Общий комментарий к рецензии:

Выпускная квалификационная работа бакалавра «Формирование торговых стратегий на рынке ценных бумаг» посвящена исследованию индикаторной алгоритмической торговли, выявлению ее преимуществ и формированию автоматизированных стратегий для торговли биржевыми активами.

Степень актуальности представленной работы:

Актуальность темы исследования обусловлена глобальными изменениями, которые оказывают влияние на все сферы экономики и ведут к увеличению инфляции и сокращению сбережений. Для снижения негативного эффекта подобных трансформаций требуются новые модели взаимодействия с финансовыми институтами и преобразование привычных форм приумножения капитала. Придерживаясь традиционной стратегии инвестирования, которая предполагает покупку актива на длительный срок, инвестор упускает значительную часть потенциальной прибыли, которую он мог бы получить, реагируя на краткосрочные изменения тренда. Однако достоверно предсказывать подобные отклонения на текущий момент не представляется возможным, поэтому для минимизации рисков при принятии инвестиционных решений и получения доходности, превышающей гарантированную, необходима обоснованная торговая стратегия, которая будет достоверно определять предпосылки трендовых отклонений и реагировать на них раньше других участников рынка для максимизации доходности.

Научная значимость, новизна и наиболее важные аспекты, раскрытые автором в работе:

Цель исследования – разработка эффективных торговых стратегий на основе технических индикаторов для сделок на рынке ценных бумаг с учетом краткосрочных трендов. Для достижения поставленной цели были сформулированы следующие задачи: 1. определить основные торговые операции, которые будут осуществляться с инструментами рынка ценных бумаг; 2. сформировать набор правил для принятия решений о сделках; 3. оценить финансовый результат стратегий на исторических данных; 4. сравнить полученную доходность с гарантированной доходностью и сделать вывод о целесообразности применения полученных стратегий. Объект исследования – рынок ценных бумаг. Предмет исследования – торговые стратегии на рынке ценных бумаг. В исследовании описаны особенности алгоритмической торговли, разобраны преимущества автоматизированной торговли по индикаторам и влияние психологии толпы на закономерности рынка. Результатом выпускной работы является комбинация этих разделов и разработка трех индикаторных алгоритмических торговых стратегий с последующим исследованием их поведения на исторических данных торгов 14-и наиболее ликвидных акций российского фондового рынка. Разработанные индикаторные алгоритмические стратегии представлены ниже: 1. стратегия High – Low на основе Donchian Channel; 2. модифицированная стратегия на основе Donchian Channel и SMA; 3. стратегия на основе индикаторов Ichimoku и SMA. Каждая из них показала приемлемый результат для определенного набора акций, уникального для каждой стратегии, в среднем выше значений гарантированной доходности, достигаемой при покупке и удержании актива в начале промежутка работы алгоритма и продажи этого актива по завершению работы алгоритма.

Рекомендации к публикации работы:

Перспективой дальнейших исследований может быть коллаборация рассмотренных технических индикаторов и алгоритмов с технологиями машинного обучения, такими как Natural Language Processing (NLP) или «обработка естественного языка». NLP — это одна из областей машинного обучения, посвященная анализу естественного человеческого языка, то есть распознаванию речи и текстов с последующей контекстной обработкой и вычленением смысла. Было бы оптимальным совместить материалы этого исследования и обработку так называемого «цифрового следа», который ежедневно огромными массивами данных оставляют в социальных сетях и на тематических форумах лица, имеющие прямое отношение к интересующей нас компании, а также оценку ежеминутно выходящих новостей, которые оказывают огромное влияние на рынки ценных бумаг. Обработка таких массивов информации в режиме реального времени с помощью технологий NLP и принятие на их основе взвешенных решений раньше других участников рынка позволят достичь больших результатов.

Опубликовано: около 3 лет назад