало образовательный производственный, потенциал, научно- историческое и культурное наследие, природные и рекреационные ресурсы. Каждая из этих областей должна способствовать стратегическому развитию региона, укреплять его экономическую мощь и улучшать качество жизни населения.

34 3. Пути повышения инвестиционной привлекательности региона Основной задачей инвестиционной инвестиционного региональных политики является климата, властей по создание который реализации благоприятного способствует развитию существующих фирм и привлечению новых инвесторов. В то же время нет необходимости направлять усилия на привлечение крупных российских и иностранных инвесторов на территории, которые не имеют выраженных конкурентных преимуществ. Прежде всего, источником инвестиционных фондов должны быть фирмы, уже действующие на территории, а также малые и средние предприятия в прилегающих районах. Часто успех развития инвестиций зависит от информационной осведомленности потенциальных инвесторов [7, с. 140]. В целях повышения инвестиционной привлекательности региона целесообразно реализовать следующие меры: 1. Расширение государственно-частного партнерства. Необходимо развивать сотрудничество между государственными органами, предприятиями и общественностью. Государственно-частное партнерство является важным направлением в развитии инвестиционных процессов. В этом контексте государство является не только партнером со значительными ресурсами, но и организатором, регулятором и клиентом инвестиционных взаимодействий. Использование частного капитала, в том числе иностранных инвестиций, при реализации инвестиционных соглашений позволит региональным органам государственной власти решать наиболее важные социально-экономические проблемы без дополнительных бюджетных издержек, а также повышать конкурентоспособность региона. Основными условиями увеличения участия частного капитала в инфраструктурных проектах являются предоставление государственных благоприятного делового климата. гарантий и обеспечение

35 2. Формирование эффективной системы мер влияния государства на инвестиционную привлекательность региона с учетом особенностей развития отдельных территорий (муниципалитетов). Муниципальные характеризуются образования регионов социально-экономической в основном неоднородностью, которая определяет возможность использования в каждом случае определенного набора экономических рычагов и стимулов. В случае условного разделения муниципальных образований на развитые (привлекательны для инвестиций) и слаборазвитые (непривлекательны для инвесторов) возможно дифференцировать набор экономических рычагов и стимулов для повышения инвестиционной привлекательности территорий (см. табл. 5). Таблица 5 – Экономические рычаги и стимулы для повышения инвестиционной привлекательности территорий [14, с.39] №п/ п Муниципаль ные образования Набор экономических рычагов и стимулов 1 Развитые 2 Слаборазвиты е Создание общих экономических и других предпосылок для эффективных действий в муниципалитетах рыночных механизмов управления с уделением особого внимания общерегиональным целям и задачам. Необходимость государственного регулирования, такая как: - дотации; - субсидии; - налоговые кредиты и льготы; - финансовая помощь посредством создания специальных фондов. Либерализация экономической жизни муниципалитетов, сокращение прямого государственного вмешательства в Направления социальноэкономическог о развития Развитие природноресурсного, производственно го, потребительског о, институциональ ного потенциалов. Развитие инновационного, трудового, инфраструктурн ого, интеллектуальн

36 деятельность отдельных компаний и отраслей с использованием рычагов и инструментов косвенного действия, которые включают: - сокращение административных барьеров на пути реализации инвестиционных проектов; - оптимизацию процедур доступа к инфраструктуре; - совершенствование таможенного администрирования; - меры налоговой политики, направленные на стимулирование инвестиций в модернизацию и инновационное развитие экономики; - координацию инвестиционной поддержки и защиту прав инвесторов. Дифференциация экономических рычагов повышения позволяет инвестиционной более ого потенциалов муниципальных образований, поддержание достигнутого уровня развития. и привлекательности адекватно направлять и стимулов для территорий использовать инвестиционные фонды, в том числе бюджетные, направленные на развитие региональной экономики, что является одной из основных экономических и политических функций региональной власти. 3. Создание специального инвестиционного режима для проблемных и депрессивных регионов является важным условием для улучшения экономики и создания благоприятного инвестиционного климата. 4. Выделение капиталовложений, проблемным которые не регионам могут централизованных сосредоточиться на достижении коммерческого эффекта при острой нехватке бюджетных средств разного уровня, платежного кризиса, инфляции и социальной напряженности в обществе.

37 Меры государственного регулирования инвестиционной деятельности в проблемных, депрессивных регионах должны быть направлены не только на стимулирование получения капитала, но и, при необходимости, ограничивать этот процесс, что, в свою очередь, подразумевает изменение и деформирование бюджетного механизма. 5. Реализация на территории региона инвестиционных мегапроектов. Мегапроекты являются целью инвестиционной программы, содержащей набор взаимосвязанных конечным продуктом проектов. Такие программы могут быть международными, государственными, региональными. Региональные мегапроекты представляют собой проекты особо большого размера, которые оказывают значительное и долгосрочное влияние на регион [18, c.20]. Например, в мегапроекты для транспортных и регионе можно строительства логистических, реализовать инвестиционные таможенных и складских, торгово-развлекательных и т.д. комплексов. 6. Необходимо поддерживать и стимулировать инвестиционные процессы на государственном уровне посредством предоставления льгот, использования альтернативных источников финансирования капитальных вложений. Эти меры должны строго контролироваться федеральными и региональными правительствами. 7. Рост инвестиционной активности в депрессивных регионах напрямую зависит от институтов рыночной инфраструктуры. Стимулирование их развития в таких регионах, а также влияние государства помогут на определенные улучшить конкретные результаты сферы регулирования их интересов инвестиционной деятельности, станут дополнительным фактором в формировании источников финансирования капитальных вложений, одним из основных условий для формирования качественно новой системы управления репродуктивными процессами на региональном уровне. 8. Создание специальной экономической зоны. Как показывает международный и отечественный опыт в формировании свободных экономических зон, выгоды и стимулы

38 могут иметь некоторые количественные различия в разных зонах, но по существу они экономические выгоды дополнительных торговли, обычно схожи. от зон рабочих улучшение В то весьма мест, же время социально- значительны: возрождение создание международной научно-производственного потенциала территории и т.д. Основными задачами создания особой экономической зоны в регионе могут стать: развитие торгово-экономического, научно- технического сотрудничества с регионами России и зарубежными странами, создание благоприятных условий зарубежного капитала, отечественного и управленческого опыта, предприятий по а решению также для технологий увеличения проблем привлечения и возможностей социально-экономического развития. Реализация инвестиционную обеспечит перспективе. предлагаемых привлекательность конкурентоспособность мероприятий региона региона и, в улучшит как результат, долгосрочной

39 Заключение Явление является инвестиционной проблемой для привлекательности разработки по-прежнему единой гибкой, легко адаптивной, оперативной и адекватной методики ее оценки в силу своей природы, которая является крайне зависимой от внутренних и внешних факторов и изменений. Инвестиционные возможности и потенциал регионов демонстрируют экономико-математический метод способность ранжирования реализовать регионов в зависимости от их уровня инвестиционного потенциала, степени инвестиционных рисков, опыта предыдущей инвестиционной деятельности в регионе, с дальнейшим маркетинговым подходом, направленным каждого на предложение конкретного региона инвестиционных для привлечения стратегий для максимального эффективного объема инвестиций. Результаты исследований могут быть интересными и полезными для потенциальных инвесторов, губернаторов, инвестиционных консультантов и аналитиков [24]. В настоящее время растет число регионов, в которых местные администрации инвестиционную активно деятельность. продвигают Постепенно и поддерживают развивается группа ведущих регионов в области формирования инвестиционной культуры и организации инвестиционных процессов. В результате написания курсовой работы было выяснено, что существует два типа инвестиций – в виде капитальных вложений, обеспечивающих воспроизводство основных средств, и портфельных инвестиций, обеспечивающих воспроизведение финансовых активов. Существуют различные методы управления инвестициями региона: аналитический, экономический, социальный, нормативноправовой, финансовый, информационный, интеграционный и метод переквалификации. Также, были изучены следующие инструменты государственного управления инвестициями: инструменты правового регулирования, административного регулирования, организационные и экономические инструменты.

40 Изучив теоретические подходы к управлению инвестиционной привлекательностью на региональном уровне, можно сделать вывод, что понятие «инвестиционная привлекательность» означает наличие определенных инвестиционных предпочтения инвестора инвестиций. В качестве условий, при которые выборе основных влияют конкретного компонентов на объекта инвестиционной привлекательности принято выделить «инвестиционный потенциал» количественную характеристику инвестиционной привлекательности и «инвестиционный риск» - ее качественную характеристику. Изучение особенностей инвестиционной привлекательности на примере Ярославской области показало следующее: Ярославская область является одним из регионов с высоким уровнем социальноэкономического развития высокоразвитую и и качества разнообразную сбалансированную промышленную жизни. Он имеет производственную структуру, базу, научный и инновационный потенциал, квалифицированный профессиональный персонал. Высокая инвестиционная привлекательность является одним из ключевых факторов использование позитивного которого может имиджа Ярославской значительно области, увеличить поток внешних финансовых ресурсов в регион для решения стратегических задач его развития. В заключительной части исследования приведены рекомендации по повышению инвестиционной привлекательности регионов, среди которых системе мер привлекательность основная влияния роль отведена государства региона с учетом на эффективной инвестиционную особенностей развития отдельных территорий. Было выявлено, что для того, чтобы повысить инвестиционную привлекательность региона в современных рыночных условиях, необходимо принять ряд следующих мер: расширить государственночастного партнерства; создать специальный инвестиционный режим для проблемных и депрессивных регионов; реализовать на территории региона инвестиционных мегапроектов; поддерживать и стимулировать инвестиционные процессы на государственном уровне

41 посредством предоставления льгот, использования альтернативных источников финансирования капитальных вложений; создать специальные экономические зоны. После выполнения инвестиционная обеспечению перспективе. предложенных привлекательность конкурентоспособности мероприятий, региона, региона что в повысится приведет к долгосрочной

42 Список использованной литературы I. Нормативно-правовые материалы 1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года (ред. от 30 декабря 2008 г.) // Собрание законодательства Российской Федерации. - 2016 // КонсультантПлюс. – Электрон. текст. дан. – Режим доступа: локальная сеть ЮУИУИЭ. – (дата обращения 06.04.2017) 2. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" 3. Федеральный инвестиционной закон от 25.02.1999 деятельности в г. № 39-ФЗ Российской «Об Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» 4. «О Закон Ярославской области от 19 декабря 2005 года N 83-з государственном регулировании инвестиционной деятельности на территории Ярославской области» 5. июля Постановление Правительства Ярославской области от 24 2014 года N 712-п «Об инвестиционной стратегии Ярославской область до 2025 года» 6. Стратегия Ярославской социально-экономического области до 2030 года развития – Утверждена постановлением Губернатора области от 22.06.2007 № 572 в редакции постановления Губернатора области от 18.12.2007 № 1146 II. Специальная литература 7. Беломестнов, процессами / В.Г. В.Г. Управление Беломестнов. – инвестиционными Улан-Удэ: Издательство ВСГТУ, 2015. – 172 с. 8. Валинурова Л.С., Казакова О.Б.. Инвестирование: учебник для вузов / – М.: Волтерс Клувер, 2010. – 448 с. 9. Власова, М.А. Анализ существующих методов оценки инвестиционного климата региона / М.А. Промышленная политика в РФ. – 2005. – № 9. – 62 с. Власова //

43 10. Дадышев, А.З. Тенденции и факторы инвестиционной активности: региональный аспект / А.З. Дадышев, А.Б. Басс // Региональная экономика: Теория и практика. – 2017. – №9. – 97 с. 11. Инвестиции: учеб. /С.В. Валдайцев, П.П. Воробьев: под ред. В.В. Ковалева, В.В. Иванова. – М.: ТК Велби, Издательство Проспект, 2015. – 440 с. 12. Корчагин, Ю.А. Инвестиционная стратегия / Ю.А. Корчагин. – Ростов н/Д: феникс, 2016. – 316 с. 13. Коссов, В.В. Потребность субъектов РФ в привлечении инвестиций / В.В. Коссов // Государственная власть и местное самоуправление, 2017. – № 4. – 42 с. 14. Кузнецов, А. Федеральные инвестиции в регионах: актуальные проблемы и подходы к их решению / А. Кузнецов // Российский экономический журнал. – 2016. – № 9-10. – 79 с. 15. Лукашин, Ю. Факторы инвестиционной привлекательности регионов России / Ю. Лукашин // МЭМО. – 2016. – № 3. – 94 с. 16. Маренков, Н.Л. Инвестиции. Серия «Учебники МГУ». Ростов н/Д: «Феникс», 2012. – 448 с. 17. Мочиев, М.Б. Экономическое содержание инвестиций и их классификация / М.Б. Мочиев // Экономический анализ. – 2015. – №23. – 42 с. 18. Райская, Н.Н. Кластерный анализ регионов России по уровню инвестиционного потенциала/ Н.Н. Райская // Вопросы статистики. – 2017. – № 5. – 39 с. 19. Словарь бизнес-терминов — М.: НДП "Альянс-Медиа". Е.С.Серый. 2015. – 198 с. 20. Степанов, А. Инвестиционная активность региона: проблемы и перспективы / А. Степанов // Проблемы управления и практики. – 2016. – №11. – 42 с. 21. Финансы. Толковый словарь. 2-е изд. — М.: "ИНФРА-М", Издательство "Весь Мир". Брайен Батлер, Брайен Джонсон, Грэм Сидуэл и др. Общая редакция: д.э.н. Осадчая И.М.. 2015. – 216 с.

44 22. Чебунина Н.М. Роль инвестиций в региональном развитии и укреплении полисов // Российское предпринимательство. – 2014. – Том 12. – № 5. – 173 с. 23. Экономико-математический словарь: Словарь современной экономической науки. — М.: Дело. Л. И. Лопатников. 2013. – 381 с. 24. Journal of Investment Studies, Vol. 7, No 1, DOI: 10.14254/2071-8330.2014/7-1/1, 2014, pp. 9-26. III. Электронные средства информации 25. Инвестиционный паспорт города Ярославля — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://www.cityyar.ru/data/Unsorted/investicionnyjj_pasport_2011.doc (дата обращения 22.03.2018) 26. Инвестиционный [Электронный портал ресурс] — Ярославской Режим области доступа. — — URL: http://www.yarinvestportal.ru (дата обращения 22.03.2018) 27. Международное рейтинговое агентство "Fitch Ratings" — [Электронный ресурс] — Режим доступа. https://www.fitchratings.com/site/pr/10024220 (дата — URL: обращения 22.03.2018) 28. Официальный Портал города Ярославля: [Электронный ресурс]. URL: http://www.city-yaroslavl.ru/ (дата обращения 21.03.2018) 29. Официальный сайт Департамент инвестиций и промышленности Ярославской области: [Электронный ресурс]. URL: http://www.yarregion.ru/depts/der/default.aspx (дата обращения 21.03.2018) 30. Официальный стратегического сайт Департамент планирования [Электронный экономики Ярославской ресурс]. http://www.yarregion.ru/depts/usp/tmpPages/docs.aspx обращения 21.03.2018) и области: URL: (дата

45 31. Официальный сайт Территориальный орган Федеральной службы государственной статистики по Ярославской области: [Электронный ресурс]. URL: http://yar.gks.ru/ (дата обращения 20.03.2018) 32. Простота ведения бизнеса в Ярославле — Российская Федерация — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http://russian.doingbusiness.org/data/exploreeconomies/russia/sub/ yaroslavl/#starting-a-business (дата обращения 23.03.2018) 33. Федеральная [Электронный служба ресурс] государственной — Режим статистики доступа. — URL: http://www.gks.ru/wps/wcm/connect/rosstat_main /rosstat/ru/statistics/population/demography/ – (дата обращения 22.03.2018) 34. Эксперт [Электронный РА – ресурс] Регионы: — Ярославская Режим доступа. http://www.raexpert.ru/database/regions/folder_67/ область — — URL: (дата обращения 20.03.2018) 35. Russian Regions' Investment Attractiveness At A Time Of Crisis — [Электронный ресурс] — Режим доступа. — URL: http:// www.ra-national.ru/en/node/58679 (дата обращения 23.03.2018)

Приложение 1 Основные показатели и критерии инвестиционного риска Ярославской области в 2014-2017 гг. Виды риска и индикаторы Интегральный инвестиционный риск Законодательный риск Инвестиционное законодательство Место среди субъектов федерации в рейтинге Абсолютное значение для региона 2014гг . 1 2015гг . 2 2016гг . 7 2017гг . 12 2014гг . Х 2015гг . Х 2016гг . Х 2017гг . Х Индекс риска региона / среднероссийское значение показателя 2014гг 2015 2016 2017 . гг. гг. гг. 0,759 0,871 0,875 0,900 1 1 1 2 Х Х Х Х 0,870 0,600 0,429 Х 1,000 0,600 0,429 Х 1,000 0,600 0,429 0,336 Х Х Х 0,347 Х Х Х 0,308 Х Х Х 0,597 Х Х Х Х 0,545 0,545 0,545 Х Х Х Х Х 54,16 Х 58,33 Х 58,33 Х 58,33 0,814 0,851 / 63,66 1,283 1,075 / 54,26 1,045 1,075 / 54,26 1,117 1,075 / 54,26 56,02 56,27 56,27 56,27 0,828 / 67,66 0,840 / 67,00 0,840 / 67,00 0,840 / 67,00 Налоговые и неналоговые льготы Особые режимы инвестиционной деятельности Бюджетная поддержка Политический риск "Неподдержка" действующего Президента РФ на последних выборах, процента от общей численности избирателей Отрицание региональной власти ("неподдержка" главы исполнительной власти субъекта федерации на последних выборах), 14 74 43 38

47 процента от общей численности избирателей

48 Продолжение приложения 1 Х Х Х Х 0,583 0,429 0,432 0,533 3,9 5,7 4,7 3,8 0,470 / 8,3 0,687 / 8.3 0,603 / 7,8 0,535 / 7,1 21,4 19,3 21,2 19,4 0,884 / 24,2 0,858 / 22,5 0,862 / 24,6 1,066 / 18,2 105,1 109,6 115,5 118,2 0,226 / 465,2 0,293 / 374,5 0,637 / 181,4 1,400 / 84,4 0,190 0,190 0,094 0,094 0,190 / 0,309 Х Х Х Х 1,180 0,190 / 0,309 1,197 0,262 / 0,360 1,226 0,262 / 0,360 1,152 Уровень промышленного производства 56,9 58,5 61,2 64,0 1,130 / 64,3 1,177 / 68,8 1,193 / 73,0 Уровень розничного товарооборота 61,4 65,1 71,7 80,9 1,673 / 102,7 Удельный вес убыточных предприятий в отчетном году, процента Износ основных фондов на начало следующего года, процента Финансовый риск 41,8 40,9 35,8 30,3 0,963 / 43,4 1,705 / 110,9 0,990 / 41,3 1,734 / 124,3 1,000 / 35,8 1,186 / 75,92 1,721 / 139,2 0,899 / 33,7 57,9 46,8 51,2 46,1 1,170 / 49,5 1,068 / 43,8 1,135 / 45,1 1,045 / 44,1 Х Х Х Х 0,917 1,057 1,128 1,102 119,8 121,3 123,2 124,5 0,870 / 137,63 0,990 / 122,4 9 0,947 / 130,0 5 0,944 / 131,9 6 Социальный риск 5 2 5 10 Безработица в процентах от экономически активного населения (по методике МОТ) Доля населения с доходами ниже прожиточного минимума, в процента Просроченная задолженность по зарплате на 1 занятого на начало следующего года, руб. Индекс этнической мозаичности населения Экономический риск Соотношение расходов и собственных доходов бюджета в отчетном году, процента 46 14 48 22 51 25 43 32

49 Просроченная кредиторская задолженность предприятий на начало следующего года, в процента от общей задолженности Криминальный риск 25 45 53 58 32,9 30,3 26,8 20,2 1,108 / 29,70 1,223 / 24,81 1,406 / 19,06 1,338 / 15,1 Х Х Х Х 0,822 0,940 1,065 1,159

50 Продолжение приложения 1 Общее число зарегистрированных преступлений на 100000 жителей в отчетном году, ед. Доля тяжких и особо тяжких преступлений в общем числе преступлений, процента Доля преступлений связанных с оборотом наркотиков в общем числе преступлений, процента Экологический риск Выбросы загрязняющих веществ в атмосферу от стационарных источников загрязнения в отчетном году, на 1 жителя, кг Сброс загрязненных сточных вод в отчетном году, на 1 жителя, тыс. куб.м Средний уровень радиоактивного фона у поверхности земли (нГр/ч) Управленческий риск Качество управления бюджетом Уровень развития системы управления регионом, процента от максимума 47 Х 50 Х 55 Х 52 2 2256 2377 2741 3389 1,334 / 1691 1,299 / 1830 1,362 / 2012 1,418 / 2390 0,94* 43,12 40,58 35,80 0,707 / 1,33* 1,070 / 40,31 1,244 / 32,63 1,173 / 30,50 2,66 2,02 2,00 2,12 0,340 / 7,84 0,322 / 6,28 0,406 / 4,92 0,430 / 4,93 Х Х Х Х 0,780 0,921 0,964 0,946 64,2 63,3 70,1 69,9 0,474 / 135,3 0,462 / 137,2 0,427 / 164,1 0,490 / 142,5 4 227,9 225,4 225,6 215,3 1,660 / 137,3 1,719 / 131,1 1,751 / 128,9 15,0 15,0 15,0 15,0 0,140 / 107,0 Х Х Х Х Х 0,140 / 107,0 Х 0,140 / 107,0 Х 1,740 / 123,7 0 0,140 / 107,0 0,651 Х Х Х 0,852 Х Х Х Х Х Х 83,3 Х Х Х 0,852 / 1,000 0,490 / 142,7 2

51 Уровень развития программно-целевых методов, процента от максимального набора Уровень младенческой смертности, промилле Х Х Х 58,3 Х Х Х Х Х Х 7,4 Х Х Х 1,738 / 123,8 7 1,233 / 6,0

Приложение 2 Основные показатели и критерии инвестиционного потенциала Ярославской области в 2014-2017 гг. Виды потенциала и индикаторы Совокупный инвестиционный потенциал Трудовой потенциал Численность занятого населения в отчетном году, тыс.чел Доля лиц с высшим и средним профессиональным образованием в общей численности занятого населения, процента Доля лиц с высшим профессиональным образованием в общей численности занятого населения, процента Потребительский потенциал Численность постоянного населения на на начало следующего года, тыс. человек Розничный товарооборот, Место среди субъектов федерации в рейтинге Абсолютное значение для региона 2014гг. 2015гг. 2016гг. 2017гг. 33 33 37 30 31 29 35 34 34 Среднероссийское значение на 1 регион в 2002г., либо доля региона в общероссийском потенциале (показателе), процента 2014г 2015г 2016г 2017гг. г. г. г. 0,866 0,803 0,746 0,689 37 2014г г. Х 2015г г. Х 2016г г. Х 2017гг . Х 30 Х Х Х Х 0,958 0,949 0,945 0,908 708 695 670 681 1,073 1,058 0,996 0,998 53,2 51,4 50,5 50,9 Росси я-55.1 Росси я-52,5 Росси я-51,9 Россия51,8 21,8 20,4 22,4 22,2 Росси я-22,7 Росси я-22,7 Росси я-23,6 Россия24,3 Х Х Х Х 0,757 0,734 0,717 0,689 1373,1 1364, 4 1338,7 1333,3 0,960 0,937 0,935 0,931 21436 2556 31028 39012 0,576 0,570 0,562 0,563 36

53 включая общественное питание, млн. руб. Среднедушевые денежные доходы населения, руб. Прожиточный минимум населения в отчетном году, руб 8 3331 4194, 0 5168 5907,0 1689 1931 2081 2592 Росси я3947 Росси я1808 Росси я5170 Росси я2112 Росси я6410 Росси я2376 Россия7938 Россия3102

54 Продолжение приложения 2 Производственный потенциал Объем промышленного производства в отчетном году, млн.руб. Объем отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами по всем видам экономической деятельности, млн.руб. Объем сельскохозяйственного производства в отчетном году, млн.руб. Объем СМР в отчетном году, млн.руб. Объем платных услуг населению в отчетном, млн.руб. Финансовый потенциал Сальдо прибыли (убытка) предприятий и организаций промышленности, строительства, транспорта и связи в отчетном году, млн руб. Всего поступлений по налоговым платежам и другим доходам во все уровни бюджетной системы в отчетном году, млн руб. Денежные доходы 31 32 33 35 35 36 28 39 Х Х Х Х 1,074 1,002 0,915 0,939 69567 7938 9 93716 11103 2 1,212 1,133 1,000 0,814 Х Х Х 99888 Х Х Х 0,767 9771 1025 6 10249 11787 0,949 0,891 0,762 0,788 5825 7733 10692 20344 0,728 0,716 0,777 1,192 7641 9302 12121 16526 0,714 0,660 0,686 0,729 Х Х Х Х 0,812 0,744 0,699 0,634 6036 5767 6824 8188 0,665 0,430 0,333 0,273 26527 2503 3 26218 30727 1,140 0,937 0,788 0,664 59541 6832 83404 94695 0,758 0,748 0,725 0,704

55 населения в отчетном году, млн. руб. Институциональный потенциал Число банков, филиалов и страховых компаний, ед. 0 26 26 31 29 Х Х Х Х 0,925 0,846 0,820 0,851 53 65 146 153 0,902 1,106 1,300 1,317

56 Продолжение приложения 2 Число малых предприятий, тыс. Среднесписочная численность работников (без внешних совместителей) по малым предпрятиям за январьдекабрь, человек Количество индивидуальных предпринимателей, человек Число действующих совместных и иностранных предприятий на начало следующего года, ед. Сумма страховых взносов на начало следующего года, млн руб. Инновационный потенциал Число инновационно активных предприятий, ед. Численность исследователей (без совместителей), чел. Текущие затраты на научные исследования и разработки, млн.руб. Объем инвестиций в науку, млн.руб. Инфраструктурный потенциал Уровень проникновения сотовой связи, абонентов 23 29 25 27 25 27 24 24 7,9 8 9,4 Х 0,894 0,943 0,987 Х Х Х 55331 58013 Х Х 0,708 0,721 Х Х 18705 29030 Х Х 0,981 1,086 73 63 110 128 0,647 0,855 0,653 0,780 20920 35 8232 81 11732 65 15341 17 0,660 0,229 0,314 0,433 Х Х Х Х 0,825 0,823 0,745 0,827 34 36 34 33 1,361 1,431 1,343 1,202 8545 7876 2683 2121 0,981 0,917 0,668 0,542 1152,8 1362, 0 1426,5 1802,5 0,854 0,845 0,765 0,815 12,5 13,5 38,7 114,6 0,105 0,097 0,204 1,186 Х Х Х Х 1,298 1,014 1,002 1,024 н.св 243,7 8 586,6 878 н.св Росси я-254 Росси я-528 Россия865

57 на 1000 жителей Плотность автодорог с твердым покрытием, км/1000 кв.км Плотность железных дорог, км/10000 кв.км 171,8 170,6 170,5 н.св. Росси я-31,7 Росси я-31,4 Росси я-32,0 Россиян.св. 178,6 179,8 179,7 179,7 Росси я49,86 Росси я49,78 Росси я49,94 7 Россия49,78

58 Продолжение приложения 2 Природно-ресурсный потенциал Гидроэнергетические ресурсы Нефтегазовые ресурсы Сельскохозяйственные угодья Общий запас древисины на корню Туристический потенциал Число исторических городов и поселков, единиц Число историкокультурных музеевзаповедников и музейных комплексов, ед. 80 Х 80 Х 80 19 78 14 Х Х Х Х 0,087 0,081 0,081 0,095 Х Х Х Х 0,067 0,067 0,067 0,067 Х Х Х Х 0,000 0,000 0,000 0,000 Х Х Х Х 0,514 0,599 0,599 0,599 Х Х Х Х 0,196 0,196 0,196 0,196 Х Х Х Х Х Х 1,489 1,646 Х Х 11 11 Х Х 2,321 2,321 Х Х 6,0 6,0 Х Х 7,059 7,059

59 Приложение 3 Инвестиционный риск российских регионов в 2017 году Ранг риска 20 20 17 16 г. г. Ранг потенц иала, 2017 г. Регион (субъект Федерации) Средневзве шенный индекс риска, 2017 г. Ранги составляющих инвестиционного риска в 2017 г. Социал Экономи Финанс Кримина Экологи Управлен ьный ческий овый льный ческий ческий Изме нение ранга риска, 2017 г. / 2016 г. 0.128 0.132 Измен ение индек са риска, 2017 г. / 2016 г. -0.032 -0.016 1 2 5 4 2 23 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 3 1 2 7 8 9 12 6 10 14 13 15 17 40 4 48 6 14 19 3 37 34 31 1 49 11 16 11 8 17 18 19 20 21 22 23 19 21 20 22 23 25 29 46 9 12 35 39 5 16 Московская область Ленинградская область Липецкая область Краснодарский край Тамбовская область Республика Татарстан Белгородская область Воронежская область г. Санкт-Петербург Курская область Тульская область Тюменская область г. Москва Рязанская область Республика Башкортостан Нижегородская область Пензенская область Ростовская область Самарская область Калужская область Владимирская область Свердловская область Новосибирская 3 11 6 13 7 1 25 12 32 49 33 2 4 2 0.133 0.136 0.138 0.146 0.147 0.150 0.151 0.151 0.155 0.165 0.167 0.173 0.177 -0.013 -0.006 -0.004 -0.018 -0.019 -0.017 -0.044 -0.012 -0.012 -0.037 -0.029 -0.037 -0.033 5 21 6 16 4 8 2 7 10 43 1 13 58 11 1 12 2 5 8 15 21 18 14 40 31 4 12 17 32 11 24 52 6 27 14 2 3 25 8 8 50 17 43 4 21 59 7 10 33 56 27 23 38 10 13 39 9 11 48 4 37 44 26 24 47 19 4 3 23 71 5 38 36 35 11 64 14 30 0 -3 -3 1 1 1 3 -4 -1 2 0 1 2 0.177 -0.017 9 50 19 15 15 47 -5 0.184 0.187 0.193 0.196 0.199 0.200 0.201 -0.031 -0.030 -0.022 -0.021 -0.022 -0.026 -0.034 25 26 27 15 23 19 55 52 3 26 30 27 46 16 28 53 22 33 45 16 9 1 34 30 31 47 38 49 12 36 34 27 8 60 41 17 26 45 48 28 29 50 2 3 1 2 2 3 6

60 24 25 16 33 24 56 область Ставропольский край Сахалинская область 0.208 0.210 -0.002 -0.034 35 24 7 20 26 37 75 76 18 67 70 6 -8 8

61 Продолжение приложения 3 26 18 17 27 28 29 30 31 32 31 27 35 24 36 45 26 38 64 32 45 21 33 34 35 28 30 26 36 10 57 36 37 34 38 43 33 38 39 40 41 42 53 37 43 48 52 75 30 44 51 27 43 44 45 46 47 48 49 50 41 42 39 50 54 32 47 51 25 59 7 18 54 66 65 41 51 52 53 54 44 40 46 49 74 47 22 20 Ханты-Мансийский авт. округ – Югра Алтайский край Ярославская область Новгородская область Оренбургская область Брянская область Ямало-Ненецкий авт. округ Омская область Челябинская область Чувашская Республика Томская область Калининградская область Республика Адыгея Хабаровский край Ульяновская область Вологодская область Волгоградская область Саратовская область Кировская область Красноярский край Иркутская область Смоленская область Амурская область Республика Мордовия Удмуртская Республика Республика Марий Эл Тверская область Приморский край Республика Саха 0.210 -0.004 44 32 4 44 77 9 -8 0.212 0.214 0.215 0.216 0.217 0.218 -0.025 -0.013 -0.030 -0.008 -0.029 -0.048 57 20 41 38 14 12 36 59 37 34 33 76 15 38 47 20 64 5 16 14 51 13 3 22 43 50 22 63 25 85 46 40 16 54 55 1 4 -1 6 -6 5 13 0.219 0.220 0.226 -0.012 -0.018 0.000 48 47 62 10 39 51 29 10 34 65 57 20 54 64 28 60 32 7 -5 -4 -9 0.227 0.227 -0.018 -0.026 61 39 29 44 18 66 42 36 59 3 24 18 -2 1 0.231 0.233 0.233 0.234 0.235 -0.047 -0.014 -0.033 -0.037 -0.041 63 18 42 31 40 19 43 65 45 55 62 54 48 36 40 37 41 11 58 35 6 71 17 65 40 12 21 52 44 58 15 -2 3 7 10 0.235 0.241 0.242 0.242 0.244 0.246 0.248 0.248 -0.025 -0.019 -0.018 -0.031 -0.041 0.003 -0.023 -0.027 37 33 49 67 45 34 56 46 25 54 22 28 69 42 38 68 60 43 23 13 49 57 58 31 9 48 55 39 46 69 67 32 35 58 78 72 14 68 7 42 66 56 49 34 41 15 43 67 -2 -2 -6 4 7 -16 -2 1 0.250 0.250 0.260 0.265 -0.016 -0.010 -0.010 -0.007 74 29 70 73 47 77 17 24 42 55 46 30 2 19 72 6 46 16 61 82 42 63 31 37 -7 -12 -7 -5

62 55 56 57 58 59 57 63 62 67 60 13 73 76 58 67 (Якутия) Пермский край Костромская область Республика Хакасия Ивановская область Псковская область 0.267 0.269 0.271 0.271 0.272 -0.022 -0.034 -0.022 -0.057 -0.021 36 17 54 22 52 67 49 48 73 60 39 50 56 72 67 52 66 45 29 26 66 56 53 30 31 72 81 73 57 62 2 7 5 9 1 Продолжение приложения 3 60 64 52 61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 56 58 61 55 59 65 71 69 70 68 66 72 74 75 76 78 15 62 60 55 71 85 77 42 50 72 28 61 70 53 83 79 77 78 73 81 84 63 79 77 68 80 80 81 81 82 79 82 80 69 Архангельская область Кемеровская область Орловская область Астраханская область Республика Коми г. Севастополь Ненецкий авт. округ Магаданская область Мурманская область Республика Бурятия Курганская область Республика Крым Республика Карелия Камчатский край Забайкальский край Республика Калмыкия Карачаево-Черкесская Республика Республика Алтай Республика Северная Осетия – Алания КабардиноБалкарская Республика Еврейская авт. область Чукотский авт. округ Чеченская Республика 0.273 -0.030 32 63 59 54 76 27 4 0.277 0.279 0.279 0.283 0.284 0.292 0.304 0.307 0.310 0.320 0.344 0.352 0.354 0.371 0.371 0.374 -0.009 -0.013 -0.015 -0.002 -0.009 -0.019 -0.060 -0.037 -0.036 -0.010 0.019 -0.016 -0.036 -0.030 -0.041 -0.043 51 50 65 71 72 64 28 60 75 59 78 68 53 76 82 84 71 41 58 56 53 70 81 83 23 75 79 82 74 80 72 9 44 65 63 35 71 51 41 21 70 73 80 61 75 68 78 77 53 28 64 71 18 40 82 63 73 70 5 68 74 79 61 80 73 19 55 79 2 80 83 81 69 29 1 74 70 75 51 5 53 79 13 8 74 10 22 25 39 69 78 68 76 59 20 77 -5 -4 -2 -9 -6 -1 4 1 1 -2 -5 0 1 1 1 2 0.378 0.394 -0.007 -0.044 81 69 57 78 81 76 60 83 57 45 51 75 -4 3 0.402 -0.013 80 61 79 84 21 61 -2 0.407 -0.014 66 84 74 77 52 83 0 0.410 0.440 -0.010 -0.013 30 79 85 66 69 84 24 78 84 20 85 65 -2 0

63 83 84 85 83 85 84 29 82 78 Республика Дагестан Республика Тыва Республика Ингушетия 0.477 0.528 0.542 -0.012 -0.065 -0.017 77 85 83 35 64 62 82 83 85 85 81 62 23 62 33 82 80 84 0 1 -1

64 Приложение 4 Инвестиционный потенциал российских регионов в 2017 году Ранг потен циала 2 2 0 0 1 1 7 6 г. г. Ра нг ри ск а, 20 17 г. Регион (субъект Федерации) 1 1 13 г. Москва 2 2 1 3 3 9 4 4 4 5 5 22 6 6 6 7 7 45 8 9 16 9 8 18 1 0 1 1 0 1 34 Московская область г. СанктПетербург Краснодарский край Свердловская область Республика Татарстан Красноярский край Нижегородская область Ростовская область Челябинская область Республика 15 Дол яв общ ерос сийс ком поте нци але, 201 7 г., % 14.4 12 5.86 0 4.94 9 2.98 1 2.52 9 2.48 7 2.38 6 2.00 9 1.98 2 1.91 2 1.83 Изме нени е доли в поте нциа ле, 2017 г. / 2016 г., п. п. Ранги составляющих инвестиционного потенциала в 2017 г. Изме нени е ранг а поте нциа ла, 2017 г. / 2016 г. Тру дов ой Потреб ительск ий Произво дственн ый Фина нсов ый Институ циональн ый Иннова ционны й Инфраст руктурн ый При родн оресу рсн ый Турист ическ ий 0.099 0.008 0.297 1 1 1 1 1 1 1 84 1 0 2 2 3 2 3 2 3 51 3 0 3 3 2 3 2 3 6 85 4 0 0.104 4 4 7 4 4 18 5 30 2 0 0.022 0.027 7 5 4 6 7 6 49 13 7 0 5 6 5 5 5 5 25 40 6 0 0.057 15 13 11 7 13 17 79 1 10 0 0.022 11 9 10 10 8 4 30 58 12 1 0.012 0.045 8 8 8 9 6 11 14 33 16 -1 9 12 9 11 10 8 29 25 11 0 0.000 10 7 12 8 12 19 42 21 8 0

65 1 1 2 1 3 1 4 1 5 1 6 1 7 1 1 3 1 4 1 7 1 6 1 5 1 2 1 8 1 9 1 8 1 9 19 55 7 61 23 26 46 8 Башкортостан Самарская область Пермский край Белгородская область Кемеровская область Новосибирская область ХантыМансийский авт. округ – Югра Иркутская область Воронежская область 6 1.72 8 1.68 8 1.55 1 1.51 4 1.50 3 1.42 3 1.38 5 1.31 5 0.072 0.076 0.073 6 11 14 12 9 12 19 47 18 1 23 14 15 13 15 15 59 6 13 1 29 27 21 22 28 23 4 5 38 3 0.005 19 18 16 17 18 40 54 4 32 1 0.010 0.405 13 16 17 20 11 7 50 39 30 -1 21 19 6 15 30 58 75 8 66 -5 0.048 0.018 20 24 19 18 19 24 73 7 15 0 18 15 18 21 14 16 15 50 28 0

66 Продолжение приложения 4 2 0 2 1 2 2 2 3 2 4 2 5 2 6 2 7 2 8 2 9 3 0 3 1 3 2 3 3 3 4 3 5 3 6 3 7 2 0 2 7 2 1 2 2 2 3 2 6 2 5 2 4 2 8 3 0 3 3 3 4 2 9 3 2 3 6 3 5 3 1 3 7 54 32 53 2 24 43 27 42 71 83 39 12 30 37 11 20 Республика Саха (Якутия) Ямало-Ненецкий авт. округ Приморский край Ленинградская область Ставропольский край Саратовская область Алтайский край Волгоградская область Республика Крым Республика Дагестан Хабаровский край Тюменская область Оренбургская область Калининградская область Тульская область 33 Калужская область Омская область 10 Курская область 1.27 3 1.23 4 1.19 6 1.15 8 1.13 3 1.10 1 1.09 0 1.08 0 1.02 6 1.02 5 1.00 2 0.98 4 0.95 4 0.94 8 0.93 0 0.91 9 0.91 4 0.85 6 0.062 55 42 32 25 54 53 83 2 68 0 0.130 57 61 13 14 70 43 77 3 69 6 0.006 22 21 23 28 17 31 48 18 9 -1 0.013 27 26 20 23 24 27 10 48 26 -1 0.011 0.004 0.033 0.046 0.024 12 17 26 24 16 45 52 45 25 -1 14 23 27 29 21 25 31 38 31 1 24 22 34 31 32 13 44 23 24 -1 17 20 24 26 20 35 51 34 36 -3 25 32 57 38 22 54 28 35 5 0 0.028 16 10 54 16 57 41 41 41 48 1 0.059 30 30 33 33 27 39 64 12 20 3 0.043 32 28 22 19 26 22 63 43 27 3 0.045 0.001 26 29 28 27 35 61 43 20 41 -3 47 55 38 54 23 59 2 29 34 -1 0.009 31 31 30 32 29 34 11 65 52 2 0.003 0.037 0.000 46 45 39 48 39 9 16 70 35 0 28 25 25 30 25 26 58 44 74 -5 39 40 44 39 50 36 7 22 58 0

67 3 8 3 9 4 0 4 1 4 2 4 3 4 4 4 5 4 6 4 7 4 8 3 8 3 9 4 0 4 1 4 2 4 4 4 8 4 7 4 5 4 6 4 9 28 21 3 50 68 36 40 31 17 52 5 Ярославская область Владимирская область Липецкая область Удмуртская Республика Мурманская область Томская область Ульяновская область Брянская область Пензенская область Тверская область Тамбовская область 0.84 5 0.82 4 0.80 9 0.76 7 0.76 2 0.70 9 0.70 6 0.70 4 0.69 6 0.69 5 0.68 5 0.016 35 35 37 40 34 20 32 79 17 0 0.001 0.012 0.002 36 41 40 43 31 29 18 68 19 0 44 33 29 35 42 70 9 73 60 0 34 34 31 37 36 33 45 67 56 0 0.000 58 58 50 41 52 62 47 11 59 0 0.001 0.013 41 54 43 44 48 10 81 36 80 1 38 47 49 51 37 21 36 55 64 4 0.003 40 36 52 47 47 42 13 69 50 2 0.012 0.009 0.003 33 39 45 49 49 32 35 56 53 -1 45 38 48 46 41 37 39 60 22 -1 52 43 51 52 56 14 38 63 72 1

68 Продолжение приложения 4 4 9 5 0 5 1 5 2 5 3 5 4 5 5 5 6 5 7 5 8 5 9 6 0 6 1 6 2 6 3 5 3 5 0 5 6 5 1 5 2 5 5 5 4 4 3 5 7 5 9 6 0 5 8 6 1 6 2 6 4 14 6 4 6 5 6 6 3 6 7 6 29 69 41 60 74 47 64 25 35 58 44 63 72 62 78 49 48 Рязанская область Республика Бурятия Вологодская область Архангельская область Забайкальский край Смоленская область Республика Коми Сахалинская область Чувашская Республика Ивановская область Кировская область Астраханская область Республика Карелия Орловская область Республика Северная Осетия – Алания Новгородская область Республика Мордовия Амурская 0.68 4 0.67 7 0.66 2 0.66 2 0.66 1 0.65 2 0.63 2 0.63 1 0.62 5 0.62 2 0.58 2 0.57 8 0.57 4 0.53 3 0.52 1 0.017 43 49 41 50 46 38 33 57 39 4 0.008 0.014 56 50 69 57 68 60 78 10 14 0 54 46 36 34 38 51 66 59 23 5 0.008 0.007 0.003 0.027 0.081 0.020 0.026 53 37 55 42 44 44 70 19 46 -1 63 52 65 55 66 75 71 9 43 -1 51 57 46 59 33 49 22 72 42 1 65 56 42 45 53 57 68 14 51 -1 72 62 35 36 64 52 53 24 70 -13 37 60 56 62 43 48 23 80 49 0 50 53 53 60 45 28 34 81 44 1 0.002 0.025 0.000 42 44 47 53 40 56 65 54 40 1 49 51 59 61 51 55 56 28 57 -2 70 69 66 66 60 47 40 26 21 0 0.001 61 63 60 63 55 69 21 75 67 0 0.005 62 67 74 70 73 68 8 77 65 1 0.52 0 0.50 7 0.50 0.000 71 66 58 64 58 30 46 78 29 -1 0.014 48 71 62 68 59 50 37 64 61 2 0.014 64 59 61 58 62 66 69 27 55 2

69 6 6 7 6 8 8 6 6 6 5 6 9 7 0 7 1 7 2 7 3 7 4 7 5 7 6 7 7 6 9 7 2 7 0 7 1 7 4 7 3 7 5 7 6 7 7 73 область Псковская область КабардиноБалкарская Республика Чеченская Республика Камчатский край 65 г. Севастополь 70 Курганская область Костромская область Республика Марий Эл Республика Адыгея Республика Хакасия Магаданская область 59 79 82 56 51 38 57 67 5 0.49 0 0.48 9 0.48 5 0.42 1 0.42 1 0.42 0 0.40 1 0.39 0 0.38 2 0.34 1 0.33 9 0.005 0.026 68 70 71 71 63 71 20 76 33 -1 60 64 76 69 69 63 27 52 62 -3 0.011 59 48 75 56 78 67 26 74 81 0 0.014 75 76 70 74 72 72 72 17 54 2 0.005 0.005 0.011 74 75 80 77 79 65 24 66 37 -1 66 65 68 65 65 73 55 42 75 -1 69 68 64 67 61 78 60 71 45 1 0.002 0.002 67 72 63 73 67 64 62 46 73 -1 77 74 77 76 74 79 17 82 77 0 0.007 0.004 76 73 67 72 71 81 67 32 79 0 81 79 73 75 76 74 74 15 82 0

70 Продолжение приложения 4 7 8 7 9 7 8 7 9 85 8 0 8 1 8 2 8 3 8 4 8 5 8 0 8 1 8 2 8 4 8 3 8 5 81 76 80 84 75 77 66 Республика Ингушетия КарачаевоЧеркесская Республика Чукотский авт. округ Еврейская авт. область Республика Тыва Республика Калмыкия Республика Алтай Ненецкий авт. округ 0.33 4 0.31 5 0.001 79 78 84 79 83 83 12 83 76 0 0.009 73 77 79 78 77 77 57 62 47 0 0.28 2 0.20 8 0.19 9 0.19 8 0.18 0 0.12 8 0.008 0.000 84 85 78 80 84 85 76 16 78 0 83 83 83 84 75 80 61 53 84 0 0.003 80 80 82 81 82 82 84 31 71 0 0.020 78 81 85 83 80 46 82 49 83 1 0.013 0.008 82 82 81 85 81 84 80 61 63 -1 85 84 72 82 85 76 85 37 85 0

Рецензии:

Авторизуйтесь, чтобы добавить рецензию

- у работы пока нет рецензий -

Отзывы:

Авторизуйтесь, чтобы оставить отзыв