Управление портфелем ценных бумаг организации (на примере ПАО «КАМАЗ»).

Управление портфелем ценных бумаг в организации заключается в том, чтобы наиболее эффективно управлять имеющимся портфелем ценных бумаг, заниматься его реструктуризацией с целью увеличения доходности и снижения рисков при сохранении необходимой ликвидности, используя различные методы, стратегии и подходы для достижения желаемого результата. Если у организации нет портфеля ценных бумаг, его можно сформировать на свободные денежные средства организации, с целью получения желаемого дохода, при приемлемом уровне риска и ликвидности, используя различные методы, стратегии и подходы. Исследования в этой области проводились такими крупными ученым как И. Бланк, У. Шарп, А. Буренин, А. Первозванский и др. Ученик Дж. Данцига Г. Марковиц исторически первым сформулировал задачу управления портфелем в статическом случае как задачу исследования операций и теории игр, основываясь на описании неопределенности как случайного процесса и рассмотрев двухкритериальную задачу с критериями математического ожидания и дисперсии. Актуальность выбранной темы связана с тем, что, процесс управления портфелем, в зависимости от выбранной стратегии может быть непрерывным, с регулярной реструктуризацией, мониторингом ситуации на рынке ценных бумаг и соответствующими корректировками на основе различных анализов и прогнозов. Даже если стратегия управления пассивна, время от времени необходимо пересматривать портфель ценных бумаг, так как ситуация на рынке ценных бумаг постоянно меняется и в связи с сильными переменами на рынке, портфель может не только утратить свою доходность, но и стать убыточным, или даже полностью потерять свою стоимость. Чтобы этого не допустить, им нужно управлять, и нужно это делать грамотно. А так как рынок ценных бумаг все время изменчив, нестабилен, и зачастую сложнопредсказуем, актуальность заключается в том, чтобы уметь управлять портфелем ценных бумаг, а для качественного управления необходимо хорошо знать все методы, стратегии и подходы, и узнавать и даже разрабатывать новые, потому что со временем ситуация на рынке меняется настолько, что прежние эффективные методы утрачивают свою актуальность и необходимо суметь вовремя адаптироваться, изменить систему управления портфелем ценных бумаг, чтобы сохранить и преумножить капитал. К тому же, есть организации, которые профессионально занимаются формированием и управлением портфелями ценных бумаг, это различные банки, пенсионные фонды, брокерские компании, инвестиционные фонды, и т.д. Для них эффективное управление портфелем своих ценных бумаг и портфелями клиентов является основой бизнеса. Для остальных организаций это способ альтернативных вложений денежных средств, благодаря которым они сохраняют свой капитал от негативного воздействия инфляции, сохраняя при этом в некоторых случаях необходимую ликвидность. Также организации могут использовать ценные бумаги для проведения сделок по слиянию и поглощению, выкупая контрольные пакеты акций для увеличения своих конкурентных преимуществ. Цель написания выпускной квалификационной работы изучить теоретические основы управления портфелем ценных бумаг в организации, проанализировать структуру портфеля ценных бумаг ПАО «КАМАЗ» и разработать и предложить рекомендации по совершенствованию управлением портфеля ценных бумаг. Для реализации выше указанной цели необходимо решить ряд задач: 1. Изучить теоретические основы управления портфелем ценных бумаг. 2. Дать характеристику объекту исследований. 3. Проанализировать управление портфелем ценных бумаг ПАО «КАМАЗ». 4. Предложить рекомендации по совершенствованию управления портфелем ценных бумаг ПАО «КАМАЗ». 5. Рассчитать экономический эффект от внедрения предложенных мероприятий по совершенствованию управления портфелем ценных бумаг ПАО «КАМАЗ». Объектом выпускной квалификационной работы является ПАО «КАМАЗ», а предметом исследования – деятельность предприятия по формированию и управлению портфелем ценных бумаг. Для написания выпускной квалификационной работы использовалась учебно-методологическая литература, официальный сайт компании и финансовая отчетность ПАО «КАМАЗ». Структура работы: введение, 3 главы, первая из которых теоретическая, остальные 3 практические, заключение, список литературы, приложения. Методы исследования: сбор и систематизация данных в отделе по работе с ценными бумагами, также сбор информации на сайтах ПАО «КАМАЗ», ПАО «Нижнекамскшина», ПАО «Омскшина», изучение специализированной литературы, статей, системный анализ, структурный анализ, статистический анализ, коэффициентный анализ, сравнительный анализ, и др.